Gate Исследовательский институт: объем месячных транзакций Crypto Cards превышает один миллиард долларов, Gate Card соединяет многоаккаунтные платежные сценарии

Резюме

• Проект Crypto Cards достиг объема транзакций более 10 миллиардов долларов США, из которых в июле 2026 года объем транзакций превысил 1 миллиард долларов, а количество транзакций составило более 10 миллионов; общий объем транзакций за 2025 год составил около 38,02 миллиарда долларов, что на 359% больше по сравнению с предыдущим годом.

• Рынок демонстрирует высокую концентрацию, RedotPay достиг объема транзакций более 60 миллиардов долларов, что составляет около 56% от общего рынка; Ether.fi, KAST, MetaMask и Gnosis Pay вошли на рынок через кредитование под залог, счета со стабильной валютой и самоуправляемые платежи.

• Crypto Cards в основном используют модели предоплаты, мгновенного обмена, расчетов в стабильной валюте, автоматического списания по смарт-контрактам и кредитования под залог криптоактивов. Различия в продуктах сосредоточены на контроле над средствами, затратах на обмен, стабильности платежей, регионах выпуска карт и обработке возвратов.

• Gate Card использует структуру продуктов с несколькими регионами и типами карт, может подключаться к платежным счетам, счетам наличных и гибким остаткам Simple Earn, а также предлагает мгновенные покупки, предоплату и кэшбэк от T0 до T5. Его преимущества исходят из системы аккаунтов Gate, ликвидности активов и синергии между торговыми, инвестиционными и платежными продуктами.

Crypto Cards — это набор продуктов, соединяющих счета цифровых активов с платежной сетью банковских карт. Пользователи могут использовать стабильные монеты, BTC, ETH, токены платформы или активы на блокчейне в качестве источника средств для оплаты торговцам через сети Visa, Mastercard и другие. Торговцы обычно принимают оплату в долларах США, евро или местной валюте, а обмен активов и расчет средств осуществляется криптоплатформами, провайдерами кошельков, эмитентами карт и партнерскими банками в бэк-офисе.

Данные Paymentscan показывают, что с марта 2023 года объем транзакций проекта Crypto Cards превысил 10 миллиардов долларов, месячный объем транзакций вырос с нескольких миллионов долларов до более чем 1 миллиарда долларов в июле 2026 года, а количество транзакций за месяц увеличилось с чуть более 500 тысяч до более 10 миллионов, количество активных адресов в месяц превысило 260 тысяч, а общее количество адресов превысило 850 тысяч.

По полным годовым данным объем транзакций в 2024 году составил около 828 миллионов долларов, в 2025 году увеличился до около 38,02 миллиарда долларов, что на 359% больше по сравнению с предыдущим годом. За первые семь месяцев 2026 года общий объем достиг около 54,82 миллиарда долларов, что уже превышает общий объем за 2025 год. Объем в июле 2026 года увеличился на 206% по сравнению с июлем 2025 года, и карты со стабильной валютой вошли в стадию транзакций на уровне 1 миллиарда долларов в месяц.

Концентрация на рынке по-прежнему высока. Объем транзакций RedotPay превышает 60 миллиардов долларов, что составляет около 56% рыночной доли; Ether.fi и KAST достигли примерно 754 миллионов долларов и 684 миллионов долларов соответственно, а три ведущих проекта составляют почти 69% от общего объема. RedotPay создает масштабные преимущества за счет счетов со стабильной валютой, широкого охвата регионов и частых мелких покупок; Ether.fi, MetaMask и Gnosis Pay акцентируют внимание на самоуправлении, смарт-контрактах, кредитовании под залог и потреблении активов; KAST представляет собой продукт, сочетающий финансовые счета со стабильной валютой и банковские карты.

Не трудно заметить, что конкуренция между продуктами расширилась до эффективности капитала, затрат, охвата регионов, стабильности платежей и контроля над активами. Первое поколение Crypto Cards в основном использует модель предоплаты, при которой пользователи сначала продают цифровые активы, а затем используют остаток в фиатной валюте для покупок; новое поколение продуктов начинает использовать автоматический обмен при покупке, расчеты в стабильной валюте на бэкэнде, автоматическое списание по смарт-контрактам и кредитование под залог криптоактивов. Пользователи могут позволить части своих средств продолжать участвовать в доходах на блокчейне или инвестициях платформы, одновременно сохраняя возможность оплаты.

Gate Card — это серия продуктов для платежей с криптоактивами, выпущенная Gate для различных рынков, которая сочетает платформенные счета и платежные карты, конкретные карты могут использовать мгновенные покупки или предоплату и подключаться к сети Visa через различные эмитенты. Пользователи могут выбирать Gate Pay, счета наличных или гибкие остатки Simple Earn в режиме мгновенной покупки в качестве источника средств, или могут использовать предоплату для конвертации активов в остаток карты в фиатной валюте. Продукт поддерживает виртуальные карты, физические карты, сеть Visa и устанавливает уровни кэшбэка от T0 до T5, при этом соответствующие покупки могут получать до 8% кэшбэка.

Конкурентное преимущество Gate Card исходит из системы аккаунтов ведущей биржи Gate, ликвидности торгов и синергии продуктов. Пользователи, уже имеющие активы на Gate, не нуждаются в многократных переводах на внешние платформы карт и не обязаны заранее проводить несколько обменов. Платежный вход может соединяться с наличными, инвестициями и остатками Gate Pay, сокращая путь от владения цифровыми активами до реальных покупок.

1. Глобальный рынок и конкурентная структура

1.1 Рынок вступает в стадию ускоренного расширения

Объем месячных транзакций Crypto Cards в 2023 году все еще находится на низком уровне. В декабре 2023 года объем составил около 9,27 миллиона долларов, в декабре 2024 года увеличился до 153,4 миллиона долларов, в декабре 2025 года достиг 521,2 миллиона долларов, а в июле 2026 года вырос до 1,038 миллиарда долларов.

Рост числа транзакций также заметен. В январе 2024 года их было около 540 тысяч, в январе 2025 года достигло 2,78 миллиона, в январе 2026 года составило 7,41 миллиона, а в июле 2026 года превысило 10,51 миллиона. Исходя из объема и числа транзакций в июле 2026 года, средняя сумма одной транзакции близка к 100 долларам.

Сумма одной транзакции показывает, что Crypto Cards охватывают типы потребления, выходящие за рамки повседневной розничной торговли, включая отели, авиабилеты, электронику, подписки на программное обеспечение, рекламные расходы и трансакции за границей. Виртуальные карты и мобильные кошельки снижают порог для онлайн- и бесконтактных платежей, в то время как физические карты охватывают банкоматы, предавторизацию в отелях, аренду автомобилей и традиционные офлайн-терминалы.

Расширение рынка поддерживается пятью категориями спроса:

• Владельцы стабильных монет нуждаются в прямых каналах для потребления;

• Трудящиеся за границей нуждаются в связи между доходами на блокчейне и местными расходами на жизнь;

• Криптоплатформы стремятся повысить частоту использования аккаунтов;

• Проекты кошельков хотят внедрить самоуправляемые активы в реальное потребление;

• Компании и команды Web3 нуждаются в инструментах управления расходами на стабильные монеты и коммерческими расходами.

Crypto Cards позволяют криптоактивам перейти от инструментов торговли и хранения к высокочастотным сценариям потребления. Платежное поведение может увеличить ежедневную активность платформы, удержание активов и пользователей, а также принести эмитентам долю от обменных сборов, доходы от обмена, доходы от членства и возможности кросс-продаж.

1.2 Участники рынка

По неполным данным, в настоящее время в области Crypto Cards участвует как минимум более 250 проектов или компаний.

В зависимости от свойств компаний или их принадлежности к определенным сегментам, Crypto Cards можно условно разделить на три категории участников.

Первая категория — это биржи и централизованные платформы. Представленные продукты включают Gate Card или некоторые совместные карты бирж. Преимущества включают базу пользователей, ликвидность торгов, поддержку нескольких активов и единый опыт работы с аккаунтом. Ограничения в основном связаны с рисками хранения, региональным регулированием и ограничениями платформенных аккаунтов.

Вторая категория — это проекты кошельков и финансов на блокчейне. Представленные продукты включают MetaMask Card, Gnosis Pay и Ether.fi Cash. Преимущества включают самоуправление, прозрачность на блокчейне, права смарт-контрактов и возможности DeFi. Пользователи должны понимать безопасность кошельков, авторизацию контрактов, сборы за газ и риски залога.

Третья категория — это компании, работающие с стабильными монетами и финансовыми технологиями для платежей. RedotPay и KAST являются представителями этой категории. Эти продукты акцентируют внимание на остатках стабильных монет, трансакциях за границей и потреблении с помощью банковских карт, обычно более ориентированы на платежи, чем карты бирж, и ближе к обычным финансовым приложениям, чем карты на блокчейне.

Кроме того, в отрасли существует уровень инфраструктуры эмиссии. Такие организации, как Rain, Bridge, Wirex, UR, Kulipa и Immersve, предоставляют возможности эмиссии, расчетов или обработки платежей для нескольких брендов карт. Данные Paymentscan показывают, что KAST, Karta, Tria и некоторые другие проекты используют инфраструктуру эмиссии Rain; MetaMask Card сотрудничает с Baanx, Monavate и Mastercard.

Концентрация возможностей эмиссии снижает затраты на вход новых брендов на рынок и создает зависимость от партнеров. Бренды должны создавать различия в опыте продукта, соблюдении норм, ликвидности и управлении пользователями, в то время как провайдеры инфраструктуры эмиссии контролируют банковские отношения, доступ к картельным организациям и возможности расширения по регионам.

1.3 RedotPay устанавливает лидирующие позиции по масштабу

RedotPay в конце 2023 года вошел в стадию быстрого роста, общий объем потребления превысил 60 миллиардов долларов, общее количество транзакций превысило 100 миллионов, из которых в декабре 2024 года объем потребления составил около 139,8 миллиона долларов, в декабре 2025 года увеличился до 282,2 миллиона долларов, а в июле 2026 года достиг 395,1 миллиона долларов; за тот же период количество транзакций составило около 6,205 миллиона.

Продукт RedotPay ориентирован на широкий круг пользователей стабильных монет. Пользователи могут запрашивать виртуальные или физические карты, использовать криптоактивы для покупок с помощью банковских карт и подключаться к мобильным кошелькам, таким как Apple Pay и Google Pay. Широкий охват, относительно стандартизированные продукты и опыт работы со стабильными монетами помогают привлечь большое количество пользователей с высокой частотой.

Масштабные преимущества сопровождаются определенными затратами. Официальный центр помощи RedotPay показывает, что стоимость выпуска виртуальной карты составляет 10 долларов, а физической карты — 100 долларов; сбор за конвертацию криптоактивов составляет около 1%, при использовании валюты, не привязанной к картам, может взиматься сбор в 1,2%; сбор за снятие наличных с физической карты в банкомате обычно составляет 2%, для некоторых крупных снятий может применяться сбор в 3%. Возвраты торговцам обычно не возвращают сборы за конвертацию или транзакции, возникшие во время оплаты.

RedotPay подходит пользователям, которые ценят доступность по регионам, остатки стабильных монет и удобство потребления. Для пользователей, чувствительных к цене или часто совершающих трансакции между валютами, сборы за конвертацию, валютные сборы и сборы за банкоматы могут значительно повлиять на общую стоимость.

1.4 Ether.fi и KAST ускоряют рост

Ether.fi Cash начинает набирать масштаб в 2025 году, накопленный объем торгов составляет около 754 миллионов долларов, всего проведено около 9,51 миллиона сделок, из которых в июле 2025 года месячный объем составляет около 10,82 миллиона долларов, а в июле 2026 года увеличивается до 100,3 миллиона долларов, за двенадцать месяцев рост превышает восемь раз; в том же месяце активные адреса превышают 40 тысяч.

Ether.fi Cash объединяет платежные карты, активы на блокчейне и залоговые кредиты в одном продукте. Пользователи могут использовать USDC, USDT, EURC, ETH, WETH, weETH, eBTC, eUSD и некоторые доходные активы для финансирования платежного баланса или поддержки кредитования. Рост этого продукта показывает, что часть крипто-пользователей готова использовать более сложные продукты в обмен на контроль над активами, доходами и кредитными лимитами.

Накопленный объем KAST составляет около 684 миллионов долларов, из которых в июле 2025 года месячный объем составляет около 2,18 миллиона долларов, а в июле 2026 года достигает 89,6 миллиона долларов. KAST предлагает 2% базового кэшбэка, максимальный кэшбэк 3%, поддерживает Apple Pay и Google Pay, комиссии за обмен валют составляют около 0,5% до 1,75%, а комиссия за банкоматы составляет 3 доллара плюс 2%.

KAST использует финансовый счет на стабильной валюте в качестве входа в продукт, подчеркивая интеграцию получения, хранения, обмена и потребления. Его рост показывает, что спрос пользователей Crypto Cards расширяется до функций счета, таких как получение зарплаты, трансакции между странами, сбережения в стабильной валюте и управление многовалютными средствами.

1.5 Региональные рынки имеют различные структуры спроса

В Европе раньше всего сформировались кластеры продуктов Crypto Cards. SEPA-переводы, многонациональные трансакции, расчеты в евро и система электронных денежных учреждений создали условия для выпуска продуктов. MetaMask Card охватывает несколько стран Европейской экономической зоны, а также Швейцарию, Монако и другие регионы; ранняя версия Gate Card в Европе расширялась до 29 стран Европейской экономической зоны.

Латинская Америка больше ориентирована на хранение стоимости в стабильных долларах, использование зарубежных доходов и международные онлайн-платежи. MetaMask Card уже охватывает такие рынки, как Аргентина, Бразилия, Чили, Колумбия, Мексика и Уругвай. Для местных пользователей Crypto Cards могут снизить затраты на обмен стабильной валюты и шаги банковских переводов.

Американский рынок имеет зрелую систему банковских карт, мобильных кошельков и кредитов, а требования к доступу также выше. Gate US запустит американскую версию Gate Card в июле 2026 года. Этот продукт представляет собой предоплаченную дебетовую карту Visa, выпущенную Lead Bank, а Bridge выступает в качестве партнера по управлению проектом и инфраструктуре стабильной валюты, Gate US отвечает за подключение платформы, соблюдение требований клиентов, управление рисками и мониторинг транзакций. Пользователи могут использовать поддерживаемые активы, такие как USDC, для финансирования платежей, система завершает конвертацию в доллары во время транзакции.

В Азиатско-Тихоокеанском регионе, на Ближнем Востоке и в Африке существует высокий спрос на трансакции между странами и стабильные валюты, но правила в разных странах относительно криптоактивов, выпуска банковских карт и управления валютой сильно различаются. Продукты могут использоваться у местных торговцев, но это не означает, что местные жители могут подать заявку. Зоны подачи заявок, зоны потребления и зоны выпуска карт должны проверяться отдельно.

Второе, виды карт, модели финансирования и применимые сценарии

Продукты Crypto Cards можно анализировать с двух измерений: виды карт и модели финансирования. Виды карт определяются эмитентом, структурой счета и кредитными отношениями; модели финансирования описывают, как активы пользователя преобразуются в доступный платежный баланс. Между ними нет фиксированной взаимосвязи, один и тот же продукт может одновременно поддерживать несколько моделей финансирования.

2.1 Виды карт

2.1.1 Дебетовая карта

Дебетовая карта списывает средства на основе доступных средств пользователя, не предоставляя пользователю кредитный лимит. Сумма платежа обычно поступает непосредственно из баланса фиатной валюты, баланса стабильной валюты, платформенного счета или активов кошелька, и если баланс недостаточен, транзакция будет отклонена.

Различие между Crypto Debit Card и традиционными дебетовыми картами в основном заключается в источнике средств. Традиционные дебетовые карты обычно напрямую связаны с банковским депозитным счетом; Crypto Debit Card может быть связана со счетом стабильной валюты, счетом биржи или самоуправляемым кошельком и завершает обмен криптоактивов во время платежа.

Например, MetaMask Card относится к самоуправляемым дебетовым картам. Активы пользователя хранятся в кошельке MetaMask до момента платежа, а при совершении транзакции выбранные активы конвертируются в валюту расчетов с торговцем; некоторые карты мгновенного потребления в серии продуктов Gate Card также имеют аналогичные характеристики списания.

Дебетовая карта подходит для повседневных расходов, онлайн-покупок, использования доходов в стабильной валюте и управления бюджетом. Пользователи не несут затрат по займам, основные расходы связаны с комиссиями за обмен активов, валютные сборы и транзакционные сборы.

2.1.2 Кредитная карта

Кредитная карта позволяет пользователям сначала совершать покупки в пределах кредитного лимита, а затем погашать задолженность согласно счету или соглашению. Кредитный лимит может основываться на традиционной кредитной оценке или обеспечиваться криптоактивами.

Кредитные характеристики в крипто-кредитных картах определяются эмиссией и кредитными отношениями. Некоторые продукты, хотя и позволяют пользователям использовать залоговые кредиты для оплаты, могут по правовым или эмиссионным причинам оставаться дебетовыми картами или предоплаченными картами.

Например, Ether.fi Cash позиционирует свой продукт как крипто-кредитную карту. Пользователи могут использовать криптоактивы для поддержки кредитного лимита, занимать USDC или EURC через режим займа для совершения покупок по карте, а непогашенный баланс начисляется по соответствующей процентной ставке. Пользователи могут отложить погашение задолженности, но должны нести расходы по займам, изменениям в залоговом соотношении и потенциальным рискам ликвидации.

Кредитная карта лучше подходит для пользователей с стабильным денежным потоком, крупными активами и опытом управления залогами. Сценарии, такие как предварительная авторизация в отелях, аренда автомобилей и бронирование поездок, обычно легче принимаются с использованием кредитных карт.

2.1.3 Предоплаченная карта

Предоплаченная карта требует от пользователей сначала внести средства на счет карты, а затем совершать покупки из предоплаченного баланса. Расходы пользователей ограничены доступным балансом на карте, обычно не создавая кредитных обязательств и не подключаясь напрямую к традиционному банковскому текущему счету.

Средства для пополнения Crypto Prepaid Card могут поступать из стабильной валюты, фиатных средств, полученных от обмена криптоактивов, или баланса платформенного счета. Пользователи сначала пополняют счет, а система эмитента затем фиксирует баланс в валюте, в которой оценивается карта.

Версия Gate US является предоплаченной дебетовой картой Visa, выпущенной Lead Bank. Пользователи используют поддерживаемые криптоактивы для финансирования, а соответствующие преобразования активов и управление балансом карты выполняются в соответствии с правилами ее американской версии.

Предоплаченная карта подходит для управления бюджетом расходов, подписок на виртуальные карты, резервирования поездок и контроля корпоративных расходов. Ее ограничения включают необходимость предварительного пополнения, возможность неиспользуемого баланса и потенциальные дополнительные расходы на пополнение, обмен и возврат.

2.2 Модели финансирования

2.2.1 Мгновенная оплата / Прямая оплата

Мгновенная оплата или прямая оплата позволяют пользователям непосредственно использовать активы на платформенном счете или в кошельке во время совершения покупок. Система проверяет баланс после получения запроса на авторизацию банковской карты, рассчитывает необходимую сумму и завершает списание цифровых активов, обмен и расчет в фиатной валюте.

Процесс можно обобщить следующим образом:

Инициировать платеж → Проверить активы на счете → Определить курс обмена → Списать или заморозить активы → Завершить авторизацию карты → Закрытие на бэкэнде

Эта модель не требует от пользователей долгосрочного удержания независимого баланса карты, что может снизить нагрузку на предварительное пополнение. Платформа должна обладать быстрой котировкой, списанием со счета, преобразованием активов и ликвидностью для расчетов, чтобы соответствовать требованиям скорости авторизации сети банковских карт.

Многоаккаунтная функция платежей Gate Card относится к этой модели. Пользователи могут выбрать платежный счет, счет наличных или баланс Simple Earn с гибким сроком как источник финансирования, а при оплате следовать конкретным правилам карты для завершения списания и обмена. Поддерживаемые активы, перечисленные Gate, включают USDT, USDC, BTC и ETH, фактический диапазон зависит от типа карты и региона выпуска.

MetaMask Card также использует модель прямой оплаты, пользователи хранят активы в кошельке до момента покупки, а при совершении платежа активы конвертируются через авторизованный счет. Разница между ними заключается в том, что Gate Card подключается к внутренним счетам платформы биржи, а MetaMask Card подключается к самоуправляемому кошельку.

Мгновенная оплата подходит пользователям, желающим повысить эффективность использования средств. Основные риски включают колебания цен во время платежа, временную недоступность активов, недостаток баланса на счете и сбои в авторизации системы.

2.2.2 Пополнение сначала

Модель пополнения сначала требует от пользователей пополнить средства на баланс карты перед совершением покупок. Процесс пополнения обычно включает обмен криптоактивов, перевод стабильной валюты или переводы с платформенного счета. После завершения пополнения транзакции по банковским картам списываются непосредственно с предоплаченного баланса.

Процесс выглядит следующим образом:

Выбор активов для пополнения → Обмен или перевод → Формирование баланса карты → Инициирование платежа → Списание предоплаченного баланса

Пополнение сначала переносит обмен активов на этап пополнения, что может снизить давление на временные обмены и ликвидность во время авторизации платежа. Пользователи заранее определяют доступный баланс, а платформа также может заранее подготовить средства для расчетов. К его затратам относятся предварительное использование средств, сборы за пополнение, сборы за обмен и затраты на управление балансом.

Предоплаченная модель Gate Card относится к пополнению сначала. Пользователи могут конвертировать активы из Gate Pay или наличного счета в соответствующую фиатную валюту, а затем пополнить баланс карты. Стабильные валютные карты, такие как RedotPay, также широко используют структуру пополнения или предоплаченного баланса.

Эта модель подходит для управления бюджетом поездок, расходов на подписки, рекламных счетов и командных расходов. Пользователи могут ограничить баланс карты в пределах запланированных расходов, уменьшая риск раскрытия активов основного счета.

2.2.3 Заем для оплаты

Модель займа для оплаты предоставляет средства для покупок по карте через заем. Пользователи могут получить необеспеченный кредитный лимит или заблокировать BTC, ETH, стабильные валюты или доходные активы в качестве залога, затем занять USDC, EURC или фиатный баланс.

Процесс выглядит следующим образом:

Внести или указать залоговые активы → Рассчитать доступный кредитный лимит → Инициировать покупку по карте → Формирование задолженности по займу → Оплата процентов и погашение

Эта модель позволяет пользователям сохранять свои активные позиции и использовать заемные средства для покупок. Пользователи не обязаны продавать BTC или ETH при каждом платеже, но будут нести расходы по процентам, снижению залогового соотношения, дополнительным требованиям к залогу и рискам ликвидации.

Режим займа Ether.fi Cash является представительным. Пользователи могут использовать цифровые активы в своем кошельке для поддержки займа, занимать USDC или EURC для покупок по карте и выплачивать проценты по непогашенному балансу.

Заем для оплаты подходит пользователям, желающим сохранить долгосрочную открытость активов, обладающим способностью к погашению и способным управлять рисками залога, но не подходит для тех, кто не может использовать все ликвидные активы в качестве залога или не может постоянно контролировать залоговое соотношение.

2.3 Самоуправляемые карты и карты с платформенным управлением

Помимо моделей финансирования, Crypto Cards также можно разделить на платформенные и самоуправляемые в зависимости от способа управления.

Самоуправляемые карты управляют средствами через кошельки и смарт-контракты. Пользователи должны предоставить разрешение на использование активов в рамках определенного лимита, сохраняя контроль над кошельком до момента оплаты. Такие карты, как MetaMask Card, Gnosis Pay и Ether.fi Cash, обладают сильными свойствами самоуправления или онлайновых аккаунтов.

Структура самоуправления может снизить потребность в длительном хранении активов на централизованных платформах, а записи транзакций и балансы аккаунтов легче проверять в онлайне. Пользователи должны самостоятельно защищать свои мнемонические фразы и безопасность устройств, а также управлять разрешениями контрактов. Уязвимости смарт-контрактов, слишком широкий диапазон разрешений и загруженность сети могут повлиять на платежи.

Платформенные карты управляются через централизованные аккаунты, которые выполняют проверку баланса, обмен активов и авторизацию платежей. Например, Gate Card и RedotPay ближе к этой структуре. У них более низкий порог входа, и платформа может быстро завершать обмен, используя внутренние счета и ликвидность, а также легче предоставлять клиентскую поддержку, управление рисками и восстановление аккаунтов.

Структура управления требует от пользователей доверия к механизмам управления активами, соблюдения норм и контроля аккаунтов платформы. Когда аккаунты проходят проверку рисков, карты и другие функции платформы могут быть ограничены одновременно.

Стоит отметить, что структура управления не является полностью бинарной; некоторые продукты позволяют пользователям контролировать онлайновые кошельки или аккаунты смарт-контрактов, одновременно управляя расчетами в фиатной валюте и банковскими картами лицензированными учреждениями, создавая гибридную структуру, сочетающую контроль за онлайновыми средствами и традиционную систему эмиссии карт.

2.4 Виртуальные карты и физические карты

Виртуальные карты подходят для электронной коммерции, подписки на программное обеспечение, мобильных кошельков и интернет-рекламы. После завершения проверки заявки можно сгенерировать номер карты, затраты на выпуск низкие, пользователи могут быстро замораживать или заменять карты. Одноразовые виртуальные карты также могут снизить риск утечки номера карты.

Физические карты подходят для снятия наличных в банкоматах, отелей, аренды автомобилей, оффлайн-терминалов и регионов, где невозможно использовать мобильные платежи. Физические карты требуют производства, доставки, замены карт и управления PIN-кодами, поэтому затраты на выпуск и замену обычно выше.

Мобильные кошельки придают виртуальным картам возможность оффлайн-платежей. Gate Card, MetaMask Card, Ether.fi Cash, KAST и RedotPay предлагают или поддерживают одну или две из функций Apple Pay и Google Pay. Для повседневных городских расходов виртуальные карты в сочетании с мобильными кошельками уже могут покрыть большинство сценариев.

2.5 Соответствие продукта и сценария

Выбор продукта требует учета как явных, так и скрытых затрат. Явные затраты включают в себя плату за выпуск карты, ежемесячные сборы, комиссии за транзакции, сборы за банкоматы и валютные сборы; скрытые затраты включают в себя разницу в обменных курсах, время ожидания пополнения, упущенные возможности дохода от активов, потери от возвратов и стоимость средств, удерживаемых в токенах платформы.

Три, Модели выпуска и механизмы работы

3.1 Структура участников

Одна операция с Crypto Card обычно включает следующие организации:

• Пользователь и его кошелек или аккаунт на платформе;

• Бренд Crypto Card;

• Хранение цифровых активов или аккаунт смарт-контракта;

• Поставщики услуг обмена активов и ликвидности;

• Сотрудничающие банки или электронные денежные учреждения;

• Эмитенты карт и BIN Sponsor;

• Visa или Mastercard;

• Принимающие организации;

• Торговцы.

Пользователь видит карту и страницу с балансом, в то время как за кулисами необходимо координировать криптоактивы, фиатные аккаунты и сети банковских карт. Бренд карты отвечает за вход в продукт, управление пользователями и источники активов, лицензированные учреждения несут ответственность за выпуск карт и соблюдение норм, а организации карт отвечают за маршрутизацию транзакций и глобальную сеть торговцев, поставщики ликвидности отвечают за конвертацию между цифровыми активами и расчетной валютой.

3.2 Модель предварительной конверсии фиатной валюты

Пользователь сначала продает криптоактивы, а полученные фиатные средства вносит на аккаунт карты. После того как торговец подает запрос на оплату, эмитент карты проверяет баланс фиатной валюты и завершает авторизацию, а затем проводит расчет через сеть банковских карт.

Цепочка операций в этой модели:

Продажа криптоактивов → Получение фиатного баланса → Авторизация карты → Фиатный расчет → Получение средств торговцем

Ее техническая и нормативная структура близка к традиционным предоплаченным картам, при этом во время платежа не требуется временная обработка транзакций в онлайне. Пользователь несет затраты на предварительный обмен, а баланс обычно не продолжает приносить доход в онлайне в период ожидания расходования.

3.3 Модель мгновенного обмена

Модель мгновенного обмена позволяет пользователям продолжать держать криптоактивы до момента платежа. Когда система получает запрос на авторизацию банковской карты, она рассчитывает необходимую сумму в фиатной валюте, определяет активы для списания и курс обмена, замораживает или списывает соответствующие активы, а затем одобряет транзакцию.

Цепочка операций:

Запрос авторизации торговцем → Проверка активов аккаунта → Блокировка котировки → Списание или заморозка активов → Завершение авторизации карты → Обмен и расчет в бэк-энде

Авторизация банковской карты требует быстрой реакции, платформа должна заранее организовать ликвидность или использовать внутренние книги учета. Если каждая транзакция будет ждать подтверждения в публичной цепи, скорость и вероятность успешного платежа будут зависеть от загруженности блоков. Централизованная платформа может сначала завершить списание на внутренних счетах, а затем сосредоточиться на обработке внешних средств и расчетов.

Модель мгновенного потребления Gate Card позволяет пользователям выбирать Gate Pay, спотовый аккаунт или баланс с гибким сроком Simple Earn в качестве источника средств. При оплате система завершает конвертацию активов и расчет в соответствии с правилами карты. Модель мгновенного потребления поддерживает основные стабильные монеты, такие как BTC, ETH и USDT, предоплаченная модель может поддерживать более широкий диапазон активов, конкретные виды зависят от карты и региона. При этом Simple Earn как источник средств для платежей повышает эффективность управления средствами. Пользователям не нужно сначала вручную выкупать, переводить на спотовый аккаунт, продавать активы и пополнять карту. Продукт должен обрабатывать временные отношения между доступным балансом, порядком выкупа и авторизацией платежей в бэк-энде. Пользовательский опыт зависит от того, могут ли средства быть немедленно освобождены во время платежа, а также когда баланс восстанавливается после неудачной транзакции.

3.4 Модель расчетов в стабильной валюте

Расчеты в стабильной валюте используют USDC, USDT или EURC для соединения онлайновых средств и фиатных платежей. На стороне пользователя средства предоставляются в стабильной валюте, а платформа или поставщик инфраструктуры конвертируют стабильную валюту в расчетную валюту торговца во время потребления.

Версия Gate US предлагает четкую структуру сотрудничества. Gate US отвечает за подключение пользователей, соблюдение норм, управление рисками и мониторинг транзакций; Bridge предоставляет инфраструктуру для стабильной валюты; Stripe участвует в платежных технологиях; Lead Bank отвечает за выпуск карт; Visa предоставляет платежную сеть. Пользователи используют поддерживаемые активы, такие как USDC, и завершают конвертацию в доллары во время потребления.

Стабильные валюты уменьшают влияние колебаний цен BTC или ETH на сумму авторизации, а также упрощают платформе перераспределение ликвидности в долларах между регионами. Связанные риски включают кредитоспособность эмитента стабильной валюты, заморозку адресов, регулирование резервов, открепление и затраты на обмен стабильной валюты на местную фиатную валюту.

3.5 Модель списания через смарт-контракты

Самоуправляемые карты обычно требуют от пользователей настройки прав на платежи в смарт-контракте. Система списывает соответствующие активы из кошелька пользователя в зависимости от лимита расходов, приоритетов активов и запросов на авторизацию карты.

Смарт-контракты могут предоставлять следующие функции:

• Суточный или одноразовый лимит расходов;

• Белый список активов для списания;

• Срок действия авторизации платежа;

• Заморозка карты и отмена прав;

• Мультиподпись или командное одобрение;

• Оплата Gas;

• Автоматический обмен;

• Порядок резервных активов при недостаточном балансе.

Такой дизайн повышает программируемость аккаунта и расширяет границы безопасности. Пользователи должны защищать права подписи кошелька, а проект должен постоянно проводить аудит контрактов. Эмитент карт по-прежнему несет ответственность за KYC, проверку санкций, споры с торговцами и соблюдение норм сети банковских карт, онлайновые аккаунты не могут заменить эти этапы.

3.6 Модель кредитования под залог

Залоговые карты сначала рассчитывают стоимость активов пользователя, а затем предоставляют лимит расходования в зависимости от коэффициента залога. Если пользователь вносит ETH на сумму 10 000 долларов, платформа может открыть только часть этой суммы в качестве доступного лимита, чтобы справиться с колебаниями цен.

Основные параметры риска включают:

• Начальный коэффициент займа к стоимости;

• Поддержание коэффициента залога;

• Условия дополнительного залога;

• Порог ликвидации;

• Процентная ставка по займам;

• Приемлемые залоговые активы;

• Валюта погашения;

• Источник ценового оракула.

Платформа должна подтверждать, что у пользователя все еще достаточно доступного лимита во время авторизации платежа. При резком падении рынка стоимость залоговых активов может снизиться после завершения транзакции с банковской картой. Проект должен подготовить буфер для рисков, механизмы ликвидации и ликвидность.

Например, Ether.fi Cash позволяет пользователям занимать USDC или EURC для потребления по картам, при этом активы продолжают оставаться в их структуре казначейства, а объем ежедневных займов достигает десятков тысяч долларов. Эта модель подходит для пользователей, желающих сохранить открытость активов, и также вводит риски DeFi-кредитования в повседневные платежные аккаунты.

3.7 Механизм возврата и отказа от платежа

Платежи по банковским картам поддерживают отмену, возврат и отказ от платежа, при этом перемещение активов в онлайне обычно необратимо. Проекты Crypto Cards должны установить способ бухгалтерского учета между двумя наборами правил.

После того как пользователь оплачивает ETH, платформа может уже продать ETH и завершить расчет в фиатной валюте. Когда торговец через несколько дней делает возврат, платформа может вернуть фиатные средства, стабильные монеты или купить ETH по цене на момент возврата. Каждая обработка будет вызывать различия в обменном курсе и количестве активов.

Как объясняет RedotPay, комиссия около 1%, возникшая при оплате, не будет возвращена вместе с возвратом от торговца. Сумма, полученная пользователем, может быть ниже первоначальной суммы списания.

Отели, автозаправочные станции и компании по аренде автомобилей также используют предварительную авторизацию. Торговцы могут сначала заморозить сумму, превышающую окончательную стоимость, а затем через несколько дней освободить разницу. Платформы Crypto Cards должны решить, сколько цифровых активов заморозить, какой курс зафиксировать на определенный момент времени и как восстановить баланс после отмены предварительной авторизации, эти детали будут напрямую влиять на опыт платежей.

Четыре, Конкурентоспособность Gate Card и сравнение с основными продуктами

4.1 Обзор основных продуктов

Примечание: Суммы кэшбэка не могут отдельно представлять стоимость продукта. У KAST есть комиссии за FX от 0,5% до 1,75%; Ether.fi имеет валютные затраты в определенных сделках, не связанных с долларом и евро; MetaMask может взимать небольшие сборы за каждую транзакцию; RedotPay включает комиссии за конвертацию, валюту и банкоматы; Gate Card использует разные тарифы для разных типов карт и регионов.

4.2 Продуктовый ассортимент Gate Card

Gate Card обслуживает различные рынки через множество карт, включая виртуальные карты и физические карты на некоторых рынках, и подключается к сети Visa в зависимости от типа карты, а поддержка физических карт, снятия наличных в банкоматах и мобильных кошельков зависит от региона выпуска и конкретного типа карты. Пользователи должны пройти вторичную идентификацию, некоторые продукты требуют предоставления доказательства адреса за последние три месяца.

Источники средств делятся на два типа:

• Модель мгновенного потребления позволяет пользователям выбирать средства из Gate Pay, спотового аккаунта или баланса с гибким сроком Simple Earn. Система выполняет конвертацию активов и расчет во время потребления.

• Предоплаченный режим требует от пользователей конвертации активов из Gate Pay или спотового счета в соответствующую фиатную валюту карты перед расходами.

Мгновенный режим снижает потребление средств от предварительной зарядки, предоплаченный режим повышает определенность баланса. Оба режима работают параллельно, что позволяет Gate настраивать продукты в соответствии с требованиями эмитента карт и регионального регулирования.

4.3 Система кэшбэка Gate Card

Gate запустил шестиступенчатую систему кэшбэка с T0 по T5 в июле 2026 года.

Уровень определяется в зависимости от уровня VIP Gate или месячных расходов по карте, система использует более выгодный для пользователей уровень. Соответствующие расходы приносят баллы, которые можно обменять на USDT, золотые стабильные монеты и более 13 видов высокоценного актива, таких как SpaceX, NVIDIA и Tesla. Пополнение, вывод, комиссии, фиатные платежи и некоторые категории торговцев не участвуют в начислении баллов.

Максимальный кэшбэк в 8% привлекателен для высокочастотных пользователей, месячный лимит в 400 USDT означает, что после достижения определенной суммы расходов новые траты не увеличивают вознаграждение. Для оценки фактической прибыли необходимо использовать соответствующий уровень пользователя, процент квалифицированных расходов и стоимость карты.

При статическом расчете по публичным тарифам Classic или Platinum, пользователь уровня T2, потративший 3000 долларов и полностью соответствующий условиям кэшбэка, может получить 60 долларов кэшбэка. Если оплата производится цифровыми активами, при расчете по комиссии 0,9% за обмен криптоактивов на фиат, комиссия составит 27 долларов, кэшбэк после вычета этой комиссии составит 33 доллара. Если валюта транзакции не доллар, дополнительно рассчитывается комиссия за обмен иностранной валюты в 0,4%, чистая прибыль снижается до примерно 21 доллара. Этот расчет не учитывает исключения по категориям торговцев, различия в обменных курсах и другие сторонние комиссии, также он не применим к американской версии или другим тарифным планам.

4.4 Конкурентные преимущества Gate Card

Gate Card поддерживается ведущей криптобиржей Gate, ее конкурентные преимущества включают:

• Синергия аккаунтов. Пользователи могут использовать Gate Pay, спотовые счета и гибкие остатки Simple Earn для финансирования платежей, а также использовать карту через WeChat Pay, Alipay и соответствующие онлайн-платформы. Эта структура соединяет внутренние активные счета Gate с внешними точками потребления, уменьшая количество шагов по ручному обмену, переводу средств и повторной зарядке.

• Ликвидность. Gate предоставляет рынок для торговли несколькими активами, способным обрабатывать конвертацию основных стабильных монет, таких как BTC, ETH и USDT. Карта может использовать внутренние котировки платформы и систему счетов для быстрого списания средств.

• Мгновенные и предоплаченные расходы параллельно. Мгновенные расходы подчеркивают эффективность средств, предоплаченный режим акцентирует внимание на определенности. Разные пользователи могут выбирать в зависимости от своих привычек, Gate также может настраивать в зависимости от структуры сотрудничества в регионах.

• Связь кэшбэка и VIP-системы. Существующие VIP-пользователи могут получить более высокий уровень карты, а расходы по карте могут увеличить частоту использования пользователем платформы. Награды могут быть обменены на цифровые активы и использоваться для торговли, инвестирования или повторных расходов.

• Способности к сотрудничеству в разных регионах. Gate может использовать разных эмитентов, сети карт и структуры расчетов для различных рынков. Американская версия сотрудничает с Visa, Stripe, Bridge и Lead Bank, в других регионах работает в соответствии с местными схемами карт.

4.5 Платежные сценарии и недавние обновления продукта

Недавнее обновление Gate Card расширило применение сторонних платежных платформ и онлайн-сервисов. Соответствующие карты теперь поддерживают привязку к WeChat Pay и Alipay и могут использоваться на платформах потребления, таких как Meituan и Taobao, что позволяет карте охватывать сценарии повседневных платежей, такие как питание, путешествия и онлайн-шопинг. Подключение местных платежных инструментов поможет увеличить доступность Gate Card на популярных платформах среди пользователей китайского языка. Кроме того, функция мобильных платежей продолжает дополняться, ожидается, что соответствующие карты будут интегрированы с Apple Pay в конце августа или начале сентября.

В области цифровых услуг Gate завершил тестирование платежей для некоторых связанных с AI сервисов, включая подписки на зарубежное программное обеспечение, облачные услуги и оплату цифрового контента, что предъявляет высокие требования к онлайн-транзакциям, непрерывным списаниям и трансакциям через границу для виртуальных карт. Адаптация AI-сервисов может расширить использование Gate Card за пределами традиционной розничной торговли.

4.6 Ключевые этапы в пользовательском опыте

Полный опыт использования Gate Card включает в себя подачу заявки, KYC, проверку карты, выбор счета, первую оплату, привязку мобильного кошелька, возврат средств и разрешение споров.

Заявка на виртуальную карту обычно может быть быстро завершена после проверки, что делает ее подходящей для онлайн и мобильных платежей. Физическая карта предоставляет возможности для работы с банкоматами и традиционными терминалами, но требует ожидания доставки. Пользователь выбирает счет и активы для списания в функции многосчетного платежа. Недостаток средств на счете, временная недоступность активов или ограничения по рискам карты могут привести к неудаче авторизации.

Опыт возврата средств зависит от эмитента карты и типа карты. Пользователи должны понимать, что возврат осуществляется в фиатной валюте, стабильной монете или других остатках, возвращается ли первоначальная плата и когда будет освобожден предварительный авторизованный платеж. Пользователи с крупными расходами также должны проверять лимиты на одну транзакцию, ежедневные, месячные и лимиты на банкоматы.

Таблица сборов версии Gate US показывает, что виртуальная карта бесплатна, без ежемесячной и неактивной платы, плата за пополнение составляет 0,9%, комиссия за каждую транзакцию составляет 0,1 доллара, плата за отказ составляет 35 долларов; базовый ежедневный лимит расходов составляет 2000 долларов, который может быть увеличен до 5000 долларов после выполнения условий истории транзакций или накопленных расходов. Этот тариф применяется только к соответствующему американскому плану карты.

Сборы и лимиты различных планов Gate Card различаются. Пользователи из Европы, США и других регионов должны отдельно просматривать страницы заявок и не могут использовать тарифы из другого региона для оценки своих затрат.

4.7 Конкурентные границы Gate Card

MetaMask и Gnosis Pay имеют более высокую степень самоуправления и прозрачности на блокчейне, Ether.fi более глубоко проникает в потребление и активы дохода, RedotPay лидирует в наблюдаемом объеме транзакций и охвате массовых пользователей, KAST сосредоточен на финансовых счетах стабильных монет, а Gate Card имеет преимущества в пользователях платформы, источниках средств и кэшбэке.

Gate Card подходит для следующих пользователей:

• Держат или торгуют криптоактивами на криптобиржах, таких как Gate;

• Хотят использовать спотовые, Gate Pay или гибкие остатки Simple Earn для расходов;

• Нуждаются в виртуальной карте и мобильных платежах;

• Имеют высокую частоту расходов или уровень VIP Gate;

• Обращают внимание на поддержку нескольких активов и внутреннюю диспетчеризацию средств платформы.

Пять, риски и направления развития

5.1 Риски сотрудничества с эмитентами карт

Бренды Crypto Cards должны сотрудничать с банками, электронными денежными учреждениями, процессинговыми компаниями и картельными организациями. Изменения в партнерских отношениях могут привести к приостановке новых заявок, миграции карт, сокращению обслуживаемых регионов или изменению сборов. Например, эмитент Fiat24 в июне-июле приостановил открытие счетов и услуги пополнения криптовалюты в некоторых странах или регионах, что затронуло несколько Crypto Cards, сотрудничающих с Fiat24, и даже привело к их закрытию, в то время как пользователи были вынуждены искать новые платежные карты.

Когда несколько брендов используют одну и ту же инфраструктуру, риски сосредотачиваются на немногих поставщиках услуг. Платформа может снизить зависимость от одного партнера через много эмитентов, много регионов и двойные сети Visa и Mastercard. Пользователи должны проверять фактического эмитента карты, юридическую природу средств и субъект разрешения споров.

5.2 Риски активов и хранения

Платформы, которые хранят карты, требуют от пользователей размещать активы на платформенных счетах. Контроль рисков платформы, политика вывода средств и проверка счетов могут повлиять на использование карты. Самостоятельные карты уменьшают открытость платформы, но увеличивают риски безопасности приватных ключей кошелька, смарт-контрактов и авторизаций.

Залоговые карты также содержат рыночные риски. Падение цен на ETH, BTC или другие залоговые активы может уменьшить доступный лимит и вызвать ликвидацию. Доходы от кэшбэка не могут покрыть значительные колебания цен или проценты по займам.

5.3 Риски стабильных монет

Стабильные монеты повышают эффективность ценообразования и расчетов, но все еще существуют риски эмитента, резервов, регулирования и отвязки. Эмитенты централизованных стабильных монет также могут замораживать адреса в соответствии с санкциями или требованиями правоохранительных органов.

Платформы карт должны избегать зависимости от одной стабильной монеты, создавать возможности для обмена стабильных монет на банковские депозиты и поддерживать достаточную ликвидность для расчетов в фиатной валюте. Пользователи должны различать остатки стабильных монет и банковские депозиты. Объявление Gate US четко указывает, что остатки USDC и других криптоактивов не являются банковскими депозитами и не подпадают под страхование FDIC; соответствующее страхование применяется только к средствам, которые удерживаются Lead Bank и соответствуют условиям.

5.4 Устойчивость сборов и кэшбэка

Кэшбэк обычно поступает от субсидий платформы, доходов от обменных сборов, условий членства или экономики токенов платформы. Обменные сборы Visa и Mastercard подвержены региональному регулированию, и полагаться только на обменные сборы сложно для долгосрочной поддержки общего кэшбэка в 5% до 8%.

Продукты с высоким кэшбэком обычно контролируют затраты через уровни, месячные лимиты, исключения по категориям торговцев и требования к держателям токенов. Пользователи должны обращать внимание на долгосрочный базовый кэшбэк, избегая использования краткосрочных тарифов как постоянного дохода.

5.5 Налогообложение и бухгалтерский учет

Использование волатильных цифровых активов для расходов может привести к записи о распоряжении активами. Пользователи должны сохранять данные о стоимости покупки, цене на момент расхода, обменных сборах, возвратах и данных о кэшбэке. Частые мелкие платежи создадут множество записей, что потребует налогового управления.

Налогообложение расходов стабильных монет зависит от юрисдикции. Залоговые займы могут иметь различную обработку по сравнению с прямой продажей активов, но проценты, ликвидация и распоряжение залогом все еще могут вызвать обязательства по отчетности. Платформы, предоставляющие экспортируемые детали транзакций, станут конкурентным фактором продукта.

Корпоративные карты также должны обрабатывать расходы сотрудников, счета, категории торговцев, бюджет департамента и бухгалтерский учет криптоактивов. Продукты с функциями управления несколькими картами, утверждениями, лимитами и отчетами легче войдут на рынок корпоративных расходов Web3.

5.6 Направления развития продукта

Стабильные монеты будут продолжать выполнять роль основных активов для расчетов на заднем плане. На переднем плане могут поддерживаться BTC, ETH, токены платформы и доходные токены, в то время как на заднем плане используются USDC, USDT, EURC или фиат для авторизации и расчетов. Эффективность конвертации активов платформы будет напрямую влиять на стоимость платежей.

Самостоятельные карты увеличат абстракцию счетов, оплату Gas, сеансовые ключи и отменяемые авторизации. Пользователи смогут устанавливать независимые лимиты и диапазоны активов для карт, не открывая все активы кошелька для платежного контракта.

Доходные остатки будут поступать на платежные счета. Пользователи смогут позволить стабильным монетам, токенам RWA или залоговым активам приносить доход, сохраняя при этом часть возможностей для мгновенных расходов. Проектам необходимо управлять ликвидностью выкупа и обесцениванием активов под давлением рынка.

Залоговые расходы будут расширяться на большее количество активов, включая BTC, ETH, ликвидные залоговые токены и токенизированные государственные облигации. Соотношение займа к стоимости, процентные ставки и механизмы ликвидации станут основными параметрами конкуренции кредитных карт.

Рынок корпоративных карт будет расширяться. Стабильные монеты уже широко используются для трансакций Web3 компаний и зарплат сотрудников, корпоративные карты могут соединять их с облачными услугами, командировками, рекламой и расходами на поставщиков. Пороговые условия в этой области включают бухгалтерский учет, разрешения, соблюдение норм и контроль рисков.

Итог

В общем, конкуренция в индустрии Crypto Cards может быть обобщена в шести способностях:

1. Стабильность сотрудничества с эмитентами карт и банками;

2. Поддержка стран и условий заявки;

3. Цена преобразования активов и оплата сборов;

4. Уровень успешности платежей, возврат и обработка споров;

5. Безопасность хранения и безопасность смарт-контрактов;

6. Степень согласованности аккаунтов, сделок, доходов и платежей.

Gate Card имеет сильную основу в шестом пункте. Gate уже обладает спотовой торговлей, ликвидностью цифровых активов, Gate Pay и Simple Earn, карта может напрямую использовать эти аккаунты в качестве источника средств. Мгновенные расходы и предоплаченные модели охватывают различные потребности в управлении финансами, многоуровенный кэшбэк повышает мотивацию высокочастотных пользователей, а структура выпуска в нескольких регионах поддерживает дальнейшую экспансию.

Конкурентоспособность Gate Card в будущем зависит от прозрачности тарифов, согласованности региональных продуктов, эффективности возвратов, непрерывности сотрудничества по выпуску карт и долгосрочных затрат на высокую систему кэшбэка. Если платформа сможет поддерживать стабильность в этих аспектах, Gate Card сможет продолжать выполнять три функции: вход в потребление криптоактивов, инструмент удержания пользователей платформы и продукт для трансграничных платежей, а также укрепить покрытие продуктов Gate в области платежей.

Ссылки для справки

• Paymentscan, https://paymentscan.xyz

• Dune, https://dune.com/ether_fi/etherfi-cash

• Gate Card, https://www.gate.com/zh/card

• RedotPay, https://helpcenter.redotpay.com

• Metamask, https://support.metamask.io/trade/metamask-card/card-faq/

• Ether.fi Cash, https://www.ether.fi/app/cash

Gate Исследовательский институт — это комплексная платформа для исследований в области блокчейна и криптовалют, предоставляющая читателям углубленный контент, включая технический анализ, актуальные инсайты, обзор рынка, исследование отрасли, прогнозы трендов и анализ макроэкономической политики.

Отказ от ответственности

Инвестиции на рынке криптовалют связаны с высоким риском, рекомендуется пользователям проводить независимые исследования и полностью понимать природу приобретаемых активов и продуктов перед принятием любых инвестиционных решений. Gate не несет ответственности за любые убытки или ущерб, вызванные такими инвестиционными решениями.