Mở đầu xu hướng phục hồi hai chữ số, Bitcoin dẫn dắt xu hướng đảo chiều đang chuẩn bị bùng nổ?

Tác giả: Nancy, PANews

Là một trong những yếu tố chính dẫn đến sự sụt giảm mạnh của thị trường chứng khoán toàn cầu, thị trường chứng khoán Nhật Bản đã hai lần kích hoạt cơ chế ngắt mạch trong thời gian này. Phó thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, ông Ueda Shinichi, hôm nay (7 tháng 8) đã lần đầu tiên lên tiếng để trấn an thị trường sau thảm họa chứng khoán lịch sử của Nhật Bản, cho biết nếu thị trường tài chính không ổn định, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ không tăng lãi suất chính sách. Trong khi đó, sự cải thiện của các chỉ số kinh tế Mỹ cũng đã làm giảm bớt lo ngại về suy thoái kinh tế, tâm lý lạc quan đã được giải tỏa, và thị trường chứng khoán Mỹ đã ổn định và phục hồi. Dưới tác động của việc khẩu vị rủi ro trên thị trường tài chính có dấu hiệu hồi phục, tâm lý thị trường đã được nâng cao, thị trường tiền điện tử đã có sự phục hồi mạnh mẽ.

Thị trường phục hồi, khối lượng giao dịch đạt mức cao kỷ lục

Sự cải thiện trong tâm lý rủi ro của thị trường đã phần nào giảm bớt lo lắng của các nhà đầu tư. Dữ liệu từ lternative cho thấy, hôm nay (7 tháng 8) chỉ số sợ hãi và tham lam là 29, so với ngày hôm qua, tâm lý sợ hãi của thị trường đã giảm bớt, nhưng lo ngại vẫn còn tồn tại.

Thị trường tiền điện tử đã phục hồi một phần dưới áp lực mạnh mẽ, tổng giá trị thị trường đã phục hồi lên trên 2 nghìn tỷ USD. Dữ liệu từ CoinGecko cho thấy, tổng giá trị thị trường tiền điện tử là 2,1 nghìn tỷ USD, trong đó tỷ lệ thị phần của BTC là 52,4%, đạt mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2021, tỷ lệ thị phần của ETH là 14,2%.

Theo dữ liệu từ Binance, tính đến thời điểm viết bài, giá Bitcoin đã phục hồi mạnh mẽ lên trên 57.000 USD, tăng tối đa 16,9% so với mức thấp nhất trong đợt sụt giảm này; Ethereum cũng đã tăng 21,1% so với mức thấp nhất, đạt mức cao nhất trên 2.500 USD. Ngoài ra, Solana cũng đã có một đợt phục hồi mạnh mẽ, với mức tăng 37,9% so với mức thấp nhất, và dữ liệu từ TradingView cho thấy, tính đến thời điểm viết bài, tỷ lệ SOL/ETH đã đạt 0,0599, lập kỷ lục lịch sử.

Đồng thời, khối lượng giao dịch trên thị trường tiền điện tử trong thời gian này cũng liên tục lập kỷ lục mới. Dữ liệu từ Dune cho thấy, khối lượng giao dịch hàng ngày của DEX đã vượt qua 20,2 tỷ USD vào ngày 5 tháng 8, lập kỷ lục cao thứ ba trong lịch sử, hai kỷ lục trước đó là cuộc khủng hoảng rút tiền của Silicon Valley Bank (23,1 tỷ USD) và sự sụp đổ chớp nhoáng vào tháng 5 năm 2021 (22,8 tỷ USD); và dữ liệu từ Blockchain.com cho thấy, khối lượng giao dịch Bitcoin vào ngày 6 tháng 8 cũng đã lập kỷ lục mới sau lần giảm một nửa, với tổng giao dịch vượt qua 1,14 tỷ USD.

Đằng sau khối lượng giao dịch cao là nhiều tổ chức và cá voi đã tranh thủ cơ hội để mua vào. Nhà phân tích tiền điện tử Ali đã đăng trên nền tảng X hôm qua rằng, từ sự gia tăng đột biến trong lượng Bitcoin rút khỏi sàn giao dịch và sự giảm cung Bitcoin mà các sàn giao dịch nắm giữ, có thể thấy trong 48 giờ qua, các cá voi Bitcoin đã mua vào hơn 30.000 BTC, trị giá khoảng 1,62 tỷ USD; theo dữ liệu từ lookonchain, khi thị trường hoảng loạn bán tháo do sự sụp đổ, thực thể sở hữu tài sản 1,57 tỷ USD "7 Siblings" đã âm thầm mua vào 56.093 ETH (tương đương 12,9 triệu USD) với giá mua trung bình là 2.305 USD. Ngoài ra, 5 địa chỉ cá voi cũng đã mua vào tổng cộng 144.071 ETH (khoảng 330 triệu USD) trong thời gian này; @ai_9684xtpa đã theo dõi, người sáng lập Amaranth Foundation, James Fickel, đã mua 4.336 ETH (khoảng 1,094 triệu USD) trên chuỗi với giá trung bình 2.523 USD; IntoTheBlock đã chỉ ra rằng, các địa chỉ ví nắm giữ từ 1.000 đến 10.000 BTC đã thể hiện sự tự tin trong đợt giảm giá gần đây, tiếp tục gia tăng lượng nắm giữ.

Ngoài ra, nhà môi giới tài sản số tổ chức FalconX cũng đã tweet rằng, các tổ chức đang mua vào trong đợt sụt giảm này, trong đó vào ngày 7 tháng 8 đã ghi nhận hầu hết các nhà đầu tư đều là người mua ròng, bao gồm cả bộ phận giao dịch tự doanh (57% tổng lưu lượng mua vào), quỹ phòng hộ (63%), quỹ đầu tư mạo hiểm (61%) và nhà đầu tư bán lẻ (72%), "tỷ lệ mua/bán dưới 50% vào tuần trước hôm nay đã vượt qua 50%". Trong đó, Bitcoin vẫn là tài sản tiền điện tử lớn nhất, khối lượng giao dịch gấp 2,8 lần ETH, và khối lượng giao dịch của hai loại này gấp hơn hai lần so với các altcoin.

Phục hồi hay đảo chiều? Thị trường lo ngại quá mức nhưng vẫn cần thận trọng trong ngắn hạn

Đối với đợt bán tháo trên thị trường chứng khoán toàn cầu lần này, hầu hết mọi người cho rằng đây là sự sụt giảm do phản ứng thái quá của tâm lý thị trường. Khi thị trường tài chính toàn cầu hồi phục, liệu đợt tiền điện tử này có thực sự là một sự phục hồi kỹ thuật hay một sự đảo chiều của thị trường?

Đối tác Rob Hadick của Dragonfly cho rằng, thị trường có thể vẫn sẽ gặp khó khăn trong ngắn hạn, nhưng triển vọng trung và dài hạn là tích cực. Ông giải thích rằng, sự kiện giảm đòn bẩy lớn do giao dịch chênh lệch đồng yên trong tuần này dự kiến sẽ không kéo dài quá tuần này, nhưng vẫn phải đối mặt với một số rủi ro lây lan do sự kiện trên gây ra, khả năng Nhật Bản thực hiện can thiệp tài chính cao hơn, sẽ giúp chống lại một số rủi ro. Đồng thời, một số chỉ số kinh tế Mỹ đã bị phóng đại lo ngại, và hầu hết các quỹ thông minh đều cho rằng những lo ngại này đã bị bán tháo quá mức, dự kiến cổ phiếu sẽ phục hồi mạnh mẽ khi khẩu vị rủi ro tăng lên, nhưng việc giảm lãi suất khẩn cấp khó xảy ra, điều này sẽ làm tăng tâm lý hoảng loạn trước cuộc họp Jackson Hole. Hơn nữa, Iran dường như đang thu hồi những phát ngôn gây hấn nhất của mình, điều này có thể giúp tránh được xung đột quy mô lớn. Trong vài tháng tới (dưới một năm), thị trường sẽ đón nhận chính sách nới lỏng định lượng mới, giảm lãi suất lớn, và cuối cùng là sự phục hồi tăng trưởng chu kỳ kinh doanh.

Ông cũng bổ sung rằng, các nhà đầu tư không phải tiền điện tử sẽ không quay trở lại trong một thời gian dài, lý do là nhóm người dùng này đã bị đòn bẩy quá mức trên các tài sản dài hạn. Sự trở lại của thanh khoản có thể sẽ tập trung vào các loại tiền điện tử chính, hầu hết các altcoin có thể sẽ không bao giờ (hoặc gần như không) đạt được mức cao lịch sử, đặc biệt là trong trường hợp không có sự phù hợp mạnh mẽ với thị trường sản phẩm (PMF) hoặc kỳ vọng dài hạn.

Cơ quan đầu tư tiền điện tử QCP Capital cũng cho biết, về việc thảo luận giảm lãi suất khẩn cấp… điều này khó xảy ra, vì điều này sẽ gây tổn hại nghiêm trọng đến uy tín của Cục Dự trữ Liên bang, làm gia tăng sự hoảng loạn trên thị trường và niềm tin của mọi người vào suy thoái sắp tới. Cơ quan này cho rằng, trước khi chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Nhật Bản được làm rõ, giá tài sản có thể sẽ tiếp tục dao động, và thị trường vẫn sẽ giữ được sự bất ổn. Khi giá giảm mạnh, có thể đã đến lúc bắt đầu xem xét tích lũy Bitcoin và Ethereum.

Người sáng lập Real Vision, Raoul Pal, cho biết đây là một cuộc rửa tiền mạnh mẽ và việc điều chỉnh đòn bẩy rủi ro, sự tăng trưởng mạnh mẽ sẽ là đặc điểm chung của năm 2024/2025, tuần tới sẽ là cơ hội cuối cùng để vào cửa hoặc hoàn toàn xây dựng vị thế cho năm 2024/2025. Tuy nhiên, phản ứng về thanh khoản/chính sách cần thời gian, mỗi chính phủ và ngân hàng trung ương đều muốn đồng đô la giảm giá, lãi suất giảm, vì vậy họ có thể có xu hướng để tình hình này kéo dài một thời gian rồi mới dừng lại. Việc giảm lãi suất cuối cùng của Cục Dự trữ Liên bang cũng sẽ dẫn đến thời kỳ đồng đô la yếu, điều này sẽ giúp hình thành mùa hè/tháng 9 vĩ mô. Hiện tại, thị trường đang ở trong vùng cực kỳ sợ hãi, hãy kiên trì, lập kế hoạch phù hợp với khả năng chịu rủi ro và khoảng thời gian của bạn. Giữ an toàn, những người chờ đợi sẽ gặp may mắn. Thị trường không bao giờ dễ dàng, nhiệm vụ của thị trường bò là cố gắng khiến bạn thất vọng, tất cả sẽ qua đi.

"Kể từ khi giao dịch chênh lệch đồng yên bắt đầu được gỡ bỏ, Bitcoin đã trải qua sự biến động giá đáng kể, sự giảm bớt hợp đồng mở và tỷ lệ phí âm cho thấy khả năng Bitcoin sẽ tiếp tục đi ngang cao hơn. Và việc can thiệp nhanh chóng của ngân hàng trung ương dự kiến sẽ khiến Bitcoin trở nên hấp dẫn ở mức giá hiện tại." Nhà phân tích tiền điện tử của Bloomberg, Jamie Coutts, cho biết.

Nhà nghiên cứu Coinbase, David Duong, cho biết, tình hình thị trường vào thứ Ba cho thấy, trong bối cảnh hoạt động giao dịch trên sàn giao dịch tập trung gia tăng, có khả năng xảy ra tình trạng ép giá. Ông cho rằng thị trường sẽ vẫn bất ổn trong ngắn hạn, nhưng các nhà đầu cơ có thể bị ép giá ở đây, điều này có thể dẫn đến sự phục hồi của thị trường trong vài ngày tới. Sự sụt giảm gần đây của thị trường tiền điện tử không đại diện cho một xu hướng dài hạn mới hoặc sự bắt đầu của chu kỳ thị trường, ngược lại, đợt bán tháo hiện tại nhất quán với chiến lược phòng thủ mà chúng tôi đã thực hiện trong quý 3 năm 2024 và triển vọng xây dựng hơn cho quý 4 năm 2024.

Ngoài ra, người sáng lập và CEO của CryptoQuant, Ki Young Ju, cũng đã đăng trên nền tảng X rằng, chỉ cần Bitcoin có thể giữ trên 45.000 USD, nó có thể một lần nữa vượt qua mức cao nhất lịch sử trong vòng một năm. Mặc dù hiện tại một số chỉ số cho thấy tín hiệu giảm giá. Nhưng thực sự vẫn có khả năng phục hồi, vì vậy cần theo dõi xem nó có duy trì ở mức này trong một hoặc hai tuần hay không. Nếu thời gian kéo dài lâu, rủi ro thị trường gấu sẽ tăng lên, nếu kéo dài hơn một tháng, việc phục hồi có thể sẽ rất khó khăn.