Bitget UEX ежедневный отчет｜США и Иран могут начать переговоры завтра, в Ормузском проливе появились сигналы о соглашении; Amazon завершила инвестицию в OpenAI на сумму 50 миллиардов долларов; отчет Palantir после торгов приближается

I. Горячие новости

Динамика Федеральной резервной системы

Вашингтон рассматривает возможность сокращения частоты заседаний, вероятность повышения ставок в сентябре возросла до 73,6%

• По данным "Нью-Йорк Таймс", председатель Федеральной резервной системы Вашингтон рассматривает возможность сокращения числа заседаний Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) с восьми до меньшего числа в год, что нарушит традицию, существующую с эпохи Волкера с 1981 года, и может сократить прозрачность политики и окно для получения рыночных указаний.
• CME "Наблюдение за Федеральной резервной системой" показывает, что к сентябрю вероятность сохранения процентной ставки на прежнем уровне снизилась до 26,4%, а вероятность повышения на 25 базисных пунктов возросла до 73,6%; к октябрю вероятность повышения на 25 базисных пунктов составляет 62,1%, а на 50 базисных пунктов — 17,9%.
• Рынок все еще переваривает ранее сделанные Вашингтоном заявления о целевом уровне инфляции в 2% и ослаблении прогнозных указаний.

Влияние на рынок: Неопределенность в политическом курсе возрастает, если частота заседаний будет снижена, это еще больше уменьшит прозрачность, краткосрочно поддерживая доллар и подавляя оценку рискованных активов; ожидания повышения ставок создают давление на высоко оцененные сектора, такие как технологии.

Международные сырьевые товары

США и Иран могут начать переговоры завтра, в Ормузском проливе появились сигналы о соглашении, цены на нефть значительно упали

• Трамп в воскресенье по восточному времени США заявил, что по просьбе Саудовской Аравии, ОАЭ, Катара и Ирана отменил удары по Ирану, сказав: "Если бы не их просьба, мы бы нанесли крупный удар по Ирану прошлой ночью"; он также заявил, что в Ормузском проливе уже есть соглашение, и соглашение о денуклеаризации также будет достигнуто, переговоры начнутся завтра днем (по пекинскому времени во вторник утром).
• Министр иностранных дел Ирана Зариф заявил, что переговоры с Оманом по безопасности судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии и близки к завершению.
• ОПЕК+ согласовала увеличение квоты на добычу нефти в сентябре на 188 000 баррелей в день.

Влияние на рынок: Ожидания геополитической разрядки быстро снизили рискованную премию на нефть, WTI упала почти на 5%. Прогресс переговоров и фактическая навигация в Ормузском проливе остаются ключевыми переменными для краткосрочных цен на нефть, если соглашение будет достигнуто, это дополнительно снизит опасения по поводу инфляции.

Макроэкономическая политика

США и Япония согласовывают интервенцию в иену, Бесент подчеркивает, что экономическая безопасность — это национальная безопасность

• Министр финансов США Бесент подтвердил, что в прошлую пятницу была согласована интервенция в иену с Японией для борьбы с беспорядочными колебаниями иены; он заявил, что союз США и Японии основан на экономической безопасности и национальной безопасности, и призвал к расширению масштабов инструментов обратного выкупа FIMA.
• Трамп заявил, что эта интервенция отражает дружбу США и Японии и ожидает, что США получат экономические выгоды, сравнивая с предыдущими валютными свопами с Аргентиной.
• Южная Корея планирует вложить около 14 миллиардов долларов в суверенный фонд для инвестиций в области искусственного интеллекта и других.

Влияние на рынок: Интервенция на валютном рынке показывает высокий уровень внимания валютных властей Азии к колебаниям валютных курсов, согласованные действия США и Японии помогут стабилизировать краткосрочные ожидания; инвестиционный план Южной Кореи в AI отражает желание долгосрочного промышленного развертывания.

II. Обзор рынка

Сырьевые товары и валютные показатели

• Спотовое золото: около 4,055 долларов за унцию, +0.28%
• Спотовое серебро: около 58.3 долларов за унцию, +1.14%
• WTI нефть: около 80.5 долларов за баррель, -4.8%
• Брент нефть: около 79 долларов за баррель, -3.17%
• Индекс доллара (DXY): около 99.637, -0.17%

Анализ факторов: Ожидания переговоров между США и Ираном и сигналы о соглашении в Ормузском проливе быстро снизили рискованную премию на нефть, WTI и Брент упали почти на 5%, что снизило краткосрочные опасения по поводу инфляции. Золото и серебро показали относительно стабильные результаты на фоне снижения цен на нефть и небольшого ослабления доллара, спрос на защитные активы несколько снизился, но значительных распродаж не произошло. Логика взаимосвязи активов ясна: геополитическая разрядка → снижение цен на нефть → снижение ожиданий инфляции → ожидания повышения ставок ФРС, хотя и остаются высокими, но обсуждения о смягчении становятся более активными. Краткосрочные колебания товаров будут сильно зависеть от прогресса переговоров между США и Ираном и фактического достижения соглашения.

Показатели криптовалют

• BTC: около 63,275 долларов, +0.53%
• ETH: около 1,870 долларов, +1.04%
• Общая капитализация криптовалют: около 2.25 триллионов долларов, +1%
• Ситуация с ликвидацией на рынке: общая ликвидация за 24 часа составила 140 миллионов долларов, ликвидация коротких позиций — 90 миллионов долларов
• Карта ликвидации Bitget BTC/USDT: в диапазоне 63,900–64,500 долларов выше текущей цены (63,300) сосредоточено множество ликвидаций коротких позиций с плечом 100 раз, если цена преодолеет 64,000 долларов, это может вызвать массовую ликвидацию коротких позиций и усилить рост. Общий объем ликвидации коротких позиций составляет около 330 миллионов долларов, что ниже объема ликвидации длинных позиций около 360 миллионов долларов, давление ликвидации длинных позиций немного выше, в краткосрочной перспективе необходимо обратить внимание на зону ликвидации коротких позиций около 64,000 долларов.

Анализ факторов: Геополитическая разрядка и восстановление американских технологий повысили аппетит к риску, криптовалютный рынок в целом стабилизировался и начал расти. BTC и ETH оба выросли, ETH относительно сильнее, что показывает небольшую ротацию капитала в активы с высоким бета-коэффициентом. Объем ликвидации с плечом значительно снизился, силы быков и медведей стремятся к равновесию. Появляются признаки улучшения потока средств ETF, институциональные настроения становятся более позитивными. На макроуровне ожидания повышения ставок ФРС все еще высоки, краткосрочно рынок может оставаться в колеблющемся состоянии, внимание следует уделить результатам переговоров между США и Ираном и их влиянию на настроение рискованных активов.

Показатели фондовых индексов США

• Dow Jones: закрытие 52,485.03 пунктов (+0.53%)
• S&P 500: закрытие 7,489.72 пунктов (+0.70%)
• Nasdaq: закрытие 25,373.85 пунктов (+1.00%)

Динамика технологических гигантов

• NVDA: около 200.75 долларов (+2.93%)
• AAPL: около 308.91 долларов (-7.35%)
• MSFT: около 464.72 долларов (+3.0%)
• GOOGL: около 356.13 долларов (+6.73%)
• AMZN: около 271.58 долларов (+15.32%)
• META: около 556.71 долларов (+3.28%)
• TSLA: около 311.21 долларов (+0.76%)

Итоговая оценка и анализ факторов: В пятницу фондовый рынок США показал V-образное восстановление, в технологическом секторе наблюдается значительная диверсификация. Amazon вырос более чем на 15% благодаря сильным показателям облачного бизнеса и завершению полной инвестиции в OpenAI на сумму 50 миллиардов долларов, Google вырос почти на 7%, Microsoft, Meta и Nvidia также показали рост; Apple упала более чем на 7% из-за того, что показатели сервиса и прогнозы оказались ниже ожиданий. В целом, рынок движется под влиянием "реализации прибыли против опасений по поводу прогнозов", инвестиции в облачные и AI инфраструктуры получили частичное подтверждение, но аппаратное обеспечение и потребительская электроника все еще под давлением. Доверие к возврату капитальных затрат на AI на этапе восстановления, но различия между акциями заметны.

Наблюдение за изменениями в секторах

Облачные вычисления / Крупные технологии

• Представляющие акции: Amazon (+15.3%), Google (+6.7%), Microsoft (+3%)
• Факторы влияния: облачный бизнес Amazon превзошел ожидания, завершение инвестиций в OpenAI повысило доверие, Microsoft продолжает сильные позиции с предыдущего дня.

Полупроводники

• Представляющие акции: Nvidia (+2.9%), Micron упала почти на 6%, AMD упала почти на 2%
• Факторы влияния: следуют за восстановлением технологий, но хранение и некоторые чипы все еще под давлением из-за опасений по поводу возврата капитальных затрат.

Оптическая связь / Соединенные полупроводники

• Представляющие акции: AXT Inc (выросла почти на 29%), Coherent (+5%), Applied Optoelectronics (около +5%)
• Факторы влияния: ожидания восстановления спроса на оптические модули для AI дата-центров, сильное восстановление после предыдущего резкого падения.

III. Глубокий анализ акций США

1. Amazon (AMZN) - Завершила полную инвестицию в OpenAI на сумму 50 миллиардов долларов, акции выросли более чем на 15%

Обзор события: Amazon завершила полную инвестицию в OpenAI на сумму 50 миллиардов долларов, владея около 5% акций. Ранее в феврале было вложено 1.5 миллиарда долларов, и было обещано дополнительно 3.5 миллиарда долларов при достижении определенных вех или IPO, последние данные показывают, что все средства уже поступили. В то же время, выручка облачного бизнеса AWS во втором квартале выросла на 37% до 42.2 миллиарда долларов, что является самым быстрым темпом роста с 2021 года. Акции в пятницу выросли примерно на 15.3% до 271.58 долларов, что значительно увеличило рыночную капитализацию за день.

Рынок интерпретации: Завершение полной инвестиции не только укрепило акционерные и коммерческие связи с OpenAI, но и дополнительно укрепило позицию AWS как основного поставщика облачной инфраструктуры для OpenAI. Ускоренный рост облачного бизнеса непосредственно подтверждает, что крупные капитальные затраты на AI начали преобразовываться в количественные доходы, значительно снизив опасения рынка по поводу "слишком больших вложений и слишком долгих сроков окупаемости". В отличие от недавнего давления на акции чипов и хранения из-за разницы в ожиданиях, капитал быстро предоставляет двойную премию за "реализацию прибыли + стратегическое позиционирование".

Инвестиционные рекомендации: Прогресс в коммерциализации облака и AI получил дальнейшее подтверждение, в дальнейшем необходимо внимательно следить за темпами возврата инвестиций и тем, сможет ли AWS продолжать расти на более высоком уровне капитальных затрат.

2. Apple (AAPL) - Показатели сервиса ниже ожиданий, акции упали более чем на 7%

Обзор события: Выручка Apple за третий финансовый квартал составила 109.417 миллиарда долларов (г/г +16.4%), чистая прибыль — 29.789 миллиарда долларов (г/г +27.1%), EPS — 2.02 доллара (г/г +28.7%). Однако показатели сервиса и результаты в Китае оказались ниже ожиданий, компания проявила осторожность в прогнозах на следующий квартал. Акции в пятницу упали примерно на 7.4% до 308.91 долларов, что стало основным фактором давления.

Рынок интерпретации: На фоне сильного восстановления акций облачных и AI инфраструктур, Apple выглядит относительно слабо, что отражает переосмысление рынка по поводу устойчивости спроса на устройства и качества роста сервиса. В долгосрочной перспективе Apple по-прежнему обладает стабильным денежным потоком и "определенной премией" от бизнеса услуг, но в краткосрочной перспективе капитал более склонен к погоне за уже реализованным ростом доходов в облачных и AI связанных активах, что приводит к относительному давлению на его показатели.

Инвестиционные рекомендации: Отчет подчеркивает различия в качестве роста. В дальнейшем необходимо следить за тем, сможет ли спрос на iPhone стабилизироваться, а также за реальным влиянием функций AI, таких как Apple Intelligence, на циклы замены и доходы от услуг.

3. Microsoft (MSFT) - Продолжает сильные позиции, облачный бизнес продолжает получать признание

Обзор события: Акции Microsoft в пятницу продолжили расти примерно на 3% до 464.72 долларов, ранее они выросли более чем на 15% благодаря сильным показателям облачного бизнеса Azure, что стало крупнейшим однодневным ростом за многие годы. Рынок продолжает переваривать прогресс в коммерциализации облака и AI, а также относительно сдержанные прогнозы по капитальным затратам.

Рынок и его интерпретация: В качестве основного представителя текущего этапа "реализации результатов", Microsoft продолжает привлекать финансирование. Рост Azure и показатели свободного денежного потока подтверждают, что инвестиции в инфраструктуру ИИ начали приносить доход, что резко контрастирует с тем, что цепочка аппаратного обеспечения все еще сдерживается сомнениями по поводу циклов возврата. Внутри сектора наблюдается явная дифференциация: компании, которые могут продемонстрировать коммерциализацию, получают премию, в то время как объекты, зависящие от рассказов о будущем спросе, испытывают давление.

Инвестиционные выводы: Темп капитальных расходов и соответствие с ростом облачного бизнеса остаются ключевыми факторами ценообразования, необходимо продолжать отслеживать последующие указания и фактическое выполнение.

4. Google (GOOGL) - рост почти на 7%, следуя за восстановлением технологий

Обзор события: Акции Google в пятницу выросли примерно на 6,7% до 356,13 долларов, благодаря общему повышению аппетита к риску в технологическом секторе и восстановлению настроений по ИИ на фоне отчетов Amazon и Microsoft.

Рынок и его интерпретация: Под воздействием облачных и ИИ инфраструктурных объектов, поисковый и облачный бизнес вновь привлекли внимание финансирования, дифференциация внутри сектора несколько ослабилась. Ожидания восстановления рекламного бизнеса и реализации функций ИИ в целом улучшились, но по сравнению с "сильной реализацией" Amazon и Microsoft, гибкость Google больше связана с восстановлением настроений и ротацией сектора.

Инвестиционные выводы: Прогресс коммерциализации ИИ и восстановление рекламного бизнеса остаются ключевыми для среднесрочного и долгосрочного ценообразования, необходимо наблюдать за последующим ростом облачного бизнеса и эффективностью монетизации ИИ-продуктов.

5. NVIDIA (NVDA) - рост почти на 3% следуя за восстановлением

Обзор события: Акции NVIDIA выросли примерно на 2,9% до 200,75 долларов, благодаря позитивным настроениям в технологии на фоне отчетов Microsoft и Amazon, завершив предыдущую коррекцию, вызванную опасениями по поводу затрат на ИИ инфраструктуру и конкуренции.

Рынок и его интерпретация: Как основной поставщик вычислительных мощностей для ИИ, акции NVIDIA крайне чувствительны к желанию и ожиданиям возврата капитальных расходов со стороны облачных компаний. Сильные результаты Microsoft и Amazon обеспечили важную поддержку настроений, но рынок все еще внимательно следит за циклом возврата капитальных расходов в цепочке аппаратного обеспечения, что приводит к ограничению силы восстановления. В отличие от "реализованного дохода" облачных провайдеров, NVIDIA больше зависит от постоянного увеличения расходов со стороны крупных клиентов.

Инвестиционные выводы: Долгосрочная логика спроса на вычислительные мощности ИИ не изменилась, но краткосрочные колебания по-прежнему зависят от указаний по капитальным расходам и изменений в конкурентной среде, необходимо быть осторожным с возможной фиксацией прибыли после восстановления настроений.

Четыре, динамика рынка и проектов

1. Майкл Сейлор в твиттере заявил, что Strategy отслеживает 200-недельную скользящую среднюю по биткойну и его премию. С момента введения 200-недельной скользящей средней биткойн находился выше среднего уровня 92% времени, и сейчас он почти точно находится на этом уровне.

2. Аналитик CryptoQuant Darkfost сообщил, что краткосрочные держатели биткойнов (STH) 1 августа отправили на биржу более 32,000 биткойнов с убытком. Это одно из крупнейших событий распродажи с убытком за последние 30 дней.

3. Количество активных торговых кошельков в сети Solana в июле достигло максимального уровня за семь месяцев, в этом месяце было выполнено 609,000 сделок.

4. Аналитик "AntiFragile" сообщил, что книга заказов по биткойну (BTC) в настоящее время демонстрирует сильную поддержку со стороны покупателей, большое количество терпеливых ордеров сосредоточено в диапазоне 2%-20% ниже текущей цены, эти ордера начали появляться еще в начале июня и относятся к пассивному спросу на покупку. Если цена BTC вернется и коснется этих уровней, ожидается, что эти покупки окажут буферное воздействие, снижая волатильность на рынке. Текущая структура книги заказов показывает, что некоторые инвесторы ждут более низких цен для входа, а не следуют за ростом, такие долгосрочные ордера могут стать потенциальной поддержкой в краткосрочной коррекции рынка.

5. Аналитическая компания Glassnode сообщила, что бенчмарк по фьючерсам на биткойн с трехмесячным сроком действия с февраля этого года имеет доходность ниже доходности двухлетних государственных облигаций США и сохраняется на этом уровне уже несколько месяцев.

6. Главный экономист Morgan Stanley в Китае Синь Цзыцян недавно поделился своими последними взглядами на пресс-конференции. Синь Цзыцян считает, что недавние колебания в области ИИ не связаны с ухудшением фундаментальных показателей, а вызваны перегруженностью торгов, оттоком финансирования крупных компаний и ростом цен на нефть, что усиливает ожидания повышения ставок. Он считает, что инвестиции в ИИ входят в "период отдыха", логика смещается от погонь за верхним уровнем чипов вычислительных мощностей к двум новым основным направлениям: ИИ-приложениям (снижение затрат и получение дохода) и ресурсам HALO (энергия, хранение, сырьевые материалы).

7. Основатель и исполнительный председатель компании Strategy Майкл Сейлор снова опубликовал информацию о трекере биткойнов, согласно предыдущим правилам, Strategy обычно раскрывает изменения в своих позициях по биткойнам на следующий день после публикации соответствующих новостей.

Пять, календарь рынка на сегодня

Расписание публикации данных

|----|----|--------------------|-------| | После торгов | США | Отчет Palantir (PLTR) | ⭐⭐⭐⭐⭐ | | На этой неделе | США | Соответствующие экономические данные | ⭐⭐⭐ |

Прогноз важных событий

• Переговоры США и Ирана: Ожидается, что начнутся во вторник утром по пекинскому времени, внимание к соглашению по Ормузскому проливу и прогрессу в области разоружения.
• Отчет Palantir: Опубликован сегодня после торгов на фондовом рынке США, рынок обращает внимание на коммерциализацию программного обеспечения ИИ и прогресс в государственных заказах.
• ОПЕК+: Увеличение квот на производство в сентябре уже вступило в силу, внимание к последующему выполнению.

Мнения учреждений:

Аналитики в целом считают, что ожидания переговоров США и Ирана и сигналы соглашения по Ормузскому проливу значительно снизили риск премии на нефть, смягчили краткосрочные опасения по поводу инфляции и предоставили пространство для рисковых активов. Amazon завершила полное инвестирование в OpenAI в размере 50 миллиардов долларов и опубликовала сильные результаты облачного бизнеса, что дополнительно подтвердило путь возврата инвестиций в инфраструктуру ИИ, повысив настроения в технологическом секторе; однако услуги Apple не оправдали ожиданий, что подчеркивает дифференциацию среди акций. Вероятность повышения ставок ФРС в сентябре возросла до 73,6%, а Уош рассматривает возможность уменьшения частоты заседаний, что увеличивает неопределенность в политике. Крипторынок стабилизировался на фоне аппетита к риску, но макроэкономические и геополитические события по-прежнему будут определять краткосрочную волатильность. Общий консенсус заключается в том, что смягчение геополитической напряженности и реализация результатов стали текущими основными направлениями, необходимо внимательно следить за результатами переговоров и последующими отчетами.

Отказ от ответственности: вышеуказанное содержание было подготовлено AI-поиском, человек только проверил и опубликовал, не является инвестиционной рекомендацией. Данные в тексте неизбежно могут содержать отклонения, пожалуйста, полагайтесь на актуальные рыночные данные.