Данные Инсайт 01 Срок ｜AICoin & OKX: Как быстро воспринимать крипторынок и строить методологию данных?

?

Автор: OKX

Ниже представлено содержание первого выпуска, подготовленного командой стратегий OKX в сотрудничестве с исследовательским институтом AICoin, посвященное восприятию изменений на рынке и построению " данных " методологии. Надеемся, это будет вам полезно.

Команда стратегий OKX: Команда стратегий OKX состоит из группы опытных профессионалов, стремящихся продвигать инновации в области стратегий цифровых активов по всему миру. Команда объединяет экспертов из различных областей, таких как рыночный анализ, управление рисками и финансовая инженерия, и, обладая глубокими профессиональными знаниями и богатым опытом, предоставляет надежную поддержку стратегическому развитию OKX.

Исследовательский институт AICoin: Исследовательский институт AICoin основан на платформе AICoin и стремится предоставлять пользователям Web3 глубокую интерпретацию данных и образовательные материалы для инвесторов. AICoin является поставщиком данных Web3, сосредоточенным на анализе рыночных данных, профессиональных инструментах для анализа графиков, стратегиях сигналов, мониторинге управления активами и новостях.

1 、Как в первую очередь воспринимать изменения на рынке, какие виды данных необходимо постоянно отслеживать?

Исследовательский институт AICoin: Мы считаем, что следующие аспекты могут помочь инвесторам лучше воспринимать изменения на рынке.

Во-первых, колебания цен и тренды. Прежде всего, это последние цены, изменения цен в реальном времени наиболее точно отражают текущие настроения на рынке. Во-вторых, ценовые тренды, которые обычно измеряются с помощью технических индикаторов, таких как MA, EMA, MACD, RSI и различных пользовательских индикаторов, разработанных исследователями технического анализа.

Во-вторых, объем торгов, в основном общий объем торгов и крупные сделки. Общий объем торгов может эффективно измерять активность на рынке. Крупные сделки в основном отражают действия крупных игроков, например, покупки и продажи китов могут предвещать значительные колебания на рынке. Мы также анализировали несколько важных данных и предоставили их пользователям для анализа и предупреждений, включая крупные заказы на основе данных CEX и данные о сделках, распределение долей и т.д.

В-третьих, движение капитала. В основном это чистый приток/отток капитала: наблюдение за притоком и оттоком капитала может помочь лучше оценить спрос и предложение на рынке. Недавние данные о чистом притоке капитала ETF являются хорошим подтверждением, если капитал ETF значительно увеличивается, это указывает на то, что рынок все еще является растущим. Мы также собрали такие данные и поделились ими с широкой аудиторией пользователей. Кроме того, необходимо следить за движением капитала на биржах, чтобы понять давление на покупку и продажу на рынке. Обычно можно ориентироваться на данные о крупных депозитах и выводах на биржах, а также на балансы кошельков бирж.

В-четвертых, наблюдение за рыночными настроениями и динамикой в социальных сетях. Следите за индикаторами рыночных настроений, такими как индекс страха и жадности (Fear & Greed Index). Особенно рекомендуем данные по контрактам OKX, такие как соотношение числа длинных и коротких позиций, среднее соотношение позиций среди элиты и т.д., которые имеют важное значение для краткосрочных и среднесрочных рыночных тенденций. OKX, как ведущая CEX, открывает такие большие данные о сделках, что имеет важное значение для рынка.

Конечно, также следует своевременно следить за социальными сетями и новостями, такими как Twitter, Reddit и другими основными новостными медиа в отрасли, которые могут помочь нам уловить рыночные настроения и потенциальные горячие темы.

В-пятых, данные о транзакциях в блокчейне, включая количество транзакций, количество активных адресов и т.д., могут помочь нам понять активность в блокчейне. Рекомендуется следить за изменениями адресов умных денег и изменениями токенов проектов, на которые обращают внимание KOL в сообществе. Для токенов, таких как биткойн, использующих механизм POW, изменения хешрейта и сложности майнинга могут отражать уверенность майнеров и безопасность сети. Ключевыми моментами являются два аспекта: период халвинга и влияние цен на закрытие майнеров.

В-шестых, макроэкономические данные и политика, включая экономические индикаторы, такие как данные о занятости в США, CPI и т.д., помогают нам понять общие экономические тенденции. Кроме того, изменения в регуляторной политике разных стран оказывают прямое влияние на внедрение и продвижение крипторынка в текущих странах и являются одним из индикаторов изменений на рынке.

Команда стратегий OKX: Восприятие изменений на рынке крайне важно для пользователей. Мы рекомендуем обращать внимание как минимум на следующие 4 аспекта данных:

Первый — ценовые тренды, изменения цен являются самым прямым сигналом изменений на рынке. Пользователи должны следить за краткосрочными и долгосрочными трендами цен, используя технические индикаторы, такие как скользящие средние (MA), индекс относительной силы (RSI) и сглаженные скользящие средние (MACD) для поддержки принятия решений.

Конкретно:

• Скользящие средние (MA): включая простую скользящую среднюю (SMA) и экспоненциальную скользящую среднюю (EMA), могут использоваться для сглаживания колебаний цен и определения направления тренда;
• Индекс относительной силы (RSI): может измерять скорость и изменения цен, определять состояния перекупленности или перепроданности, обычно значение RSI выше 70 указывает на перекупленность, ниже 30 — на перепроданность;
• Сглаженные скользящие средние (MACD): могут использоваться для определения изменений ценового тренда на основе разницы между краткосрочными и долгосрочными скользящими средними.

Второй — волатильность рынка, волатильность является важным индикатором изменений на рынке. Она может помочь оценить стабильность рынка и потенциальные инвестиционные риски. Волатильность обычно измеряется с помощью стандартного отклонения или индекса VIX, или же с помощью комплексного анализа нескольких индикаторов (включая волатильность) индекса страха и жадности, что также позволяет более полно оценить рыночные настроения и потенциальную волатильность.

Третий — движение капитала и распределение сделок, комплексный анализ движения капитала и распределения сделок может быстро дать представление о общем движении капитала на рынке и распределении затрат, что позволяет более точно оценить рыночные настроения, колебания цен и ключевые уровни поддержки и сопротивления.

При этом движение капитала является важным индикатором для оценки рыночных настроений и направлений. Наблюдая за притоком и оттоком капитала, инвесторы могут понять общее движение капитала на рынке и, таким образом, оценить рыночные тенденции. Приток капитала — это заказы, исполненные по цене продажи или выше, отток капитала — это заказы, исполненные по цене покупки или ниже. Чистый приток капитала равен притоку минус отток. Размеры отдельных притоков капитала сортируются по размеру сделки и могут быть разделены на крупные, средние и мелкие заказы для удобства просмотра.

Распределение сделок показывает количество сделок по различным ценовым уровням, отражая распределение торговых действий инвесторов. Анализируя данные о распределении сделок, можно понять, находятся ли инвесторы в прибыли или убытке. Сравнивая текущую цену, можно различать зоны прибыли и убытка. Ключевые данные включают коэффициент прибыли, среднюю стоимость, уровни давления, уровни поддержки, 90% и 70% диапазоны сделок и степень перекрытия диапазонов сделок. Высокая степень перекрытия диапазонов указывает на концентрацию сделок, что приводит к меньшей амплитуде колебаний цен. Следя за этими данными, можно более точно оценить рыночные тенденции и изменения цен.

Четвертый — фундаментальные данные, для криптовалютного рынка фундаментальные данные включают технические достижения проектов, токеномику, партнерские отношения, изменения в регуляции и т.д.

2 、Какие индикаторы могут помочь пользователям лучше понять изменения макроэкономических тенденций?

Исследовательский институт AICoin: На основе прошлых общих изменений на рынке мы считаем, что следующие макроэкономические индикаторы подходят для глубокого отслеживания криптотрейдерами:

Во-первых, общая рыночная капитализация, общая капитализация криптовалюты может отражать масштаб и здоровье всего криптовалютного рынка. Рост общей капитализации обычно указывает на общее развитие рынка и увеличение числа участников.

Во-вторых, доля капитализации биткойна (BTC Dominance), представляющая собой долю капитализации биткойна в общей капитализации криптовалюты. Высокая доля капитализации биткойна обычно указывает на снижение склонности к риску на рынке, инвесторы предпочитают более стабильные активы, в то время как низкая доля может указывать на приток капитала в альткойны. Кроме того, мы также собрали данные о доле капитализации эфириума, что также является аналогичным индикатором, заслуживающим внимания.

В-третьих, данные о деятельности в блокчейне, в основном учитывающие количество активных адресов, количество и объем сделок. Кроме того, для биткойна хешрейт биткойна отражает вычислительную мощность и безопасность сети биткойна, а баланс доходов и расходов майнеров показывает, находятся ли они в прибыльном состоянии, этот индикатор очень важен для понимания здоровья майнинговой индустрии.

В-четвертых, ликвидность капитала и объем торгов, включая объем торгов на криптовалютных биржах в разные временные промежутки, а также приток и отток капитала на биржах. Отслеживание движения криптовалют на биржах, значительный приток капитала на биржи может указывать на увеличение давления на продажу, и наоборот.

В-пятых, ликвидность стейблкоинов, в основном общая капитализация и обращение стейблкоинов, таких как USDT, USDC и т.д., приток и отток стейблкоинов могут показать давление на покупку и продажу на рынке.

В-шестых, индекс рыночных настроений, в основном смотрите на индекс страха и жадности (Crypto Fear & Greed Index) и большие данные о сделках OKX.

В-седьмых, данные о децентрализованных финансах (DeFi), общая заблокированная стоимость в DeFi-протоколах может в определенной степени отражать масштаб и тенденции роста рынка DeFi.

В-восьмых, данные о рынке деривативов, ключевым является объем открытых позиций: объем открытых позиций на рынке фьючерсов и опционов может отражать ожидания участников рынка и их риск-экспозицию. Также важны ставки финансирования, например, ставки финансирования на рынке фьючерсов могут указывать на соотношение сил между длинными и короткими позициями. Ставки и спреды являются важными инструментами для крупных инвесторов, занимающихся арбитражем, а крупные инвесторы, проводя арбитраж, одновременно уравновешивают рыночные спреды и обеспечивают ликвидность на рынке.

В-девятых, экономические данные и индикаторы США, CPI и данные о занятости: ценность этих двух индикаторов заключается в том, что они направляют политику повышения процентных ставок Федеральной резервной системы, чтобы предсказать направление общего притока и оттока капитала на рынке.

Команда стратегий OKX: Мы считаем, что пользователи могут ориентироваться на следующие пять ключевых индикаторов:

Во-первых, общая капитализация криптовалют, общая капитализация криптовалют является важным индикатором для оценки масштаба и тенденций развития рынка. Изменения капитализации могут отражать общее состояние здоровья рынка и уверенность инвесторов. Когда общая капитализация продолжает расти, это обычно указывает на то, что рынок находится в восходящем тренде, и наоборот.

Во-вторых, общий объем торгов на рынке, общий объем торгов на рынке отражает уровень активности на рынке. Высокий объем торгов обычно означает, что рыночные настроения высоки, что может сопровождаться значительными колебаниями цен. Пользователи могут анализировать изменения объема торгов, чтобы оценить силу рыночных тенденций, выявляя пики и впадины на рынке.

В-третьих, доля капитализации BTC/ETH, доля капитализации BTC и ETH является важным индикатором для понимания структуры рынка. Когда доля капитализации BTC или ETH увеличивается, это может указывать на то, что капитал больше сосредоточен на этих двух основных криптовалютах, что обычно рассматривается как сигнал о том, что рынок ищет безопасные активы. Напротив, снижение доли капитализации может указывать на то, что инвесторы исследуют больше возможностей для альткойнов.

В-четвертых, приток и отток капитала ETF, движение капитала в криптовалютных ETF может отражать рыночное отношение институциональных инвесторов. Значительный приток капитала в ETF обычно указывает на то, что институциональные инвесторы оптимистично настроены относительно рыночных перспектив, в то время как отток капитала может указывать на ослабление уверенности институциональных инвесторов в рынке. Анализ движения капитала ETF может помочь пользователям оценить среднесрочные и долгосрочные тенденции на рынке.

В-пятых, экономический календарь, экономический календарь включает ключевые экономические события и публикации данных, такие как данные о ВВП, уровень инфляции, решения по процентным ставкам и т.д. Эти макроэкономические факторы имеют важное влияние на криптовалютный рынок. Например, повышение процентных ставок может привести к оттоку капитала из высокорисковых активов, в то время как увеличение экономической неопределенности может побудить инвесторов искать криптовалюты в качестве безопасного актива. Следить за экономическим календарем помогает пользователям предсказать изменения макроэкономических тенденций.

3 、Время — ключ к успеху, какие данные могут помочь поймать лучший момент?

Исследовательский институт AICoin: Эту проблему можно рассматривать в нескольких этапах:

Во-первых, этап накопления: рекомендуется в основном ориентироваться на следующие индикаторы:

• Индикатор EMA: пересечение краткосрочных (например, 12-дневной скользящей средней) и среднесрочных (например, 26-дневной скользящей средней) может сигнализировать о возможности покупки, например, "золотой крест" (краткосрочная скользящая средняя пересекает долгосрочную);
• Индикатор RSI: RSI ниже 30 обычно считается зоной перепроданности, что может быть хорошей возможностью для покупки;
• Индикатор BOLL: когда цена касается нижней границы полосы Боллинджера и сопровождается признаками восстановления, это может служить сигналом для покупки;
• Существует множество технических индикаторов с очень разнообразными способами применения, каждый отдельный индикатор является глубокой наукой, поэтому инвесторы должны выбирать подходящие для себя индикаторы;
• Кроме того, в отношении данных индикаторов нам нужно понимать: объем торгов, количество активных адресов и новых адресов, количество транзакций в блокчейне, движение крупных заказов.

Во-вторых, на этапе фиксации прибыли и убытков можно ориентироваться на следующие индикаторы:

• Фибоначчи: уровни коррекции Фибоначчи, такие как 2%, 50%, 61.8% и т.д., могут использоваться для установки уровней фиксации прибыли и убытков.
• EMA: если цена пробивает ключевую скользящую среднюю, такую как 120-дневная или 250-дневная, это может служить сигналом для остановки убытков.
• RSI: RSI выше 70 обычно считается зоной перекупленности, что является сигналом для фиксации прибыли.

Кроме того, при использовании данных индикаторов для фиксации прибыли и убытков также следует учитывать объем торгов и тенденции крупных переводов, а также снижение активности в сети: заметное снижение количества транзакций и активных адресов в блокчейне может сигнализировать о снижении интереса к рынку, что является сигналом для остановки убытков. Конечно, соответствующая регуляторная политика или неблагоприятные новости имеют важное значение для наших инвестиций. Наконец, у нас есть еще одно предложение: обеспечить управление рисками: установить четкие уровни фиксации прибыли и убытков, постепенно накапливать активы для сглаживания цен покупки и снижения рисков при однократном накоплении; также необходимо регулярно пересматривать и корректировать свои действия, извлекая уроки.

Команда стратегий OKX: Мы считаем, что склонность к позициям, базис и технические индикаторы имеют значительную справочную ценность.

Конкретно, склонность к позициям (Long Short Ratio) отражает соотношение длинных и коротких позиций среди участников рынка. Высокая доля длинных позиций (long ratio) обычно указывает на оптимистичные настроения на рынке, инвесторы склонны к покупкам; высокая доля коротких позиций (short ratio) указывает на пессимистичные настроения, инвесторы склонны к продажам. Анализируя склонность к позициям, пользователи могут оценить текущие основные тренды и настроения на рынке, что позволяет выбрать подходящее время для накопления активов.

Базис — это разница между ценой фьючерсного контракта и ценой спот. Базис может быть положительным (цена фьючерса выше спот-цены) или отрицательным (цена фьючерса ниже спот-цены). Базис отражает ожидания участников рынка относительно будущих изменений цен. Если базис положительный, это обычно указывает на ожидания роста цен в будущем (contango); если базис отрицательный, это обычно указывает на ожидания снижения цен в будущем (backwardation). Базис может использоваться для мониторинга рыночных настроений и разработки арбитражных стратегий. Например, резкий рост базиса может указывать на оптимистичные настроения на рынке, в то время как резкое снижение базиса может указывать на пессимистичные настроения.

Технические индикаторы — перекупленность и перепроданность (Overbought/Oversold) определяются с помощью индекса относительной силы (RSI) и стохастического осциллятора (Stochastic Oscillator), пользователи могут оценить, находится ли рынок в состоянии перекупленности или перепроданности. Когда RSI выше 70, рынок может быть перекуплен, и цена может откатиться; когда RSI ниже 30, рынок может быть перепродан, и цена может отскочить. Эти технические индикаторы помогают пользователям выбрать время для накопления активов в условиях экстремальных рыночных настроений.

Наконец, инструменты доходности/риска, такие инструменты могут помочь пользователям визуализировать и управлять потенциальной доходностью и риском каждой сделки. Пользователи могут устанавливать уровни фиксации прибыли и убытков, рассчитывать соотношение риска и доходности для каждой сделки, что позволяет разработать разумные стратегии выхода.

4 、Для крупных инвесторов, какие данные необходимо учитывать для построения научной и надежной торговой стратегии?

Исследовательский институт AICoin: Этот вопрос в основном зависит от целей капитала и способности переносить риски. Я кратко проанализирую некоторые арбитражные индикаторы, которые могут быть полезны для крупных инвесторов:

• Следите за возможностями арбитража между спот-рынком и фьючерсами, а также между фьючерсами;
• Следите за возможностями арбитража по ценовым различиям и срокам исполнения для одного и того же актива на разных биржах;
• Следите за возможностями арбитража по ставкам финансирования на контракты;
• Следите за возможностями арбитража между данными в блокчейне и вне его;
• Следите за рыночной глубиной и данными о позициях соответствующих активов, чтобы определить, может ли рынок вместить крупные арбитражные операции;
• Следите за стабильностью бирж, такими как OKX и другие крупные платформы, которые могут лучше вместить крупные арбитражные операции.

В настоящее время AICoin предоставляет трейдерам анализ и предупреждения по вышеуказанным многим аспектам данных, надеясь предоставить эффективные рекомендации для трейдеров.

Команда стратегий OKX: По нашим наблюдениям, активы крупных инвесторов более диверсифицированы, и для этой группы людей часто используемые инструменты включают стратегии регулярных инвестиций, комбинированный арбитраж и дробление крупных заказов. Стратегия регулярных инвестиций позволяет снизить общую стоимость накопления активов за счет периодических покупок, комбинированный арбитраж помогает снизить торговые риски за счет хеджирования, а дробление крупных заказов позволяет разбивать большие заказы на мелкие, чтобы уменьшить влияние на рынок и торговые издержки. Эти стратегии, сочетая свои особенности, могут помочь крупным инвесторам более эффективно осуществлять диверсифицированное распределение активов и достигать устойчивых инвестиционных целей.

Стратегия регулярных инвестиций (многоактивный портфель, регулярные покупки) — это стратегия, которая снижает общую стоимость накопления активов за счет периодических покупок. Постоянно накапливайте активы по низким ценам в процессе падения цен и фиксируйте прибыль при восстановлении цен, повторяя этот процесс для получения арбитража.

Комбинированный арбитраж — это стратегия, которая помогает пользователям осуществлять хеджирование и снижать торговые риски. Эта стратегия может одновременно исполнять сделки по различным или одинаковым активам/рынкам, используя колебания цен и спреды между различными торговыми инструментами, автоматически и своевременно фиксируя прибыль. Стратегия комбинированного арбитража может эффективно помочь вам снизить потенциальные убытки, связанные с неопределенностью будущего рынка.

Дробление крупных заказов также является удобной торговой стратегией для крупных трейдеров. Эта стратегия может помочь пользователям разбивать крупные заказы на мелкие и размещать их поэтапно, при этом заказы, благодаря интеллектуальным настройкам стратегии, могут минимизировать влияние крупных заказов на рынок, сохраняя при этом высокий уровень средней цены исполнения, что значительно снижает торговые издержки крупных трейдеров.

Заключение

Это первый выпуск колонки OKX "Данные Insights", сосредоточенный на восприятии изменений на рынке и том, как строить научные торговые стратегии, сталкиваясь с ключевыми вопросами в торговле. Мы надеемся предоставить трейдерам систематизированную методологию данных, чтобы лучше уловить пульс рынка и принимать обоснованные торговые решения. В будущих сериях статей мы продолжим исследовать больше практических методов использования/анализа данных, чтобы предоставить рекомендации для трейдеров с различными инвестиционными предпочтениями.

Предупреждение о рисках и отказ от ответственности

Эта статья предназначена только для справки. Она отражает только мнение автора и не представляет позицию OKX. Эта статья не предназначена для предоставления (i) инвестиционных советов или рекомендаций; (ii) предложений или призывов к покупке, продаже или удержанию цифровых активов; (iii) финансовых, бухгалтерских, юридических или налоговых советов. Хранение цифровых активов (включая стейблкоины и NFTs) связано с высоким риском и может значительно колебаться. Вы должны внимательно рассмотреть, подходит ли вам торговля или хранение цифровых активов в зависимости от вашего финансового положения. Пожалуйста, проконсультируйтесь с вашим юридическим/налоговым/инвестиционным специалистом по вашей конкретной ситуации. Вы несете ответственность за понимание и соблюдение местных применимых законов и нормативных актов.