Bitget UEX 일보｜중동 전쟁 격화로 인플레이션 우려 상승; AI 칩 주식 조정으로 미국 주식 하락; 애플 역행 신기록으로 방어적 성격 부각

# 1. 핫이슈

미국 연방준비제도 동향

Waller의 매파 신호, CPI 데이터가 정책의 주요 방향 지표로 미국 연방준비제도 이사 Waller는 월요일에 향후 데이터가 인플레이션이 2% 목표를 크게 초과할 경우, 연준이 단기적으로 금리를 인상해야 할 수 있다고 밝혔습니다. 현재 정책은 교차로에 있으며, 방향은 오늘 밤의 CPI를 포함한 최신 데이터에 따라 달라질 것입니다. 인플레이션이 강하게 지속되거나 반등할 경우, 정책을 긴축해야 합니다; 현재 정책 수준에서 인플레이션은 점진적으로 2%로 하락할 수 있지만, 데이터 악화로 인해 더 빠른 조치를 취해야 할 우려도 있습니다. 시장 영향: 연준의 경로에 대한 불확실성이 증가하고, 단기적으로 달러 지수를 지지하며, 고평가된 위험 자산, 특히 기술 성장주를 억제하고, 변동성이 상승할 수 있습니다.

국제 원자재

중동 갈등 격화, 미국이 이란 해상 봉쇄를 재개하며 유가 급등으로 인플레이션 기대 상승 미국 중앙사령부는 7월 14일 동부 표준시 16:00부터 이란 해상 봉쇄를 재개한다고 발표했습니다. 이는 이란 항구 및 해안 비준수 선박을 대상으로 하며, 호르무즈 해협을 지나가는 선박에 요금을 부과합니다. 트럼프는 의회에 이란에 대한 "방어적 타격"을 실시할 것이라고 통보했으며, 이란과의 협정 가능성은 여전히 있지만, 그 영향력을 약화시키기 위한 강경 조치를 계속할 것이라고 밝혔습니다. 시장 영향: 원유 공급 위험 프리미엄이 빠르게 상승하고, 에너지 인플레이션 기대를 직접적으로 높이며, 연준의 완화 경로를 복잡하게 만들 수 있으며, 에너지 및 상품 관련 자산에 긍정적 영향을 미치고, 단기적으로 글로벌 위험 선호도와 성장 기대를 억제합니다.

거시 경제 정책

연준 자산 부채표 개혁 추진, QT 위험 및 긴축 전파로 월가 경계 연준은 약 6.7조 달러의 자산 부채표를 평가하고 있으며, Kevin Washington이 이끄는 작업 그룹이 QT가 금융 유동성에 미치는 영향을 중점적으로 검토하고 있습니다. 과거의 공격적인 QT는 리포 시장 위기를 초래했습니다. 골드만삭스는 연준이 인플레이션으로 인해 매파로 전환할 경우, 세 가지 경로를 통해 주식 시장에 영향을 미칠 수 있다고 지적했습니다: 성장 전망 약화, AI 고자본 지출 기업이 자금 조달 비용에 민감함, 역사적인 긴축 주기에서 주식 시장 수익률이 약함. 시장 영향: 유동성 완충이 감소하면 단기 시장 변동성이 확대될 수 있으며, 은행 준비금 감소는 시스템적 위험 전파를 증가시키고, 정책 불확실성이 현재 핵심 변수가 됩니다.

# 2. 시장 복기

원자재 및 외환 성과 (실시간 업데이트)

• 현물 금: 4000.60달러/온스, -0.13%
• 현물 은: 57달러/온스, -0.54%
• WTI 원유: 79.42달러/배럴, +1.64%
• 브렌트 원유: 84.58달러/배럴, +1.54%
• 달러 지수 (DXY): 101.28, +0.32%

주요 요인 분석: 중동 지정학적 상황의 격화가 현재 핵심 동력입니다. 미국이 이란 해상 봉쇄를 재개하고 호르무즈 해협 선박에 요금을 부과함에 따라 원유 공급 중단 위험이 직접적으로 증가하고, WTI 및 브렌트 원유 가격이 크게 상승했습니다. 유가 급등은 인플레이션 우려를 심화시키고, 연준 이사 Waller는 CPI가 예상치를 초과할 경우 단기 금리 인상의 신호를 보냈으며, 달러 지수가 101.28 근처로 강세를 보였습니다. 금과 은은 위험 회피 및 인플레이션 헤지 수요 사이에서 소폭 변동하며, 단기적으로 달러 및 실질 금리에 의해 억제되지만, 장기적으로는 안전 자산 특성이 여전히 지지합니다. 자산 연동 논리는 명확합니다: 지정학적 사건이 위험 자산에 단기 압력을 형성하고, 상품 및 에너지 관련 자산은 상대적으로 하락을 저항하며, 달러 및 미국 국채 수익률은 자금의 안전한 피난처가 됩니다. 단기 시장의 초점은 오늘 밤 미국 CPI가 인플레이션 추세를 검증할 수 있는지 여부이며, 이는 연준 정책 경로 및 글로벌 유동성 기대에 영향을 미칠 것입니다.

암호화폐 성과

• BTC: 약 62480달러, -2.26%
• ETH: 약 1780달러, -2.19%
• 암호화폐 총 시가총액: 약 2.23조 달러, -1%
• 시장 청산 상황: 24시간 총 청산 약 3.68억 달러, 롱 포지션 청산 약 3.11억 달러
• Bitget BTC/USDT 청산 지도: 현재 BTC 가격은 약 62,460달러이며, 63,000-63,800달러 구역에 매우 밀집한 숏 청산이 집중되어 있으며, 누적 숏 청산 규모는 10억 달러에 가까워, 가격이 계속 반등할 경우 대규모 숏 압박을 유발할 수 있습니다. 하단의 롱 청산은 주로 61,000-61,800달러에 집중되어 있지만, 규모는 상단의 숏 압력보다 명확히 약합니다. 단기 청산 자기 흡수 효과는 여전히 상단으로 기울어져 있으며, 시장은 63,000달러 이상의 급등세를 보일 가능성이 더 높습니다.

• 현물 ETF 순유입/유출: BTC 현물 ETF는 어제 약 0.9억 달러 순유입되었으며, 현재 24시간 내 순유출 2.39억 달러입니다.

주요 요인 분석: 지정학적 긴장과 거시적 불확실성이 겹쳐져 암호화폐 시장 조정의 주요 원인입니다. 중동 갈등이 유가와 인플레이션 우려를 높이고, 연준 관계자들이 매파 신호를 발신하며, 위험 자산이 전반적으로 압박을 받고, BTC와 ETH가 기술주 및 위험 선호도와 동조하여 하락했습니다. ETF 자금 흐름은 순유출로 전환되어 일부 수익 실현 또는 위험 회피 자금이 철수하고 있음을 보여줍니다. 레버리지 시장에서는 명확한 청산潮가 발생하고 있으며, 롱 포지션 청산 비율이 더 높아 최근 반등 후 레버리지 비율이 높음을 반영합니다. 기술적으로 BTC는 62000 근처에서 지지를 찾고 있으며, 거래량 및 보유 변화는 시장이 관망 중임을 보여줍니다. 전체적인 추세는 여전히 미국 주식 기술 섹터와 높은 상관관계를 보이며, 단기적인 분화가 지속될 가능성이 있습니다: BTC는 거시적 위험 자산으로서 유동성 및 달러 동향에 더 민감하며, ETH는 네트워크 기본면 및 Layer2 진행 상황의 영향을 상대적으로 독립적으로 받습니다. 기관들은 오늘 밤 CPI 데이터가 핵심 촉매제가 될 것이라고 보고 있으며, 만약 인플레이션이 예상치를 초과할 경우 위험 자산의 변동성이 더욱 확대될 수 있으며, 반대로는 일부 압력을 완화할 수 있을 것입니다.

미국 주식 지수 성과

• 다우지수: 52498.64 (-0.26%), 연속 소폭 조정
• S&P 500: 7515.34 (-0.79%), 주요 지지선 시험 중
• 나스닥: 25873.18 (-1.55%), 기술 섹터의 하락이 두드러짐

기술 대기업 동향

• NVDA: 203.88달러 (-3.52%)
• AAPL: 317.31달러 (+0.63%)
• MSFT: 392.75달러 (+1.53%)
• GOOGL: 355.50달러 (-1.31%)
• AMZN: 248.06달러 (+0.80%)
• META: 656.73달러 (-1.86%)
• TSLA: 394.76달러 (-3.19%)

성과 요약 및 동향 분석: 미국 주식 전체가 압박을 받고 있으며, 나스닥의 하락폭이 가장 큽니다. 이는 주로 AI 칩 및 고평가된 기술주에 의해 영향을 받습니다. 지정학적 갈등의 격화가 위험 회피를 유발하고, 일부 AI 관련 주식의 수익 전망 하향 조정이 겹쳐져 자금이 고자본 지출의 컴퓨팅 체인에서 철수하고 있습니다. 애플은 역시장에서 신고점을 기록하며 분화를 강조합니다: 시장은 애플이 치열한 AI 데이터 센터 군비 경쟁에 적게 참여한다고 보고 있으며, 방어적 배치의 대상으로 여깁니다. 마이크로소프트와 아마존은 상대적으로 하락을 저항하며, 클라우드 및 AI 응용 분야에서 여전히 일정한 저항력을 보이고 있습니다; 반면 엔비디아, 테슬라, 메타는 더 깊은 조정을 보이며, 이는 평가 압력 및 단기 감정 악화를 반영합니다. 전체 섹터의 추세는 "방어가 공격보다 우수하다"는 것이며, AI 인프라에 대한 고강도 투자의 불확실성이 현재 거시적 환경에서 확대되고 있습니다.

섹터 이변 관찰

반도체 섹터 약 3-6% 하락

• 대표 주식: NVDA -3.52%, SK Hynix -9.3%
• 주요 요인: AI 칩 수요 증가 둔화 우려와 지정학적 위험이 겹쳐져 위험 선호도가 하락하며, 일부 주식의 Q2 수익 전망 하향 조정이 매도를 유발하여 시장이 고자본 지출의 지속 가능성에 대한 재평가를 반영합니다.

에너지 및 관련 섹터 상대적으로 하락 저항 (유가 상승에 의해 주도)

• 대표 주식: 일부 석유 및 에너지 서비스 주식 상승
• 주요 요인: 중동 갈등이 원유 공급 위험 프리미엄을 높이고, WTI 및 브렌트 가격이 크게 상승하며, 시장이 에너지 인플레이션 및 공급망 안전에 대한 관심을 높이고, 자금이 관련 섹터로 단계적으로 유입되어 위험을 헤지합니다.

# 3. 미국 주식 개별 기업 심층 해석

1. 애플 - AI 군비 경쟁에서 멀어지며 역시장에서 신고점 기록

사건 개요: AI 칩 주식이 전반적으로 큰 하락세를 보이는 가운데, 애플 주가는 역시장에서 0.63% 상승하며 역사적인 신고점을 기록했습니다. 시장의 의견은 애플이 고강도 AI 데이터 센터 자본 지출 경쟁에 적게 참여하고 있어 자금의 안전한 피난처가 되었다고 보고 있습니다. 그러나 회사는 메모리 칩 가격 상승으로 인해 마진 압박을 받을 수 있으며, 6월 25일에 Mac, iPad 및 가정용 제품 가격을 인상하여 단일일 최대 하락폭을 기록했습니다. 9월에 출시될 접이식 iPhone은 중요한 촉매제로 여겨집니다. 시장 해석: 기관들은 현재 시장이 AI 투자 수익의 불확실성이 증가하고 있으며, 자금이 기본면이 안정적이고 상대적으로 합리적인 평가를 가진 기술 대기업으로 이동하고 있다고 보고 있습니다. 애플은 소비자 전자제품 + 서비스의 선두주자로서 강력한 현금 흐름을 보이며, 방어적 속성이 현재의 지정학적 및 거시적 환경에서 두드러집니다. 투자 시사점: 단기적으로는 지정학적 및 AI 평가 압박 하에서 방어적 배치 옵션으로 고려될 수 있지만, 마진 추세 및 신제품 출시 상황을 지속적으로 추적해야 합니다.

2. SK 하이닉스 - 수익 전망 하향 조정으로 주가 연속 대폭락

사건 개요: SK 하이닉스 ADR은 연속 이틀 동안 거의 10% 하락했으며, 이는 주로 한국 투자은행이 Q2 영업 이익 전망을 시장 컨센서스보다 약 8% 낮추었기 때문입니다. HBM은 AI 핵심 제품이지만, 장기 계약 가격 상승폭이 전통적인 DRAM 등과 비교해 느리게 진행되어 수익 방출에 영향을 미칩니다. 시장은 또한 한국 재무부의 지분 인수 가능성에 대한 소문(아직 확인되지 않음)을 주목하고 있습니다. 시장 해석: 이는 AI 반도체의 고성장 지속성에 대한 시장의 우려를 반영하며, 전반적인 위험 선호도 하락 및 지정학적 사건의 충격이 겹쳐져 있습니다. HBM은 고마진 제품으로서 가격 및 출하 리듬이 주요 관찰 지표가 됩니다. 투자 시사점: AI 공급망 관련 주식의 단기 변동성이 커지고 있으며, 기본면 실현 및 재고 주기 변화를 주의 깊게 살펴보아야 하며, 고점에서 매수 후 하락을 피해야 합니다.

3. 인텔 - 아일랜드 공장에 50억 유로 추가 투자로 AI 생산능력 확장

사건 개요: 인텔은 아일랜드 레이크슬립 공장에 50억 유로를 추가 투자하여 AI 칩 생산능력 및 위탁 생산 사업을 확장하고, Xeon 서버 생산능력 및 외부 고객 납품 능력을 향상시킬 것이라고 발표했습니다. 회사는 이 조치가 글로벌 제조 위치 및 공급망의 탄력성을 강화한다고 강조했습니다. 시장 해석: 미국 칩 법안의 주요 수혜자로서 지속적인 증산은 경영진이 파운드리 전환 및 AI 시장의 중장기 수요에 대한 신뢰를 여전히 가지고 있음을 보여줍니다. 그러나 단기적으로 주가는 대외 환경 및 지정학적 위험에 의해 여전히 영향을 받습니다. 투자 시사점: IDM 및 위탁 생산의 이중 추진 진행 상황을 주의 깊게 살펴보아야 하며, 중장기적으로 AI 컴퓨팅 수요 및 지정학적 공급망 재구성의 혜택을 받을 가능성이 있어 중장기 배치에 적합합니다.

4. 마이크론 - AI 웨이퍼 부족 대응을 위한 실리콘 공급망 투자

사건 개요: 마이크론은 GlobalWafers에 투자하여 텍사스 셔먼 공장의 실리콘 공급을 보장한다고 발표했습니다. 이는 미국 칩 제조의 본토화를 추진하는 일환으로, AI 컴퓨팅 수요의 급속한 증가로 인해 발생할 수 있는 상류 자재 병목 현상에 대응하기 위한 것입니다. Wedbush는 실리콘이 칩 다음으로 AI의 다음 주요 부족 요소가 될 수 있다고 지적했습니다. 시장 해석: AI 저장 supercycle은 "칩 부족"에서 "자재 및 웨이퍼 부족"으로 발전하고 있으며, 저장 제조업체들은 공급망 안전을 적극적으로 배치하여 미래 점유율을 확보하고 있습니다. 투자 시사점: 저장 및 상류 자재 부문의 생산능력 확장 리듬을 주의 깊게 살펴보아야 하며, 관련 주식은 중장기 AI 수요 실현 과정에서 구조적 기회를 가질 수 있습니다.

5. 스페이스X (SPCX) - 주가 IPO 참고가에 근접하며 하락, FAA 다음 비행 승인

사건 개요: 스페이스X 주가는 연속 이틀 동안 거의 9% 하락하며 135달러 IPO 참고가에 근접했습니다. FAA는 5월 Starship 보조 로켓의 고장 검토를 완료하고 13번째 비행 준비 작업을 승인했으며, 발사 창은 목요일 동부 표준시 18:45로 설정되었습니다. 시장 해석: 이는 상장 전 평가 소화 및 시장의 우주 사업 고성장 스토리에 대한 신중한 태도를 반영하며, 전반적인 기술주 위험 선호도 하락과 겹쳐져 있습니다. 상업 발사 및 스타링크 사업의 진행 상황은 여전히 핵심 관전 포인트입니다. 투자 시사점: 고성장 스토리 주식은 거시적 및 지정학적 불확실성 환경에서 압박을 받을 수 있으므로, 실제 발사 빈도 및 상업화 수익 실현 상황을 주의 깊게 살펴보아야 합니다.

# 4. 시장 및 프로젝트 동향

1. CoinDesk에 따르면, 비트코인은 올해 28% 하락했지만, 수개월간의 공포 매도가 끝나가고 있을 수 있습니다. 첫 번째 신호는 가격의 저항력입니다: 미국과 이란의 상황이 격화되고 원유 가격이 급등했음에도 불구하고 비트코인은 주말 동안 62,000달러를 유지했습니다. 이는 3월과 4월의 유사한 상황에서 하락한 것과 대조적입니다. Wintermute 거래원 Jasper De Maere는 "약한 손은 거의 떠났습니다."라고 말했습니다. 두 번째 신호는 ETF 자금 흐름입니다: 지난주 미국 현물 비트코인 ETF는 1.97억 달러 순유입되어 8주 연속 유출을 종료했습니다. De Maere는 "한 번의 반전이 추세를 구성하지는 않지만, 한계 매도자가 고갈되고 있다"고 지적했습니다. Nexo 분석가 Dessislava Ianeva는 6월 일일 평균 순매도가 거의 2,000 BTC에 달했으나, 7월에는 53개로 줄어들어 2026년 4월을 제외하고 가장 조용한 한 달이 되었다고 덧붙였습니다.

그러나 FxPro의 수석 시장 분석가 Alex Kuptsikevich는 현재 반등이 주로 파생상품 거래자에 의해 주도되고 있으며, 현물 시장은 여전히 비관적이라고 경고했습니다. 강력한 매수 유동성이 부족하다면 가격은 수개월 동안 변동성을 유지할 수 있습니다. 이번 주 미국 CPI와 연준 의장 Warsh의 첫 국회 증언이 핵심 방향 변수로 작용할 것입니다.

2. SolanaFloor 모니터링에 따르면, Circle은 지난 24시간 동안 Solana 체인에서 약 5억 개의 USDC를 추가 발행했습니다.

3. The Block에 따르면, 비트코인과 이더리움의 트위터 언급량이 12개월 최저치로 떨어졌으며, 비트코인은 약 13만 건, 이더리움은 약 4만 건으로, 소액 투자자의 관심이 2020년 수준으로 되돌아갔습니다. 당시 기관의 암호화폐에 대한 관심은 여전히 초기 단계였으나, 현재 상황은 반전되어 기관 참여도가 지속적으로 상승하고 있으며, 토큰화는 대규모 회의와 전통 금융 미디어의 핫 이슈가 되었습니다.

분석가들은 트윗 수가 소액 투자자의 관심도를 대리하는 지표라고 지적하며, 현재 수치는 소액 투자자의 관심이 2020년 수준으로 되돌아갔음을 보여주고 있으며, 기관 참여는 반대 방향으로 발전하고 있다고 말했습니다. 역사적으로 낮은 트윗 수치는 가격 정체 또는 하락 기간과 종종 일치하지만, 가격 추세와 인프라 발전은 더 이상 동일한 규모의 대중의 관심을 필요로 하지 않을 수 있습니다.

4. Strategy는 지난주 거의 4.67억 달러의 MSTR 보통주를 매각했지만 비트코인을 추가 매입하지 않았으며, 이는 분석가들에 의해 "디지털 신용 자본 프레임워크"를 실행하고 있다는 초기 증거로 간주됩니다. 회사의 비트코인 보유량은 843,775개로 유지되며, 달러 준비금은 30억 달러로 증가했습니다(1주일 동안 약 18% 증가)며, 연간 배당금 커버 기간은 20개월 이상으로 연장되었습니다.

TD Cowen은 매수 등급과 260달러 목표가를 재확인하며, 이는 경영진이 약 2주 전 발표한 자본 배치 전략을 실행하고 있음을 나타낸다고 밝혔습니다. Benchmark 또한 매수 등급을 유지하며 목표가 570달러를 설정하고, 이는 "배당금 준비금"을 구축하는 조치라고 언급했습니다. 분석가들은 Strategy가 지난주 비트코인을 매입하지 않은 것이 부정적인 신호가 아니라고 강조하며, 핵심은 회사가 우선주 자본 구조를 지원하면서도 주당 비트코인 보유량을 증가시킬 수 있는지 여부라고 말했습니다. 현재 MSTR 주가는 장기 저점인 91.50달러에 근접해 있습니다.

5. 연준 이사 Waller는 월요일에 향후 데이터가 인플레이션율이 여전히 2% 목표를 크게 초과할 경우, 연준이 "단기적으로" 금리를 인상해야 할 수 있다고 밝혔습니다. 그는 현재 통화 정책이 "교차로"에 있다고 언급했습니다. Waller는 이 방향이 화요일 발표될 CPI 보고서와 같은 새로운 정보에 의해 결정될 것이라고 말하며, 데이터 추세에 불리한 변화가 발생할 경우 연준은 현재 "게으르지 말아야" 한다고 강조했습니다.

Waller는 "현재의 정책 수준에서 인플레이션은 여전히 2% 목표로 점진적으로 하락할 가능성이 있습니다. 그러나 저는 또한 향후 몇 주의 데이터가 인플레이션이 여전히 높은 수준을 유지하거나 심지어 계속 상승할 것이라는 또 다른 상황이 발생할 수 있다는 우려를 가지고 있습니다. 이는 단기적으로 더 긴축적인 통화 정책을 요구할 것입니다."라고 말했습니다. 그는 최근의 인플레이션 보고서가 가격 압력이 경제 전반에 걸쳐 확대되고 있음을 보여주고 있으며, 이는 지난해 수입 관세 인상이나 최근 에너지 비용 상승의 영향을 초과할 수 있으며, 이는 더 광범위한 시스템적 인플레이션을 반영할 수 있다고 우려했습니다. Waller는 "이번 주 핵심 인플레이션율이 다시 뜨거운 모습을 보인다면, FOMC는 단기적으로 통화 정책을 긴축하는 것을 고려해야 할 것입니다. 인플레이션 데이터가 지속적으로 하락하는 모습을 보아야만 인플레이션이 올바른 방향으로 나아가고 있다고 판단할 수 있습니다."라고 덧붙였습니다.

# 5. 오늘의 시장 일정

데이터 발표 시간표

|------------|----|----------------|-------| | 18:00 (ET) | 미국 | 6월 NFIB 소기업 낙관지수 | ⭐⭐⭐ | | 20:30 (ET) | 미국 | 6월 CPI 데이터 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |

주요 이벤트 예고

7월 14일 (화요일)

1. 연준 의장 Warsh가 처음으로 의장 자격으로 국회 청문회에 참석하여 반기 통화 정책 보고서에 집중합니다; ★★★★★
2. 20:30에 미국 6월 CPI 및 핵심 CPI 발표, 기관들은 전체 CPI가 전년 대비 3.8%-3.9%로 하락할 것으로 예상하며, 핵심 CPI는 전년 대비 약 2.9%로 예상합니다; ★★★★★
3. 월가의 다섯 대 은행 JPM, BAC, GS, WFC, C가 Q2 재무 보고서를 발표하며, 투자은행 업무, 순이자 수익 및 신용 품질 신호에 주목합니다; ★★★★★
4. 연준 이사 Waller의 연설 7월 15일 (수요일)
5. 20:30에 미국 6월 PPI 및 핵심 PPI 발표, 상류 가격 압력 단서 제공;
6. 연준 의장 Warsh가 상원 은행 위원회 청문회에 참석하여 인플레이션 및 금리 경로에 대한 입장을 계속 밝힙니다;
7. ASML이 Q2 실적을 발표하며, AI 관련 수익, EUV 납품 및 연간 지침을 주목하여 AI 자본 지출을 검증합니다; ★★★★★
8. MS, BLK 등 은행 및 관련 회사들이 실적을 발표합니다;
9. 시카고 연준 의장 구르스비, 뉴욕 연준 의장 윌리엄스 등이 연설합니다. 7월 16일 (목요일)
10. 20:30에 미국 6월 소매 판매 발표, 높은 금리 환경에서 가계 소비 상황을 검증합니다;
11. TSMC가 Q2 전체 실적을 발표하며, AI 관련 수익, 첨단 공정 생산능력 활용률 및 연간 자본 지출 계획에 주목합니다; ★★★★★
12. 넷플릭스가 Q2 실적을 발표하며, 구독 성장, 광고 사업 및 하반기 지침에 주목합니다; ★★★★★
13. 02:00에 연준이 경제 상황에 대한 베이지북을 발표합니다. 7월 17일 (금요일)
14. 달라스 연준 의장 로건, 연준 부의장 제퍼슨 등이 연설합니다.
15. 2026 세계 인공지능 대회가 상하이에서 개막합니다 (7월 17-20일).

기관 의견:

골드만삭스 등 기관들은 연준이 인플레이션 데이터로 인해 매파로 전환할 경우, 성장 전망 약화, AI 고자본 강도 기업이 자금 조달 비용에 민감해지는 것, 그리고 역사적인 긴축 주기에서 주식 시장 수익률이 약해지는 세 가지 경로를 통해 미국 주식에 영향을 미칠 수 있다고 지적했습니다. 지정학적 갈등이 유가를 상승시켜 인플레이션의 지속성을 강화하고, 정책 불확실성을 증가시킬 수 있습니다. 월가는 연준의 자산 부채표 개혁과 지속적인 QT가 단기 자금 조달 비용 상승 및 국채 변동 위험을 초래할 수 있다고 경고합니다. 전반적으로 현재 환경에서는 고평가된 성장주 및 고레버리지 위험 자산에 대한 신중한 배치를 권장하며, 방어적 기술(예: 애플), 에너지 및 상품 관련 섹터가 상대적으로 더 강한 저항력을 보입니다. 암호화 시장은 고위험 자산으로 단기적으로 압박을 받고 있지만, ETF 자금 흐름 변화 및 레버리지 청산 상황은 지속적으로 추적할 가치가 있습니다. 기관들은 일반적으로 오늘 밤 CPI 데이터가 단기 시장 방향을 결정하는 핵심 촉매제가 될 것이라고 보고 있습니다.

면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리로, 인력은 단지 검증 및 발표를 위한 것이며, 어떤 투자 조언으로도 간주되지 않습니다. 본문 데이터는 불가피하게 편차가 존재하므로, 시장의 즉각적인 데이터를 기준으로 하시기 바랍니다.