деривативы

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) опубликовала повестку дня своего первого "Форума на переднем крае" (Frontier Forum). Форум, организованный рабочей группой по инновациям CFTC, состоится 28 октября и пригласит руководителей в области искусственного интеллекта, чтобы обсудить, как ИИ может изменить работу рынка деривативов в США.Председатель CFTC Майк Селиг в заявлении отметил, что суперинтеллект изменит наши финансовые рынки. Этот форум сосредоточится на том, как рынок деривативов может реагировать на наплыв машинного интеллекта и какое влияние эта технология может оказать на ценообразование и управление рисками. Повестка форума использует термин "супер интеллект" (super intelligence), предпочитаемый президентом США Дональдом Трампом.Рабочая группа по инновациям сообщила, что на мероприятии будут выслушаны мнения руководителей таких компаний, как Ornn, Architect и Liquid Compute. Кроме того, форум также обсудит, как AI-агенты трейдеров могут функционировать в рамках регуляторной структуры CFTC. Это первое мероприятие в серии встреч "Форум на переднем крае", запущенной рабочей группой по инновациям CFTC.

Согласно данным CoinGecko, в мировых деривативных биржах три платформы с наибольшим объемом открытых позиций за 24 часа занимают следующие места: Binance (33.252 миллиарда долларов), Hyperliquid (14.988 миллиарда долларов) и Gate (13.276 миллиарда долларов).

Декентрализованная платформа бессрочных контрактов Hyperliquid, соучредитель Джефф Ян в интервью подкасту Bloomberg «Odd Lots» 15 октября заявил, что регуляторные обязательства должны быть возложены на финансовых сервис-провайдеров, работающих на блокчейне Hyperliquid, а не на саму блокчейн-сеть, чтобы снизить нагрузку по соблюдению норм для выхода платформы на рынок США.Ян сравнил эту идею с инфраструктурой интернета, полагая, что блокчейн как базовая инфраструктура ликвидности и торговли не должен нести всю регуляторную ответственность традиционных торговых платформ, а должен быть обязанностью сервис-провайдеров, фактически управляющих рынком и обладающих соответствующими контрольными полномочиями. Он отметил, что Hyperliquid не стремится заменить традиционные финансовые учреждения Уолл-стрит, а хочет предоставить им базовые торговые технологии, подобно тому, как Amazon Web Services предоставляет вычислительную инфраструктуру для бизнеса.Ян заявил, что команда серьезно работает над созданием Hyperliquid как инфраструктуры, охватывающей различные финансовые рынки. В настоящее время Hyperliquid все еще не доступен для пользователей из США, но материнская компания Kraken Payward уже планирует через регулируемую торговую платформу использовать свои технологии для предоставления услуг производных финансовых инструментов американским инвесторам.

Согласно отчету Daum, глобальные биржи, расширяясь в области бессрочных контрактов, опционов и традиционных акций, сталкиваются с тем, что корейские местные биржи из-за регуляторных ограничений могут проводить только спотовые сделки. Данные CoinGecko показывают, что во втором квартале 2026 года общий объем спотовых торгов на пяти крупнейших корейских биржах Upbit, Bithumb, Coinone, DigitalX (ранее Korbit) и GOPAX составил около 146,7 миллиарда долларов, что на 33,0% меньше по сравнению с первым кварталом, где объем составил 218,8 миллиарда долларов.В этом месяце Coinbase завершила интеграцию с биржей деривативов Deribit и планирует запустить единую платформу, охватывающую спотовые, деривативные и акционные сделки; Binance расширяет свои бессрочные контракты, связанные с драгоценными металлами, акциями и индексами. Текущие законы Кореи запрещают местным учреждениям заниматься бизнесом с криптовалютными деривативами, а предстоящий закон о налогах на виртуальные активы охватывает только доходы от спотовых сделок, в то время как доходы от зарубежных деривативов не имеют четкой налоговой механики, что вызывает опасения о потере конкурентоспособности местных бирж и налоговой несправедливости. Корейские финансовые регуляторы еще не представили конкретный график введения торговли криптовалютными деривативами.

Криптобиржа Blockchain.com подает заявку на получение лицензии в Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), стремясь одновременно получить регистрацию биржи и регистрацию фьючерсного брокера для предоставления услуг по производным финансовым инструментам и прогнозным рынкам в США.Указанные услуги будут доступны как для розничных, так и для институциональных клиентов, а запуск этого бизнеса в США все еще требует одобрения регуляторов.

На своем форуме управления протокол Derive опубликовал новое предложение, направленное на расширение бизнеса на регулируемый рынок деривативов в США. Члены сообщества могут ознакомиться с предложением и участвовать в обсуждении.Derive — это протокол деривативов на блокчейне, ориентированный на профессиональных трейдеров, который предлагает такие торговые продукты, как опционы и бессрочные контракты, и использует архитектуру оффлайн-сопоставления и онлайнового расчета. В настоящее время предложение находится на стадии обсуждения в сообществе, конкретные пути регулирования, партнеры и график будут определяться в соответствии с содержанием предложения на форуме.

Согласно отчету Cointelegraph, Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) предложила расширить сферу регулирования контрактов на разницу цен (CFD), включив в нее производные инструменты, расчет которых осуществляется с использованием цифровых активов.ASIC хочет добавить в свое определение CFD контракты, которые рассчитываются путем передачи цифровых активов, а не только контракты, которые рассчитываются наличными или путем взаимозачета, при условии, что эти контракты соответствуют другим критериям определения CFD. Если предложение будет одобрено, австралийские трейдеры, использующие криптовалюту для расчетов по CFD, получат такую же защиту, как и трейдеры, работающие с наличными расчетами.ASIC четко заявила, что некоторые криптовалютные фьючерсы и опционы с фиксированной датой истечения все еще останутся вне этой рамки. CFD позволяют трейдерам торговать колебаниями цен без необходимости владеть базовым активом. Действующая с 2021 года рамка в Австралии включает в себя меры защиты, такие как лимиты на кредитное плечо, обязательное закрытие позиций при маржинальных требованиях и защиту от отрицательного баланса, при этом защита от отрицательного баланса ограничивает убытки клиентов в пределах средств на их счетах CFD.ASIC проводит консультации с отраслью и заинтересованными сторонами по предложенному расширению и изменениям, срок подачи комментариев истекает 9 ноября. Этот шаг происходит на фоне усиления Австралией более широкого регулирования цифровых активов.В апреле этого года Австралия приняла закон, который включает криптобиржи и платформы токенизированного хранения в свою систему лицензирования финансовых услуг, новая система вступит в силу 9 апреля 2027 года. ASIC также требует от криптокомпаний, которые полагаются на временные исключения из действующего законодательства о финансовых услугах, подать заявку на получение лицензии или изменить существующую лицензию до 30 сентября.

Криптовалютная биржа Coinbase объявила, что в конце этого года снова запустит платформу Coinbase Pro и завершила интеграцию с Deribit, в результате чего была создана Coinbase Global Exchange. Coinbase на мероприятии Token2049 в Сингапуре сообщила, что ее регулируемый в США фьючерсный брокер Coinbase Financial Markets вскоре подключит соответствующих клиентов из США к глобальной ликвидности криптодеривативов, что впервые в истории рынка соединит США и международный рынок деривативов в единый пул ликвидности.Coinbase заявила, что руководство, опубликованное Комиссией по торговле товарными фьючерсами США в мае, позволяет Coinbase Financial Markets соединять клиентов из США с глобальным рынком криптодеривативов, что позволяет институциональным клиентам из США получать доступ к опционам и бессрочным контрактам, которые ранее требовали использования офшорных структур и нескольких контрагентов. Квалифицированные трейдеры за пределами США получат доступ к торговле опционами в ближайшие несколько недель, а розничные инвесторы из США ожидаются к открытию позже в этом году. Институциональные клиенты из США смогут торговать опционами и бессрочными контрактами Deribit через Coinbase Prime, регистрация на открытие счета уже открыта.Coinbase приобрела Deribit, одну из крупнейших в мире бирж криптоопционов, за примерно 2,9 миллиарда долларов в августе 2025 года. По состоянию на 30 сентября, открытые контракты по опционам на биткойн на Deribit превышали 30 миллиардов долларов, а объем торгов за прошлый год составил более 1 триллиона долларов.

Пользователь gpugene в обсуждении торговли вычислительной мощностью отметил: часть сделок по B300 уже превышает 24 доллара за GPU в час, а цены на вычислительную мощность с сроком менее 1 года остаются выше 7 долларов и продолжают расти. gpugene выразил надежду, что с помощью производных инструментов на вычислительную мощность можно предотвратить рост цен на GPU в час, одновременно оставляя пространство для корректировки срока аренды; если облачный сервис предлагает услуги по фиксированной цене, а счета за GPU колеблются, это фактически означает принятие на себя рисков цен на вычислительную мощность.В статье приводится пример, что поставщик может предложить 2048 B300, аренда на 5 лет с ценой 4.15 долларов за GPU в час, что составляет 372,264,960 долларов. Если клиент запустится через 12 месяцев и будет использовать этот объем в 13-15 месяцы, в сумме это составит 4,485,120 GPU часов. gpugene подсчитал, что текущая премия для колл-опциона с ценой исполнения 4.50 долларов составляет около 4.83 миллиона долларов; при изменении на сложный опцион текущая выплата составляет около 2.7 миллиона долларов, а при исполнении в 12 месяце потребуется дополнительно около 4.49 миллиона долларов.gpugene также сравнил 4000 гипотетических арендуемых объектов на 5 лет с путями спроса. Средняя стоимость продления аренды по годам составляет 4.72 доллара за час, в худших 5% случаев средняя стоимость составляет 10.91 доллара; после добавления колл-опционов эти значения становятся 4.88 доллара и 7.20 долларов соответственно, премия уже учтена. gpugene считает, что новый рынок производных инструментов на вычислительную мощность может изменить способы расширения и защиты neocloud и связанных участников.

Платформа криптовалютных деривативов BitMEX приостановила торговлю, пополнение и открытие новых позиций, оставив только функцию вывода средств. Платформа опубликовала заявление в социальной сети X, в котором говорится, что с этого вторника, 04:00 UTC, указанные услуги больше не будут доступны. Пользователи все еще могут войти в систему и вывести остаток через официальный сайт, но пополнение средств уже невозможно. BitMEX была основана Артуром Хейсом, Беном Делло и Самуэлем Ридом в 2014 году и известна тем, что продвигает бессрочные контракты как основной инструмент торговли на рынке криптовалютных деривативов.BitMEX призывает клиентов как можно скорее вывести средства и сообщает, что с пользователей, у которых остались средства после завершенной KYC-верификации, будет взиматься плата за обслуживание счета, которая будет рассчитываться ежемесячно, по стандарту 1% годовых от активов или эквивалент 50 долларов США, в зависимости от того, что больше. Компания подчеркивает, что данная приостановка не является заморозкой активов клиентов, и в процессе вывода средств канал для вывода остается открытым.BitMEX объявила о закрытии в этом году в июле, после того как материнская компания HDR Global Trading провела стратегическую оценку, поскольку доля этой биржи на рынке бессрочных контрактов, в создании которого она участвовала, продолжала снижаться. Согласно исследовательским данным CoinDesk, объем торгов деривативами на централизованных криптобиржах в августе достиг 34 триллионов долларов США, а общий объем за год может составить 50 триллионов долларов США. Ранее BitMart также объявила о закрытии в июле после девяти лет работы из-за рыночной ситуации.

Согласно официальным данным API Kalshi, большая часть объема торгов в долларах на бессрочных контрактах Ethereum на этой бирже поступает от одного и того же повторяющегося фиксированного заказа.Kalshi на это ответила, что соответствующая программа стимулов была официально зарегистрирована. Эти данные были собраны The Defiant на основе открытых данных API Kalshi.

Согласно данным RootData о производных финансовых инструментах, за последние 24 часа объем торгов по контрактам на активы OPENAI составил 49,496,300 долларов США, что составляет 78% рыночной доли.

Согласно сообщению газеты «Уолл-стрит джорнэл», Coinbase подала заявку на получение регуляторного одобрения для запуска бессрочных контрактов, привязанных к акциям крупных компаний США, на своей регулируемой платформе производных финансовых инструментов в США. В качестве базовых активов планируется использовать около 50-60 акций, включая Apple, Microsoft, Tesla, Nvidia и другие, с намерением запустить продукт в этом году после получения одобрения. Продукт будет представлен Coinbase Derivatives, а сделки будут осуществляться через Coinbase Financial Markets, при этом требуется одобрение SEC и CFTC.По сообщениям, Coinbase уже предлагает бессрочные контракты на криптовалюту и бессрочные контракты на тематические фондовые индексы в США, а в марте этого года запустила бессрочные контракты на акции для пользователей за пределами США. В конце мая CFTC одобрила запуск бессрочных контрактов на зарегистрированных платформах в США. В настоящее время бессрочные контракты на акции в основном торгуются на децентрализованной бирже Hyperliquid и еще не доступны на регулируемых платформах США. Платформа прогнозирования рынка Kalshi также подала заявку на запуск регулируемых бессрочных контрактов на акции.

Глобальная платформа цифровых активов Websea выступит в качестве золотого спонсора на TOKEN2049 Singapore 2026. Конференция пройдет в октябре в Marina Bay Sands, Сингапур. Websea сосредоточится на демонстрации своих последних исследований в области торговли цифровыми деривативами и инновационными финансовыми продуктами.Согласно открытым данным, за три года существования Websea количество зарегистрированных пользователей по всему миру превысило 1,5 миллиона, а недавний средний объем торгов в день достиг 5 миллиардов долларов, и была создана комплексная бизнес-система, охватывающая торговлю цифровыми активами, управление рисками и торговлю традиционными финансовыми активами.

Согласно отчету The Block, общий объем открытых позиций (OI) Hyperliquid в воскресенье достиг 14.3 миллиарда долларов, приближаясь к уровню перед обрушением 10 октября 2025 года. В тот день OI Hyperliquid упал примерно на 56% за один день, снизившись с 14.7 миллиарда долларов до 6.5 миллиарда долларов. Восстановление после этого разделилось на два этапа: HIP-3 с марта по август увеличил свою долю в общем OI с 18% до более чем 34%, в августе OI HIP-3 установил рекорд, превысив 4.44 миллиарда долларов; однако за последний месяц общий OI увеличился на 3.57 миллиарда долларов, в то время как OI HIP-3 снизился на 119 миллионов долларов, а его доля упала с 34% до 25%. Два катализатора, способствующих росту, включают: Coinbase в середине августа начал направлять пользователей Base App к Hyperliquid, а президент Трамп заявил, что CFTC работает над тем, чтобы легально ввести Hyperliquid в США. Стоит отметить, что строители HIP-3 могут оставить до половины торговых сборов от своего развертывания на рынке, что повлияло на экономическое состояние Hyperliquid ------ его общий доход снизился с пиковых 457 миллионов долларов в третьем квартале 2025 года до 202 миллионов долларов во втором квартале 2026 года. Основные крипто-бессрочные контракты используют около 97% сборов для выкупа HYPE, поэтому OI, возвращающийся к основной деятельности, имеет гораздо большую ценность для HYPE, чем OI, полученный через строителей.

Криптовалютная биржа Bybit объявила о запуске бессрочных контрактов на валютный рынок с расчетом в USDT, охватывающих три основных валютные пары: евро/доллар, фунт/доллар и доллар/иена, поддерживающих максимальный кредитный рычаг 100x и предлагающих круглосуточную торговлю 24/7. Этот продукт принадлежит к серии бессрочных контрактов TradFi от Bybit, которая с момента своего запуска в апреле этого года охватывает более 200 активов, включая акции, товары, ETF и компании до выхода на биржу. Согласно данным Банка международных расчетов, в апреле 2025 года среднедневной объем внебиржевых торгов на глобальном валютном рынке достигнет 96 триллионов долларов, что делает его крупнейшим и наиболее ликвидным финансовым рынком в мире. Bybit не является первой криптобиржей, которая вошла в рынок бессрочных валютных контрактов; Kraken запустила пять бессрочных валютных контрактов с максимальным кредитным рычагом 50x в апреле 2025 года, а BitMEX запустила шесть аналогичных продуктов с максимальным кредитным рычагом 100x в апреле 2026 года.

Coinbase опубликовала сообщение на платформе X, в котором заявила, что компания работает над запуском бессрочных контрактов на акции в США. На этой неделе Coinbase подала уведомление о регистрации документов в SEC для своей деривативной биржи и брокера и будет тесно сотрудничать с SEC и CFTC, чтобы вывести на рынок США больше основных финансовых продуктов.

Криптовалютная биржа Bybit объявила о назначении Шона Балларда руководителем по деривативам и институциональному бизнесу. Баллард сыграет ключевую роль в укреплении торговой инфраструктуры, риск-менеджмента и институциональных возможностей, его обязанности будут охватывать торговые риски и технологии биржи.Баллард имеет более 25 лет опыта на глобальных финансовых рынках, включая деривативы, высокочастотную торговлю, торговые риски, рыночную структуру и технологии бирж. Перед тем как присоединиться к Bybit, он работал в Jump Trading, где возглавлял высокочастотную торговлю фьючерсами в США, Европе, на Ближнем Востоке, в Африке и Латинской Америке, управлял портфелем и сотрудничал с глобальными биржами и регуляторами по вопросам рыночной структуры, торговых показателей и инфраструктуры. В Jump Trading он также работал старшим трейдером команды Jump Crypto, управляя торговлей на централизованных биржах и продвигая стратегические партнерства, связанные с ростом экосистемы.В Bybit Баллард будет продвигать институциональный торговый опыт через рыночную инфраструктуру, управление рисками и разработку продуктов. В прошлом году Bybit Institutional добавила профессиональные услуги, такие как банковские трехсторонние соглашения, которые позволяют учреждениям управлять рисками контрагентов через регулируемое хранение и сохранять полные торговые права; шлюз для маркет-мейкеров сократил задержку между высокочастотными и количественными клиентами с 4 миллисекунд до 1,5 миллисекунд. С июля 2026 года фонд денежного рынка FUIDL класса AAA от Finloop будет доступен на Bybit в качестве обеспечения для торговли.