모건

PR 뉴스와이어에 따르면, 모건 스탠리 자산 관리(J.P. Morgan Asset Management)는 자사의 토큰화된 머니 마켓 펀드 MONY와 JLTXX가 솔라나 블록체인에 온라인 되었으며, 자격을 갖춘 미국 투자자에게 개방되었다고 발표했다. 자격을 갖춘 투자자는 기관 거래 플랫폼 모건 머니를 통해 펀드를 매수 및 환매하고, 자신의 블록체인 주소로 토큰 잔액을 수령할 수 있다.MONY는 506(c) 규칙에 따라 설립된 사모 펀드로, 2025년 12월에 출시될 예정이다. 당시 모건 스탠리는 공공 블록체인에서 토큰화된 머니 마켓 펀드를 출시한 최초의 글로벌 시스템적으로 중요한 은행이었다. JLTXX는 미국에 등록된 정부 머니 마켓 펀드로, 그 투자 방식은 GENIUS 법안 프레임워크 하의 스테이블코인 발행자를 지원하는 것을 목표로 한다.

분석가들은 규제 주도의 조치가 단기적으로 기관의 암호 생태계 참여를 장려할 수 있지만, 입법만이 장기적으로 프레임워크를 더욱 견고하게 만들 수 있다고 말했습니다. 현재 암호 산업은 정치적 변화로 인해 향후 2년 내에 뒤집힐 수 있는 일련의 단편적인 규제 조치에 의존해야 합니다. 동시에, 미국 증권 거래 위원회(SEC)는 토큰화된 주식에 대한 5년 "혁신 면제"를 발표하며, 토큰이 원주식의 재무 및 투표권을 갖추어야 한다고 요구했습니다.또한, 미국 상품 선물 거래 위원회(CFTC)는 규제된 미국 플랫폼에서 레버리지 암호 거래를 허용하는 방안을 연구하고 있으며, 통화 감독청(OCC)은 점점 더 많은 스테이블코인 발행자와 디지털 자산 회사에 국가 신탁 헌장을 부여하여 수탁 및 준비금 관리 등의 활동을 연방 규제 하에 두고 있습니다. 금융 회계 기준 위원회(FASB)도 기업이 특정 스테이블코인을 현금 등가물로 분류할 수 있도록 허용하는 방안을 고려하고 있어, 결제 및 유동성 관리에서의 더 광범위한 활용을 지원하고 있습니다.

모건 스탠리의 테슬라 회사 목표가를 400 달러에서 410 달러로 상향 조정했습니다.

모건 스탠리의 최신 보고서에 따르면, 전 세계 상장 기술 회사들은 올해 약 2.2조 달러의 운영 현금 흐름을 생성할 것으로 예상되며, 자본 지출과 연구 개발 지출은 총 약 1.8조 달러에 달하고, 이를 제외하고도 약 4000억 달러의 잉여가 남아 현재 AI 인프라 투자에 충분히 지원할 수 있으며, 외부 자금 조달에 의존할 필요가 없습니다.신규 클라우드 공급업체의 자금 조달 모델의 지속 가능성에 대한 시장의 우려에 대해 모건 스탠리는 그 규모가 전체 기술 산업에 비해 여전히 제한적이라고 보았으며, 자금 조달 압박이 있더라도 전체 AI 투자 주기를 흔들기 어렵다고 판단했습니다. 보고서는 신규 클라우드 공급업체의 올해 운영 현금 흐름이 약 300억 달러, 자본 지출과 연구 개발 지출이 약 800억 달러에 이를 것으로 추정했습니다. 만약 자금 조달에 공백이 발생할 경우, 자산 부채표가 더 견고한 초대형 클라우드 서비스 제공업체가 관련 수요를 수용할 수 있습니다.모건 스탠리는 또한 기술 부문 현재 일부 자금 조달 수요가 대규모 주식 매입에서 비롯된 것이라고 지적하며, 기업들은 주식 매입을 줄여 AI 투자를 유지하기 위해 자금을 확보할 수 있다고 밝혔습니다. 시장 전체의 주식 포지션은 9월 중순 고점에서 하락했으며, 추세 추적형 투자자의 반도체 롱 포지션도 거의 소화되었고, 이 은행은 단기 시장 하락 여지가 점차 좁아지고 있다고 판단했습니다.

모건 스탠리(Morgan Stanley)는 스페이스엑스(SpaceX)의 목표 주가를 240달러에서 500달러로 상향 조정하며 "매수" 등급을 유지했습니다. 이 은행은 현재 스페이스엑스의 2027년 수익이 2540억 달러에 이를 것으로 예상하고 있으며, 연말에는 계산 능력 용량이 10기가와트(GW)에 이를 것이라고 밝혔습니다. 또한 2027년부터 2028년까지의 관련 예측을 이전의 두 배 이상으로 상향 조정했습니다.모건 스탠리는 스페이스엑스와 테슬라 간의 잠재적 합병이 전략적으로 중요하다고 생각하지만, 관련 거래가 성사될지는 불확실하다고 전했습니다.

모건 스탠리 자산 관리 회사는 처음으로 비트코인을 장기 자본 시장 전망에 포함시켰으며, 향후 10년 동안 비트코인의 연간 수익률이 약 10%에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 이는 주식, 채권 및 금을 초과할 것으로 보입니다. 그러나 이 예측은 비트코인의 연간 변동성이 55%에 이를 것이라는 가정을 포함하고 있으며, 이는 미국 대형 주식의 세 배 이상입니다.모건 스탠리는 규제 프레임워크가 점진적으로 개선되고, 시장 유동성과 가격 발견 메커니즘이 지속적으로 개선됨에 따라 비트코인이 전통 금융 시장에서 인정을 받을 가능성이 더 높아질 것이라고 생각하고 있습니다. 향후 10년을 전망할 때, 인공지능, 로봇, 의료 및 우주 등 분야의 기술 혁신과 전 세계 약 15조 달러의 자본 지출 증가가 경제 성장과 자산 수익률을 촉진할 것으로 기대됩니다. 분석가들은 비트코인과 다른 자산 간의 상관관계가 불안정하다고 지적하며, 현재로서는 균형 투자 포트폴리오에서 분산 투자 자산으로 적합하지 않다고 밝혔습니다. 만약 미래에 비트코인의 변동성이 지속적으로 감소하고 다른 자산과의 상관관계가 안정화된다면, 그 투자 포트폴리오의 배치 가치는 높아질 것으로 기대됩니다.

모건 스탠리 CEO 제이미 다이먼은 《월스트리트 저널》과의 인터뷰에서 현재 미국 경제 상황이 강력하며, 기업 이익이 현저한 증가하고 실업률이 낮은 수준을 유지하고 있으며, 기업과 소비자의 전체 레버리지 비율이 높지 않다고 언급하며 지금이 좋은 시기라고 설명했습니다. 다이먼은 또한 여러 잠재적 위험이 표면 아래에서 축적되고 있다고 지적했으며, 여기에는 5년간 지속된 끈질긴 인플레이션, 대규모 재정 적자, 해외 전쟁 등 지정학적 불확실성이 포함됩니다.그는 경제 하강의 구체적인 시기와 촉발 요인을 예측하는 것이 매우 어렵다고 강조했습니다. 최종적인 경기 침체는 종종 현재 정확히 판단할 수 없는 여러 요인이 겹쳐져 발생하기 때문입니다. 은행의 대응에 대해 다이먼은 모건 스탠리가 다양한 위험에 대해 극도로 심층적인 분석을 수행하여 금리가 상승하든 하락하든, 인플레이션이 발생하든 스태그플레이션이 발생하든 은행이 충격을 견딜 수 있도록 하고, 어려운 시기에도 고객에게 계속 서비스를 제공할 수 있도록 할 것이라고 말했습니다. 그는 은행이 주식 시장이 40% 하락하고 채권 신용 스프레드가 두세 배 확대되는 극단적인 시나리오에 대비하고 있으며, 이러한 시나리오가 언제 발생할지를 추측하기보다는 충분한 준비를 하는 것이 핵심 원칙이라고 밝혔습니다.

모건 펀드는 모건 자산 관리가 관계자를 통해 7,500만 달러(약 5억 위안)의 자금을 사용하여 회사의 첫 번째 능동형 ETF인 모건 대형 성장 능동 주식 ETF에 투자할 것이라고 발표했습니다. 관련 투자는 해당 펀드가 상장된 후에 진행될 예정입니다.

Bitwise 최고 투자 책임자 Matt Hougan이 X 플랫폼에 글을 올렸습니다. 모건 스탠리는 장기 자본 시장 가정(Long-Term Capital Markets Assumptions) 보고서에 비트코인을 포함시키고, 비트코인이 향후 10년 동안 가장 높은 수익을 올릴 자산이 될 것이라고 예측했습니다. 보고서에서 제시된 비트코인의 예상 변동성은 55%, 금은 17.2%입니다.Hougan은 보고서에 많은 제한 조건이 포함되어 있다고 언급하며, 비트코인이 여전히 성숙 단계에 있다고 생각합니다. 그는 보고서에서 제시된 변동성 가정이 너무 높고, 수익 가정이 너무 낮다고 생각합니다.

아크햄에 따르면, 모건 스탠리 소속 SOL 제품 MSOL은 지난 20일 동안 총 180만 달러가 유입되었으며, 이 기간 동안 하루도 자금 유출이 없었습니다.피델리티 소속 FSOL은 어제 하루에만 180만 달러 가치의 SOL을 매도했습니다. 현재 SOL 가격은 105달러입니다.

모건 스탠리는 2027년까지 AI 분야의 초대형 기업들이 거의 6,000억 달러의 현금을 소비할 것으로 예상하고 있습니다.

블룸버그에 따르면, AI 클라우드 인프라 제공업체 CoreWeave는 부채 규모가 크고 여전히 새로운 자본을 찾고 있어 주가가 매도되고 있으며, 일부 투자자들은 이에 대해 불안감을 느끼고 있습니다.모건 스탠리는 CoreWeave가 부채 우려에 직면해 있지만, 사업 기본은 여전히 견고하다고 밝혔습니다.

블룸버그 통신에 따르면, 모건 스탠리 전략가 마이클 윌슨은 3개월간의 주식 시장 조정이 마지막 단계에 접어들면서 투자자들이 저가 매수를 준비해야 한다고 밝혔습니다.역사적으로 유사한 상황에서, 양질의 주식은 이후 1년 동안 평균 7.5% 더 높은 성과를 보이는 경향이 있습니다.

모건 스탠리(Morgan Stanley)는 JPM 코인(JPM Coin) 달러 예치 토큰을 이더리움 메인넷으로 확장하여 기관 고객에게 제공하고 있습니다. 이 토큰은 2025년에 베이스(Base)에서 출시되었으며, 실제 은행 예금을 대표하고, 연중무휴 거의 즉각적인 P2P 송금 및 결제에 사용할 수 있습니다.현재는 킨엑시스(Kinexys)를 통해 모건 스탠리의 기관 고객에게만 제공되며, 공개 거래를 지원하지 않으며 소매 고객에게는 개방되지 않습니다. JPM 코인은 허가제이며 규제 요구 사항을 준수하는 은행 통화로, 탈중앙화 스테이블코인이 아닙니다.

골드만삭스, 웰스파고, 그리고 모건스탠리의 3분기 재무 보고 전화 회의에서 이들은 토큰화를 비즈니스 성장 기회로 보고 있지만 관련 수익 예측은 제시하지 않았습니다. 골드만삭스는 DTCC 토큰화 서비스의 사용 확대를 연구하고 있으며; 웰스파고는 토큰화된 예금을 사용하여 국경 간 결제를 처리하고, 자금이 수신 계좌에 도착하는 데 두 분이 걸리며, 토큰화된 증권, RWA 및 자산 관리 고객을 위한 암호화 거래 서비스를 탐색하고 있습니다; 모건스탠리는 토큰화가 자산 이전을 가속화하고 단순화할 수 있다고 밝혔지만 고객은 여전히 투자 조언이 필요하다고 말했습니다.

비트코인 매거진에 따르면, 모건 스탠리 디지털 자산 관련 사업 책임자 에이미 올덴버그는 비트코인 매거진의 비디오 인터뷰에서 비트코인이 "디지털 금"으로서의 투자 논리가 "상당히 타당하다"고 말했지만, 비트코인의 거래 성과가 금과 더 가까워지기를 바라며, 기술 관련 위험 자산과의 높은 연관성은 원하지 않는다고 밝혔습니다. 그녀는 비트코인과 금의 상관관계, 스테이블코인 수요, 양자 컴퓨팅 우려, 인공지능 및 인플레이션 등의 요소가 시장의 비트코인 수요에 영향을 미치고 있다고 언급했습니다.그녀는 또한 특정 하루의 시장 상황이나 특정 인플레이션 데이터를 가지고 비트코인의 전망을 정의하지 않을 것이라고 말했습니다. 인터뷰 내용은 스테이블코인과 USDT의 비트코인 네트워크에서의 응용, 모건 스탠리 현물 비트코인 ETF의 고객 구성, 고객이 보유한 비트코인을 ETF 지분으로 전환하는 경로, 비트코인 ETF와 현물 비트코인을 담보로 한 대출 등의 주제도 포함되었습니다.또한, 올덴버그는 모건 스탠리가 양자 위험을 평가하는 방법을 소개하고, 자산 토큰화가 다양한 자산 클래스에 변화를 가져올 수 있으며, 모건 스탠리 디지털 자산 연구소(Digital Asset Lab)와 AI 지능체가 미래의 "대리 경제"에서 어떤 역할을 할 것인지에 대해 이야기했습니다.

모건 스탠리 전략가 니콜라스 파니기르조글루는 10월 AI 주식 매도세가 7월의 빠른 반등을 재현하기 어려울 것이라고 지적했습니다. 이전에 비해 현재 시장의 저가 매수 의향이 약해졌고, 공매도 포지션이 잠재적인 매수세를 제공하기에 부족하며, 기업의 자사주 매입 자금도 줄어들고 있습니다. 동시에 ETF의 레버리지 노출이 다시 축적되어 시장 변동성을 더욱 확대할 수 있습니다. 모건 스탠리는 투자자의 포지션과 자금 흐름을 보면 AI 인프라 주식이 아직 과매도 상태에 진입하지 않은 것으로 보인다고 생각합니다.이번 매도는 한국의 메모리 반도체 주식에서 미국 반도체 섹터로 확산되었습니다. SK 하이닉스와 삼성전자는 지난 한 달 동안 주가가 각각 거의 1/3 하락했으며, 필라델피아 반도체 지수는 지난 5거래일 동안 10% 하락했습니다. 또한, 두 회사가 이전에 발표한 총 400억 달러 규모의 자사주 매입 계획이 10월 중순에 조기 완료되어 시장이 기업의 자사주 매입으로 인한 매수 지지를 일부 잃었을 가능성이 있습니다.한편, 블랙록 CEO 래리 핑크는 미국이 데이터 센터 건설을 중단하면 경제가 침체에 빠질 수 있다고 경고했습니다. 그는 미국 경제의 상당 부분 성장과 AI 인프라 자본 지출이 관련이 있다고 말했습니다. 시장이 AI 투자 수익과 기업 수익성에 대한 의구심이 깊어짐에 따라 AI 산업 체인 주식의 조정이 데이터 센터 건설, 에너지 인프라 및 관련 고용 분야에 영향을 미칠 수 있습니다.

모건 스탠리 CEO는 인공지능 거래가 은행 업무의 발전에 매우 중요하다고 밝혔습니다.

모건 스탠리의 3분기 이익이 증가했으며, 주식 거래 사업 수익은 580억 달러로 시장 예상치인 490억 달러를 초과했습니다.자산 관리 사업은 기록적인 2,320억 달러의 순 신규 자산을 유치하였으며, 총 규모는 8.4조 달러로 확대되었습니다.