法律风险

ChainCatcher 消息，据 The Information 报道，预测市场 Polymarket 正面临监管与制裁合规压力升级，该平台正推动交易者进行身份识别（KYC），以降低潜在法律与合规风险。 报道称，尽管 Polymarket 在部分地区的投注平台规则并不允许相关行为，但仍有用户通过自动化交易机器人等方式参与市场交易，并在俄罗斯等地区形成灰色使用路径，一些开发者甚至利用 Telegram 等工具组织交易流量，扩大用户规模。随着平台规模扩大及监管关注上升，Polymarket 正被迫在去中心化预测市场与合规要求之间寻求平衡，以应对潜在的制裁与法律风险。

ChainCatcher 消息，据财新网刊文《金融创新还是内幕交易 Polymarket 的崛起与争议》，其中指出当内幕信息可以堂而皇之地变现，预测市场的边界已然模糊，这是不是披着金融外衣的“赌博”，甚至涉嫌内幕交易，然而无论赌博与否的法律争论结果如何，Polymarket 使用 USDC 稳定币进行结算和交割这一事实，对中国境内参与者而言本身就是一大法律风险。 此前，美国参议员默克利和克洛布彻已提出了《终止预测市场腐败法案》（End Prediction Market Corruption Act），禁止总统、副总统和国会议员在预测市场上交易，并要求其配偶和受抚养子女的预测市场交易行为纳入年度财务披露。

ChainCatcher 消息，据澎湃新闻报道，银川市兴庆区人民法院近日审结一起委托投资虚拟货币引发的民商事纠纷。案中原告将资金委托被告进行虚拟货币投资，因要求返还投资款未果，以"不当得利"为由诉至法院。 承办法官审查后认定本案实为委托合同关系，并向双方释明诉讼风险与法律利弊，最终促成原告撤回对部分被告的起诉，由另一被告返还投资本金，案件以调解方式圆满化解。 法官同时提醒，依据最高人民法院司法观点，2017年 9月 4 日央行等七部门发布虚拟货币风险公告后签订的委托投资合同，因代理事项违法将被认定无效，投资者应审慎评估相关法律风险。

ChainCatcher 消息，韩国最高法院于 2025 年 12 月 11 日做出裁决，认定存储在中心化交易所的比特币属于刑事诉讼法规定的扣押对象。法院维持了扣押某洗钱调查嫌疑人持有的 55.6 枚比特币的决定。该判决认为比特币具有独立管理性、可交易性及经济价值。 该裁决意味着 Upbit、Bithumb 等平台用户将面临更明确的法律风险，涉罪资产可在交易平台被直接冻结或扣押。

ChainCatcher 消息，近日，中国湖南省桂阳县人民法院就审结一起涉虚拟货币“挖矿”合同纠纷案件，原告胡某与他人合作开展虚拟货币“挖矿”活动，后因“挖矿”设备丢失，诉至法院要求返还 57 万元出资款，法院依法判决驳回原告胡某的全部诉讼请求。 胡某与周某系朋友关系。某科技公司成立于 2021 年 5 月，周某为股东之一，李某、彭某则通过关联关系参与公司“挖矿”业务。双方商定合作“挖矿”，胡某通过虚拟货币 APP 向周某支付 55000 美元（双方认可折合人民币 357082 元），另委托曹某向周某银行转账 198000 元，合计 555082 元，全部用于购买服务器、硬盘等“挖矿”设备，设备由科技公司托管运营。2022 年 7 月，设备转移至周某家厨房存放，胡某此后仅向周某支付电费。2023 年 11 月，李某因与周某存在经济纠纷，拆走部分硬盘。虽经派出所调解，李某归还 82 块硬盘，但胡某主张仍有硬盘丢失，双方协商无果。2024 年，胡某以设备丢失为由起诉四被告，要求返还 57 万元出资款。 法院审理后认为，根据中国人民银行等十家部门联合发布的《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》第一条载明：虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，不具有法偿性，不应且不能作为货币在市场上流通使用。虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动。参与虚拟货币投资交易活动存在法律风险。任何法人、非法人组织和自然人投资虚拟货币及相关衍生品，违背公序良俗，相关民事法律行为无效，由此引发的损失由其自行承担。本案中，胡某委托购置的设备用于“挖矿”，以虚拟货币支付款项、结算管理费，损害法定货币地位，违背公序良俗。案涉委托合同应认定为无效。

ChainCatcher 消息，据 Decrypt 报道，2024 年的 meme 币大多由社区接管推动，如 Billy 和 Gigachad 等数亿美元项目在开发者退出后由早期投资者接管，并推动其发展。 法律专家警告，社区接管团队可能面临误导性营销、欺诈性贸易行为甚至刑事虚假陈述等法律风险。Rikka Law 创始人 Charlyn Ho 表示，团队需明确项目目标并避免虚假宣传，否则可能承担法律责任。 Bitget 首席法务官 Hon Ng 补充称，若创始人行为违法，仍会受到法律追责。不过，律师 Jacob Martin 认为 meme 币的投机性使得该领域的法律执行可能性较低。

ChainCatcher 消息，据《韩国经济日报》报道， 韩国电信巨头 SK Telecom 执行副总裁 Oh Sae-hyun 在 UDC 2023 主题演讲中预测，如果 FTX 丑闻等法律风险得到解决，包括比特币在内的虚拟资产市场将出现显著增长。 此外，她还预测，未来 10 年 70% 的新价值创造将基于数字平台业务，而 Web3 等基础设施对于支持这一增长至关重要。Web3 在支持此类业务的发展方面发挥着非常重要的作用，因为它提供了基于信任的基础设施。因此，Web3 技术的发展将在塑造数字经济方面发挥关键作用。

ChainCatcher 消息，印度政府正在发起一项加密货币宣传活动，该活动将由企业事务部控制的政府机构投资者保护和教育基金管理局主导，旨在教育投资者了解该国加密货币的合法性，同时强调投资加密资产的风险。 据悉，有印度政府官员表示，“该活动将强调加密货币在印度是不合法的，而且此类资产也存在很大的风险。任何向人们承诺丰厚和有保障的回报的投资都存在高风险因素。”（来源链接）