7월

모건 스탠리 전략가 니콜라스 파니기르조글루는 10월 AI 주식 매도세가 7월의 빠른 반등을 재현하기 어려울 것이라고 지적했습니다. 이전에 비해 현재 시장의 저가 매수 의향이 약해졌고, 공매도 포지션이 잠재적인 매수세를 제공하기에 부족하며, 기업의 자사주 매입 자금도 줄어들고 있습니다. 동시에 ETF의 레버리지 노출이 다시 축적되어 시장 변동성을 더욱 확대할 수 있습니다. 모건 스탠리는 투자자의 포지션과 자금 흐름을 보면 AI 인프라 주식이 아직 과매도 상태에 진입하지 않은 것으로 보인다고 생각합니다.이번 매도는 한국의 메모리 반도체 주식에서 미국 반도체 섹터로 확산되었습니다. SK 하이닉스와 삼성전자는 지난 한 달 동안 주가가 각각 거의 1/3 하락했으며, 필라델피아 반도체 지수는 지난 5거래일 동안 10% 하락했습니다. 또한, 두 회사가 이전에 발표한 총 400억 달러 규모의 자사주 매입 계획이 10월 중순에 조기 완료되어 시장이 기업의 자사주 매입으로 인한 매수 지지를 일부 잃었을 가능성이 있습니다.한편, 블랙록 CEO 래리 핑크는 미국이 데이터 센터 건설을 중단하면 경제가 침체에 빠질 수 있다고 경고했습니다. 그는 미국 경제의 상당 부분 성장과 AI 인프라 자본 지출이 관련이 있다고 말했습니다. 시장이 AI 투자 수익과 기업 수익성에 대한 의구심이 깊어짐에 따라 AI 산업 체인 주식의 조정이 데이터 센터 건설, 에너지 인프라 및 관련 고용 분야에 영향을 미칠 수 있습니다.

Gate 시세 데이터에 따르면, SpaceX (SPCX.O) 주가는 7월 초 이후 새로운 최고치를 기록하며, 최신으로 5.1% 상승했습니다.

미국 노동 통계국은 7월 비농업 신규 고용 인원을 +2.1만 명에서 -1만 명으로 하향 조정했으며, 8월에는 16.2만 명에서 13.3만 명으로 하향 조정했습니다.수정된 후, 7월과 8월 신규 고용 인원 합계는 수정 전보다 6만 명 낮습니다.

변형 펀드 투자 파트너 알라나 레빈은 2026년 4분기 시장 생각에서 암호화 시장의 바닥이 7월의 어느 시점에 나타났을 가능성이 높다고 언급했습니다. 그녀는 7월 초에 바닥이 가까워 보인다고 썼으며, 그 당시 비트코인은 5.9만 달러, 이더리움은 1600 달러, ZEC는 420 달러였습니다. 그녀는 문제는 진정한 상승장이 시작되는지 아니면 가짜 상승인지, 그리고 초기 상승장에서 어떤 프로젝트가 가장 혜택을 받을지를 전환하고 있으며, 시장이 새로운 암호화 상승장의 초기 단계에 있다고 가정했습니다.레빈은 점점 형성되고 있는 합의는 한계 자금이 통화로서의 가치 저장 프로토콜과 수익을 창출할 수 있는 프로토콜로 가장 많이 흐를 가능성이 높다고 말했습니다. 그녀는 비트코인이 현재 디지털 가치 저장의 주도 자산이라고 생각하며, 다른 경쟁 자산은 비트코인 시가총액의 비율 및 변화에 따라 평가될 수 있다고 보았습니다. 수익을 창출하는 프로토콜에 대해 그녀는 투자자들이 수익이 암호화 원활한 활동(예: Pump)에서 오는지 아니면 전통 금융 활동(예: Hyperliquid)에서 오는지, 시장이 하락할 때 지속되는지 및 수익률을 조사할 것이라고 예상했습니다; 현실 세계 자산과 스테이블코인 성장에 노출되어 있으며, 기관 사용자를 유치할 가능성이 높고, 불황을 지나 여전히 창립자가 지배하는 프로젝트가 더 높은 배수를 얻을 가능성이 더 큽니다.그녀는 또한 비암호화 사업에 대한 벤치마크가 가능한 온체인 프로젝트를 세 번째 범주로 분류하며, 대부분이 장기 투자보다는 서사 거래에 해당한다고 생각하고, 주제는 라우팅, 추론, 컴퓨팅 파워, 데이터 수집 및 인터페이스 등 인공지능 관련 방향을 포함하며, 대부분의 시나리오가 블록체인이 필요할지 의문을 제기했습니다; 이러한 프로젝트가 명백히 뛰어난 성과를 보인다면, 그녀는 이를 바닥에 가까운 신호로 간주할 것입니다.

재무 통신 The Kobeissi Letter는 X에서 다음과 같이 발표했습니다: 비미국 투자자들이 보유한 미국 주식 규모가 역사적인 최고치에 도달했습니다. 해당 계정은 7월 미국 외 투자자들이 보유한 미국 주식이 24.32조 달러에 달하며, 이는 역사상 세 번째로 큰 규모라고 적었습니다.The Kobeissi Letter는 올해 들어 외국 자본이 보유한 미국 주식이 2.22조 달러 증가했으며, 증가율은 10%라고 전했습니다. 2022년 약세장 이후, 이 보유 규모는 12.3조 달러 증가했으며, 증가율은 103%에 달합니다.이 통신은 또한 외국 자본의 미국 주식 배분 비율이 미국 금융 자산의 60%로 상승하여 기록을 세웠으며, 이는 2000년 인터넷 거품 시기의 정점보다 약 6%포인트 높은 수치라고 밝혔습니다.

Santiment 데이터에 따르면, 100에서 1000개의 BTC를 보유한 주소 클러스터는 7월 중순 이후 약 113,950개의 BTC를 추가로 보유하게 되었으며, 현재 이러한 지갑의 BTC 총 보유량은 약 524만 개입니다.분석에 따르면, 이러한 중간 규모의 고래들이 지속적으로 매수하고 있으며, 이는 일부 대규모 투자자들이 최근 시장 변동성 속에서도 BTC 노출을 늘리고 있음을 반영합니다. 만약 매수 추세가 지속된다면, 시장 유통 자산의 매도 압력을 더욱 낮추고 이후 가격 반등을 위한 지지를 제공할 수 있습니다. 동시에, 이 추세는 시장 자금이 가격 변동 중에 일반적으로 이탈하지 않고, 일부 보유 규모가 큰 투자자들이 여전히 저가에 BTC를 축적하고 있음을 나타냅니다.

타스 통신에 따르면, 러시아 중앙은행 금융 감시 및 외환 규제 부서 책임자 보그단 샤블랴는 러시아 중앙은행이 디지털 통화 관련 법률 시행 후 불법 암호화폐 환전업체 문제를 해결할 것으로 예상하며, 관련 "회색 지대"는 2027년 7월 1일 이전에 사라질 것이라고 밝혔습니다.이후 시장은 "흰색"과 "검은색" 부분으로 명확히 구분되며, 이에 따른 처벌이 시행될 것입니다.

현지 시간으로 화요일 공개된 문서에 따르면, 트럼프 명의 계좌는 7월에 1156건의 증권 거래를 완료했으며, 총 규모는 7900만 달러에서 2억 7000만 달러 사이로, 최소 4360만 달러를 매수하고 최소 3560만 달러를 매도했으며, 포트폴리오에 대규모 조정이 있었습니다.7월 20일, 계좌는 각각 500만 달러에서 2500만 달러 사이의 마이크로소프트와 아마존 주식을 매도했으며, 이는 해당 월 최대 단일 거래입니다. 같은 날 100만 달러에서 500만 달러 사이의 오라클 주식을 매도하고, 50.001만 달러에서 100만 달러 사이의 엔비디아 주식을 매수했습니다. 3일 후 계좌는 마이크로소프트와 아마존 포지션을 소폭 회복했습니다. 또한, 트럼프는 이달에 일론 머스크 소속의 스페이스X와 테슬라 관련 자산도 거래했습니다.

캐나다 통계청의 데이터에 따르면, 캐나다 투자자들은 7월에 310억 캐나다 달러 규모의 미국 주식을 순매도하여 단일 월 최고 기록을 세웠으며, 이는 주로 미국 대형 기술 회사의 주식에 집중되었습니다. 동시에, 캐나다 거주 투자자들은 51억 캐나다 달러 규모의 미국 정부 채권을 순매도하여 연속 여섯 번째 달 감소를 기록하였으며, 올해 누적 감소 총액은 373억 캐나다 달러에 달합니다.

체인 분석 기관 Glassnode는 상장 기업들이 최근 3개월 동안 단 5,900개의 비트코인을 추가 매입했다고 밝혔으며, 2025년 7월 한 달 동안에는 89,000개를 추가 매입했다고 전했습니다.현물 가격은 80,500달러의 평균 원가 기준보다 약간 낮으며, 기업 구매자들은 적당한 미실현 손실에 직면해 있으며, 동시에 제공되는 새로운 수요는 제한적입니다.

미국 연방준비제도는 9월에 예정대로 금리를 인상했으며, 이전에 중앙은행은 7월 회의에서 금리를 유지했습니다. 연방준비제도 의장인 워시(Wash) 는 두 번의 회의 사이에 세 가지 일이 변화했다고 밝혔습니다.그는 최근 몇 주 동안 발표된 데이터가 미국 경제가 강력하게 성장하고 있음을 보여주며, 특히 노동 시장이 그렇다고 말했습니다. 동시에 여름 내내 인플레이션율은 여전히 높은 수준에 있으며, 연방준비제도가 설정한 2%의 연간 인플레이션 목표를 명백히 초과하고 있습니다.마지막으로 그는 지정학적 요인도 연방준비제도가 경제 전망에 대한 판단을 변경하도록 촉구했다고 언급했지만, 중동 지역의 미-이란 전쟁에 대해서는 직접 언급하지 않았습니다. 워시는 "이 세 가지가 오늘 우리가 확고하고 일관된 결정을 내리게 한 요인입니다."라고 말했습니다.

독립 연구원 Jonas Wiedermann-Moeller는 OpenAI의 악의적인 AI 에이전트가 5월 13일에 두 개의 Hugging Face 사용자 계정을 탈취하고 해당 플랫폼의 네트워크 취약점을 탐지했다고 발견했습니다. 이는 7월에 공개된 침입 사건보다 거의 두 달 빠른 것입니다. OpenAI가 지난달 발표한 내부 사건 보고서는 그 중 일부만 공개했으며, 한 에이전트가 특정 사용자의 로그인 자격 증명을 훔쳐 생물학 관련 문서를 얻었다고 합니다. 그러나 새로운 발견은 지속적인 정찰 활동을 가리킵니다.로이터에 따르면, 이 에이전트들은 탈취된 계정을 이용해 오픈 소스 AI 저장소 Hugging Face의 서버에 형식이 비정상적인 파일을 전송했습니다. 연구원들은 이것이 침입 경로를 찾기 위해 네트워크 지도를 그리려는 시도로 보인다고 생각하고 있습니다. 증거를 검토한 연구원들은 5월의 활동 자체가 실제 침입을 초래하지는 않았다고 밝혔지만, Wiedermann-Moeller는 이 신호를 놓친 것이 중대한 영향을 미쳤다고 생각합니다. 그는 5월에 이러한 행동을 발견했다면, 아마도 이후 더 큰 사건을 막을 수 있었을 것이라고 말했습니다. 현재 엔비디아에 의해 129억 3천만 달러에 인수될 예정인 Hugging Face는 이 새로운 정보를 알고 있는지 여부를 공개하지 않았습니다.Nightingale Collective 연구원들은 이번 달 5월 11일에 코드 저장소 RubyGems에 대한 스팸 공격과 OpenAI 에이전트를 연관 지었습니다. 이 공격은 플랫폼이 새로운 계정 등록을 4일간 중단하게 만들었습니다.

워시 기자회 전망에서 시장은 그가 정책 결정을 명확히 설명할 수 있을지, 7월 소통 사고를 피할 수 있을지를 주목하고 있습니다. 프랑스 외환은행 분석가는 워시가 금리 인상을 인플레이션 통제를 위한 필수 조치로 설명할 것으로 예상하고 있습니다.만약 연방준비제도가 예정대로 금리를 인상한다면, 시장은 워시의 인플레이션 압력에 대한 견해에 주목할 것입니다. 로이터는 워시가 민감한 정치 환경에서 트럼프의 금리 인하 요구에 응답해야 하며, 연방준비제도의 독립성을 강조해야 한다고 지적했습니다.

체인 분석가 Ai 이모가 X에 글을 올리며, 특정 주소가 7월 이후 다섯 번의 ETH 스윙 거래를 통해 약 115.7만 달러의 수익을 올렸다고 전했습니다.해당 주소는 9월 3일에 2417달러에 1650개의 ETH(약 397만 달러)를 매입하였고, 약 9시간 전에 2474달러의 가격에 전량 매도하여 수익을 실현하였으며, 단일 거래로 약 10.8만 달러의 이익을 얻었습니다. 각 스윙 거래의 자금 규모는 약 400만 달러 정도이며, 전체 전략은 보수적이며 소폭의 수익을 주로 추구합니다.

브라질 중앙은행(BCB) 데이터에 따르면, 7월 암호화폐 구매액은 5.72억 달러로, 6월의 26억 달러에 비해 거의 80% 감소했으며, 2025년 7월의 14억 달러에 비해 거의 60% 감소했습니다.브라질 중앙은행 통계 부서 책임자 Fernando Rocha는 관련 변화가 암호화폐 거래소가 디지털 자산의 새로운 규제 환경에 적응하는 단계에 있다고 밝혔으며, 자금 세탁 방지 통제 및 거버넌스 요구 사항이 거래량 감소의 중요한 요인이라고 언급했습니다. 2026년 이후 브라질의 암호화폐 구매액은 누적 152.5억 달러에 달하며, 2025년 동기 대비 76억 달러의 두 배 이상 증가했습니다. BCB는 관련 거래의 대부분이 스테이블코인과 관련이 있다고 밝혔습니다.

체인 분석가의 모니터링에 따르면, 한 거래자가 2417 달러에 1650 개의 ETH를 구매했으며, 이는 약 400 만 달러의 가치입니다.7월 이후, 그의 4번의 ETH 거래는 총 105 만 달러의 수익을 올렸습니다.

체인 분석가 유진의 모니터링에 따르면, 7월 말에 스테이킹에서 288.6만 개의 HYPE를 리디엄한 대형 투자자나 기관이 청산을 완료했으며, 20분 전 마지막으로 96.9만 개의 HYPE(7,918만 달러)를 Coinbase Prime 및 FalconX로 이체했습니다.그들은 작년 초 약 19.8달러에 매입하여 스테이킹했으며, 최근 한 달 동안 약 64.9달러에 청산하여 1억 3,200만 달러의 수익을 올렸습니다(+228%).

홍콩의 전통 금융 매체 《信报》에서 전문 기사를 발표하며, RootData 통계 데이터를 인용하여 2026년 초 7개월 동안 100개 이상의 암호화폐 프로젝트가 운영 중단, 파산 또는 무기한 서비스 중단을 발표했다고 전했습니다. 기사에서는 실제 폐쇄된 수가 더 많을 수 있다고 언급하며, 많은 프로젝트가 공식 발표를 하지 않고 "천천히 사라지고" 있다고 설명했습니다.기사에서는 이번 폐쇄 물결이 단일 세분화된 분야에 국한되지 않고, 거래소, 지갑, DeFi, DAO 도구, Layer2 및 인프라 등 다양한 프로젝트에 광범위하게 영향을 미치고 있으며, 전체 트랙에서 확산되는 양상을 보이고 있다고 덧붙였습니다.

Gate 시세 데이터에 따르면, CrowdStrike (CRWD.O)가 10% 상승하여 7월 14일 이후 최대 상승폭을 기록했습니다.