волатильность

Согласно отчету The Block, 28-дневная волатильность биткойна снизилась до 1,2%, что близко к минимальному уровню с 2026 года, что отражает текущее низкое торговое активность на рынке.Аналитики K33 ожидают, что с приближением решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам на следующей неделе и промежуточных выборов в США 3 ноября волатильность биткойн-рынка может возрасти.

Согласно Barchart, на дневном уровне Биткойн-лента Боллинджера сформировала одно из самых узких значений за последние 2,5 года. Это показывает, что Биткойн находится в "консолидации", возможно, готовясь к крупному движению.Ленты Боллинджера (Bollinger Bands) — это часто используемый индикатор технического анализа, состоящий из трех линий: средняя линия: обычно 20-дневная простая скользящая средняя (SMA); верхняя линия: средняя линия + 2 стандартных отклонения; нижняя линия: средняя линия - 2 стандартных отклонения. Исторический опыт показывает, что после значительного сжатия лент Боллинджера часто происходит прорыв в одном из направлений (вверх или вниз). Внезапное расширение волатильности из крайне низкого состояния — это довольно распространенное явление.

Компания по управлению криптоактивами Grayscale опубликовала сообщение в X, в котором говорится: волатильность биткойна за последние десять лет снизилась по мере зрелости актива, что связано с более глубокой ликвидностью, участием институциональных инвесторов и регулированием.Grayscale утверждает, что за последний год волатильность биткойна снизилась до 43%, в то время как пять лет назад она составляла 81%, и теперь находится в диапазоне волатильности акций S&P 500. Компания также отметила, что для инвесторов, которые уже привыкли держать акции с высокой волатильностью, колебания цен на биткойн могут быть не такими пугающими, как предполагалось ранее.

Международный валютный фонд (IMF) заявил, что ликвидность токенизированных акций ниже, чем у традиционных акций, а волатильность выше.Watcher Guru ссылается на заявление IMF, в котором говорится, что токенизированные акции "имеют меньшую ликвидность и большую волатильность" по сравнению с традиционными акциями. Это утверждение указывает на оценку IMF структуры рынка токенизированных активов, включая глубину торговли, колебания цен и сравнение с традиционным рынком ценных бумаг.

Криптоаналитик Darkfost опубликовал сообщение, в котором указал, что биткойн вошел в стадию, когда давление со стороны продавцов явно усиливается. Недавний рост цен на биткойн, который поднялся выше 85 000 долларов, привел к тому, что индикатор Seller Exhaustion (истощение продавцов) подал сигнал о том, что потенциальное давление со стороны продавцов растет.Этот индикатор сочетает в себе прибыльное предложение и волатильность, и используется для определения рисковых и спокойных стадий, обладая высокой краткосрочной справочной ценностью. Этот рост оказался довольно внезапным, особенно это проявляется у краткосрочных держателей. Текущий уровень индикатора близок к пороговому значению, наблюдаемому на нескольких локальных максимумах в предыдущем цикле. Аналитик отметил, что в дальнейшем необходимо наблюдать за тем, сможет ли спрос улучшиться, и будет ли волатильность сходиться, чтобы сдержать потенциальные откаты и вернуть индикатор к норме.

Биткойн в 2026 году уже пережил 10 торговых дней с "3-кратным стандартным отклонением", что превышает 8 случаев за весь медвежий рынок 2018 года. Несмотря на то, что годовая волатильность биткойна снизилась с 84% в 2018 году до примерно 46%, экстремальные колебания все еще часто происходят относительно недавнего уровня ценовых колебаний. "3-кратное стандартное отклонение" используется для измерения степени отклонения цены от недавнего нормального диапазона колебаний. Данные показывают, что средняя амплитуда таких экстремальных колебаний биткойна в этом году составляет около 7%, что ниже примерно 10% в 2018 году.С 2024 года волатильность биткойна составляет около 47%, что близко к показателю Nvidia, но за тот же период биткойн пережил 26 торговых дней с "3-кратным стандартным отклонением", что значительно превышает 8 случаев у Nvidia, 16 у индекса S&P 500 и 12 у золота. Рыночные аналитики отмечают, что макроэкономические потрясения, а также рычаги и концентрация позиций на рынке деривативов являются важными факторами, способствующими постоянному появлению экстремальной волатильности. Когда инвесторы массово продают опционы, ставя на спокойствие рынка, неожиданные новости могут заставить связанные позиции закрываться, что еще больше усиливает ценовые колебания.Генеральный директор Deribit Люк Стрийерс заявил, что традиционные модели стоимости риска (VaR) трудно адекватно оценить хвостовые риски в условиях экстремальных колебаний, и инвесторы должны больше обращать внимание на такие показатели риска, как ожидаемые потери (Expected Shortfall). В то же время увеличение участия институциональных инвесторов, углубление ликвидности и улучшение управления рисками также усиливают способность рынка справляться с потрясениями, но это не означает, что экстремальная волатильность исчезнет.

Согласно данным Gate, спотовое золото открылось высоко, но затем снизилось, краткосрочная волатильность составила почти 10 долларов, в настоящее время цена составляет 4,135.16 долларов за унцию.

Согласно отчету CoinDesk, Cboe исследует возможность запуска бессрочных фьючерсов, привязанных к индексу VIX, на данный момент это все еще на ранней стадии, спецификации контрактов еще не разработаны, и никаких заявок не подано, эта информация поступила от Bloomberg.Индекс VIX измеряет ожидаемую волатильность на основе цен на опционы S&P 500 на ближайшие 30 дней. Поскольку инвесторы покупают опционы для защиты от резкого падения рынка, спрос на опционы в период падения резко возрастает, что поднимает индекс, поэтому его считают "индикатором страха" на Уолл-стрит. Бессрочные фьючерсы были впервые предложены экономистом Робертом Шиллером в 1993 году, а затем были коммерциализированы криптоиндустрией.Вокруг VIX уже сформировалась зрелая экосистема производных финансовых инструментов, охватывающая фьючерсы, опционы и биржевые продукты, отслеживающие этот индекс. Однако фьючерсы имеют дату истечения, и в момент завершения контракта трейдеры должны продлевать позиции или переносить ставки на следующий доступный контракт, что делает такие операции дорогими и уменьшает доходность, что также стало одной из основных критик, когда ETF на фьючерсы на биткойн появился в конце 2021 года.В отличие от этого, бессрочные свопы никогда не истекают, вместо этого они используют механизм процентной ставки для привязки цены контракта к спотовому индексу, теоретически предоставляя инвесторам наиболее близкий к реальной цене VIX спотовый инвестиционный канал. Руководитель отдела рыночной аналитики DWF Labs Мартин Ли сообщил CoinDesk, что трейдерам не нужно беспокоиться о сроках истечения и обесценивании, им нужно сосредоточиться на анализе направления базового актива, он ожидает, что в ближайшие месяцы появится сильная волна "бессрочности".

Согласно отчету CoinDesk, волатильность на рынке государственных облигаций США в последнее время значительно возросла, в то время как рынок Bitcoin и американских акций остается спокойным. Индекс MOVE, измеряющий ожидаемую волатильность государственных облигаций США, вырос с около 80 во вторник до 104 в четверг, что является максимальным уровнем с марта; в то время индекс достигал 199.В то же время, 30-дневный индекс подразумеваемой волатильности Bitcoin BVIV в настоящее время составляет около 37, близко к годовому минимуму 35; индекс Cboe VIX, измеряющий ожидаемую волатильность S&P 500, также близок к годовому минимуму 14.Тем временем, доходность 10-летних государственных облигаций США в четверг достигла 5.2%, затем снизилась до 5.163%. Данные показывают, что за последние 20 торговых дней коэффициент корреляции между VIX и MOVE снизился до -0.06, что является первым отрицательным значением с апреля 2024 года; коэффициент корреляции между BVIV и MOVE составил -0.37, что является одним из самых низких уровней за последние годы.Анализ показывает, что государственные облигации США, как важная основа глобальной финансовой и кредитной системы, обычно означают, что рост волатильности свидетельствует о tightening финансовой среды, однако в настоящее время BTC и американские акции не отражают такой же степени волатильного риска, как рынок облигаций.

Согласно официальным сообщениям, Gate запустила первый в мире контракт на события акций, расширив покрытие объектов с криптоактивов на традиционные акции, поддерживая краткосрочные сделки на повышение или понижение с периодами в 5 минут, 15 минут и т.д.В качестве гибкого и эффективного инструмента для краткосрочной торговли, контракты на события Gate имеют четыре ключевых преимущества: в области контроля рисков продукт ориентирован на нулевое плечо и низкий риск, без принудительного закрытия позиций и без механизма дополнительного обеспечения, максимальные убытки ограничены только первоначальным вложением; в правилах и механизмах, определение повышения и понижения, стандарты расчета и комиссии полностью открыты и прозрачны; в торговой гибкости поддерживается возможность закрытия позиций в любое время, что позволяет пользователям самостоятельно контролировать темп, фиксировать прибыль или своевременно ограничивать убытки; в плане порога участия, минимальная сумма для инвестирования составляет всего 5 USDT, что помогает инвесторам быстро разрабатывать краткосрочные стратегии.В настоящее время официально запущена сопутствующая программа стимулов. Второй этап ограниченного по времени турнира по торговле контрактами на события Gate начнется 21 сентября в 16:00 (UTC+8) и продлится до 1 октября 08:00 (UTC+8). Мероприятие включает в себя награды за первую сделку новых пользователей и награды за последовательные сделки, ежедневные лестничные возвраты по объему торгов для всех участников и крупные призы за накопленный объем торгов, участники турнира могут выиграть до 12,500 USDT из призового фонда.

Согласно сообщению CoinDesk, бессрочные контракты на индекс волатильности биткойна BVIV были запущены в понедельник на Hyperliquid, что позволяет трейдерам делать ставки на величину колебаний цен на биткойн, а не на направление. Индекс BVIV часто называют "биткойн VIX", он в реальном времени отслеживает ожидаемую имплицитную волатильность криптовалюты на следующие 30 дней, аналогично индексу VIX Чикагской биржи опционов, который отслеживает имплицитную волатильность индекса S&P 500.Новый бессрочный рынок позволяет трейдерам напрямую открывать длинные или короткие позиции по индексу волатильности, не прибегая к дорогостоящим инструментам опционов, требующим специальных знаний в области деривативов для косвенного выражения мнений о волатильности. Этот бессрочный контракт использует USDC в качестве залога и расчетного актива, на начальном этапе поддерживается максимальное плечо 5x, а инфраструктура оракула Seda отвечает за подключение индекса Volmex к цепочке биржи Markets.Основатель и CEO Volmex Labs Коул Кеннелли заявил, что запуск бессрочного контракта на индекс BVIV на Hyperliquid предоставляет крипто-трейдерам удобные инструменты для хеджирования и спекуляции на волатильности. Запуск был инициирован платформой бессрочных контрактов на основе Hyperliquid Markets by Kinetiq в сотрудничестве с Volmex и Perps.inc, что стало первой совместной реализацией трех сторон и первым выходом индекса волатильности биткойна Volmex на рынок бессрочных контрактов. Hyperliquid является крупнейшей в мире децентрализованной биржей бессрочных контрактов с ежедневным объемом торгов в десятки миллиардов долларов и полностью разводненной оценкой более 90 миллиардов долларов.

Отчет Bitfinex Alpha показывает, что биткойн в последние 20 торговых дней колебался в диапазоне от 77,100 до 81,300 долларов, текущая цена близка к ключевой поддержке на нижней границе диапазона. Если цена преодолеет 81,300 долларов, вакуум объема выше может быстро поднять цену до 86,500 долларов. Опционный рынок перенес защиту на контракты, истекающие 18 сентября, перед решением Федеральной резервной системы по процентным ставкам.В отчете также отмечается, что волатильность биткойна снизилась, но альткойны показывают активные результаты: 29 основных криптовалют на прошлой неделе все выросли, Polkadot вырос на 43%, Zcash на 42%. Объем открытых позиций по бессрочным контрактам альткойнов на этой неделе впервые превысил объем по биткойну, и исторически такие ситуации часто сопровождаются риском коррекции на рынке.

Согласно мониторингу Catcher Predict, в предсказательном рынке Polymarket событие "Просмотры GTA VI за первую неделю" в подрынке "20-22M" вероятность выбора опции "да" претерпела резкие колебания, упав с 88.5% час назад до текущих 71% (колебание составило 17.5%). Обратите внимание на влияние соответствующих срочных новостей.

Согласно мониторингу Catcher Predict, на прогнозном рынке Polymarket в событии "San Francisco Giants против Pittsburgh Pirates" подрынок "San Francisco Giants против Pittsburgh Pirates" вариант "San Francisco Giants" резко изменил вероятность победы, увеличившись с 35.5% час назад до текущих 65.5% (колебание составило 30%). Обратите внимание на влияние соответствующих срочных новостей.

Согласно мониторингу Catcher Predict, на прогнозном рынке Polymarket событие "Сиэтл Маринерс против Бостон Ред Сокс" в подрынке "Первые пять иннингов с форой -1.5" вероятность выбора "Бостон Ред Сокс" претерпела резкие колебания, увеличившись с 34.5% час назад до текущих 50% (колебание составило 15.5%). Обратите внимание на влияние соответствующих срочных новостей.

Сообщение ChainCatcher, согласно CoinDesk, около 81,700 контрактов на опционы на биткойн (номинальная стоимость около 6,4 миллиарда долларов) на Deribit истекают в пятницу в 08:00 UTC. При этом количество колл-опционов превышает количество пут-опционов, соотношение пут/колл составляет 0,83, а максимальная точка боли находится на уровне 68,000 долларов. Колл-опционы со страйком 80,000 долларов имеют номинальную стоимость 157 миллионов долларов, в то время как колл-опционы со страйком 75,000 долларов имеют наибольшее открытое количество, достигающее 236 миллионов долларов.Главный риск-менеджер Deribit Шон Фернандо заявил, что почти 20% открытых контрактов на биткойн на Deribit истекают, и в сочетании с резкими колебаниями на рынке, изменением структуры волатильности с backwardation на contango, относительным увеличением DVOL на 30% и изменением наклона колл-пут с отрицательного на положительный, это будет "день истечения, на который стоит обратить внимание". Биткойн за неделю вырос с примерно 62,000 долларов до 80,000 долларов, что стало вторым по величине недельным ростом за многие годы, и большое количество колл-опционов со страйком ниже 80,000 долларов уже стало в деньгах.Фернандо отметил, что более 500 миллионов долларов номинальной стоимости находятся в пределах 5% от текущей цены, что может вызвать более интенсивное гамма-хеджирование перед истечением, приводя к "прилипанию" цен около ключевых страйков или ускорению прорыва этих уровней. Динамическое хеджирование, проводимое маркет-мейкерами для управления открытыми позициями, может привести к колебаниям цены биткойна вокруг 80,000 долларов, и как только произойдет решающий прорыв этого уровня, это может вызвать более крупные движения на рынке.