TOKEN2049: Biên độ nhiệt tăng lên, người mạnh càng mạnh hơn

Tác giả: Chu Châu, Foresight News

「Chênh lệch nhiệt độ đã lớn hơn.」 Nhà đầu tư cấp một Romeo nói.

Romeo đã thành công đầu tư vào các dự án khởi nghiệp tiền điện tử nổi tiếng như Solv, Puffer, Sonic trong năm nay, trong thời gian diễn ra Token 2049, anh nhận thấy ngành công nghiệp tiền điện tử đã xảy ra một số thay đổi lớn. 「Hệ sinh thái như Solana, Base, TON trở nên mạnh mẽ hơn, ngày càng được ưa chuộng, trong khi nhiều lĩnh vực khác, có thể trước đây cũng là những dự án nổi bật, nhưng giờ đây lại trở nên im ắng hơn.」

Nhiệt độ của các lĩnh vực trong ngành tiền điện tử bắt đầu phân hóa. Một số lĩnh vực trở nên nóng bỏng hơn, trong khi một số lĩnh vực vẫn tồn tại nhưng thực tế đã nguội lạnh.

Bốn hệ sinh thái Solana, Base, TON, BTCFi đã trở thành "tứ đại thiên vương" mới của ngành công nghiệp tiền điện tử trong lòng nhiều người làm nghề. Hiệu ứng Matthew bắt đầu xuất hiện, kẻ mạnh càng mạnh hơn. Ngược lại, các lĩnh vực như NFT, trò chơi toàn chuỗi, (AI ngắn hạn) mà trước đây từng được kỳ vọng, trong nửa năm qua, phát triển chậm chạp thậm chí dừng lại, nhận nhiều nghi ngờ hơn, nhiều dự án thậm chí đã bị chứng minh là sai lầm, khiến những người làm nghề trở nên mơ hồ hơn.

Ngoài ngành và lĩnh vực, một số hiện tượng mới khác cũng đang xảy ra.

Kay, người phụ trách Hashkey Chain, sau khi tham gia TOKEN 2049 có cảm nhận rõ ràng rằng: 「Niềm tin của các doanh nhân người Hoa đã trở nên mạnh mẽ hơn.」

Tại Token2049 năm 2022, những người làm nghề người Hoa còn tự gọi mình là 「người Do Thái Web3」， cảm thấy tự ti và bất an, như cỏ cây không có gốc rễ, lo lắng không có chỗ đứng ở châu Á, lại lo sợ bị vốn và hệ sinh thái phương Tây đẩy ra ngoài, khó khăn trong việc lựa chọn.

Nhưng tại Token2049 năm 2024, các doanh nhân người Hoa trở nên tự tin hơn, bình tĩnh hơn, sau khi trò chuyện với nhiều doanh nhân người Hoa và phương Tây từ Base, Solana, TON, tác giả nhận thấy rằng một phần lớn các nhà phát triển và doanh nhân trong ba hệ sinh thái này đều đến từ cộng đồng châu Á, và trong lĩnh vực BTCFi, cộng đồng người Hoa thậm chí chiếm ưu thế tuyệt đối.

Trong năm nay, ánh mắt toàn cầu không còn chỉ tập trung vào hệ sinh thái tiền điện tử chủ yếu ở Mỹ, mà khu vực tiền điện tử châu Á với nhiều trung tâm như Singapore, Hồng Kông, Nhật Bản, Hàn Quốc đã trở thành trung tâm đổi mới mới của ngành công nghiệp tiền điện tử toàn cầu.

Token2049 tại Singapore năm nay vẫn sôi động, được coi là 「Tết Nguyên Đán của giới tiền điện tử」. Khác với trước đây, các doanh nhân trong các hệ sinh thái phát triển mạnh mẽ trở nên tự tin hơn, kiên định hơn, trong khi một phần khác của những người làm nghề trở nên mơ hồ hơn.

1. Chênh lệch nhiệt độ lớn hơn, kẻ mạnh càng mạnh

Bốn hệ sinh thái Solana, Base, TON, BTCFi đã trở thành các hệ sinh thái phát triển tốt nhất trong năm qua. Các doanh nhân trong bốn hệ sinh thái này thể hiện sự tự tin mạnh mẽ hơn về tương lai.

Trong năm qua, bốn hệ sinh thái này liên tục xuất hiện các dự án đổi mới, ứng dụng hot, dẫn dắt sự phát triển của lĩnh vực tiền điện tử. Dù về lượng vốn thu hút, số lượng người dùng hay số lượng dự án, bốn hệ sinh thái này đều duy trì lợi thế rất rõ ràng. Điều này khiến cho bốn hệ sinh thái này có nhiệt độ thị trường cao nhất, và sự tự tin của các doanh nhân cũng mạnh mẽ nhất.

Mỗi lĩnh vực đều có một số token lọt vào top 100 giá trị thị trường, trong đó số lượng token liên quan đến Solana lên tới 7 cái. Còn Base, TON, BTCFi, mỗi lĩnh vực có khoảng 3-6 token mới lọt vào top 300 giá trị thị trường tiền điện tử mới nhất.

Sự thịnh vượng của các hệ sinh thái cũng tự nhiên dẫn đến các hoạt động diễn ra trong thời gian TOKEN 2049. Trong năm ngày sôi động nhất của Token2049 (từ 16 tháng 9 đến 20 tháng 9), Base và TON mỗi ngày đều có một đến hai hoạt động, tất cả đều đông đúc; sự kiện Solana Breakpoint được nhiều người tham dự coi là sự kiện tốt nhất, sôi động nhất và có vibe nhất bên ngoài hội trường chính của Token 2049.

Trong lần Token2049 trước, bốn hệ sinh thái này còn rất 「yếu ớt」.

Tại TOKEN 2049 năm 2023, Solana vừa mới hồi sinh từ sự kiện FTX, giá Sol chỉ vừa đủ giữ ở mức 20 U mà không tiếp tục giảm, lúc đó Ethereum vẫn là ông vua trong blockchain, rất ít người có thể dự đoán rằng chỉ trong một năm ngắn ngủi, nó lại có thể làm lung lay vị trí của Ethereum, và giờ đây có không ít người cho rằng Solana có thể vượt qua Ethereum; bốn tháng trước TOKEN 2049, Ordi đã liên tục giảm, giá trị thị trường giảm tới bốn phần năm, chỉ còn 3 U, nhiều người cho rằng hệ sinh thái Bitcoin đã chết, không ai nghĩ rằng hai tháng sau Ordi sẽ lên sàn Binance, sau đó tăng mạnh, hệ sinh thái Bitcoin xuất hiện nhiều làn sóng nhỏ như L2, staking, rune…

Càng không ai nhắc đến Base và TON, hai hệ sinh thái này, trong thời gian TOKEN 2049 trước đó, vẫn là 「người vô hình」。 Nhưng trong hơn nửa năm qua, chúng đã thông qua nhiều lần thành công, được nhiều doanh nhân lựa chọn một cách kiên định.

Với sức mạnh mạnh mẽ của Solana, Base, TON, BTCFi, cũng thu hút nhiều vốn và nhiều nhà phát triển xuất sắc hơn, hiệu ứng Matthew của kẻ mạnh càng mạnh, kẻ yếu càng yếu đang dần hiện ra. Tuy nhiên, ngoài bốn hệ sinh thái này, nhiều ngành và lĩnh vực tiền điện tử khác lại trở nên im ắng hơn.

2. Mass Adoption, xuất hiện một tia sáng

「Sau khi thấy TADA, tôi rất phấn khích, cảm giác như thấy một tia sáng của mass adoption.」 Kay nói.

Tại TOKEN 2049 lần này, nhiều người làm nghề thực sự cảm thấy thất vọng về sự phát triển tổng thể của ngành công nghiệp tiền điện tử trong năm qua. Trong năm qua, không có đủ nhiều sản phẩm mass adoption xuất hiện. Tuy nhiên, ngay khi đặt chân đến TOKEN 2049 tại Singapore, Kay và nhiều người làm nghề tiền điện tử khác đã ngạc nhiên phát hiện ra một phương thức gọi xe mới, mọi người có thể trải nghiệm thanh toán phí gọi xe bằng Crypto một cách rất mượt mà.

TADA là phần mềm gọi xe lớn thứ hai tại Singapore, họ đã làm một chương trình nhỏ trên Telegram mang tên TADA mimi, tích hợp tiền điện tử TON, mọi người có thể thanh toán phí gọi xe trực tiếp bằng TON, trong suốt thời gian Token 2049, nhiều người làm nghề Web3 đã trải nghiệm lần đầu tiên trong đời sử dụng tiền điện tử để thanh toán trong thế giới thực. Sàn giao dịch Bitget tham gia vào, cho phép người dùng được hưởng ít nhất một lần gọi xe miễn phí, chương trình khuyến mãi này cũng thúc đẩy nhiều người sử dụng TADA để gọi xe.

Kay đã chú ý đến dự án TADA này từ vài năm trước, khi đó cô còn phụ trách kiểm tra niêm yết tại Bybit trong một thời gian. Cô biết rằng người sáng lập TADA là một người Hàn Quốc, đã làm vận chuyển xuyên biên giới tại Hồng Kông. Và vận chuyển xuyên biên giới với ngành công nghiệp tiền điện tử vốn đã rất gần gũi. TADA đã sớm tiến vào lĩnh vực tiền điện tử, token của họ MVL đã có từ năm 2018, hiện có giá trị thị trường là 100 triệu USD.

Và giờ đây, Kay từ Bybit gia nhập HashKey, phát hiện HashKey cũng hợp tác sâu với hệ sinh thái TON, là một trong những tổ chức đầu tiên chú trọng phát triển trong hệ sinh thái TON. Hiện tại Kay phụ trách Hashkey Chain, hy vọng kết nối cầu nối giữa Web2 và Web3, thu hút nhiều người dùng hơn. Theo tôi được biết, hiện nay các sàn giao dịch như Binance, HashKey, Bitget, OKX, Bybit, Huobi đã tham gia sâu vào hợp tác với TON và Telegram. Điều này cũng thu hút nhiều người dùng cho các sàn giao dịch đã tham gia hợp tác với TON từ sớm.

Những người làm nghề đã tìm thấy con đường mới có thể đạt được mass adoption từ Telegram và hệ sinh thái TON, nhờ vào sản phẩm Telegram có sự trùng khớp cao với người làm nghề và người dùng Web3, thị trường 900 triệu người dùng trên Telegram trở thành 「miếng bánh ngon」.

Trong một số tình huống khó lường, sản phẩm mass adoption đang dần được chứng minh.

Nền tảng dự đoán Polymarket trên Polygon đang vượt qua rào cản của ngành công nghiệp tiền điện tử, cho phép nhiều người tham gia từ thế giới bên ngoài tham gia, chẳng hạn như Bloomberg Terminal đã tích hợp thị trường dự đoán Polymarket. Thị trường Polymarket đang tăng trưởng nhanh chóng, theo dữ liệu từ DefiLlama, vào đầu năm nay, TVL chưa đến 10 triệu USD, nhưng đến tháng 9, TVL của Polymarket đã vượt qua 110 triệu USD.

Một kỹ sư của Polygon đã tiết lộ với tôi: Polygon rất coi trọng Polymarket, và đã đầu tư nhiều nguồn lực, đồng thời tích cực chào đón nền tảng dự đoán mới. Các hệ sinh thái khác cũng đã thấy tiềm năng của thị trường này, các nền tảng như Blast, TON, Base, Wintermute, DYDY, BitMEX đều đã ra mắt thị trường dự đoán gần đây. Theo tôi hiểu trong hội nghị này, còn nhiều dự án hệ sinh thái khác đang đưa thị trường dự đoán vào sản phẩm của mình.

Ngoài thị trường dự đoán, tôi cũng đã trao đổi với doanh nhân Hàn Quốc Taki từ hệ sinh thái Warpcast, và người sáng lập sản phẩm StepN, sản phẩm có khả năng đạt được mass adoption trong chu kỳ trước, Yawn. Họ đều có những suy nghĩ sâu sắc hơn về Web3 xã hội, về việc liệu xã hội có thể đạt được mass adoption cho sản phẩm blockchain hay không.

Web3 xã hội vẫn là một thị trường đầy tiềm năng, mặc dù liên tục thất bại, nhưng vẫn có nhiều người tham gia tham gia vào sự đổi mới trong lĩnh vực này. Yawn đã đề cập đến friend tech và chia sẻ suy nghĩ về Web3 xã hội. 「Làm thế nào để thực hiện tốt connect to earn, trở nên thú vị qua xã hội bản đồ, mà không làm sụp đổ toàn bộ nền kinh tế hệ sinh thái, đó là một chủ đề cần suy nghĩ và chứng minh thêm.」 Yawn nói.

3. Mơ hồ, vẫn lan tỏa tại TOKEN 2049

Mặc dù trong năm qua, sự trỗi dậy mạnh mẽ của Solana, Base, TON, BTCFi đã mang lại nhiều niềm tin cho những người làm nghề, nhưng vẫn có nhiều người làm nghề cảm thấy mơ hồ về tương lai, đặc biệt là sau bốn tháng suy thoái liên tiếp sau đợt giảm một nửa, càng khiến nhiều người làm nghề cảm thấy choáng váng.

Nhà đầu tư cảm thấy mơ hồ. Trong năm qua, số lượng 「VC coin」 vượt qua BTC chỉ đếm trên đầu ngón tay, trong khi Meme coin lại vượt qua nhiều loại 「giá trị coin」. Theo thống kê, năm nay chỉ có 42 dự án có hiệu suất tốt hơn BTC, trong top 15 có 11 dự án là Meme coin, khiến cho việc đầu tư giá trị trở thành một trò cười.

Doanh nhân cũng cảm thấy mơ hồ. Trong năm qua, nhiều lĩnh vực nóng bỏng đang bị chứng minh là sai lầm, trò chơi toàn chuỗi, NFT, xã hội Web3, Ethereum L2 (phần lớn)… vì trong suốt nửa năm dài gặp khó khăn, sự phát triển của những lĩnh vực này đã chậm lại, dừng lại, khiến những người làm nghề cảm thấy bi quan và mơ hồ.

Trong lần TOKEN 2049 này, tác giả quan sát thấy nhiều dự án 「nghiêm túc」 và nhà đầu tư đã bắt đầu đầu tư vào các lĩnh vực liên quan đến meme.

「98% ứng dụng AI+Web3 đều đã bị chứng minh là sai lầm.」 Nhà đầu tư cấp một Romeo nói với tôi. 「Tôi rất lạc quan về tương lai của AI và Crypto, tôi tin rằng trong tương lai chắc chắn sẽ có một dự án AI sánh ngang với Ethereum, nhưng hiện tại các dự án AI đều là Meme.」 Romeo thẳng thắn nói.

Khi được hỏi tại sao không đầu tư vào xã hội, Romeo nói: 「Làm Web3 xã hội quá khó, lĩnh vực này thường chỉ có một người chiến thắng, một lĩnh vực chỉ có một người chiến thắng, liệu có thể gọi là lĩnh vực không?」

Nhà đầu tư mơ hồ, doanh nhân mơ hồ, builder và nhà đầu tư nhỏ lẻ càng mơ hồ hơn.

Một loạt các lĩnh vực mới được cho là đại diện cho tương lai của ngành tiền điện tử trỗi dậy, rồi lại nhanh chóng sụp đổ. Nhìn thấy nó xây dựng tòa nhà đỏ, nhìn thấy nó đãi khách, nhìn thấy nó sụp đổ. Quá nhiều lĩnh vực và dự án, được nâng niu rồi lại trong thời gian ngắn bị chứng minh là sai lầm. Đặc biệt là bốn tháng sau đợt giảm một nửa, nhiều nhà đầu tư cấp hai cho rằng thị trường tiền điện tử khó khăn như địa ngục.

4. Sức mạnh tiền điện tử của người Hoa thức tỉnh, hệ sinh thái đa trung tâm châu Á trỗi dậy

Trong lần TOKEN 2049 này, ngày càng nhiều đội ngũ người Hoa đã thể hiện sức mạnh của mình trên sân khấu tốt nhất.

Nền tảng hợp đồng lớn nhất trong hệ sinh thái Base, SynFutures, được tạo ra bởi đội ngũ người Hoa, nhiều nhân viên đã xuất hiện trong các sự kiện do Base tổ chức; Một trong những trò chơi Web3 lớn nhất trong hệ sinh thái TON, Catizen, cũng do người Hoa sáng lập, họ hoạt động tích cực trong các sự kiện do TON tổ chức; DEX lớn nhất trong hệ sinh thái Solana, Jupiter, và L2 đầu tiên của Solana, Sonic, cũng đều do người Hoa sáng lập, họ hoạt động tích cực trong các sự kiện lớn của Solana…

Sàn giao dịch, RWA, stablecoin, hệ sinh thái blockchain… hầu như mỗi cảnh đều có sự tham gia sâu sắc của đội ngũ người Hoa, không bỏ lỡ bất kỳ một lĩnh vực tiền điện tử nào có khả năng thành công.

Vào năm 2022, hệ sinh thái tiền điện tử của người Hoa ở trong trạng thái rất yếu kém, điều này xuất phát từ việc gần như tất cả các đổi mới đáng chú ý trong chu kỳ trước đều đến từ châu Âu và Mỹ, Mỹ đã dẫn dắt toàn bộ câu chuyện của ngành công nghiệp tiền điện tử. Nhưng trong chu kỳ này, tôi thấy đội ngũ người Hoa đã chiếm lĩnh các vị trí cốt lõi trong các lĩnh vực nóng bỏng, không bị loại bỏ. Họ thậm chí còn tự tổ chức, thành công kéo lên một lĩnh vực lớn như hệ sinh thái Bitcoin.

Trong thời gian TOKEN 2049, tôi cũng gặp nhiều doanh nhân và nhà đầu tư từ Hàn Quốc, Nhật Bản, Singapore, Hồng Kông. Bốn hệ sinh thái tiền điện tử châu Á này đều thể hiện những đặc điểm rất khác nhau.

Thị trường Hàn Quốc đang sôi động, Upbit trở thành sàn giao dịch tiền điện tử có hiệu ứng niêm yết mạnh nhất hiện nay, thậm chí trong lĩnh vực hiệu ứng niêm yết, vượt qua Binance, Coinbase… Hệ sinh thái Web3 Nhật Bản đang nhanh chóng trỗi dậy, trong hoạt động đi bộ của StepN, tôi thấy nhiều người dùng trung thành từ Nhật Bản, và các tổ chức như Sony, SoftBank cũng đã có động thái trong ngành công nghiệp tiền điện tử trong vài tháng gần đây, hệ sinh thái tiền điện tử Nhật Bản được cho là có cơ hội trở thành hệ sinh thái tiền điện tử tiếp theo trỗi dậy.

Thị trường Singapore và Hồng Kông cũng đang phát triển theo những hướng khác nhau. Thị trường Singapore, dám thử nghiệm trong lĩnh vực kinh doanh tổ chức, tầm nhìn vượt trội, một giám đốc cấp cao của một ngân hàng Singapore nói với tôi rằng, bộ phận công nghệ tài chính mà ông đang làm việc, 20% doanh thu đã đến từ Crypto, sự tăng trưởng doanh thu rất nhanh, sự kết hợp giữa TADA và TON đã mang lại nhiều bất ngờ lớn cho nhiều người tham dự Web3. Thị trường Hồng Kông, nhờ vào Trung Quốc, nếu có sự đột phá trong các lĩnh vực RWA, stablecoin, sẽ có tiềm năng lớn hơn và được mong đợi nhiều hơn.

Khu vực tiền điện tử châu Á với nhiều trung tâm như Singapore, Hồng Kông, Nhật Bản, Hàn Quốc đã trở thành trung tâm đổi mới mới của ngành công nghiệp tiền điện tử toàn cầu.

Ngành công nghiệp tiền điện tử như một bức tranh ghép lớn, không ai có thể biết chính xác toàn cảnh của nó, nhưng thông qua TOKEN 2049 như một 「trung tâm thông tin」， bức tranh thực sự của nó đang dần được mở ra.