cme

Венчурная компания Social Graph VC недавно опубликовала статью о входе на рынок, в которой говорится, что капитальные расходы на центры обработки данных в 2026 году превысят 1 триллион долларов, что примерно в два раза больше, чем расходы четырех крупнейших облачных провайдеров в 2025 году. Хуан Жэньсюн ожидает, что к концу этого десятилетия они могут достигнуть 3-4 триллионов долларов в год, а к 2031 году — 10 триллионов долларов. Инвестиции в ИИ составляют около 0,9% мирового ВВП и к 2028 году вырастут примерно до 1,4%.В статье говорится, что Fable 5 и GPT-5.6 имеют потребление энергии для обучения менее 2 ГВт и стоимость около 120 миллиардов долларов. Каждое поколение моделей может окупить себя, а убытки лаборатории связаны с увеличением масштабов обучения следующего поколения моделей в 10 раз. Вычисления нельзя закупать по единой цене, аренда H100 на рынке составляет около 1,95 доллара/час, а для крупных облачных провайдеров — 8-9 долларов/час, ставка аренды может колебаться на 137% в течение года, а в глобальных центрах обработки данных к 2028 году будет дефицит финансирования в 1,5 триллиона долларов из 3 триллионов долларов расходов.В статье также говорится, что CME планирует запустить в торговлю на NYMEX 5 октября 2026 года фьючерсы на аренду H100 и B200 с расчетом наличными, ожидая одобрения регуляторов, с расчетом по индексу Silicon Data; ICE также объявила о фьючерсах на GPU на основе индекса Ornn.

Генеральный директор Hyperliquid Джейк Червинский на платформе X сообщил, что Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) подала ходатайство с просьбой отклонить иск CME по делу о крипто-бессрочных контрактах.В ходатайстве говорится, что у CME нет права на иск, поскольку CME сама может предлагать бессрочные контракты, и поэтому любые убытки являются следствием ее собственных действий. Червинский передал слова CFTC, что "этот иск — всего лишь раздувание из мухи слона".

Сообщение ChainCatcher, по данным CoinDesk, XRP за последние две недели вырос примерно на 40%, с примерно 0,99 доллара до 1,38 доллара, но за тот же период общее количество открытых контрактов по фьючерсам на XRP снизилось на 16% до примерно 2,34 миллиарда. Данные CoinGlass показывают, что, кроме CME, все биржи сократили позиции по фьючерсам на XRP.Открытые контракты по фьючерсам на XRP на CME, наоборот, увеличились примерно на 36% до 387 миллионов, доля которых на рынке открытых контрактов возросла с примерно 10% до 17%. Данные CFTC показывают, что на 25 августа чистая короткая позиция кредитных фондов составляет около 116 миллионов XRP, что более чем вдвое превышает 57 миллионов на предыдущей неделе; трейдеры и управляющие активами увеличили чистые длинные позиции примерно на 60 миллионов и 28 миллионов соответственно.Это перемещение позиций произошло перед процедурным голосованием в Сенате США по законопроекту CLARITY (ожидается в середине сентября). Этот законопроект в мае, когда он прошел через банковский комитет Сената, способствовал росту XRP примерно на 5%.

Сообщение ChainCatcher, что CME Group в понедельник официально запустила два многосекторных криптоиндекса: индекс, охватывающий широкий рынок, и "Индекс новых криптоактивов", специально предназначенный для измерения крупных криптоактивов, кроме биткойна и эфириума. Среди них, CME CF Индекс новых криптоактивов исключает биткойн и эфириум, отслеживая 10 активов: BNB, XRP, SOL, HYPE, LINK, XLM, SUI, UNI, AVAX и AAVE; в то время как CME CF Индекс крипторынка включает биткойн и эфириум на основе вышеупомянутых 10 активов.Оба индекса используют взвешивание по рыночной капитализации с учетом свободного обращения, с корректировкой и ребалансировкой компонентов каждые полгода. Реальная версия рассчитывается каждую секунду и работает круглосуточно; расчетная версия рассчитывается один раз в день и публикуется в 16:00 по времени Лондона, Нью-Йорка и Сингапура/Гонконга. Методология нового индекса требует, чтобы компоненты активов соответствовали условиям хранения, исключали мем-криптовалюты и устанавливали порог использования протоколов на основе соотношения общей заблокированной стоимости к общей рыночной капитализации. На этапе первоначального включения активы, которые еще не соответствуют общим стандартам листинга крипто ETF на национальной фондовой бирже США, но ожидаются к соблюдению в течение 30 дней, могут временно войти в индекс с максимальным весом 10%.Дизайн этого индекса направлен на обеспечение инвестиционной привлекательности, его можно использовать для пассивного копирования фондов и расчетов по деривативам, продолжая прецедент, установленный CME в июне с запуском фьючерсов на индекс криптовалют Nasdaq CME. CF Benchmarks заявляет, что новый индекс может быть лицензирован для финансовых продуктов, инвестиционных фондов или инструментов деривативов.

Сообщение ChainCatcher, в эту пятницу в США будут опубликованы данные по занятости вне сельского хозяйства, которые станут важным ориентиром для решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам. Перед этим данные CME «Наблюдение за Федеральной резервной системой» показывают, что трейдеры ставят на вероятность повышения ставок Федеральной резервной системой дважды в этом году более 50%.

Согласно сообщениям ChainCatcher и Cointelegraph, CME Group добавила токен ENA от Ethena в свой индекс криптовалют.Ethena — это протокол, выпускающий синтетическую долларовую стабильную монету USDe, а ENA является его токеном управления. CME Group, как ведущая мировая биржа деривативов, таким образом, расширяет охват своего криптоиндекса на этот актив.

Сообщение от ChainCatcher, ссылаясь на соответствующие заявления Outcome, генеральный директор CME Group заявил, что TradeXYZ и Hyperliquid оказывают влияние на рынок США. Указанная точка зрения указывает на эффект вытеснения, который децентрализованные бессрочные контракты и платформы для торговли на блокчейне оказывают на традиционные рынки в отношении ликвидности, ценообразования и активности торговли.

Сообщение ChainCatcher, по данным The Block, на заседании Консультативного совета по инновациям Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) генеральный директор Чикагской товарной биржи (CME) Терренс Даффи и председатель CFTC Майкл Селиг, а также операционный директор Kalshi Луана Лопес Лара жестко спорили по вопросам регулирования прогнозных рынков. Даффи отметил, что некоторые контракты на прогнозные рынки подвержены манипуляциям, особенно упомянув контракты, связанные с обращением Трампа и отставкой президента Венесуэлы Мадуро, которые могут быть подвержены манипуляциям. Селиг тут же прервал его, заявив, что эти продукты не были выведены на рынок в США, "это ложная информация".Даффи ответил: "Мы можем спорить, я с удовольствием". Они также вступили в спор по поводу вопроса COO Kalshi о том, сталкивается ли CME с проблемами манипуляции на рынке, Даффи заявил: "У меня в регуляторном органе больше сотрудников, чем у тебя и у всей компании", на что Лопес Лара ответила: "Возможно, тебе стоит научиться эффективности", Даффи парировал: "Возможно, тебе стоит научиться, что такое надежный рынок". Этот конфликт происходит на фоне борьбы федеральных и государственных регуляторов за контроль над регулированием прогнозных рынков, CFTC уже подала иски против нескольких штатов и представила проект регуляторной структуры.

Сообщение ChainCatcher, согласно Cointelegraph, Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) готовится запросить общественное мнение по поводу фьючерсов на вычислительные мощности искусственного интеллекта (AI). В то же время Чикагская товарная биржа (CME) и Межконтинентальная биржа (ICE) планируют запустить связанные продукты, привязанные к вычислительным мощностям.Эта инициатива направлена на изучение возможности включения ресурсов вычислений AI в регулируемый рынок фьючерсов, отражая внимание традиционной финансовой инфраструктуры к новым требованиям к вычислительным мощностям. Если соответствующие продукты будут реализованы, это может предоставить учреждениям инструменты для хеджирования колебаний стоимости вычислительных мощностей.

Сообщение ChainCatcher, основатель CryptoQuant Ки Ён Чжу опубликовал сообщение на платформе X, в котором исправил ранее проведенный анализ позиций по фьючерсам на биткойн на CME, указав, что ранее "Total Reportables (крупные институциональные трейдеры)" были ошибочно помечены как "Leveraged Funds (кредитные фонды)", что привело к мнению, что хедж-фонды CME редко переходят в чистую длинную позицию по фьючерсам на BTC, но на самом деле кредитные фонды по-прежнему сохраняют чистую короткую позицию по фьючерсам на BTC.Ки Ён Чжу предоставил данные по фьючерсным позициям CFTC на 4 августа: 1. Крупные институциональные трейдеры в целом находятся в небольшом чистом длинном положении, эта категория включает в себя управляющие активами, маркет-мейкеров, трейдеров и т.д. Ки Ён Чжу отметил, что хотя чистая длинная позиция ограничена, ранее сделанный вывод о том, что институциональные направления склоняются к длинным позициям, по-прежнему актуален. 2. Кредитные фонды по-прежнему сохраняют чистую короткую позицию по фьючерсам на BTC, но за последний год их стандартная чистая короткая позиция по фьючерсам на BTC сократилась примерно на 50% (в BTC), основной причиной чего стало снижение доходности от арбитражной торговли; когда доходность по фьючерсам на основе снижается ниже доходности по государственным облигациям США, арбитражное пространство сужается. В настоящее время кредитные фонды находятся в чистом длинном положении по Micro BTC фьючерсам, но объем небольшой, всего около +394 BTC, что составляет примерно 1% от стандартной чистой короткой позиции по фьючерсам на BTC. Ки Ён Чжу отметил, что кредитные фонды в целом еще не перешли в чистую длинную позицию, но их долгосрочная структурная короткая позиция явно ослабевает, что может отражать закрытие арбитражных сделок и корректировку направленных позиций.

Сообщение от ChainCatcher, основатель CryptoQuant Ки Ён Чжу опубликовал сообщение, в котором заявил, что хедж-фонды на CME перешли к чистой длинной позиции по фьючерсам на BTC, что является довольно редким случаем.Он отметил, что арбитражная торговля обычно заставляет хедж-фонды структурно удерживать короткие позиции, что также является причиной того, что соответствующие данные на протяжении многих лет остаются в отрицательной зоне, и арбитражная торговля не может проводиться в состоянии чистой длинной позиции. Переход хедж-фондов к чистой длинной позиции по фьючерсам на BTC означает, что институциональные инвесторы ожидают дальнейшего роста цены BTC.

Сообщение ChainCatcher, согласно CoinDesk, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) приостановила решение о одобрении опционов на индекс биткойнов с расчетом наличными на Nasdaq (QBTC) и будет пересматривать его в ответ на юридический вызов, представленный Чикагской товарной биржей (CME). SEC заморозила это одобрение до 24 августа, запрашивая мнения сторон. QBTC будет продолжать оставаться приостановленным до завершения рассмотрения комиссией.SEC условно одобрила выход этого продукта на рынок в мае этого года, но это требует получения освобождения от CFTC. Чикагская товарная биржа в июне подала протест, утверждая, что биткойн является товаром, и что его опционы должны находиться под исключительной юрисдикцией CFTC, а не SEC. Если утверждение Чикагской товарной биржи будет принято, Nasdaq необходимо будет зарегистрироваться как платформа для фьючерсов под контролем CFTC или переработать контракт.

Сообщение ChainCatcher, председатель и главный исполнительный директор CME Group Терри Даффи заявил, что одобрение бессрочных фьючерсных контрактов в США может привести к налоговой и регуляторной неопределенности для трейдеров, поскольку соответствующие продукты могут быть признаны свопами, а не фьючерсами. Даффи отметил, что стороны в бессрочных контрактах регулярно обмениваются процентными ставками, что соответствует законному определению свопа в американском законодательстве.Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) в настоящее время классифицирует их как фьючерсы, CME подала юридический иск против CFTC по этому вопросу. Даффи указал, что если бессрочные контракты будут рассматриваться как фьючерсы, некоторые институциональные трейдеры могут подпадать под смешанный налоговый режим в соответствии со статьей 1256 Налогового кодекса США; если они будут признаны свопами, то могут облагаться налогом по обычным налоговым правилам. Налоговая служба США (IRS) еще не выпустила специальных рекомендаций по налоговому обращению бессрочных фьючерсов. Юристы отметили, что бессрочные фьючерсы по своей структуре похожи на свопы, но по экономической функции напоминают фьючерсы, и интерпретация суда по соответствующим определениям станет ключевой. Даже если судебный процесс четко определит классификацию продукта, IRS все равно может потребовать отдельного выпуска рекомендаций по налоговому обращению.

Сообщение ChainCatcher, K33 Research опубликовали, что на прошлой неделе биткойн продолжал колебаться в узком диапазоне от 60,000 до 66,000 долларов. Средний дневной объем спотовых торгов в июле составил всего около 2,2 миллиарда долларов, открытые контракты CME близки к многолетнему минимуму, а открытый интерес по бессрочным контрактам застопорился на уровне около 300,000 биткойнов.Объем торгов биткойном в июле достиг самого низкого уровня с ноября 2023 года.

Согласно сообщениям ChainCatcher и Bloomberg, группа CME запустит фьючерсы на акции более 50 американских компаний, включая Nvidia и SpaceX, 27 июля. Контракты будут рассчитываться наличными по цене закрытия базовых акций, торговля будет проходить 5 дней в неделю, 23 часа в день. CME уже сотрудничает с более чем 35 розничными брокерами и планирует продвигать этот продукт среди институциональных инвесторов.

Сообщение от ChainCatcher, согласно отчету Jinshi, CME "Наблюдение за ФРС" показывает, что вероятность того, что ФРС оставит процентные ставки без изменений в июле, составляет 65.3%, а вероятность повышения на 25 базисных пунктов составляет 34.7%. К сентябрю вероятность сохранения процентной ставки на прежнем уровне составляет 22%, вероятность повышения на 25 базисных пунктов составляет 54.9%, а вероятность повышения на 50 базисных пунктов составляет 23%.

Сообщение от ChainCatcher, согласно отчету Jin10, "Наблюдение за Федеральной резервной системой" CME показывает, что вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки на уровне 7 июля, составляет 84.5%, а вероятность повышения на 25 базисных пунктов составляет 15.5%. К сентябрю вероятность сохранения процентных ставок на уровне снижается до 36%, вероятность повышения на 25 базисных пунктов составляет 55.1%, а вероятность повышения на 50 базисных пунктов составляет 8.9%.

Сообщение ChainCatcher, согласно отчету The Block, Bernstein в своем последнем исследовательском отчете отметил, что структура бессрочных контрактов, возникшая на крипторынке, впервые вошла на рынок вычислительных мощностей AI. Зарегистрированная в Бермудах и не подлежащая регулированию CFTC биржа Architect AX запустила бессрочные контракты на вычислительные мощности GPU, которые привязаны к спотовым ценам через финансирование, этот механизм напрямую заимствован из крипторынка. Фьючерсы на вычислительные мощности с денежным расчетом CME и ICE все еще ожидают проверки CFTC и, как ожидается, будут запущены в конце 2026 года.Кроме того, регулируемая CFTC платформа прогнозирования Kalshi ранее запустила прогнозные контракты, связанные с ценами на аренду GPU, и 14 июля представила кривые ценообразования вычислительных мощностей для чипов B200, H200 и A100, где цена B200 составила 5,41 доллара, а исторический максимум составил 7,39 доллара.Bernstein отметил, что неиспользуемые вычислительные мощности GPU не могут быть сохранены, хеджирование является единственным способом управления ценовыми рисками, но в настоящее время рыночная ликвидность по-прежнему в основном состоит из спекулятивных средств, а трудности в построении базового индекса вычислительных мощностей также являются основным узким местом в развитии рынка.