Bitget UEX 일일 보고서｜인플레이션 완화로 시장 위험 선호도 상승, AI 섹터 전반적으로 회복; 트럼프, 해협 통과 요금 취소, 미국 이란 항구 봉쇄 재개

# 1. 핫이슈

미국 연준 동향

6월 CPI 전년 동기 대비 3.5% 하락, 예상보다 낮아져 시장 위험 선호 회복

• 미국 6월 CPI 전년 동기 대비 상승폭이 3.5%로 하락하고, 전월 대비 0.4% 감소하여 시장 예상보다 낮았으며, 핵심 인플레이션도 온건하게 나타났다; 인플레이션은 여전히 미국 연준의 2% 목표를 초과하지만, 하락 신호가 뚜렷하다.
• 요점: 미국 연준 의장 후보인 Kevin Warsh는 의회 청문회에서 2% 인플레이션 목표를 고수하겠다고 재확인하며 "데이터 의존"과 정책 투명성 향상을 강조했다; 5월 해외 미국 국채 보유량이 9.37조 달러로 역사상 두 번째로 높은 수치를 기록했다.
• 시장 영향: 단기적으로 공격적인 금리 인상 우려가 완화되어 성장주와 위험 자산에 긍정적 영향을 미치지만, 지정학적 요인이 인플레이션 경로에 새로운 혼란을 초래할 수 있으며, 연준 정책은 여전히 신중할 것이다.

국제 원자재

미국-이란 갈등 격화, 호르무즈 해협 긴장, 원유 공급 위험 상승

• 트럼프 정부는 미국-이란 휴전을 종료한다고 발표하며, 미군이 이란 목표를 공격하고 항구를 재봉쇄하며 호르무즈 해협의 20% 통행료 계획을 철회하고, 이를 글로벌 에너지 통로의 "수호자"로 자리매김했다.
• 요점: 전 세계 약 20%의 석유 운송이 해당 해협을 통과한다; 트럼프는 행동이 "충분할 때까지" 지속될 것이라고 밝혔으며, 에너지 시설 공격은 마지막에 남길 것이라고 말했다; 이란은 아직 공식적인 응답이 없다.
• 시장 영향: 단기적으로 원유 가격과 에너지 섹터의 변동성을 높이며, 글로벌 인플레이션과 공급망 불확실성을 증가시킨다; 금과 같은 안전 자산은 일부 지지를 받지만, 달러 강세가 헤지를 형성할 수 있다.

거시 경제 정책

Warsh 청문회에서 정책 독립성과 투명성 강조, 미영 안정화폐 규제 협력 시작

• Kevin Warsh는 통화 정책의 독립성을 재확인하며, 인플레이션의 잠재적 세금 부담을 없애기 위한 제도 개혁을 추진하겠다고 약속하고, 금리 경로에 대한 조기 암시를 피하며 예측 가능성을 높이겠다고 밝혔다.
• 요점: 미영 "미래 시장 대서양 작업 그룹"이 안정화폐 규제 협력 제안을 발표하며, 명확한 경로를 설정하고 장벽을 없애기 위해 노력하고 있다; 국경 간 토큰화 자산 테스트 및 규제 조정을 지원한다.
• 시장 영향: 미국 연준의 신뢰성을 강화하고, 단기적으로 달러와 미국 국채 수익률을 지지한다; 안정화폐 프레임워크의 시행은 암호화 규제 채택 및 기관 자금 유입에 긍정적일 수 있다.

# 2. 시장 복기

원자재 및 외환 성과 (실시간 업데이트)

• 현물 금: 4,057달러/온스, 24h +0.12%
• 현물 은: 58.93달러/온스, 24h +0.41%
• WTI 원유: 79.54달러/배럴, 24h +1.09%
• 브렌트 원유: 86.03달러/배럴, 24h +1.53%
• 달러 지수 (DXY): 100.824, 24h -0.12%

주요 요인 분석: 6월 CPI 하락이 위험 선호를 자극했지만, 미국-이란 지정학적 갈등의 격화가 시장의 새로운 변수로 떠올랐다. 호르무즈 해협의 긴장이 원유 공급 중단 우려를 높이며 단기적으로 유가를 지지하고 있다. 금은 안전 자산 수요와 달러 강세, 수익률 상승 간의 경쟁 속에서 최근 가격이 좁은 범위에서 변동하고 있다. 기관들은 갈등이 지속될 경우 에너지 인플레이션이 미국 연준의 완화 속도를 늦출 수 있으며, DXY는 단기적으로 지지를 받을 것이고 귀금속은 일부 압박을 받을 것이라고 보고 있다. 자산 연동은 위험 자산과 안전 자산 간의 뚜렷한 차별화를 보여주며, 단기적으로 갈등의 진행 상황이 공급망과 인플레이션 기대에 미치는 전파 효과를 주의 깊게 살펴봐야 한다고 강조하고 있다.

암호화폐 성과

• BTC: 64,815달러, +3.87%
• ETH: 1,880달러, +5.4%
• 암호화폐 총 시가총액: 2.25조 달러, 24h +3.5%
• 시장 청산 상황: 24h 총 청산 3.61억 달러, 공매도 청산 2.94억 달러
• Bitget BTC/USDT 청산 지도: 현재 BTC 가격은 약 64,800달러이며, 상단 65,300--66,300달러 구역에 밀집한 공매도 청산이 존재하고, 특히 65,500달러 근처에서 청산 압력이 크다. 만약 계속해서 돌파한다면 새로운 공매도 압축이 발생하고 가격이 추가 상승할 수 있다. 하단 63,200--64,200달러에는 많은 매수 청산이 집중되어 있으며, 가격이 하락하여 64,000달러 지지를 하회할 경우 매수 연쇄 청산이 발생할 수 있다; 그러나 누적 청산 분포를 보면 단기 시장의 청산 자석 효과는 여전히 상단 쪽으로 약간 기울어져 있다.

• 현물 ETF 순유입/유출: BTC 현물 ETF는 어제 약 4.25억 달러 순유출되었으며, 현재 24시간 동적 순유입은 0.21억 달러이다.

주요 요인 분석: 7월 14일 발표된 6월 미국 CPI 데이터가 예상보다 낮아져 (전년 대비 3.5% vs 예상 3.8%, 전월 대비 -0.4% vs 예상 -0.1%, 핵심 전년 대비 2.6%가 예상보다 낮음) 시장 위험 선호를 직접적으로 자극하고 BTC와 ETH가 동반 반등하게 했다. ETH의 상승폭이 BTC보다 뚜렷하게 강해 자금이 알트코인으로 이동하는 징후를 보이고 있다.

최근 BTC 현물 ETF는 지속적으로 순유출되고 있으며, 이는 일부 투자자들이 수익 실현과 레버리지 포지션 청산을 반영하고 있지만 가격은 강한 저항력을 보이고 있다. 미국-이란 관련 긴장 상황이 암호화폐에 일정한 혼란을 초래하고 있지만, 거시 유동성 기대 개선이 여전히 주도적인 요인이다. 기관들은 일반적으로 위험 선호가 회복되는 환경에서 BTC와 미국 주식 간의 상관관계가 강화될 것이라고 보고 있다.

기술적 측면에서 현재 중요한 구간에 있으며, 거래량 확인과 ETF 자금 흐름이 단기 추세의 주요 관찰 지표가 될 것이다. 레버리지 사용은 여전히 신중해야 하며, 후속 거시 데이터의 실현 상황과 지정학적 진전이 시장 감정에 미치는 연동 영향을 주의 깊게 살펴보는 것이 좋다.

미국 주식 지수 성과

• 다우지수: 52,508.27포인트 (+0.02%)
• S&P 500: 7,543.59포인트 (+0.38%)
• 나스닥: 26,107.01포인트 (+0.90%)

기술 대기업 동향

• NVDA: 211.80달러 (+4.06%)
• AAPL: 314.86달러 (-0.77%)
• MSFT: 387.15달러 (-1.55%)
• GOOGL: 359.51달러 (+1.99%)
• AMZN: 247.49달러 (+0.07%)
• META: 661.04달러 (+0.66%)
• TSLA: 396.18달러 (+0.36%)

성과 요약 및 주요 요인 분석: 미국 주식 기술 섹터는 전반적으로 나스닥 반등을 따랐으며, AI 및 저장 주제가 두드러진 성과를 보였지만, 개별 주식 간의 차별화가 뚜렷했다. NVDA, GOOGL, META와 같은 AI 핵심 종목이 상승세를 주도하며, 인프라 수요 지속과 기관 배치 덕분이다; MU와 SK 하이닉스 관련 개념주가 급등하며 HBM과 고성능 메모리의 호황을 반영하고 있다. AAPL과 MSFT는 상대적으로 압박을 받고 있으며, 이는 일부 회사의 특정 사건이나 수익 실현 압력에서 비롯된다. IBM과 같은 소프트웨어 서비스 주식은 실적 경고로 인해 크게 하락하며 AI 자본 지출 전환 속도의 차이를 드러냈다. 전반적으로 섹터 추세는 AI 장기 서사에 의해 주도되지만, 단기적으로는 지정학적 및 거시 불확실성의 영향을 받으며, 일부 고위 주식에서 평가 압력이 나타나고 있다. 차별화 요인(공급망 협력 vs. 실행 위험)이 핵심이 된다.

섹터 이변 관찰

저장 및 반도체 섹터 5-27% 상승

• 대표 개별 주식: SK 하이닉스 +27% (193.92달러, 한국 주식 대비 프리미엄 상당), MU +약 5%
• 주요 요인: AI 데이터 센터의 고대역폭 메모리(HBM) 수요가 폭발적으로 증가하고 있으며, SemiAnalysis와 같은 기관이 긍정적인 보고서를 발표하며 공급망 회사의 실적이 예상치를 초과할 것으로 전망하고 있다; 여기에 미국 주식의 위험 선호 회복과 자금 유입이 섹터 폭발을 촉진하고 있다.

# 3. 미국 주식 개별 종목 심층 해석

1. SK 하이닉스 - AI 메모리 수요 폭발로 주가 상승

사건 개요: 미국 주식 관련 거래 코드의 주가가 단 하루에 27% 이상 급등하여 상장 신기록을 세우며 193.92달러에 도달했으며, 한국 정식 주식 대비 45% 이상의 프리미엄을 기록했다. SemiAnalysis 보고서는 AI가 HBM 판매를 강하게 추진할 것이라고 긍정적으로 전망하고 있다; ADR 옵션이 공식 상장되었으며, Piper Sandler 등은 단기 상승 기회를 예상하고 있다. 한국 주식은 장 초반에 10% 이상 급등했다. 시장 해석: 기관들은 AI 데이터 센터의 자본 지출 주기가 여전히 초기 단계에 있으며, 저장 단계가 직접적인 수혜를 받을 것이라고 보고 있으며, 현재의 상승세는 기본적 요인과 자금의 공명 반영하고 있다; 높은 프리미엄은 미국 주식 시장의 AI 테마에 대한 열정을 보여준다. 투자 시사점: AI 인프라 테마의 지속성이 강하지만, 평가가 이미 높은 수준에 도달했으므로 후속 실적 실현과 지정학적 공급망 위험을 주의 깊게 살펴보아야 하며, 단기 변동성이 커질 수 있다.

2. IBM - 실적 경고로 소프트웨어 서비스 압박 우려

사건 개요: 2분기 실적 경고로 주가가 기록적으로 약 25% 폭락했다. 데이터 및 자동화 사업의 부진은 내부 실행 문제에서 기인하며, 골드만삭스는 AI 자본 지출이 소프트웨어 서비스에 광범위한 하방 압력을 초래할 것이라고 경고했다. 시장 해석: 분석가들은 AI 지출이 하드웨어와 인프라에 우선적으로 집중되고 있으며, 소프트웨어 전환 속도가 예상보다 느리다는 점에서 실행 위험이 드러났다고 지적하고 있다; 시장은 "소프트웨어 약세장"이 더 많은 기술 서비스 주식으로 확산될 것을 우려하고 있다. 투자 시사점: 기술 대기업의 AI 전환이 순탄치 않으며, 명확한 경로와 실행력, 현금 흐름을 지원하는 회사를 선택하는 것이 더 방어적일 것이다.

3. 엔비디아 (NVDA) - 글로벌 AI 공장 협력 지속 추진

사건 개요: 미쓰비시 중공업과 협력하여 AI 데이터 센터 냉각 시스템 및 에너지 관리 장비를 제공하는 방안을 고려하고 있으며, SK 그룹과 협력하여 일본 AI 공장 프로젝트(2028-2029)를 추진하고 있으며, 차세대 데이터 센터를 "AI 공장"으로 정의하고 있다. 시장 해석: 기관들은 이 조치가 NVDA의 AI 인프라 생태계에서의 글로벌 리더십과 방어력을 강화한다고 보고 있으며, 공급망 협력의 확장은 장기 성장 서사에 긍정적이다. 투자 시사점: NVDA의 핵심 성장 이야기는 확고하며, 조정이 발생할 경우 배치 기회를 제공할 수 있지만, 평가와 지정학적 요인이 반도체 공급망에 미치는 잠재적 영향을 주의 깊게 살펴봐야 한다.

4. 애플 (AAPL) - 온디바이스 AI 기술 발전이 장기 서사 촉진

사건 개요: AI 모델 압축 기술을 평가하여 270억 개의 파라미터 대형 모델이 iPhone에서 실행될 수 있도록 하며, PrismML과 초기 협상을 진행하고 있다; Siri 업그레이드 준비가 진행 중이며, iOS 27 베타 버전이 출시되어 개인정보 보호를 강조하고 있으며, OpenAI/Anthropic과 경쟁하고 있다. 시장 해석: 분석가들은 애플의 하드웨어와 개인정보 보호의 장점이 생성 AI 경쟁에서 차별화된 위치를 제공할 것으로 보고 있으며, 온디바이스 능력이 새로운 성장점이 될 수 있다고 보고 있다. 투자 시사점: AI 기능이 하드웨어에서 실현될 경우 평가 재조정이 촉발될 수 있으며, 제품 출시와 생태계 협력의 진행 상황에 주목해야 하며, 장기적으로 배치 가치가 두드러진다.

# 4. 시장 및 프로젝트 동향

1. 블룸버그 ETF 분석가 James Seyffart는 X 플랫폼에서 모건 스탠리가 이더리움 ETF와 솔라나 ETF에 대한 업데이트 파일을 제출했다고 발표했으며, 코드명은 각각 MSSE와 MSOL로, 수수료는 모두 0.14%이며 출시 시점이 가까워질 수 있다고 밝혔다.

2. 미국 상원 의원 Chris Murphy, Chris Van Hollen, Jeff Merkley는 의회에서 열린 기자 회견에서 "Clarity 법안"에 공개적으로 반대하며 이를 "부패한 입법"이라고 언급하고, 트럼프 대통령이 암호화폐 산업에서 개인 이익을 얻는 것을 주요 경고로 삼았다. Van Hollen은 이 법안이 "부패한 입법으로 큰 피해를 초래할 것"이라고 말했다.

3. 월스트리트 분석가들이 Circle에 대한 신중한 감정을 높이고 있다. 미쓰비시는 Circle의 등급을 중립에서 시장 수익률 하회로 하향 조정하며 목표가를 85달러에서 50달러로 하향 조정했으며, 하락폭은 41%를 초과했다; JP모건은 같은 날 Circle과 Coinbase의 수익 전망을 하향 조정했다. 미쓰비시는 Open USD가 Visa, Mastercard, Stripe, BlackRock 및 Coinbase 등 140개 이상의 회사의 지원을 받아 "투명한" 모델을 채택하여 거의 모든 준비금 수익을 배급사에 분배할 수 있으며, Circle이 경쟁력을 유지하기 위해 더 큰 비율의 준비금 수익을 양보해야 할 수 있다고 보고 있다.

미쓰비시는 또한 Circle과 Coinbase의 수익 분배 계약이 다음 달 갱신될 예정이며, Coinbase가 Open USD의 창립 멤버로서 협상에서 더 큰 우위를 점할 수 있다고 언급했다. JP모건은 Circle과 Hyperliquid의 새로운 계약을 예로 들며, 이는 Circle과 Coinbase가 파트너를 유지하기 위해 최적의 수익 분배를 제공하기 위해 경쟁해야 하는 경쟁 구도를 반영한다고 말했다. Bernstein과 William Blair는 여전히 Circle에 대해 긍정적으로 보고 있으며, 그들의 유동성, 규제 선발 우위 및 네트워크 효과는 복제하기 어렵다고 보고 있다.

4. SK 하이닉스의 미국 예탁증서(ADR)가 상장된 지 3일 만에 한국 상장 주식 대비 프리미엄이 50%를 초과하며 급등했다. 이 ADR은 화요일에 27% 상승하여 전날 9.3% 하락한 것을 회복했을 뿐만 아니라, 추가로 큰 폭의 상승을 기록했다. 데이터에 따르면, 이는 서울 시장의 일반 주식 대비 51%의 프리미엄을 기록하며, 지난주 265억 달러 ADR 발행 가격의 프리미엄 폭보다 훨씬 높은 수치이다.

5. OpenAI는 화면이 없는 이동식 스마트 스피커를 개발 중이며, 이는 인간과 유사한 특성을 가진 AI 동반 장치로, 스마트 홈 가전 제품을 제어하고 ChatGPT의 모든 기능을 깊이 활용할 수 있다.

6. 애플은 PrismML 회사의 기술을 평가하고 있다. 이 스타트업은 이 기술이 고성능 AI 모델을 깊이 압축하여 iPhone에서 직접 실행할 수 있도록 하며, 메모리 사용량을 최대 15배 줄일 수 있다고 주장하고 있다. 이 기술의 돌파구는 더 많은 인공지능 연산이 클라우드로 요청하지 않고 모바일에서 직접 수행될 수 있도록 하여 Siri의 실행 속도를 높이고 사용자 개인정보 보호를 강화할 것으로 기대된다.

7. 미국 대통령 트럼프는 인터뷰에서 미국의 이란 공격이 그가 중단하기로 결정할 때까지 지속될 것이라고 밝혔다. 트럼프는 호르무즈 해협이 개방되어 있어야 한다고 재확인했다. 트럼프는 미국이 궁극적으로 이란의 에너지 목표를 공격할 것이라고 밝혔지만, 이러한 목표는 마지막에 남길 것이라고 말했다. 트럼프는 이란이 협상 테이블로 돌아오지 않는 한, 미국이 다음 주 이란의 발전소와 다리를 공격할 것이라고 말했다.

8. 블룸버그의 고위 ETF 분석가 Eric Balchunas는 X 플랫폼에서 금 ETF SPDR Gold Shares (GLD)가 3월 1일 이후 약 150억 달러의 자금 유출이 발생했으며, 이 자금 유출 규모는 실제로 지난해 10월 고점 이후 모든 현물 비트코인 ETF의 누적 자금 유출보다 약 50% 더 높다고 밝혔다.

# 5. 오늘의 시장 일정

데이터 발표 일정

|------------|----|----------------------------------------|-----| | 08:30 (ET) | 미국 | 엠파이어 스테이트 제조업 조사 (7월) | ⭐⭐⭐ | | 기타 시간 | 미국 | 연준 베이지북 | ⭐⭐⭐ |

중요 사건 예고

• 미국-이란 지정학적 상황 지속 발효: 호르무즈 해협 및 에너지 시설 동향 지속 모니터링 - 유가 변동, 공급망 및 글로벌 인플레이션 기대 전파 주목
• 미국 연준 관계자 발언: Warsh 및 기타 관계자의 후속 발언 주목 - 정책 경로 및 데이터 의존 입장

기관 의견:

저명한 투자은행 분석가들은 일반적으로 6월 CPI 하락이 시장에 명확한 숨통을 틔워주어 미국 연준의 공격적인 정책에 대한 우려를 완화했다고 보고 있지만, 새로 임명된 연준 의장 후보인 Warsh의 매파적 발언과 "데이터 의존" 입장은 정책 경로에 여전히 불확실성이 존재하며, 금리 인하 일정이 연기될 수 있음을 암시하고 있다. 지정학적 갈등의 격화는 에너지 경로를 통해 인플레이션 기대를 높이고, 완화 속도를 늦추며 달러와 수익률을 지지할 수 있다. 골드만삭스 등 기관들은 IBM과 같은 소프트웨어 서비스 주식의 전망에 대해 신중한 태도를 보이고 있으며, AI 하드웨어 및 메모리 공급망(NVDA, SK 하이닉스, MU)에 대해서는 여전히 긍정적인 배치 의견을 유지하고 있다. 암호화 시장 측면에서 기관들은 BTC ETF 유출이 단기 수익 실현 및 레버리지 청산을 반영하고 있지만, 전체적으로 위험 선호가 회복되는 가운데 암호화폐와 미국 주식 간의 상관관계가 강화되고 있다고 지적하고 있다. 전반적으로 단기 시장은 구간 내에서 진동할 것으로 보이며, AI 테마의 구조적 기회가 두드러지지만, 지정학적 블랙스완이 원자재 및 안전 자산에 미치는 충격에 주의해야 하며, 포지션 관리 및 위험 헤지가 중요해질 것이다.

면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리된 것이며, 인력이 검증하여 게시한 것으로, 어떠한 투자 조언으로 간주되지 않습니다. 문중 데이터는 불가피하게 편차가 존재할 수 있으므로, 시장의 즉시 데이터를 기준으로 삼아야 합니다.