분석가

금십 보도에 따르면, 월스트리트 분석가들은 주식시장이 두 달 연속 상승한 후 회의적인 태도를 보이고 있으며, 연구원들은 S&P 500 지수 구성 기업에 대한 평가를 하향 조정하고 있습니다. 제프리 데이터에 따르면, "매수" 평가를 받은 구성 주식 비율은 거의 4년 전과 같으며, 인터넷 거품 시기의 정점 수준보다 훨씬 낮습니다. 제프리 회사의 수석 부사장 앤드류 그린베인은 현재 매도 측에서 매수 신호를 보이지 않고 있다고 말했습니다.

체인 분석가 Axel Adler Jr는 최신 보고서에서 비트코인 시장이 뚜렷한 변동성 압축 단계에 들어섰다고 밝혔습니다. 1주일 실현 변동성(30일 이동 평균)은 올해 3월 초 약 39에서 현재 약 17로 감소했으며, 분기 하락폭은 56%를 초과하여 역사적 저점 수준에 근접하고 있습니다. 현재 BTC 가격은 7.35만 달러 근처에서 유지되고 있으며, 여전히 약 7.95만 달러의 200일 이동 평균보다 낮습니다. 역사적 경험에 따르면, 극히 낮은 변동성은 종종 시장이 에너지를 축적하고 있음을 의미하며, 이후에는 일반적으로 큰 수준의 방향성 시장이 동반됩니다. 그러나 변동성 압축 자체는 방향 신호를 제공하지 않으며, 시장이 새로운 트렌드 선택을 맞이할 준비가 되어 있음을 나타냅니다.동시에 시장 프리미엄 변화를 반영하는 Delta 지표(시가총액 성장률과 실현 시가총액 성장률 차이)는 6개월 연속으로 음수 구간에 있으며, 5월에는 약 -0.0013으로 추가 하락했습니다. 이 지표는 비트코인 시가총액 성장 속도가 실현 시가총액 성장 속도에 지속적으로 뒤처지고 있음을 나타내며, 시장 위험 선호도 및 평가 프리미엄이 축소되고 있음을 보여줍니다.현재 시장은 "낮은 변동성 + 프리미엄 냉각"의 조합 특성을 보이고 있으며, 이는 전형적인 과열된 강세장 구조가 아니라 감정이 식은 후의 정리 단계에 더 가깝습니다. 만약 이후 BTC가 200일 이동 평균 위로 돌아가고 Delta가 제로 근처로 회복된다면, 이는 시장이 다시 위험 선호 확장 주기로 들어섰음을 의미할 것입니다; 반대로, 변동성이 하향 조정되고 Delta가 계속 악화된다면, 더 깊은 피난처 단계에 들어설 가능성이 있습니다.이에 대해 Axel Adler Jr는 현재 시장 방향이 여전히 중립적이지만, 압축 정도가 높은 수준에 있으며, 앞으로 큰 방향성 변동이 발생할 확률이 지속적으로 상승하고 있다고 요약했습니다.

분석가 Ali가 트위터에 비트코인 12시간 차트에서 TD Sequential 매수 신호가 나타났으며, 75,000 달러까지 반등할 가능성이 있다고 밝혔습니다.

MN Trading Capital 창립자 Michael van de Poppe가 X 플랫폼에 게시한 내용에 따르면, "비트코인은 중요한 가격대에 있으며, 이를 지키지 못하면 6.5만 달러 이하로 떨어질 것"이라고 합니다. 그러나 그는 새로운 저점이 나타나지 않을 것이라고 생각합니다. 그렇게 된다면 비트코인은 61,000 달러를 하회할 것이며, 200일 이동 평균선이 이 위치에 있기 때문에 추가 하락은 의미가 없다고 합니다. 왜냐하면 어떤 시장 주기에서도 좋은 결과를 가져오지 않기 때문입니다. 그러나 이번 구조는 2월의 하락과는 다릅니다. 그 이유는 2월의 구간 저항선이 지지선으로 전환되지 못했기 때문입니다.현재 71,000 달러 구역은 여전히 중요한 지지선이며, Poppe는 이 지지선을 지켜야 추가 조정을 방지할 수 있다고 생각합니다. 만약 이를 지킬 수 있다면, 61,000-65,000 달러 구간은 향후 몇 년간 비트코인의 훌륭한 매수 기회가 될 것입니다. 만약 이 지지선이 유지된다면, 두 번째 단계의 목표는 76,600 달러를 돌파하는 것입니다. 이 가격대를 넘으면 새로운 고점이 올 것이며, 강력한 알트코인 여름장이 올 가능성이 높습니다.

블룸버그의 고위 ETF 분석가 에릭 발추나스는 X 플랫폼에 글을 올리며, 2배 레버리지 SK 하이닉스 ETF가 올해 자산 규모가 약 10배 성장했으며, 현재 홍콩 시장에서 세 번째로 큰 ETF로, 전체 ETF 자산 규모의 약 8.5%를 차지하고 있다고 밝혔습니다.에릭 발추나스는 또한 이 ETF의 일일 거래액이 10억 달러를 초과한다고 언급했습니다. 미국 시장 규모에 비례하여 계산하면 약 1500억 달러의 일일 거래 수준에 해당하며, 이는 전 세계 ETF 시장에서 매우 드문 것으로 간주됩니다. 비례적으로 환산할 경우, 이 ETF는 미국 시장에서 약 1.3조 달러 규모의 ETF에 해당하지만, 이러한 규모의 제품은 전 세계적으로 존재하지 않습니다.

블룸버그 ETF 수석 분석가 에릭 발추나스는 X 플랫폼에 글을 올려, FTSE 러셀 거버넌스 위원회가 IPO 신속 편입(fast-entry IPO) 규칙 및 지수 최소 진입 기준 조정을 승인했으며, 시장 상담을 완료한 후 광범위한 지지를 받았다고 밝혔습니다.최신 방법론 업데이트에 따라 규칙은 즉시 발효되었습니다: IPO의 투자 가능한 시가총액이 이전 리밸런싱 시 러셀 톱 500 지수의 시장 조정 총 시가총액 경계점을 초과할 경우, 해당 IPO는 지수 신속 편입 평가 자격을 갖추게 됩니다. 관련 경계선은 반기 리밸런싱을 기반으로 분기별로 시장화 조정됩니다.이번 조정은 지수가 대형 신규 상장 기업에 대한 반응 속도를 높여 주요 벤치마크 지수 시스템에 더 빠르게 편입되도록 하여 지수의 대표성과 시장 적응성을 강화하는 것을 목표로 하고 있습니다.

체인 분석가 @ai_9684xtpa의 모니터링에 따르면, $ESPORTS 토큰이 92% 급락했으며, 이는 DWF Labs와의 연관성이 의심됩니다.5일 전, 주소 0x7Ef...C10dD는 DWF와 연관된 Kraken 주소에 1990만 개의 ESPORTS(가치 1390만 달러)를 충전했습니다. 해당 주소의 자금 상류는 토큰 배포 주소이며, 이번 급락의 촉진 주소 중 하나로, 체인에서 토큰을 고빈도로 매도했습니다.

금십 보도에 따르면, 블랙록 그룹은 미 연준의 새로운 의장인 월시의 지도 아래 미 연준이 금리를 인상하기보다는 한 번의 금리 인하를 지지할 충분한 이유가 있을 수 있다고 전했다. 블랙록 아시아 태평양 지역 글로벌 고정 수익 사업 책임자 나빈 사이갈은 노동 시장이 압박을 받을 것이라고 언급하며, 이는 미 연준이 움직이지 않거나 금리를 인하할 수 있음을 시사한다고 말했다.사이갈의 발언은 채권 투자자들의 일반적인 기대와 대조를 이루며, 시장은 거의 확신하듯 미 연준이 12월 이전에 금리를 인상할 것이라고 보고 있다.

CryptoQuant 분석가 Axel Adler는 비트코인이 거시 환경이 급격히 악화되는 가운데 구조적 상승 모멘텀을 잃었다고 언급하며, 이는 현재 시장이 "Risk-off(위험 회피)" 단계에 더 가깝다는 중요한 신호라고 밝혔습니다. 그의 온체인 "Impulse" 지표가 다시 제로 축 위로 돌아오기 전까지 BTC의 모든 반등은 여전히 확인이 부족합니다.그는 최근 발표한 《Decision Architecture for Bitcoin》 제4부에서 달러 지수(DXY), 10년 만기 미국 국채 수익률 및 VIX 변동성 지수를 기반으로 한 거시적 프레임워크를 구축하는 데 중점을 두었다고 지적했습니다. 핵심 관점은 모든 거시적 변동이 온체인 구조를 파괴하는 것은 아니지만, 거시적 요소가 실제로 "주도 모드"에 들어가면 온체인 데이터가 긍정적일지라도 시장은 일시적으로 상승 모멘텀을 잃을 수 있다는 것입니다.또한, CryptoQuant는 이번 주에 미국 현물 비트코인 ETF 대시보드를 추가하여 주간 순유입, 누적 유량, 30일 ETF 흐름 모멘텀, 최근 4주 수요 변화 및 각 펀드 자금 분포 등의 데이터를 포함했습니다. 현재 ETF 30일 모멘텀은 3.628억 달러에 불과하며, 이 지표는 2024년 12월에 132.1억 달러의 정점에 도달했으며, 2025년 11월에는 -53.6억 달러의 저점으로 하락했습니다.Adler는 Coinbase 프리미엄 지수가 여전히 미국 현물 수요를 관찰하는 중요한 지표라고 강조했습니다: 이 지표가 지속적으로 0 이상일 경우, 미국 매수세가 여전히 시장을 지탱하고 있음을 의미합니다; 만약 부정적으로 전환된다면, 비록 BTC가 상승하더라도 그 움직임은 실제 미국 수요의 지지를 받지 못할 수 있습니다.

암호화 분석가 Michaël van de Poppe는 비트코인이 7.5만 달러에서 7.6만 달러 사이의 "핵심" 지지 영역을 하회한 후 6만 달러까지 하락할 가능성이 있다고 밝혔습니다. 그는 "비트코인이 7.66만 달러를 돌파할 수 있다면, 이는 강력한 상승 모멘텀의 훌륭한 영역이 될 것입니다. 하지만 현재로서는 보수적인 태도를 유지하는 것이 현명한 선택입니다."라고 말했습니다.

코인텔레그래프에 따르면, 암호화폐 시장 분석가 미카엘 반 데 포페는 비트코인이 75,000에서 76,000 달러의 주요 지지 구간을 하회했으며, 76,600 달러 이상을 회복하지 못할 경우 새로운 고점 기대를 지지하기 어려울 것이라고 밝혔습니다. 가격은 60,000 달러 구간까지 하락할 수 있습니다. 그는 또한 위쪽에 여러 개의 CME 비트코인 선물 갭이 존재하며, 최고치는 79,000 달러 이상에 위치하고 있으며, 금요일에 발생한 시장 조정은 종종 다시 강세로 전환된다고 지적했습니다.

CryptoQuant 분석가 Darkfost는 지난해 10월 10일 이후 비트코인 파생상품 시장이 8개월간의 디레버리징 과정을 겪었다고 트윗했습니다. Binance 선물 포지션은 한때 180일 이동 평균선을 하회했습니다.그러나 5월 초부터 이 추세가 전환되었습니다. Binance 오픈 이자율은 3월의 640억 달러에서 현재 약 896억 달러로 회복되었으며, 180일 이동 평균선(약 875억 달러)을 다시 넘어섰습니다. 이는 디레버리징 단계가 기본적으로 종료되었음을 나타냅니다.Darkfost는 거래자들이 다시 시장에 진입함으로써 현재의 반등을 지지하고 있지만, 거시적 환경은 여전히 엄중하며 추세는 여전히 다소 취약하다고 지적했습니다.

금십 보도에 따르면, AI에 대한 낙관적인 감정과 강력한 실적 발표에 힘입어 S&P 500 지수와 나스닥 지수가 역사적인 최고치를 기록했지만, 이번 상승은 명백히 폭넓지 않으며, 대부분의 상승폭은 대형 기술주에 의해 기여되었습니다. UBS 분석가는 5월 15일까지의 6주 동안 시가총액 가중 S&P 500 지수가 동등 가중 S&P 500 지수에 비해 선도하는 폭이 최소 35년 만에 최대에 달했다고 지적했습니다. UBS는 투자자들에게 과도하게 집중된 포지션을 줄이고 집중 보유 리스크를 방지할 것을 권장합니다.

수요일에 미국과 브렌트유 모두 2% 이상 하락했습니다. 그 이유는 미국 대통령 트럼프가 이란과의 전쟁이 곧 끝날 것이라고 다시 주장했기 때문입니다. 그러나 중동 지역의 공급이 지속적으로 차단되고 있어 투자자들은 협상 결과에 대해 여전히 신중한 태도를 보이고 있습니다. 런던 증권 거래소 그룹의 고위 석유 연구 분석가인 Emril Jamil은 시장이 지정학적 상황을 평가함에 따라 기준 유가가 합의 가능성으로 인해 약세를 보이고 있다고 말했습니다.하지만 합의가 이루어지더라도 유가는 여전히 일정 부분 상승 여지가 있을 수 있습니다. 공급이 전쟁 이전 수준으로 즉시 회복될 가능성이 낮기 때문입니다. Fujitomi Securities의 분석가 Toshitaka Tazawa는 미국의 입장이 매일 변하고 있어 투자자들이 미국과 이란이 실제로 공통점을 찾아 평화 협정을 체결할 수 있을지 주의 깊게 지켜보고 있다고 말했습니다. 미국이 이란에 대한 공격을 다시 감행할 가능성과 평화 협정이 체결되더라도 원유 공급이 전쟁 이전 수준으로 빠르게 돌아오지 않을 것이라는 점을 고려할 때, 유가는 여전히 높은 수준을 유지할 가능성이 있습니다.

블룸버그 ETF 분석가 제임스 세이프하르트는 트럼프 소속의 소셜 플랫폼 트루스 소셜이 현물 비트코인 ETF 신청을 철회했다고 밝혔습니다. 세이프하르트는 공식 보도자료에서 제시된 이유가 "그다지 합리적이지 않다"고 언급했습니다. 그는 33법 ETP와 40법 ETF가 규제 보호 측면에서 본래 차이가 있다는 것은 암호화 ETF 시장의 상식이며, "새로운 변화는 없다"고 지적했습니다. 그는 더 가능성이 높은 이유는 현물 비트코인 ETF 시장 경쟁이 극도로 치열해졌고, 특히 모건 스탠리가 수수료를 단 14bp로 설정한 MSBT를 출시한 이후 시장 공간이 더욱 압축되었다고 생각합니다.세이프하르트는 또한 트루스 소셜 측이 여전히 더 유연한 암호화 관련 ETF 전략을 출시할 계획인 것으로 보이며, 40법 펀드 구조를 채택할 것이라고 전했습니다. 그는 "시장이 정말로 14번째 현물 비트코인 ETF가 필요할까? 하지만 더 차별화된 제품은 여전히 의미가 있다"고 말했습니다.

CryptoQuant 분석가 Sunny Mom은 BTC HODL Waves 데이터가 이번 주기의 바닥이 6.59만 달러에서 7.05만 달러 구간에서 형성될 것이라고 지적했습니다.

시장 분석가 Ali가 X 플랫폼에 글을 올리며 비트코인이 현재 "과열" 징후를 보이고 있다고 밝혔습니다. 데이터에 따르면 거래자들의 평균 실현 수익률이 17%로 상승했으며, 이는 많은 투자자들이 상당한 이익 상태에 있음을 의미하고 잠재적인 이익 실현 압력이 증가하고 있음을 나타냅니다.유사한 상황이 마지막으로 발생한 것은 2022년 3월로, 그 당시 비트코인은 200일 이동 평균 저항선을 테스트하면서 평균 수익률이 17%에 도달했습니다. 이후 시장은 단계적인 정점을 형성하고 다시 하락 추세로 진입했으며, 현재 이 역사적 신호가 다시 나타나고 있어 시장의 높은 경계가 필요합니다.

CoinDesk 분석가 James Van Straten은 현재 약 15%의 비트코인 공급량이 200일 이동 평균선 근처, 즉 약 83,000 달러에서 85,000 달러 구간에 집중되어 있다고 발표했습니다.그는 비트코인이 85,000 달러를 돌파하면 95,000 달러까지 빠르게 상승할 수 있다고 생각합니다. 또한, 실제 시장 평균(TMM)과 단기 보유자의 비용 기준은 여전히 약 78,000 달러 근처에서 중요한 지지를 형성하고 있습니다.

분석가 Axel Adler Jr는 X 플랫폼에 글을 올리며 비트코인이 8.2만 달러에서 다시 거부당했다고 밝혔습니다. 이는 해당 위치에서 세 번째 실패입니다. 단기 보유자 SOPR 지표는 여전히 1 위를 유지하지 못하고 있으며, 이는 단기 보유자들이 매번 반등할 때마다 지속적으로 매도하고 있음을 나타냅니다. 현재 원유는 106 달러에 근접하고 있으며, 다우존스 지수는 537 포인트 하락했으며, 금리는 장기적으로 높은 수준을 유지할 위험에 직면해 있습니다.