Bitget UEX 일보｜인플레이션 압력 상승; 기술 재무 보고서 시험대에 오르다; BTC 기관 비용선에 근접하다 (2026년 10월 26일)

1. 핫 뉴스 선정

1. 미국 경제｜기업 확장 여전히 강세, 판매 가격 상승폭 4년 최고치

미국 10월 종합 PMI 초기값이 58.4에서 57.6으로 하락했지만 여전히 강한 확장 구간에 있다; 상품 및 서비스 종합 판매 가격 상승폭은 2022년 8월 이후 최대다. 수요 증가, 공급 병목 현상 및 에너지 비용이 기업의 현재 경영 환경을 구성하고 있다.

시장 영향: 성장 탄력성이 기업 수익을 지원하지만, 가격 압박이 통화 정책 완화 여력을 축소할 것이다. 이번 주 관찰의 초점은 기업이 수익 증가와 가격 인상을 통해 비용을 커버할 수 있는지, 그리고 재무 보고서에서 이익과 현금 흐름을 실현할 수 있는지에 있다.

2. 에너지｜공급 우려로 지난주 유가 상승, 월요일 개장 시 하락

지난주 금요일 브렌트 원유 결제 가격이 116.72달러/배럴로 상승했으며, 사우디 아라비아 공격 이후 공급 우려가 계속해서 시장에 영향을 미쳤다; 오늘 아침 12월 브렌트 선물은 110.32달러/배럴로 하락했다. 금요일 결제와 월요일 거래는 서로 다른 시점이므로, 오늘 아침 하락은 공급 위험 해소를 확인할 수 없다.

시장 영향: 높은 유가는 운송, 화학 및 소비재 기업의 비용에 계속 영향을 미친다. 다음으로 실제 생산 및 운송 상황과 유가 하락이 지속될 수 있는지를 주목해야 하며, 이를 통해 기업의 이익률 압박을 완화할 수 있을지 살펴봐야 한다.

3. 미국 소비｜신뢰도 최종값 48.0, 현재 상황 명백히 약화

미시간 대학교 10월 소비자 신뢰도 최종값은 48.0으로, 9월의 48.1보다 약간 낮다; 현재 경제 상황 지수는 50.9에서 46.7로 하락했으며, 기대 지수는 46.3에서 48.8로 상승했다. 소비자들은 현재 상황과 미래 기대에 대한 판단이 분화되고 있다.

시장 영향: 기업 활동이 강세인 것과 주민의 체감이 약한 것이 동시에 존재하고 있어, 소비 기업의 판매 구조와 가격 책정 능력이 더욱 중요해졌다. 이후 실제 소비, 판매량 및 프로모션 강도를 결합하여 수요를 판단해야 하며, 단순히 기대 개선만으로 소비 전반의 회복을 유도할 수 없다.

2. 시장 회고

원자재 및 외환 성과

품종 참고 가격 데이터 기준

금 선물 | 4,001.90달러/온스 | 12월 계약, 10월 26일 08:23

은 선물 | 54.035달러/온스 | 12월 계약, 10월 26일 08:23

WTI 원유 선물 | 101.78달러/배럴 | 12월 계약, 10월 26일 08:23

브렌트 원유 선물 | 110.32달러/배럴 | 12월 계약, 10월 26일 08:22

달러 지수 DXY | 101.693 | 10월 26일 08:23

오늘 아침 유가는 지난주 금요일 결제 수준보다 낮지만, 에너지 가격은 여전히 높다; 금은 4,000달러 근처에 있으며, 10년 만기 미국 국채 수익률은 5%에 가깝다. 현재 비용, 자금 조달 조건 및 기업 수익을 동시에 관찰해야 하며, 단일 자산의 하락만으로 전체 금융 조건 개선을 나타내기에는 부족하다.

암호화폐 성과

BTC: 80,322.15 USDT, 24시간 하락 0.71%. ETH: 2,336.32 USDT, 24시간 하락 0.95%. 암호화 시장 총 시가총액 약 2.68조 달러, 24시간 하락 4.33%, 총 시가총액 업데이트 시간은 베이징 시간 08:23.

청산 거리 및 비용 차이는 동기 달러 기준 BTC 80,240.86달러, ETH 2,333.96달러로 계산된다.

BTC 청산 구역: 상단 약 81,100---81,700달러는 비교적 뚜렷한 잠재적 공매도 청산 밀집 구역으로, 현재 가격에서 약 1.07%---1.82% 거리; 하단 약 79,300---79,900달러는 잠재적 매수 청산 밀집 구역으로, 현재 가격에서 약 0.42%---1.17% 거리. 하단 근처가 더 가까우며, 계속 하락할 경우 매수 청산 압력이 확대될지 주목해야 한다.

ETH 청산 구역: 상단 약 2,360---2,395달러는 비교적 뚜렷한 잠재적 공매도 청산 밀집 구역으로, 현재 가격에서 약 1.12%---2.62% 거리; 하단 약 2,295---2,315달러는 잠재적 매수 청산 밀집 구역으로, 현재 가격에서 약 0.81%---1.67% 거리. 하단 근처가 약간 가까우며, 하락 시 매수 청산 압력을 주목하고, 반등 시 상단 공매도 포지션 변화를 관찰해야 한다.

BTC 기관 비용: Glassnode는 10월 21일 발표한 자료에 따르면, 재무부 회사의 BTC 평균 비용 추정치는 약 80,200달러로, 보유 데이터는 10월 19일 기준이며, 현재 가격은 해당 참고치보다 약 0.05% 높다. Strategy는 10월 18일 기준으로 848,517개의 BTC를 보유하고 있으며, 수수료를 포함한 전체 평균 비용은 75,446달러로, 현재 가격은 해당 비용보다 약 6.36% 높다; 이러한 비율은 단지 가격이 BTC 비용에 대한 차이일 뿐이다.

한 마디로 시장 보기: BTC는 80,200달러 재무부 비용 참고치에 근접해 있으며, 하단 79,300---79,900달러 청산 구역은 해당 비용 위치와 가깝다. 계속 하락할 경우 참고 수익이 사라지는 것과 레버리지 축소를 동시에 관찰해야 한다. ETH 역시 하단 청산 구역에 더 가까워졌다; 이러한 위치는 잠재적 변동성을 관찰하는 데 사용되며, 확실한 지지를 구성하지 않는다.

미국 주식 주요 지수 성과

지수 종가 상승 하락폭

다우존스 산업 평균 지수 | 52,215.16 | -1.23%

S&P 500 지수 | 7,623.68 | -0.52%

나스닥 종합 지수 | 25,955.34 | -0.21%

세 주요 지수 모두 하락했으며, 다우 지수가 가장 큰 하락폭을 기록했고, 나스닥은 전날 하락세가 다소 완화되었다. 시장은 아직 전면적인 반등을 형성하지 않았으며, 이번 주 기술 재무 보고서는 AI 투자, 수익 성장 및 현금 흐름 간의 관계를 추가로 검증할 것이다.

기술 7대 기업 성과

회사 종가(달러) 상승 하락폭

엔비디아 NVDA | 210.96 | -0.59%

애플 AAPL | 347.73 | -0.14%

마이크로소프트 MSFT | 524.51 | +0.66%

알파벳 GOOGL | 320.21 | -1.24%

아마존 AMZN | 248.00 | -0.95%

메타 META | 642.62 | -0.96%

테슬라 TSLA | 372.22 | -0.63%

7대 기업 중 1개 상승, 6개 하락, 마이크로소프트만 상승했다. 알파벳은 하락폭이 가장 컸다. 마이크로소프트는 미국 시간 10월 28일 장 마감 후 재무 보고서를 발표할 예정이며, 시장은 이후 클라우드 사업 성장과 AI 인프라 투자가 동시에 수익으로 전환될 수 있는지 주목하고 있다.

섹터 변동 관찰

유전 서비스: SLB는 7.08% 상승했으며, 회사의 3분기 수익은 전년 동기 대비 6% 증가했다. 재무 보고서는 유가와 독립적인 경영 관찰 근거를 제공했다. 유가 상승이 고객 자본 지출 및 유전 서비스 주문으로 어떻게 전이되는지는 후속 계약 및 현금 흐름을 통해 검증해야 한다.

배달 및 플랫폼: Instacart는 9.21% 상승했으며, 잠재적 매각 보도가 주목받고 있다. 암호화 관련 주식은 성과가 엇갈렸으며, Coinbase는 2.74% 하락하고, Strategy는 0.14% 상승했다. 서로 다른 비즈니스 모델이 가격, 거래 활성도 및 자금 조달 조건에 대한 민감도에서 여전히 차이가 있다.

3. 미국 주식 주요 개별 주식 심층 분석

1. SLB｜수익 성장과 현금 흐름 개선이 주가를 지지

사건 개요: SLB는 53.06달러로 마감하며 7.08% 상승했다. 3분기 수익은 94.5억 달러로, 전년 동기 대비 6% 증가했다; 조정 후 EPS는 0.64달러로, 전년 동기 대비 7% 감소했으며, 자유 현금 흐름은 8.28억 달러이다.

시장 해석: 수익 성장은 전년 동기 대비 주당 이익 증가를 가져오지 않았으므로, 유가 상승만으로 경영 개선을 설명할 수 없다. 분기 현금 창출 능력은 사업 품질 평가를 위한 또 다른 근거를 제공한다.

투자 시사점: 고객 자본 지출, 주문 실행 및 현금 회수 추적에 주목해야 한다. 이후 수익률 개선 여부가 수익 성장의 주주 수익 전환 정도에 영향을 미칠 것이다.

2. 마이크로소프트｜재무 보고서 창구에서 AI 투자 수익 검증

사건 개요: 마이크로소프트는 524.51달러로 마감하며 0.66% 상승, 7대 기업 중 유일하게 상승한 회사가 되었다. 회사는 10월 28일 미국 주식 시장 마감 후 2027 회계연도 1분기 실적을 발표할 것이라고 확인했다.

시장 해석: 이번 재무 보고서는 아직 발표되지 않았으며, 현재 관찰의 초점은 클라우드 수요, AI 수익 기여 및 자본 지출 간의 일치 정도이다. 주가 단일일 상승은 상대적으로 강한 성과를 나타낼 뿐이며, 성과 검증으로 미리 간주할 수 없다.

투자 시사점: Azure 성장, AI 생산 능력 제약 및 자본 지출이 자유 현금 흐름에 미치는 영향을 주목해야 한다. 더 가치 있는 신호는 신규 투자가 가져오는 지속적인 수익과 이익이며, 단순히 지출 규모만을 보는 것은 아니다.

3. Instacart｜매각 보도가 주가를 끌어올리지만 거래는 여전히 불확실

사건 개요: Instacart는 56.44달러로 마감하며 9.21% 상승했다. 보도에 따르면 회사는 매각을 탐색하고 있으며 Uber 및 DoorDash와 접촉한 것으로 알려졌다. 블룸버그의 후속 보도에 따르면 Uber는 관련 논의에서 철수했다.

시장 해석: 주가는 잠재적 지배권 거래에 대한 기대를 반영하기 시작했지만, 현재 체결된 인수 계약은 없다. 매수자의 의지와 규제 검토가 여전히 주요 변수이다.

투자 시사점: 이후 회사의 공식 공개, 매수자 신원 및 거래 조건에 주목해야 한다. 현재 단계에서는 잠재적 매각 진행 상황에 따라 평가해야 하며, 주가 상승을 거래 성사로 간주해서는 안 된다.

4. 시장 및 프로젝트 동향

1. HSBC 홍콩 달러 스테이블코인 RedCoin PayMe에 출시

HSBC는 10월 23일 홍콩 달러 스테이블코인 RedCoin을 출시했으며, 코드 RCHKD로 PayMe를 통해 330만 명 이상의 사용자에게 개인 송금 및 상점 결제를 위한 지갑 기능을 점진적으로 제공할 예정이다. 은행은 올해 안에 토큰화된 투자 제품과의 추가 연결을 계획하고 있으며, 관련 투자 기능은 후속 계획에 해당한다.

2. Circle Gateway가 cirBTC 및 EURC로 확장

Circle은 10월 23일 Gateway가 cirBTC 및 EURC를 추가 지원한다고 발표했으며, 이를 통해 더 많은 자산에 대한 크로스 체인 잔액 기능을 통합할 예정이다. 이후 실제 결제 및 정산 사용, 자산 발행자의 보관 및 상환 계획에 주목해야 한다.

3. Circle 파트너 프로그램 확장

Circle은 10월 22일 Alliance Program에 8개의 신규 회원 권리 및 전용 커뮤니티 플랫폼을 추가 발표하며 파트너 생태계를 계속 확장하고 있다. 상업적 가치는 여전히 제품 통합, 실제 사용 및 수익 전환을 통해 관찰해야 하며, 회원 권리 자체가 신규 거래량과 직접적으로 동일시될 수는 없다.

5. 오늘의 시장 일정

베이징 시간 국가 지역 사건 시장 관심도

10월 26일 22:30 | 미국 | 달라스 연방준비은행 10월 제조업 조사 | 중

10월 27---28일(미국 시간) | 미국 | FOMC 금리 회의, 이번 주 후속 초점 | 높음

10월 29일 새벽(베이징 시간) | 미국 | 마이크로소프트 재무 보고서, 미국 시간 28일 장 마감 후 | 높음

주요 사건 전망: 오늘 밤에는 지역 제조업 수요 및 비용 신호를 먼저 관찰하고, 이번 주에는 연방준비제도 회의와 기술 재무 보고서 창구로 들어간다. 내구재 주문은 공식 일정에 따라 미국 시간 10월 27일에 발표될 예정이며, 오늘 밤 발표로 오해해서는 안 된다.

기관 의견: BondBloxx 투자 전략가 JoAnne Bianco는 10월 23일에 점착성 인플레이션이 여전히 시장의 저항 요소라고 지적했습니다. 5%에 가까운 장기 수익률과 결합하여, 이후 기업 이익 성장 여부가 자금 조달 및 평가 압력을 상쇄할 수 있을지 주목해야 합니다.

이 문서는 시장 정보 참고용으로만 제공되며, 투자 조언을 구성하지 않습니다.