FBI가 해커 자금에 대한 압박 조사를 진행하며, THORChain과 Maya는 검열 저항의 기준을 지키고 있습니다: 무허가 금융은 얼마나 더 나아갈 수 있을까요?

저자: Joel Valenzuela（@TheDesertLynx）

편집: 심조 TechFlow

심조 안내: 최신 바이낸스 해킹 사건이 발생한 후, 미국 연방수사국(FBI)은 공식적으로 THORChain 노드 운영자에게 공개 통지를 발송하여 사건에 관련된 도난 자금에 대한 체인 상 거래 검토 및 차단을 요구했습니다. 이로써 전 세계 크로스 체인 DEX 프로토콜은 국가 권력이 개입하는 앞에서 완전히 분화되었습니다: NEAR Intents와 Chainflip은 각각 한계를 설정하며 굴복하기로 선택했고, THORChain 및 그 자매 프로토콜인 Maya Protocol은 전 산업에서 유일하게 아직 고개를 숙이지 않은 외로운 전사가 되었습니다.

그러나 비극적인 저항은 현실의 뼈아픈 진실을 가릴 수 없습니다. 120개가 채 되지 않는 노드를 가진 상대적으로 젊은 네트워크인 THORChain은 잠재적인 실체 법적 포위 및 노드 체포 위험에 직면할 뿐만 아니라, 잦은 다운타임의 기술적 함정에 깊이 빠져 있습니다. 정상적인 사용자가 불안정한 경험으로 인해 이탈하게 되면, 중앙화된 금융의 문턱에서 거부당한 해커 자금이 불법 거래 비율을 급격히 높여, 결국 네트워크가 전 세계 정규 금융 시스템으로부터 완전히 블랙리스트에 올라 고립되는 "10% 범죄 자금 법칙"을 촉발하게 됩니다.

Tornado Cash 스마트 계약의 개발자가 감옥에 가고 코드가 영원히 존재하는 것부터, 실제 검증 노드를 가진 크로스 체인 유동성 네트워크의 생사 게임에 이르기까지, 이 폭풍은 암호화 세계를 최후의 선택으로 몰아넣고 있습니다: 만약 유동성 풀의 통합이 규제의 집중 타겟이 된다면, 진정한 반검열 금융은 순수한 P2P 의도 조정 및 비통합 유동성으로 후퇴할 수밖에 없는 것일까요?

미국 연방수사국(FBI)은 공식적으로 THORChain 노드 운영자에게 도움을 요청하여, 최신 바이낸스 해킹 공격 사건과 관련된 의심스러운 거래를 검토하고 차단하도록 요구했습니다. 우리는 공식적으로 새로운 시대에 접어들었으며, 정부와 법 집행 기관이 탈중앙화 프로토콜에 대해 더욱 공개적이고 직접적으로 압박을 가하기 시작했습니다.

무허가 금융(무허가 금융)에 있어, 이는 더 이상 물러설 곳이 없는 중대한 순간입니다.

면책 조항: 본 문서는 학문적 및 기술적 메커니즘의 관점에서 기본 프로토콜을 탐구합니다. 그러나 이 네트워크를 운영하는 것은 살아있는 현실의 개인이라는 점을 명확히 인식해야 합니다. 현실의 사람들은 실제로 감옥에 갇힐 수 있습니다. 저는 누구에게도 자신의 안전과 자유를 위험에 빠뜨리도록 권장하지 않으며, 반드시 자신과 가족의 안전을 최우선으로 고려해야 합니다!

DEX가 해킹 공격에 책임을 져야 할까요?

현재 이 모든 위기의 원인은 해커(특히 북한 해커 조직으로 지목된)가 막대한 자금을 훔친 후, 이를 탈중앙화 거래소(DEX)를 이용해 그들이 더 소유하고 싶어하는 다른 체인 자산으로 교환한 것입니다.

그러나 DEX 자체는 자금의 도난이나 불법 이전을 도운 적이 없습니다. 중앙화 거래소(CEX)의 열악한 보안 조치, 법 집행 기관과 규제 기관의 무능, 그리고 기본 블록체인 자체의 설계가 이 모든 도난 사건을 촉발했습니다. DEX를 직접 겨냥하는 것은 전혀 이치에 맞지 않습니다.

가끔은 온화한 표현이 의견을 표현하는 최선의 방법이 아닐 수 있습니다. 만약 당신이 더 강렬한 감정과 분노의 고발로 가득 찬 직설적인 발언을 보고 싶다면, 아래의 이 영상을 시청해 보세요.

(관련 트윗 및 영상 원본 링크: https://x.com/TheDesertLynx/status/2046665817392030048)

마지막 기준선: 검열인가, 고수인가?

현재까지 거의 모든 주요 크로스 체인 탈중앙화 거래 프로토콜은 도난 자금에 대해 어느 정도 거래 차단을 시행했습니다. 그 중 가장 대표적인 것이 NEAR Intents와 Chainflip입니다. 오직 THORChain과 그 자매 DEX 프로토콜인 Maya Protocol만이 지금까지 타협하지 않았습니다.

THORChain과 Maya Protocol은 거래 검열 문제에 대해 전 산업이 "타협이 당연하다"는 합의를 형성하는 것을 저지하는 마지막 방어선입니다. 이것이 해변에 그려진 마지막 기준선입니다.

이 기준선이 무너진다면, 우리는 아마도 가혹한 현실을 받아들여야 할 것입니다: 비록 우리가 기본적으로 무허가 화폐를 가질 수 있다 하더라도, 통제된 중앙화 경로를 거치지 않고는 이러한 무허가 화폐를 얻고 사용하는 것이 매우 어려워질 것입니다. 이는 소위 자유 화폐가 도달할 수 있는 자유도 한계를 심각하게 억누를 것입니다.

이전까지 암호화 산업의 여론 압박이 THORChain과 Maya를 굴복시키지 못했지만, 이제 정부 법 집행 기관이 공식적으로 통지를 제시했습니다. 비록 미래의 발전이 절대적인 결론을 내리지는 않겠지만, 실질적인 법 집행 타격이 가까워지고 있다는 충분한 이유가 있습니다: 웹사이트와 GitHub 저장소가 삭제되고 차단되며, 클라우드 서비스 호스팅이 강제로 취소되고, 심지어 노드 운영자가 체포될 위험에 직면할 수 있습니다.

전철을 밟다: Tornado Cash 재판이 주는 교훈

동일한 핵심 암호화 도구에 대한 공격에서, 미국 정부는 이전에 극히 전형적인 현실 사례를 제공했습니다: Tornado Cash.

Tornado Cash는 과거에도 현재에도 이더리움에서 모든 사용자에게 개인 정보 보호를 제공하는 스마트 계약이었습니다. 비록 해당 계약 및 관련 주소가 전면 제재를 받았고, 핵심 개발자가 체포되었지만, 스마트 계약의 불변성 덕분에 기본 계약은 여전히 온라인에 남아 있으며, 사람들은 여전히 그것을 사용하고 있습니다.

만약 미국 정부가 THORChain에 대한 전면적인 공격을 감행한다면, 우리는 유사한 결과가 나타날 것으로 예상할 수 있지만, 두 가지 사이에는 무시할 수 없는 몇 가지 중요한 차이가 있습니다.

프론트엔드 인터페이스의 법적 허점: Tornado Cash와 THORChain의 본질적 차이

THORChain의 창립 팀은 이전에 사용자가 발행한 교환의 실제 웹사이트 프론트엔드를 직접 운영하는 것을 피하기 위해 매우 명확한 "권한 분리" 구조를 통해 법적 위험을 회피했습니다. 이는 당시 Tornado Cash가 하지 못했던 것입니다. 따라서 "우리는 단지 오픈 소스 코드를 작성하고 있을 뿐"이라는 변호 논리는 THORChain에서 훨씬 더 강력해야 했습니다.

그러나 THORChain은 최근 공식 교환 프론트엔드 인터페이스를 배포했습니다. 이로 인해 전체 상황이 갑자기 복잡해졌습니다. 현재 이 프론트엔드 운영 실체와 기본 코드 개발자 간의 법적 분리가 어떻게 이루어지고 있는지 완전히 이해하지 못하지만, 만약 미래에 실제로 법정에 서게 된다면, 이러한 사실 세부 사항이 결정적인 영향을 미칠 것입니다.

노드의 어려움: 노드가 없는 이더리움과 실체 노드를 가진 THORChain

더 중요한 핵심 차이는: Tornado Cash는 이더리움 메인넷에서 불변의 스마트 계약으로 운영됩니다. 전 세계 여러 다른 사법 관할권에 분산되어 있는 대규모 안정적인 네트워크를 구성하는 이더리움 검증자들이 대규모 협력 행동을 하지 않는 한, 외부의 어떤 힘도 이를 완전히 중단시킬 수 없습니다.

반면 THORChain은 자체 독립 검증 노드를 보유하고 있습니다. 외부에서 그 운영을 중단하고자 한다면, 비트코인이나 이더리움과 같은 대형 기본 체인을 공격하거나 협박할 필요가 없습니다.

가장 치명적인 검열 경로: 10% 범죄 자금 비율 법칙

얼마 전, 저는 탈중앙화 거래소의 거래 검열이라는 매우 논란이 되는 주제에 대해 NEAR Intents의 책임자 Alex Shevchenko와 심층 인터뷰를 진행했습니다.

그림: Joel Valenzuela가 NEAR Intents 책임자 Alex Shevchenko와 인터뷰하여 탈중앙화 거래소가 거래 검열을 시행해야 하는지에 대해 논의합니다.

(관련 인터뷰 팟캐스트 및 영상 원본 링크: https://x.com/TheDesertLynx/status/2115613867934101599)

그 대화의 끝에서 가장 깊이 생각하게 하는 핵심 관점은 소위 "10% 법칙"입니다: 어떤 프로토콜이 생존하고 합법적인 지위를 유지할 수 있는지는 전적으로 합법적인 활동과 불법적인 활동 간의 비율 균형에 달려 있습니다.

만약 THORChain에서 90%의 거래량이 합법적인 정상 사용자로부터 온다면, 비록 10%의 체인 상 활동이 해커 공격 및 도난에서 비롯되더라도, 해당 프로토콜은 여전히 번창할 수 있습니다. 그러나 만약 이 균형이 불법 또는 범죄 거래로 과도하게 기울어진다면, 외부는 경제적으로 THORChain을 쉽게 포위할 수 있으며, 당연히 범죄자 세탁을 위한 불법 플랫폼으로 분류하여 블랙리스트에 올릴 수 있습니다.

한 번 THORChain이 고립된 섬이 된다면, 법을 준수하는 일반 사용자는 두려움으로 인해 사용하지 않게 될 것이며, 비록 해당 네트워크가 기술적으로 여전히 운영될 수 있다 하더라도, 실질적으로는 실패로 이어질 것입니다.

상황이 이렇게 악화된다면, 검열 위험에 처한 사용자조차도 이익과 손해를 따져볼 것입니다: NEAR Intents를 사용하여 거래가 SHIELD 시스템에 의해 표시되고 동결될 위험이 더 높은지, 아니면 자금이 완전히 오염되어 주류 세계에서 영원히 현금화할 수 없는 대가를 감수하고 THORChain을 사용하여 교환하는 것이 더 위험한지.

따라서 FBI는 THORChain 네트워크를 기술적으로 물리적으로 파괴할 필요가 없습니다. 그들은 단지 이를 전면 차단의 블랙리스트에 올리기만 하면, 이 생태계는 고립 속에서 자연스럽게 소멸할 수 있습니다.

큰 적이 다가오고 있다: THORChain은 정면으로 맞설 준비가 되었는가?

현재 강력한 규제 기관이 다가오고 있습니다. 우리는 스스로에게 물어야 합니다: THORChain은 정말로 세계에서 가장 강력한 정부 기계와 정면으로 맞설 준비가 되었습니까?

제가 드리는 솔직한 대답은: 모르겠습니다. 견딜 수 있을지도, 견딜 수 없을지도 모릅니다. 솔직히 말해, 현재 이 전망은 저에게 깊은 불안을 안겨주며, 그 뒤에는 두 가지 주요 문제점이 있습니다.

규모의 차이: 노드 수가 극히 적은 취약한 네트워크

비트코인과 이더리움, 또는 일정 규모를 갖춘 솔라나, 그리고 검증된 대시, 모네로, 제트캐시, 비트코인 캐시 또는 라이트코인과 같은 프로젝트는 규모가 충분히 커서 정부의 집중적인 공격에 직면했을 때도 온라인 상태를 유지하고 운영할 수 있는 능력을 갖추고 있습니다.

그러나 THORChain의 검증 노드 수는 120개도 되지 않으며, 그 리스크에 대한 역사적 배경은 위의 기존 프로젝트와 비교할 수 없습니다. 게다가 최근의 약세장에서 한때 소멸의 위기에 처하기도 했습니다.

총 시가총액이 약 2억 달러에 불과한 신생 프로젝트가 상상할 수 없는 최고 정치 및 사법 압박을 견디는 것은 하늘에 오르는 것만큼이나 어려운 일입니다. 특히 많은 경쟁자가 포진하고 NEAR Intents가 더 큰 시장 점유율을 차지하고 있는 현재, 상황은 더욱 심각합니다.

치명적인 약점: 잦은 다운타임이 정규 사용자를 쫓아내는 주범

이것은 방 안의 모든 사람이 볼 수 있지만, 마음 아프게도 큰 코끼리입니다: THORChain은 항상 잦은 다운타임을 겪고 있습니다.

다운타임은 다운타임입니다. 이러한 네트워크 중단이 외부 정부의 검열에서 비롯되었든, 순전히 내부의 기술적 도전에서 비롯되었든 상관없습니다. FBI가 국가 기계를 실제로 동원할 필요조차 없이, 해당 네트워크는 항상 안정적인 정상 운영 시간을 유지할 수 없기 때문에 어떤 기득권 세력에도 진정한 위협이 되지 못합니다.

더 치명적인 것은, 열악한 가용성이 앞서 언급한 핵심 "10% 비율 법칙"을 직접적으로 파괴한다는 점입니다. 법을 준수하는 사용자가 거래 중 네트워크 중단을 겪게 되면, 그들은 다른 대안으로 눈을 돌리게 되고, 아마도 다시 돌아오지 않을 것입니다. 반면 해커와 불법 자금은 선택의 여지가 없어서 여기서 고수할 수밖에 없습니다.

이렇게 되면, 잦은 다운타임은 반드시 THORChain에서 범죄자들의 거래 비율이 크게 상승하는 결과를 초래할 것입니다. 제 생각에는, 만약 THORChain이 결국 실패하게 된다면, 그것이 근본적인 원인일 것이며, 외부의 직접적인 검열이 아닐 것입니다.

만약 THORChain이 무너진다면, 무허가 금융은 전부 잃게 되는 것인가?

만약 THORChain이 이 폭풍 속에서 실패한다면, 우리 모두는 완전히 망하게 되는 것인가요?

간단한 대답은: 미래의 상황은 매우 어려워지겠지만, 전부 망하지는 않을 것입니다.

불씨를 지키다: 구조적으로 독립적이고 법적 실체가 없는 마야 프로토콜

THORChain의 자매 프로젝트인 마야 프로토콜은 여전히 강력합니다. 비록 그것도 많은 유사한 기본 구조의 제약에 직면해 있지만, 팀의 취약성은 훨씬 낮습니다: 팀은 미국 본토에 위치하지 않으며, 법 집행 기관이 쉽게 타격할 수 있는 공식 법적 실체가 거의 없습니다.

만약 THORChain이 결국 지속할 수 없다면, 저는 마야가 여전히 운영될 것이라고 생각합니다. THORChain 커뮤니티의 대부분의 구성원은 전체적으로 이전하고 핵심 개발 역량을 마야로 이전하기만 하면 됩니다. 이는 분명히 큰 타격이지만, 불씨는 여전히 이어질 것입니다.

궁극적인 검열 저항 형태: 점대점 의도 매칭과 비통합 유동성

어떤 분야에서든, 가장 강력한 검열 저항성을 실현하는 궁극적인 방법은 항상 점대점(Peer-to-Peer)입니다.

THORChain은 매우 복잡한 통합 유동성 자동화 기계로, 통합된 네트워크가 각 거래를 필요에 따라 처리하는 데 의존합니다. 솔직히 말해, 이는 규제 당국의 눈에 너무 거대하고 집중된 검열 표적입니다.

그러나 거래자와 유동성이 완전히 점대점으로 이루어질 때, 네트워크 운영을 유지하는 것은 훨씬 쉬워집니다. 법 집행자는 전 세계의 각 독립적인 개인 거래자를 하나하나 무너뜨려야 하며, 이는 물리적으로 불가능합니다.

원자 교환(Atomic Swap) 유형의 DEX는 이러한 메커니즘으로 운영되며, 외부 검열에 대해 매우 강한 저항력을 가지고 있습니다. 그러나 그들의 상호작용 경험은 너무 열악하여 충분한 거래량을 축적하지 못했고, 자연스럽게 어떤 중앙집중적 권력에 대해서도 실질적인 도전을 할 수 없습니다.

만약 매끄럽고 의도 기반(Intents-based) 아키텍처를 배포하여 서로 독립적인 점대점 거래자를 매칭하고, 우수한 사용자 경험을 유지하면서 이를 실현할 수 있다면, 이는 검열 저항의 궁극적인 출구가 될 것입니다.

이러한 아키텍처 하에서는 통합된 자금 풀에 의존할 필요가 없으며, 고압적인 사법 관할권에 있는 교환자는 의심스러운 자금과 거래를 거부할 수 있습니다. 반면, 철저한 익명성과 안전 보호를 갖춘, 규제 정책이 느슨한 지역에 있는 거래자는 계속 자유롭게 사업을 진행할 수 있습니다. 만약 현재 이 시스템을 구축하는 사람이 없다면, 지금이 바로 그때입니다.

역사는 탈중앙화된 주권 통화가 견고한 검열 저항성을 실현할 수 있음을 증명했습니다. 우리는 또한 이러한 통화를 비밀리에 사용하는 것이 가능하다는 것을 증명했습니다. 그리고 지금, 자유 거래 자체가 단두대에 올랐습니다.

우리는 이 마지막 힘든 싸움을 이길 수 있는 충분한 용기와 인내를 가지고 있을까요?