투자은행

블룸버그 통신에 따르면, SK 하이닉스(SK Hynix Inc.)는 미국 상장 프로젝트에 참여하는 투자은행에 모집 총액의 약 0.5%에 해당하는 인수 수수료를 지급하는 방안을 고려하고 있다. 이 거래는 역사상 가장 큰 규모의 주식 발행 중 하나가 될 것으로 기대된다.정보에 정통한 소식통에 따르면, SK 하이닉스는 회사 총 주식의 2.5%에 해당하는 신주를 발행할 계획이라고 밝혔지만, 최종 발행 규모는 아직 확정되지 않았으며, 이는 투자은행이 최종적으로 받을 인수 수수료 금액을 직접적으로 결정할 것이다.또한, SK 하이닉스는 기본 인수 수수료 외에도 거래에 참여하는 투자은행에 추가적인 재량 보너스를 지급할 가능성이 있다. 소식통에 따르면, 현재 관련 논의가 진행 중이며, 최종 계약 세부 사항은 변경될 수 있다.

코인데스크에 따르면, 투자은행 제프리의 최신 보고서에서 미국의 《CLARITY Act》는 여전히 상원에서 중대한 입법 장애물에 직면해 있으며, 향후 몇 주간 관련 입법 진행이 암호화 시장의 변동성을 가중시킬 것이라고 전했습니다.제프리 측은 이 법안이 이전에 15 대 9의 초당파 투표 결과로 상원 은행 위원회를 통과했지만, 8월 국회 휴회까지 약 20일의 입법일만 남아 있으며, 상원은 여전히 법안 통합, 절차적 투표, 하원 버전 조정 및 대통령 서명을 제출해야 하므로 시간이 매우 촉박하다고 지적했습니다.폴리마켓 데이터에 따르면, 이 법안이 2026년 말까지 통과할 확률은 5월 중순의 70%에서 48%로 감소했습니다. 제프리는 법안이 순조롭게 통과된다면 디지털 자산에 대한 명확한 규제 프레임워크를 구축하고, 은행, 자산 관리 기관 및 거래소가 토큰화 자산, 수탁, 스테이킹, 대출 등의 사업을 가속화하도록 촉진하며, 더 많은 암호화 ETF 및 암호화 기반 시설 기업의 IPO를 촉진할 것이라고 생각합니다. 만약 입법이 지연된다면, 규제 불확실성이 연장되어 전통 금융 기관들이 블록체인 사업 추진을 늦출 수 있습니다.보고서는 법안 추진 과정이 Circle(CRCL), Coinbase(COIN), Bullish(BLSH) 등 암호화 개념 주식 및 일부 암호화 자산의 시장 성과에 지속적으로 영향을 미칠 것이라고 예상하고 있습니다.제프리는 또한 장기적으로 볼 때, 규제 변화보다 스테이블코인 발행사인 Circle이 직면한 더 큰 도전은 은행, 핀테크 및 결제 회사의 경쟁이라고 지적했습니다.

블룸버그 보도에 따르면, Blackstone Inc. (블랙스톤 그룹) 산하의 데이터 센터 운영업체 AirTrunk이 협력 은행을 선정하고, 싱가포르에서 부동산 투자 신탁(REIT) 최초 공개 모집(IPO)을 계획하고 있습니다.정보에 정통한 소식통에 따르면, 이번 IPO의 자금 조달 규모는 약 15억 달러로 예상되며, 상장 작업은 빠르면 올해 내에 완료될 것으로 보입니다. 현재 Citigroup Inc., DBS Group Holdings Ltd. 및 Jefferies Financial Group Inc.가 해당 상장 프로젝트 준비를 지원하기 위해 선정되었습니다.

The Information에 따르면, 예측 시장 플랫폼 Kalshi의 연간 수익이 20억 달러를 초과했으며, 최초 공개 모집(IPO) 문제에 대해 여러 투자 은행과 초기 비공식 접촉을 시작했습니다.

투자은행 TD Cowen의 분석가 Lance Vitanza는 비트코인 재무 회사 Strategy(MSTR)에 대한 매수 등급을 재확인하며 목표가는 여전히 400 달러입니다.

정보에 따르면, 암호화 거래 및 중개 회사 FalconX가 미국 SEC에 S-1 상장 초안을 비밀리에 제출했으며, Cantor Fitzgerald와 같은 투자은행을 고용하여 IPO에 대한 자문 서비스를 제공받고 있습니다. 그러나 시장 환경의 변동으로 인해 FalconX는 올해 늦게 상장을 추진할 것으로 예상하고 있습니다. FalconX는 2018년에 설립되어 헤지 펀드, 자산 관리 기관 및 시장 조성자에게 디지털 자산 거래, 유동성, 청산 및 신용 서비스를 제공합니다. 이 회사는 2022년에 1억 5천만 달러의 D 라운드 자금을 조달했으며, 당시 가치는 80억 달러에 달했습니다.보도에 따르면, 시장 정서가 냉각되고 거래량이 감소하며 일부 암호화 IPO 상장 후 성과가 부진해짐에 따라 Kraken 모회사 Payward, Consensys, Ledger 및 Grayscale을 포함한 여러 암호화 회사들이 상장 계획을 연기했습니다. 한편, Blockchain.com은 지난주에도 비밀리에 미국 IPO 신청서를 제출했습니다.

코인데스크에 따르면, 월스트리트 투자은행 제퍼리스는 기관 투자자들이 블록체인 금융 인프라로 빠르게 전환함에 따라 암호화폐 및 블록체인 분야가 향후 2년 내에 새로운 IPO 열풍을 맞이할 것이며, 5년 내에 1조 달러 규모의 공개 시장이 형성될 것이라고 밝혔습니다.제퍼리스는 보고서에서 이번 산업의 초점이 암호 자산 가격 투기에서 은행, 거래소, 자산 관리 및 결제 기관의 블록체인 인프라에 대한 전면적인 통합으로 이동하고 있다고 언급했습니다. 크라켄 모회사 페이워드, 세큐리타이즈 등의 기업이 IPO 계획을 추진하고 있으며, 앞으로 더 많은 암호화 관련 기업들이 공개 시장에 진입할 것으로 예상됩니다.토큰화는 이번 구조적 변화의 핵심 추진력으로 여겨지며, 화폐 시장 펀드, 사모 신용 및 체인 상 결제 시스템이 실제 실행 단계에 들어섰습니다. 규제 환경의 점진적인 명확화는 기관의 채택을 더욱 가속화할 것입니다. 현재 시장은 단기 투기에서 장기 기술 재평가로 전환하고 있으며, 암호화 IPO는 전통 자본 시장과 체인 상 경제를 연결하는 중요한 진입점이 될 수 있습니다.

금십 보도에 따르면, 주요 투자은행들은 미국 연방준비제도(Fed)의 향후 금리 경로에 대한 선행 분석을 진행했습니다. 웰스파고와 네덜란드 국제은행은 미국 연준이 9월과 12월에 각각 25bp 인하할 것으로 예상하고 있습니다. 호주뉴질랜드은행은 금리 인하 주기가 3분기에 재개될 가능성이 있다고 보고했습니다. 골드만삭스와 바클레이 은행도 인플레이션이 하락할 경우 미국 연준이 9월 전후로 정책을 완화할 것이라고 밝혔습니다. 미국 은행은 금리 인하 폭이 50bp에 이를 수 있다고 예측했습니다.

코인데스크에 따르면, 소식통은 월스트리트 금융 기관인 Cantor Fitzgerald와 같은 투자은행들이 암호화폐 거래 플랫폼 FalconX에 잠재적인 IPO 사업을 홍보하고 있다고 전했습니다.FalconX는 잠재적인 자문과 초기 논의를 진행했지만, 아직 공식적으로 투자은행을 임명하지는 않았습니다. FalconX는 작년에 은행가 및 자문과 비공식적으로 상장에 대해 논의했으며, CEO는 이후 회사가 IPO를 고려하고 있다고 밝혔습니다.

据 The Block 报道，投行 TD Cowen 表示，填补美国证券交易委员会和商品期货交易委员会的民主党空缺席位，可能有助于推动美国加密市场结构法案的谈判进程。这家投资银行指出，该法案通过的最大障碍并非其核心框架（即数字资产应由 SEC 作为证券监管还是由 CFTC 作为商品监管），而是一场围绕利益冲突规则的政治争议。民主党人正推动一项禁令，以防止高级政府官员及其家人进行涉及数字资产的特定金融交易。TD Cowen 表示，鉴于特朗普参与加密项目 World Liberty Financial，这项提案将涉及特朗普及其家人。彭博社上月估计，特朗普从其加密项目中已获利约 14 亿美元。特朗普家族还持有矿企 American Bitcoin 20% 的股份。据 TD Cowen 称，民主党不太可能放弃这一要求，因为该党已将特朗普的加密资产持仓作为中期选举前的宣传素材。上月，参议院农业委员会对一项法案的表决中，无民主党议员投赞成票，理由是对特朗普的加密项目表示担忧。民主党是否会支持参议院银行委员会的法案尚不明确。TD Cowen 表示，共和党人则反对该提案，因为他们认为特朗普会否决任何要求其家族剥离加密资产持仓的立法。报告补充称，即使在行业团体继续就加密监管框架进行谈判之际，这一分歧已造成政治僵局。一种可能的推进路径是两党达成妥协。在这一情景下，特朗普将同意填补 SEC 和 CFTC 的民主党空缺席位。作为回报，民主党将接受在下届总统就职后才生效的利益冲突条款。

据 The Block 报道，投资银行 TD Cowen 将比特币储备公司 Strategy(前 MicroStrategy) 的一年期目标价从 500 美元下调至 440 美元，原因是持续的股权和优先股发行导致比特币收益率下降。分析师预计 Strategy 将在 2026 财年收购约 15.5 万枚比特币，较此前预期的 9 万枚大幅增加，但这些收购将主要通过普通股和优先股融资，稀释比特币收益率。尽管下调目标价，分析师仍看好 Strategy 作为比特币投资工具的价值，并预测比特币价格将在 2026年 12 月达到约 177,000 美元，2027年 12 月达到约 226,000 美元。

투자은행 The Benchmark Company는 비트코인 자산을 보유한 Strategy (MSTR)에 대한 매수 등급을 재확인하고 2026년 목표 가격을 705달러로 설정했습니다.

据 CoinDesk 报道，投行 Cantor Fitzgerald 在年终报告中指出，比特币可能正进入一轮较长时间的下行阶段，2026 年或面临"加密寒冬"。分析师 Brett Knoblauch 表示，当前距离比特币周期性高点约 85 天，价格未来数月仍可能承压，甚至测试 Strategy 持仓的平均盈亏平衡位约 7.5 万美元。不过，Cantor 认为，本轮调整与以往由大规模清算或系统性风险引发的熊市不同。当前市场的主导力量正从散户转向机构，代币价格表现与底层发展出现明显背离，去中心化金融、资产代币化及加密基础设施仍在持续推进。

据外媒报道，美联储周三谨慎降息 25 个基点，并维持 2026 年降息一次的预期不变。决议公布后，全球大多数投资银行仍重申他们此前的观点，即预计美联储将在 2026 年降息两次，累计降息 50 个基点。在降息进程上则存在不同看法：高盛、富国银行和巴克莱认为，3 月和 6 月是美联储可能降息的月份；花旗认为在 1 月和 3 月；摩根士丹利则预计在 1 月和 4 月。摩根大通预计美联储只会在 1 月降息一次，而渣打则维持明年不降息的看法。

투자은행 Cantor Fitzgerald 분석가는 Strategy 주식의 12개월 목표가를 229달러로 설정했으며, 이는 이전의 560달러 예상보다 약 59% 낮은 수치입니다. 그러나 Cantor Fitzgerald는 "매수" 등급을 재확인하며 여전히 장기적으로 긍정적인 전망을 유지하고 있습니다.분석가들은 이제 향후 1년 동안 Strategy 회사가 자본 시장에서 780억 달러를 조달할 것으로 예상하고 있으며, 이는 이전 예상인 2250억 달러보다 낮은 수치입니다.

据市场消息，华尔街投行 Cantor Fitzgerald 披露其持有价值 128 万美元的 Volatility Shares Solana ETF 份额，这标志着该公司首次被曝持有受监管的 Solana 产品。这份于 11 月中旬提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件，列出了 58,000 股 Volatility Shares Solana ETF（纳斯达克代码：SOLZ）。提交文件时，其 Volatility Shares Solana ETF 持仓价值为 1,282,960 美元。

据 Cryptopolitan 报道，投资银行杰富瑞（Jefferies）周四表示，Tether 是黄金的主要新买家，也是近期金价飙升的主要原因，传统因素已不再是影响金价的主要驱动力。报告披露，验证数据和链上活动显示，Tetter 近几个月积累大量黄金，此举收紧了黄金供应，并推动了贵金属价格的飙升。投资者向杰富瑞透露，Tether 计划今年购入约 100 吨黄金，其首席执行官 Paolo Ardoino 也曾公开表示，公司将增加黄金储备，并预计金价将飙升至每盎司 1000美元。据 Andrew Moss 领衔的分析师团队称，截至第三季度末，Tether 持有约 116 吨黄金。他们还透露，该公司有 12 吨黄金为其 XAUt 代币提供支撑（价值约 15.7 亿美元），另有约 104 吨黄金为其稳定币 USDT 提供支撑（价值约 136.7 亿美元）。杰富瑞指出，Tether 持续加大黄金积累力度，仅第三季度便增持约 26 吨，约占全球第三季度黄金需求的 2%。随着业务扩张，预计黄金将占其储备约 7%。若将 Ardoino 所预测 2025 年 15 亿美元利润的一半投入黄金，每年可增持近 60 吨。

据 The Block 报道，投资银行 TD Cowen 分析师指出，随着联邦政府恢复运转，美国证券交易委员会未来将迎来关键时期，该机构正着手制定加密货币行业监管规则。由 Jaret Seiberg 领导的 TD Cowen 华盛顿研究团队在报告中称，历时最长的政府停摆结束后，市场焦点已转向 SEC 主席 Paul Atkins 的政策议程。Seiberg 周一表示："정부 재가동 후, SEC는 Atkins 의장 임기 중 가장 중요한 12개월을 맞이할 것이며, 그의 규제 완화 의제가 실질 단계로 들어설 것입니다." 자 올해 트럼프 새 정부가 출범한 이후, SEC는 스테이킹 지침 발표, 원탁 회의 개최, "암호화 계획"이라는 규칙 현대화 작업 시작 등 암호화 규제 입장을 명확히 하기 위한 여러 조치를 취했습니다.上周，Atkins 还公布了代币分类方案，旨在界定数字资产在何种情形下应被归类为证券。Seiberg 指出，SEC 需要在未来数月内开始发布提案，才能在 2027 年前完成规则制定，该机构从提案到定稿最长需两年时间，这将为司法辩护留出余地，确保新规在 2028 年底前落地实施。Seiberg 提到，Atkins 还专注于半年报披露、零售投资者参与另类投资等非加密领域议题。在加密领域，预计 Atkins 将聚焦代币化股权资产。随着加密公司争相推出区块链股权代币，这类代币化证券可能与传统经纪业务形成直接竞争。Seiberg 表示："우리는 SEC 의장 Atkins이 온라인 중개업체와 암호화 플랫폼에 면제 구제를 제공하여 그들이 토큰화된 주식 사업을 전개할 수 있도록 길을 열어줄 것으로 예상합니다."

据 Coindesk 报道，在纳斯达克上市的比特币矿企 CoreWeave (CRWV) 合并案告吹后，投资银行 Macquarie 将 Core Scientific (CORZ) 的评级从"中性"上调至"跑赢大盘"，并将目标股价上调近 90%，从 18 美元上调至 34 美元。Core Scientific 股价早盘上涨 4.5%，至 21.7 美元左右。分析师 Paul Golding 和 Marni Lysaght 在报告中写道，此前有报道和代理建议指出股东反对 Core Scientific 和 CoreWeave 的合并，因此合并失败并不令人意外。该银行的分析师认为这一结果是一个积极的结果，使 Core Scientific 能够更灵活地将其近期电力产能租赁给 AI 租户。