NBA Самая инвестиционно успешная команда в истории? Восемь лет назад "Голден Стэйт Уорриорс", в раздевалке сидела половина "инвесторов"

Автор: Zen, PANews

В более чем семидесятилетней истории НБА самым доминирующим игроком, безусловно, является Майкл Джордан, а когда речь заходит о самых сильных командах, мнения людей часто расходятся — династия «Буллс» с шестью титулами под руководством Джордана, «Лейкерс» с трио О'Нила и Кобе, а также «Голден Стэйт Уорриорз» с Кари и Дюрантом — каждая из этих команд является разумным выбором.

Однако в области венчурного капитала принадлежность к самой сильной команде НБА не вызывает сомнений. «Голден Стэйт Уорриорз» сезона 2017-18 уже имеет в своей истории роскошные достижения на баскетбольной площадке. Но, открыв состав этой команды восемь лет спустя, можно обнаружить нечто более особенное: это также раздевалка, которая лучше всех умеет инвестировать в истории НБА.

Из 17 игроков регулярного сезона того года почти 10 имели опыт инвестирования, среди которых наиболее известными являются Дюрант, вложивший средства в сотни компаний, таких как Robinhood и Coinbase, и Игуодала, который заработал сотни миллионов долларов на одной инвестиции в Zoom.

Даже «израильский Джордан» Омри Каспи, который в среднем набирал всего 5.7 очков и не смог остаться в плей-офф, только что завершил сбор средств в 250 миллионов долларов для своего венчурного капитала Swish Ventures, став управляющим VC с активами более 800 миллионов долларов.

Если вернуться в 2017 год, они были просто товарищами по команде в одной раздевалке. Но спустя восемь-девять лет эта раздевалка выглядит так, будто в ней заранее собрали группу венчурных инвесторов из Силиконовой долины. Первым, кто сделал инвестиции своей «второй профессией», вероятно, был Андре Игуодала.

Игуодала, "инвестиционный наставник" в раздевалке Уорриорз

В раздевалке Уорриорз, если бы нужно было проголосовать за игрока, который ближе всего к роли «инвестиционного наставника», Андре Игуодала (Andre Iguodala) был бы безусловным выбором.

Еще до того, как династия Уорриорз действительно сформировалась, Игуодала начал изучать инвестиции. Он вспоминает, что впервые купил акции Zynga через E-Trade и, получив неплохую прибыль за короткое время, начал размышлять о более глубоком вопросе: если после выхода компании на биржу можно заработать на акциях, то почему бы не войти в нее до выхода на биржу, даже когда она только что была основана?

Именно в этом процессе Игуодала впервые по-настоящему столкнулся с ранними инвестициями. Позже партнер Andreessen Horowitz Джефф Джордан стал одним из его самых важных инвестиционных наставников, который не только познакомил его с предпринимателями и инвесторами, но и помог ему разработать методику оценки, более близкую к профессиональному инвестору: вместо того, чтобы инвестировать во все подряд, лучше искать компании, которые он действительно понимает и где может помочь своими личными ресурсами.

К 2018 году Игуодала уже через F9 Strategies и другие инвестиционные платформы инвестировал более чем в 40 компаний, включая Zoom, PagerDuty, Allbirds, Casper, Carta, Lime и Jumia, и вошел в совет директоров Jumia. В последующие годы эти инвестиции начали приносить плоды. В 2019 году, когда Zoom, PagerDuty и Jumia вышли на биржу, Игуодала пережил свой «сезон IPO».

Zoom является наиболее типичной инвестицией Игуодалы. Он познакомился с основателем Zoom Юань Чжэном в значительной степени благодаря баскетболу. Юань Чжэнь был фанатом Уорриорз, и они завязали контакт во время обсуждения баскетбола и предпринимательства на одном из мероприятий, в итоге Игуодала стал инвестором до выхода Zoom на биржу.

В 2019 году Zoom вышел на Nasdaq и быстро стал одним из самых ярких технологических IPO года. Сколько Игуодала заработал на этой инвестиции, до сих пор не раскрыто, но с учетом роста оценки и рыночной капитализации Zoom, это, безусловно, одна из самых успешных ранних инвестиций в его карьере. Позже Игуодала публично выразил сожаление, что не вложил больше.

Однако действительно особенным в Игуодале в той команде Уорриорз было не только его инвестиционное портфолио. С расширением его сети контактов в инвестиционном кругу он начал активно знакомить своих знакомых VC и предпринимателей с другими спортсменами, а также организовывать некоторые инвестиционные возможности, чтобы другие игроки могли участвовать.

В 2017 году он вместе с бизнес-партнером Руди Клайном-Томасом основал Players Technology Summit, собрав спортсменов, VC и руководителей технологических компаний в одном зале. Позже «помощь профессиональным спортсменам в выходе в мир технологических инвестиций» даже постепенно развилась в относительно зрелую бизнес-модель.

После завершения карьеры Игуодала не остался на этапе личных ангельских инвестиций, а полностью перешел в профессиональную венчурную инвестиционную индустрию. В настоящее время он является членом инвестиционной команды Mosaic General Partnership.

От первых покупок акций Zynga на E-Trade до инвестиций в Zoom и вовлечения товарищей по команде в инвестиционную сеть Силиконовой долины, Игуодала завершил не просто переход от спортсмена к инвестору. В некотором смысле, он также стал первым, кто начал «передавать мяч» в той раздевалке Уорриорз — только на этот раз передавая инвестиционные возможности.

Дюрант вне площадки превратил переход в Уорриорз в «учебу в Силиконовой долине»

Для Кевина Дюранта (Kevin Durant) наиболее блестящий период его карьеры, безусловно, пришелся на три года, проведенные в «Голден Стэйт Уорриорз». В 2016 году Дюрант присоединился к Уорриорз, образовав почти непобедимую команду с Кари, Томпсоном и Грином. В течение следующих трех лет он завоевал два титула чемпиона НБА и дважды стал MVP финала.

Однако вне площадки происходило изменение, которое тогда не привлекало особого внимания: Дюрант начал по-настоящему входить в мир венчурного капитала. Последний раз, когда общественность вновь обратила внимание на инвестиционный портфель Дюранта, это произошло после того, как NVIDIA приобрела Hugging Face за 12.93 миллиарда долларов, и несколько СМИ сообщили, что, будучи одним из ранних инвесторов Hugging Face, Дюрант мог получить до 60 миллионов долларов от этой сделки.

В той команде «Голден Стэйт» Дюрант также был одним из первых, кто систематизировал инвестиции профессиональных спортсменов. Еще в 2016 году он вместе с долгосрочным бизнес-партнером Ричем Клейманом основал Thirty Five Ventures, ныне известный как 35V. Строго говоря, его инвестиционная карьера не началась с перехода в Уорриорз; в конце его времени в «Оклахома-Сити Тандер» они уже начали строить свою бизнес- и инвестиционную систему.

Но три года, проведенные в заливе, действительно изменили траекторию развития инвестиционной карьеры Дюранта. В период с 2016 по 2019 год, когда он играл за Уорриорз, Дюрант и Клейман глубоко погрузились в стартапы и венчурный капитал Силиконовой долины, часто общаясь с предпринимателями, инвестиционными учреждениями и технологическими компаниями, и быстро создали свою сеть контактов. Такие компании, как Postmates, Acorns, Whoop, Overtime, Robinhood и Coinbase, также начали появляться в его инвестиционном списке.

В 2018 году, когда ESPN интервьюировала Дюранта, его инвестиционный портфель уже расширился до примерно 30 компаний, причем первоначальные инвестиции обычно составляли от 250 до 1 миллиона долларов, включая Coinbase, Acorns, Rubrik, LimeBike и Postmates. В то же время, люди, с которыми он обсуждал инвестиции, стали влиятельными фигурами в венчурном капитале Силиконовой долины, такими как Рон Конвей и Бен Хоровиц.

Именно в этот период Дюрант впервые по-настоящему понял, как работает венчурный капитал. Позже он вспоминал, что раньше его понимание VC было довольно простым: найти хорошую компанию, вложить деньги и ждать, пока она взлетит. Но, оказавшись в заливе, он понял, что венчурная инвестиционная компания может получать сотни проектов каждый день, и лишь немногие из них проходят в следующий этап исследования. Инвесторы должны постоянно отсеивать проекты, изучать компании, общаться с CEO, инженерами и командами, прежде чем решать, в какие компании стоит инвестировать.

Это постепенно заставило Дюранта осознать, что венчурный капитал — это не поиск одного «гениального хода», а долгосрочный процесс постоянного отбора, обучения и инвестирования. Эта концепция позже также была перенесена им в инвестиционную сферу. Вместо того чтобы с самого начала пытаться найти следующую суперкомпанию, изменяющую мир, лучше постоянно искать проекты, которые он может понять и в которые стоит инвестировать, а затем позволить времени и инвестиционному портфелю увеличить доход от немногих победителей.

Восемь лет спустя этот подход уже принес довольно щедрые плоды. Инвестиционный портфель инвестиционной компании Дюранта 35V уже превышает 100 стартапов, охватывающих такие области, как финансовые технологии, ИИ, здоровье и медиа. Кроме того, он расширил свои активы в профессиональный спорт, став владельцем долей в командах Филадельфия Юнион и Gotham FC.

Хотя он провел всего три сезона в Уорриорз, прежде чем расстаться с командой, эти три года, вероятно, стали самым значительным опытом в его карьере как в баскетболе, так и в инвестициях: он завоевал здесь два титула чемпиона и два FMVP, а также завершил переход от «игрока НБА, умеющего инвестировать» к системному технологическому инвестору.

Каспи с 5.7 очками в среднем, позже управлял фондом в 800 миллионов долларов

В отличие от Дюранта, который уже был готов стать инвестором, когда пришел в залив, история Омри Каспи (Omri Casspi) лучше иллюстрирует влияние раздевалки Уорриорз на инвестиционные идеи игроков.

Летом 2017 года Каспи подписал контракт с Уорриорз на минимальную зарплату. В сезоне 1718 он сыграл всего 53 матча, в среднем набирая 5.7 очков, и в апреле 2018 года был уволен, чтобы освободить место в составе для плей-офф. Хотя Уорриорз в конечном итоге все же вручили ему кольцо чемпиона, его выступление на площадке было незначительным за десять лет в НБА.

Тем не менее, для Каспи, который играл за семь команд, самым значительным влиянием на его планы после завершения карьеры стала именно эта однажды проведенная в Уорриорз год.

В команде он наблюдал, как Кари, Дюрант и Игуодала обсуждают свои инвестиционные портфели, обмениваются информацией о стартапах, с которыми они работают. На площадке рядом с ним сидели в основном предприниматели и VC из Силиконовой долины, и после матчей он часто общался с этими людьми. Каспи постепенно осознал, что, помимо баскетбола, «выбор победителей и инвестиции в предпринимателей» могут быть второй по интересности работой в мире.

Под влиянием этого, в конце своей карьеры Каспи начал с ангельских инвестиций, постепенно вкладывая средства в такие компании, как DocuSign и DayTwo. После завершения карьеры в 2021 году он начал более системно входить в израильский технологический сектор, в 2022 году основал ранний фонд Sheva и собрал 50 миллионов долларов, в основном инвестируя в проекты на стадии Pre-seed и Seed.

В 2024 году он запустил новый фонд под названием Swish Ventures, затем объединив его с ранее созданным Sheva. В январе того же года Каспи арендовал номер в Chase Center, домашнем стадионе Уорриорз, чтобы принять соучредителей Cognition AI Скотта Ву и Стивена Хао.

Матч между Уорриорс и Лейкерс был невероятно захватывающим, обе команды сражались два дополнительных тайма, Стеф Карри набрал 46 очков за матч, однако внимание Каспи было больше сосредоточено на другой "дорожной презентации" в ложе: Уу представлял ему еще неофициально запущенного AI-программного агента. На следующий день Каспи снова долго беседовал с Уу в Пало-Альто и вскоре решил участвовать в посевном раунде Cognition.

На тот момент оценка Cognition составляла всего 150 миллионов долларов; а сейчас оценка, которую компания ищет в новом раунде финансирования, может возрасти до 47 миллиардов долларов.

Существуют и другие подобные примеры, такие как облачная безопасность Upwind, в которую Swish инвестировал на ранних стадиях, ее оценка в посевном раунде 2022 года составила около 65 миллионов долларов, а к началу 2026 года оценка в серии B уже достигла 1,5 миллиарда долларов; облачное резервное копирование Eon и AI-компания Applied Compute также уже вошли в число единорогов.

По состоянию на сентябрь этого года, инвестиционный портфель Swish состоит всего из около 20 компаний, из которых 8 уже достигли оценки в миллиард долларов. Недавно завершенный фонд с привлечением 250 миллионов долларов включает таких инвесторов, как Sequoia Capital, а также пенсионные фонды и университетские благотворительные фонды США, что позволяет увеличить объем управляемых активов до примерно 800 миллионов долларов.

Когда Каспи присоединился к Уорриорс, он был всего лишь рольевым игроком, который переходил из одной команды НБА в другую. А через девять лет объем управляемых им средств уже значительно превышает его общий доход от зарплаты в НБА, который составляет около 18 миллионов долларов. В некотором смысле, он является лучшим примером того, как эта команда Уорриорс получает долгосрочную отдачу от "инвестиционной культуры".

'Платформенный инвестор' Карри, который интегрирует инвестиции в свою бизнес-империю

В отличие от Дюранта, Каспи и Игуодалы, инвестиционный путь Карри выглядит гораздо более скромным.

Но это не означает, что он начал поздно. На самом деле, Карри начал заниматься технологическим предпринимательством довольно рано, он участвовал в создании маркетинговой компании Slyce, а затем постепенно интегрировал свой личный бренд, медиа, благотворительность и инвестиционный бизнес через SC30 в единую бизнес-систему. К декабрю 2018 года SC30 уже участвовал в финансировании онлайн-платформы SnapTravel; к 2019 году его публичный инвестиционный портфель уже расширился до 8 компаний, включая киберспортивный клуб TSM и компанию смартфонов Palm.

В отличие от Дюранта, логика инвестиций Карри также отличается. Он, похоже, не спешит быстро увеличивать количество инвестиций, а скорее предпочитает искать компании, которые могут создать синергию с его брендом, интересами и ресурсами.

Инвестиции в образовательную платформу Guild Education в 2019 году являются Типичный ным примером. Guild в основном помогает таким крупным компаниям, как Walmart, Disney и Chipotle, предоставляя своим сотрудникам возможности для дальнейшего образования и профессионального обучения. В то время как Карри только что основал фонд Eat. Learn. Play, образование само по себе стало его долгосрочным направлением, поэтому участие SC30 в Guild было не просто финансированием, но и стратегическим партнерством.

Через три года Guild завершил финансирование на сумму 175 миллионов долларов, а оценка компании достигла 4,4 миллиарда долларов. Хотя точная стоимость акций Карри неизвестна, и невозможно рассчитать фактическую доходность инвестиций, по крайней мере, судя по изменениям в оценке, это довольно успешная инвестиция в рост.

После этого инвестиционный бизнес SC30 расширился до Penny Jar Capital. Сам Карри занимает должность специального консультанта в этом венчурном капитале, а повседневные инвестиции ведет профессиональная команда, включая его давнего бизнес-партнера Брайанта Барра. В настоящее время Penny Jar охватывает несколько областей, включая корпоративное программное обеспечение, медицину и AI.

С этой точки зрения, Карри, возможно, является самым близким к "платформенному инвестору" среди игроков Уорриорс.

Он не стал полностью трансформироваться в профессионального управляющего фондом, как Каспи, и не стремился быстро развивать свою личную инвестиционную компанию, как Дюрант, а выбрал путь интеграции инвестиций в свою бизнес-систему: бренд предоставляет влияние, бизнес-сеть предоставляет ресурсы, а профессиональная команда отвечает за отбор и управление проектами.

От Клея, Дреймонда до Зазы Пачулии, "список инвесторов" продолжает расти

Помимо рекламы Anta, Клей Томпсон, который образует "братство воды" с Карри, всегда имел меньшую видимость вне площадки по сравнению с Карри, Дюрантом и Игуодалой. В области венчурного капитала это особенно заметно, но на самом деле он не ушел далеко от этой игры.

Клей активно начал заниматься венчурными инвестициями после 2020 года. В 2020 году он через платформу инвестиций для спортсменов PLUS Capital участвовал в финансировании компании по психическому здоровью Lyra Health, а затем последовательно появился в списках инвесторов таких компаний, как Dapper Labs, спортивная медиа-компания Overtime, медицинская технологическая компания Carbon Health и спортивная социальная платформа Sleepe, а также AI-компания Wispr.

Другой ключевой игрок Уорриорс, Дреймонд Грин, более близок к традиционному понятию ангельского инвестора. Он начал входить в стартапы еще в середине 2010-х годов, инвестировав в компанию по исправлению зубов SmileDirectClub, платформу ресторанных технологий Snackpass и бренд текилы Lobos 1707.

В отличие от Дюранта, Грин никогда не планировал создавать собственную венчурную компанию. Он считает, что у него уже есть профессиональные инвесторы, такие как Билл Гурли, поэтому он предпочитает быть LP фонда или участвовать в конкретных проектах вместе с этими знакомыми инвесторами.

Список "инвесторов" Уорриорс на этом не заканчивается.

Центровой Жавиел Маки имеет сильный личный стиль жизни в своих инвестициях. После перехода на растительное питание он последовательно инвестировал в Beyond Meat, растительный бренд закусок Outstanding Foods и ресторанный бренд Tocaya Organica. Beyond Meat впоследствии вышел на биржу в 2019 году, и цена акций в первый день торгов выросла на 163% по сравнению с ценой размещения. В 2020 году Маки также совместно с Игуодалой и другими игроками НБА инвестировал в Dapper Labs, а затем продолжил участвовать в его финансировании. В 2022 году Маки также участвовал в финансировании проекта Web3 по электронной коммерции Rye.

Другой центровой Уорриорс, Заза Пачулия, с самого начала своей карьеры осознанно изучал бизнес. В начале своей карьеры в Атланте он посещал курсы бизнеса в Университете Эмори, а затем прошел соответствующие курсы в Гарварде; после завершения карьеры игрока в 2019 году он вошел в управленческую команду Уорриорс и продолжил заниматься стартапами и инвестициями.

Его технологические инвестиции начали формировать последовательный отчет примерно в 2023 году. В этом году Заза участвовал в посевном раунде медицинской AI-компании Tennr с оценкой около 22,8 миллиона долларов. Год спустя, когда Tennr завершил новый раунд финансирования, Заза продолжил инвестировать. А к 2025 году Tennr завершил финансирование на сумму 101 миллион долларов, а оценка достигла 605 миллионов долларов, среди инвесторов появились такие ведущие организации, как a16z и Lightspeed.

Кроме Tennr, Заза также является инвестором компании AI-чипов Cerebras. Cerebras завершила финансирование на сумму 1 миллиард долларов в этом году, и ее оценка достигла около 23 миллиардов долларов, а также она подписала крупное сотрудничество с OpenAI по инфраструктуре AI. В июле этого года он стал ангельским инвестором компании AI-безопасности Neo, которая собрала 100 миллионов долларов, среди инвесторов также есть a16z, Bessemer и Craft Ventures.

С этой точки зрения, Заза даже продвинулся дальше, чем многие его товарищи по команде в раздевалке: он не создал свой венчурный капитал, но уже постепенно расширил свои инвестиции из знакомых областей, таких как гостиничный бизнес и баскетбольные тренировки, в медицинский AI, AI-чипы и AI-безопасность.

Инвестиции форварда Дэвида Уэста более ориентированы на промышленность, он в 2016 году вложил 250 тысяч долларов в компанию по производству чистой энергии Zoetic Global. После этого он не только держал акции, но и стал консультантом компании, а также долгое время участвовал в энергетических проектах. После выхода на пенсию он также продолжил заниматься стартапами и инвестициями.

Путь запасного защитника Шона Ливингстона отличается от вышеупомянутых игроков. Он уже пробовал себя в киноинвестициях до прихода в Уорриорс, но действительно систематически начал заниматься венчурным капиталом под влиянием Игуодалы и других товарищей по команде в районе залива. Он посещал инвестиционные встречи Kleiner Perkins, чтобы увидеть, как стартапы представляют свои проекты фондам. Позже он также стал LP для некоторых проектов венчурной компании Eonxi и продолжает активно участвовать в венчурной инвестиционной сети района залива.

Таким образом, если вернуться к семейному портрету Уорриорс сезона 2017-18, можно заметить интересный результат: из 17 игроков по крайней мере 10 позже получили четкий опыт в стартапах, ангельских инвестициях или венчурном капитале. Говорить о том, что в этой раздевалке сидит "половина инвесторов", не будет преувеличением.

Почему именно Уорриорс? Сеть Силиконовой долины за спиной раздевалки

Почему Уорриорс сезона 2017-18 собрали так много инвесторов в одной раздевалке? Возможно, действительно уникальным для этой команды является то, что она предлагает среду, которую другим командам НБА трудно воспроизвести.

Во-первых, географическое положение. Уорриорс находились в самом центре залива Сан-Франциско, радиус тренировок, проживания и общения игроков практически напрямую пересекался с самой плотной зоной венчурного капитала в мире. Венчурные капиталы на Дюне, основатели стартапов в Сан-Франциско, руководители технологических компаний и миллиардеры не являются далекими именами из финансовых новостей, они могут сидеть на скамейках, смотря игру, и ужинать после матча.

Во-вторых, владельцы команды. Джо Лакоб сам по себе не является традиционным спортивным владельцем. Он присоединился к Kleiner Perkins в 1987 году, проработал в венчурном капитале более 20 лет, руководил инвестициями в более чем 50 стартапов, охватывающих бионауки, медицинские технологии, интернет и энергетику. Только после покупки Уорриорс он постепенно вышел из повседневного управления фондом.

Другими словами, эта команда с самого верха уже несет в себе сильный ген Силиконовой долины. Позже Уорриорс также начали уделять внимание аналитике данных, спортивной науке и технологиям управления командой, что также связано с этим фоном.

Однако, возможно, более важным, чем географическое положение и фон владельца, является сетевой эффект.

NBA-игроку не удивительно знать нескольких инвесторов, но когда Игуодала уже вошел в сеть венчурного капитала, такую как a16z, Дюрант начал часто общаться с Роном Конвеем и Беном Хоровицем, а Карри имеет свои связи с предпринимателями и брендами, и все эти люди каждый день сидят в одной раздевалке. Таким образом, изначально индивидуальные связи начинают соединяться, формируя целую взаимосвязанную сеть капитала спортсменов.

Каспи может арендовать люкс на игре Уорриорс, разместив основателей стартапов, потенциальных клиентов, корпоративных руководителей и инвесторов в одном пространстве. А просмотр баскетбольного матча сам по себе становится сценой для установления бизнес-связей и завершения сделок. В некотором смысле, у них есть другой вид дефицитного актива: связи с корпоративными руководителями, способности к медийному распространению и возможность входа в социальные сети, которые трудно достичь обычным инвесторам.

Для стартапов эти ресурсы иногда даже важнее, чем чек. А Уорриорс сезона 2017-18 как раз собрали все это в одном месте.

Таким образом, эти Уорриорс не только представляют собой команду, которая, как видно снаружи, почти довела баскетбольные ресурсы до предела "космических воинов": четыре звезды, два MVP, а также группа высокосоответствующих, опытных рольевых игроков; вне площадки они также завершили редкое сосредоточение ресурсов.

Командный баскетбол — это самый яркий ярлык команды Уорриорс: дележ мячом, создание пространства, поиск лучших позиций для товарищей по команде. А вне площадки они, похоже, также перенесли ту же логику в мир инвестиций. "Космические Уорриорс" делятся не только баскетболом, в определенной степени они также делят билет в Силиконовую долину.