После кражи 6,3 миллиарда долларов, сколько у Binance осталось средств для компенсации?

Оригинал｜Odaily Газета Планеты Wenser

Открыв глаза, потрясение!

Крупнейшая криптовалютная биржа Binance внезапно была ограблена на 6,3 миллиарда долларов, предположительно, это дело хакерской группы Lazarus из Северной Кореи. Около 9 часов утра представители Binance сообщили, что подтверждено замораживание активов на сумму около 3 миллиардов долларов, средства пользователей в безопасности; Хэ И подчеркнул, что Binance возьмет на себя все убытки, вызванные этой хакерской атакой.

Внимание крипторынка также сместилось с "масштаба украденных средств на Binance и их влияния на крипторынок" на "сможет ли Binance компенсировать дефицит активов, вызванный этой хакерской атакой?" Odaily Газета Планеты в этой статье кратко обсудит и проанализирует этот вопрос с учетом соответствующих данных для справки читателей.

Приоткрывая завесу "крупнейшей криптовалютной биржи мира": активы клиентов почти 130 миллиардов долларов, резервные активы до кражи составили около 166 миллиардов долларов

Перед тем как обсудить возможные убытки в десятки миллиардов долларов, давайте познакомимся с тем, почему Binance уверенно занимает позицию "крупнейшей криптовалютной биржи мира".

9 лет Binance: 335 миллионов пользователей, активы клиентов превышают 129,4 миллиарда долларов

Согласно отчету Binance "Годовой обзор блокчейн-индустрии 2025", в 2025 году общий объем торгов Binance составит 34 триллиона долларов, из которых объем спотовых торгов превысит 7,1 триллиона долларов, а средний дневной объем торгов по всем продуктам увеличится на 18% по сравнению с прошлым годом. Binance Alpha 2.0 в 2025 году превысит объем торгов в 1 триллион долларов, привлекая 17 миллионов пользователей; одновременно это позволит 5,4 миллионам пользователей избежать потенциальных убытков в 6,69 миллиарда долларов.

Согласно информации с официального сайта Binance, на момент написания статьи общее количество пользователей Binance в мире превысило 335 миллионов; активы клиентов превышают 129,4 миллиарда долларов; 24-часовой объем торгов превышает 125,5 миллиарда долларов, что безусловно делает ее первой в мире.

Согласно оценкам СМИ и третьих сторон, в 2024 году годовой доход Binance составит около 16,8 миллиарда долларов, чистая прибыль составит около 464 миллиона долларов; в 2025 году доход составит около 16-17 миллиардов долларов.

Доказательство резервов Binance: снимок на начало октября показывает, что все показатели превышают 100%, общая сумма активов превышает 166 миллиардов долларов

После краха FTX доказательство резервов криптобирж (PoR) стало отраслевым стандартом, и Binance является одной из ведущих бирж, задающих этот стандарт.

Согласно последним данным о доказательстве резервов, опубликованным в начале октября этого года, на тот момент резервные коэффициенты основных активов Binance не были ниже 100%. В частности:

Коэффициент резервов BTC 100,35%, чистый баланс на счету 688,572.68 BTC, баланс на ончейн-кошельке 691,003.593 BTC;

Коэффициент резервов ETH 100,00%, чистый баланс на счету 3,799,136.43 ETH, баланс на ончейн-кошельке 3,799,139.752 ETH;

Коэффициент резервов USDT 103,88%, чистый баланс около 32,028,000,000 монет, баланс на ончейн-кошельке около 33,271,000,000 монет;

Коэффициент резервов USDC 108,26%, чистый баланс около 7,178,000,000 монет, баланс на ончейн-кошельке около 7,771,000,000 монет.

Коэффициенты резервов BNB, SOL и XRP составляют соответственно 100,47%, 100,00%, 100,77%.

По текущей цене, сумма чистых остатков по 6 основным криптовалютам BTC/ETH/USDT/USDC/BNB/SOL составляет около 133,6 миллиарда долларов; сумма остатков на ончейн-кошельках составляет около 135,8 миллиарда долларов. В этом PoR участвуют около 55 криптовалют, третья сторона Verifelse оценивает общую стоимость на тот же период примерно в 166,1 миллиарда долларов.

Стоит отметить, что украденный кошелек "Binance 14" также принадлежит к кошелькам, где хранятся резервные активы, и на тот момент в этом кошельке находилось около 1,26 миллиарда USDT и 89,475 ETH, всего 37 видов активов. Согласно отчету CoinDesk, было украдено около 204,5 тысячи ETH, что составляет примерно 5,6% от их резервов ETH, в результате чего коэффициент резервов ETH может снизиться до примерно 94%; украденные активы ENA, UNI, PEPE, AAVE составляют около 7% до 15% от соответствующих позиций Binance, коэффициенты резервов USDC и некоторых альткоинов также могут быть ниже 100%. Первое число каждого месяца — это фиксированная дата публикации PoR от Binance, следующая публикация ожидается 1 ноября, и в это время мы можем обратить внимание на соответствующее пополнение средств.

Фонд SAFU: резервный фонд безопасности Binance, объемом 15,000 BTC, стоимостью более 1,15 миллиарда долларов

Помимо вышеуказанных средств, для Binance есть еще один фонд, который может покрыть убытки от этой атаки — это фонд SAFU, о котором упоминалось ранее. Согласно данным блокчейна, в данный момент этот фонд включает 15,000 BTC, что по текущей цене BTC составляет около 1,157 миллиарда долларов.

Компенсационный дефицит Binance: украдено 6,3 миллиарда долларов - заморожено 3 миллиарда долларов - фонд SAFU 1,15 миллиарда долларов = ?

После обсуждения основной информации, сумма компенсационного дефицита, с которой сталкивается Binance в этом инциденте, становится ясной.

В настоящее время подтвержденный объем украденных средств составляет 6,3 миллиарда долларов, общая сумма замороженных активов составляет около 3 миллиардов долларов; общая стоимость активов фонда SAFU составляет около 1,157 миллиарда долларов, таким образом, дефицит средств для компенсации Binance снижается до 2,143 миллиарда долларов.

Сравнение данных: что означает 2,14 миллиарда долларов для Binance?

Этот дефицит убытков составляет около 12,6% от предполагаемого дохода Binance в 17 миллиардов долларов в 2025 году; по сравнению с общими активами клиентов в 129,4 миллиарда долларов, это всего лишь 1,65%; по сравнению с предыдущими 166 миллиарда долларов общего объема резервов, это всего лишь 1,3%.

Если исходить из чистой прибыли Binance в 2024 году, оставшийся дефицит в 2,14 миллиарда долларов эквивалентен примерно 4,76 годовой чистой прибыли Binance; если исходить из текущей оценки Binance в 100 миллиардов долларов, эта потеря составляет около 2,1%; если исходить из ранее оцененной стоимости CZ в 110 миллиардов долларов по версии Forbes, этот дефицит составляет всего 1,9%.

Таким образом, для других небольших бирж эта сумма может значительно превышать общую сумму активов; но для такой крупной компании, как Binance, этот дефицит потребует определенного времени для восполнения, но не нанесет серьезного ущерба.

Binance обязательно справится, криптоиндустрия продолжит развиваться

В мае 2019 года Binance также столкнулась с инцидентом кражи из горячего кошелька, потеряв около 7,000 BTC, что на тот момент стоило около 40,7 миллиона долларов. После инцидента Binance сразу же подчеркнула, что средства пользователей не пострадают, а соответствующие убытки будут полностью покрыты фондом SAFU, и этот инцидент в конечном итоге был успешно разрешен.

Несмотря на то, что объем украденных средств больше, и вовлечено больше криптовалют, Binance, как ведущая компания в криптоиндустрии, является "барометром крипторынка", и, учитывая ее прошлую репутацию в отрасли, объем накопленных средств и многостороннюю подготовку, эта атака все равно сможет быть должным образом решена. Удачи Binance, удачи криптовалютам!