Mạng lớp hai Bitcoin Botanix: Tại sao chúng tôi chọn giải tán?

• tác giả | @botanix *

• biên dịch | Ngô Thuyết Blockchain *

TL;DR：

Mạng Botanix thông báo sẽ dần dần đóng cửa, nhắc nhở người dùng hạn chót rút tài sản: Nhóm quyết định kết thúc thí nghiệm lớp hai Bitcoin kéo dài bốn năm và đưa ra thông báo khẩn cấp, người dùng phải rút Bitcoin và các tài sản khác trước ngày 9 tháng 7 năm 2026, các tài sản hoặc token khác trên mạng có thể sẽ không bao giờ được khôi phục.

Thời điểm thực tiễn của Bitcoin chưa đến, nhu cầu DeFi vẫn phụ thuộc vào Ethereum L2: Sự đồng thuận trong thế giới thực vẫn coi Bitcoin là tài sản dự trữ. Trong ứng dụng thực tế, WBTC trên Ethereum L2 đã có thể đáp ứng nhu cầu cho vay và lợi nhuận của hầu hết người dùng, tính tiện lợi đã vượt qua tầm nhìn phi tập trung thuần túy, dẫn đến các trường hợp ứng dụng thực tế của L2 chuyên dụng cho Bitcoin hẹp hơn nhiều so với mong đợi.

Chiến lược token không hiệu quả, kinh tế trên chuỗi tập trung vào các kênh phân phối tập trung: Thị trường không còn trả tiền cho các chiến lược phát hành token thiếu sự phù hợp với thị trường sản phẩm (PMF). Đồng thời, tính thanh khoản trong ngành và sự chú ý của người dùng đang nhanh chóng tập trung vào các nền tảng có cửa ngõ người dùng (như các CEX chính và các ông lớn TradFi), các đội ngũ xây dựng cơ sở hạ tầng đang đối mặt với tình thế khó khăn.

Chi phí xây dựng cơ sở hạ tầng không đủ bù đắp trở thành thực tế kinh tế chết người: Người dùng lưu trữ tần suất thấp mà mạng thu hút không thể tạo ra đủ khối lượng giao dịch tần suất cao. Trong xu hướng lớn mà người dùng chuyển sang các kênh tiện lợi, những người dùng còn lại trên lớp cơ sở hạ tầng phi tập trung, chi phí duy trì của họ đã vượt xa thu nhập phí giao dịch ít ỏi mà họ có thể mang lại.

BINK thể hiện trải nghiệm tương lai, nhưng dự án quyết định rút lui một cách thanh lịch: Nhóm đã ra mắt ngân hàng Bitcoin tự quản lý BINK đầu tiên trong ngành hỗ trợ đăng nhập qua email để cố gắng tìm ra lối thoát, nhưng trong bối cảnh hiện tại không còn đủ thời gian để xác minh. Nhóm cho biết, họ thà dừng lại khi uy tín và nguồn lực còn nguyên vẹn, cũng không muốn kéo dài thí nghiệm này vào một góc chết vô nghĩa.

Botanix Labs đã hoàn thành vòng Pre-Seed 3 triệu USD chưa công bố vào khoảng tháng 6 năm 2023, do UTXO Management và các nhà đầu tư khác dẫn đầu; vào ngày 7 tháng 5 năm 2024, thông báo hoàn thành vòng Seed 8,5 triệu USD, do Polychain Capital, Placeholder Capital, Valor Equity Partners và ABCDE dẫn đầu, cùng với sự tham gia của nhiều nhà đầu tư thiên thần, tổng số vốn huy động đạt 11,5 triệu USD.

Với tâm trạng nặng nề, chúng tôi thông báo sẽ dần dần đóng cửa mạng Botanix.

Đây là quyết định khó khăn nhất mà chúng tôi đã đưa ra trong bốn năm qua. Chúng tôi quyết định công khai chia sẻ lý do phía sau, vì những thành viên trong cộng đồng đã ủng hộ chúng tôi, cùng chúng tôi xây dựng và sử dụng sản phẩm, xứng đáng nhận được một lời giải thích chi tiết, chứ không chỉ là một thông báo đóng cửa lạnh lùng.

Trước tiên, xin gửi đến cộng đồng Botanix một lời nhắc nhở khẩn cấp: Xin hãy chắc chắn rút Bitcoin và các tài sản khác của bạn trước ngày 9 tháng 7 năm 2026.

Khi dự án khởi động vào năm 2022, tầm nhìn của chúng tôi có thể được tóm gọn trong một câu: mang lại tính thực tiễn thực sự cho Bitcoin. Nhưng trong quá trình thực hiện, những gì chúng tôi đã nỗ lực xây dựng trong gần bốn năm qua phức tạp và lớn lao hơn nhiều so với câu nói đó. Chúng tôi đã cố gắng xây dựng một chuỗi blockchain dựa trên Bitcoin, để nó trở thành nền tảng ứng dụng Bitcoin, thực sự tìm ra điểm phù hợp giữa sản phẩm và thị trường (PMF); và chúng tôi kiên quyết không dựa vào việc phát hành token để kích thích tăng trưởng, tạo ra người dùng giả hoặc làm giả tính thực tiễn. Trong chu kỳ vừa qua, gần như tất cả các chuỗi mới đều áp dụng cùng một kịch bản (phát hành token một cách cưỡng bức mà không có PMF, thiết kế cơ chế khuyến khích, thao túng dữ liệu), nhưng chúng tôi luôn không coi đó là một chiến lược khả thi lâu dài. Điều chúng tôi muốn xác minh là: một chuỗi Bitcoin, có thể chỉ dựa vào những sản phẩm thực sự được xây dựng trên đó, và giá trị thị trường được tạo ra từ việc coi Bitcoin là yếu tố kinh tế cốt lõi duy nhất, có thể một cách chính đáng giành được người dùng hay không.

Thực tế chứng minh rằng, chúng tôi đã làm được. Mạng chính Spiderchain không chỉ thành công ra mắt mà còn hoạt động ổn định trong suốt một năm, duy trì tỷ lệ trực tuyến 100%, không có sự cố an ninh nào trên nền tảng kiến trúc mật mã hoàn toàn mới này. Chúng tôi đã xây dựng Dynafed (Liên bang động), nâng cấp Spiderchain từ một tập hợp đa chữ ký tĩnh thành một liên bang phi tập trung luân phiên - trong khi không hy sinh giả thuyết niềm tin, điều này từng được cho là một cột mốc công nghệ không thể đạt được trên Bitcoin bởi hầu hết mọi người trong ngành. Chúng tôi đã xử lý 25 triệu giao dịch, phục vụ 200.000 ví, dòng tiền trên chuỗi đạt hàng chục triệu USD. Mỗi dữ liệu đều là sự tăng trưởng hữu cơ hoàn toàn dựa vào sản phẩm, không có phát hành token, không có airdrop, không có hoạt động tích điểm, cũng không có bất kỳ trò lừa đảo nào để tạo ra sự phồn thịnh giả tạo. Chainlink, Morpho, GMX, Dolomite, Fireblocks, Alchemy, Galaxy, OKX Wallet đều đã hoàn thành tích hợp với chúng tôi. Chúng tôi cũng đã ra mắt ngân hàng Bitcoin mới BINK trên iOS và Android, thực hiện trải nghiệm ví Bitcoin tự quản lý đầu tiên trong ngành hỗ trợ đăng nhập qua email, cùng với lợi nhuận Bitcoin bản địa và lãi suất cho vay Bitcoin thấp nhất toàn cầu. Tất cả điều này được xây dựng trên sự kiểm soát hoàn toàn của chúng tôi đối với cơ sở hạ tầng nền tảng.

Nói những điều này không phải để tự biện minh. Giao thức bản thân không có vấn đề, sản phẩm thực sự có thể sử dụng, đội ngũ và hệ sinh thái của chúng tôi cũng đã cùng nhau hoàn thành một bản báo cáo xuất sắc. Chúng tôi đã dồn toàn bộ tâm huyết vào thí nghiệm này: mạng chính đã hoạt động hơn một năm, dự án tổng cộng kéo dài gần bốn năm.

Tuy nhiên, sau khi trải qua những cuộc chiến thị trường hàng ngày, kết luận chân thành mà chúng tôi rút ra là: Nó đã thất bại, ít nhất là trong bối cảnh thị trường và thời điểm hiện tại, con đường này không khả thi.

Chúng tôi muốn chia sẻ những bài học rút ra từ đó. Cần phải thẳng thắn rằng, trong đó vừa có những kết luận mà chúng tôi tin tưởng, vừa có những suy đoán vẫn đang trong quá trình diễn giải. Chúng tôi thà rõ ràng phân biệt sự khác biệt giữa hai điều này, còn hơn là giả vờ hiểu biết.

Đầu tiên, chúng tôi phải đối mặt với vấn đề thời điểm. Việc làm cho Bitcoin trở nên thực tiễn, có thể lập trình và thực sự hòa nhập vào các hoạt động tài chính, hiện chưa phải là trọng tâm của người dùng thế giới thực. Sự đồng thuận hiện tại vẫn dừng lại ở thuộc tính tài sản dự trữ của Bitcoin, vị trí tiền tệ và chính trị của nó, cũng như chủ nghĩa bảo thủ nền tảng. Những câu chuyện lớn này, rõ ràng là quan trọng hơn nhiều so với những gì Bitcoin L2 mong muốn mọi người chú ý. Tôi vẫn tin rằng Bitcoin cuối cùng sẽ đi đến tính thực tiễn, nhưng "tin rằng điểm đến tồn tại" và "dự đoán khi nào đến nơi" là hai chuyện khác nhau, không ai có thể làm được điều sau. Thậm chí có khả năng rằng: điểm đến này sẽ không bao giờ đến, và kết cục của Bitcoin chỉ là một tài sản dự trữ. Nếu đúng như vậy, những gì chúng tôi đã xây dựng sẽ mãi mãi không có thị trường, dù có bỏ ra bao nhiêu thời gian và tiền bạc cũng vô ích.

Thứ hai là thực tế khó khăn của token. Chúng tôi thực sự đã dự định phát hành token cuối cùng. Chúng tôi luôn cho rằng, token là một hình thức cổ phần mới gần giống với IPO hơn là airdrop, nên được phát hành khi đạt được PMF và thời điểm chín muồi. Nhưng cái gọi là "thời điểm chín muồi" vẫn chưa xuất hiện. Xu hướng ngày càng rõ ràng trong năm qua là thị trường không còn chấp nhận câu chuyện này nữa, ngay cả với những dự án phát hành token tương đối thận trọng. Hiệu suất token của toàn ngành đã không đạt kỳ vọng, và những dự án vào cuộc với token cũng không thể đạt được sự tăng trưởng hoặc PMF mà mô hình này đáng lẽ phải mang lại.

Thứ ba, nhu cầu thực sự của Bitcoin DeFi nằm ở đâu? Đối với hầu hết các trường hợp sử dụng hiện có (cho vay, lợi nhuận, mở rộng đòn bẩy), việc sử dụng WBTC trên L2 đa năng đã hoàn toàn đủ. Người dùng đã bỏ phiếu bằng chân: đối với hầu hết những ai muốn tham gia DeFi định giá bằng Bitcoin, cơ chế tin cậy của Bitcoin được đóng gói trên Ethereum là có thể chấp nhận. Phi tập trung rất quan trọng về mặt nguyên tắc và lời nói; nhưng trong thực tế, chỉ cần có lựa chọn rẻ hơn và tiện lợi hơn, người dùng chắc chắn sẽ nghiêng về phía sau. Lợi thế an toàn của L2 chuyên dụng cho Bitcoin thực sự tồn tại, nhưng các trường hợp áp dụng thực sự của nó hẹp hơn nhiều so với chúng tôi tưởng tượng. Đây là bài học sống động mà thị trường đã dạy chúng tôi.

Thứ tư là xu hướng cấu trúc. Kinh tế trên chuỗi đang nhanh chóng tập trung vào các nền tảng nắm giữ "cửa ngõ người dùng": Hyperliquid, Robinhood, các CEX chính, và các ông lớn TradFi đang hút cạn sự chú ý, dòng tiền và lợi nhuận. Một khi có sự tiện lợi và sự bảo chứng từ các tổ chức, họ luôn có thể thắng lớn. Khi các nhà đầu tư nhỏ lẻ rút lui, hiệu ứng độc quyền này chỉ càng trở nên mạnh mẽ hơn. Chúng tôi đã từng là, và hiện vẫn là những tín đồ của phi tập trung, nhưng logic tăng trưởng trên chuỗi hiện tại là "người nắm giữ kênh sẽ chiếm ưu thế", bất kỳ đội ngũ nào cố gắng kiên trì với cơ sở hạ tầng nền tảng vào lúc này đều đang bơi ngược dòng. Chúng tôi cũng không phải là ngoại lệ.

Bài học thứ năm đánh trúng vấn đề. Hai điểm đã đề cập trước đó đã trực tiếp đè bẹp mô hình kinh doanh của chúng tôi. Người dùng mà chúng tôi thu hút chủ yếu là những người sử dụng Bitcoin để lưu trữ và kiếm lợi nhuận. Đây là một trường hợp hợp lý, nhưng nó không thể tạo ra đủ khối lượng giao dịch tần suất cao, mà chính điều này là nguồn sống của mạng chúng tôi để kiếm phí giao dịch. BINK chính là câu trả lời mà chúng tôi cố gắng tìm ra lối thoát: một ứng dụng ngân hàng mới nhằm đưa việc thanh toán hàng ngày bằng Bitcoin và stablecoin lên chuỗi, từ đó tăng cường khối lượng giao dịch của mạng. Đây là một trực giác chiến lược đúng đắn, chỉ tiếc rằng chúng tôi không còn cơ hội để xác minh nó một cách đầy đủ. BINK chỉ mới được đưa lên cửa hàng ứng dụng vài tuần trước, và loại sản phẩm này chỉ có thể được ra mắt khi cơ sở hạ tầng nền tảng hoàn toàn chạy trơn tru. Khi người dùng chuyển sang các kênh tập trung tiện lợi hơn, khi dòng tiền bị các ông lớn hút cạn, những người dùng còn lại trên lớp cơ sở hạ tầng phi tập trung, chi phí duy trì của họ đã vượt xa thu nhập mà họ có thể mang lại. Chi phí cố định của cơ sở hạ tầng vẫn ở đó, trong khi thu nhập phí giao dịch ít ỏi của chúng tôi chỉ như muối bỏ bể.

Chúng tôi có thể tiếp tục cố gắng. Nhưng khi thời gian và nguồn lực bổ sung không còn mang lại nhận thức mới, việc tiếp tục kiên trì không còn gọi là niềm tin, mà chỉ là một ảo tưởng trong mắt người ngoài, trong khi bản chất đã dần dần biến chất. Chúng tôi thà dừng lại một cách thanh lịch vào lúc này, giữ gìn uy tín và nguồn lực còn lại để sắp xếp hợp lý cho những người đã đặt cược vào chúng tôi, cũng không muốn kéo dài thí nghiệm này vào một góc chết vô nghĩa.

Cuối cùng, xin nhắc lại: hãy rút tất cả tài sản trước ngày 9 tháng 7 năm 2026. Khi thời hạn qua đi, liên bang sẽ đồng nhất thu hồi Bitcoin còn lại. Từ thời điểm đó, bất kỳ tài sản hoặc token nào khác trên mạng sẽ không bao giờ được khôi phục.

Gửi đến các nhà đầu tư của chúng tôi - các bạn đã đầu tư vào một tầm nhìn đang gặp khó khăn trong thực tế; gửi đến các đối tác của chúng tôi - các bạn đã cùng chúng tôi chiến đấu, thậm chí đặt cược lộ trình của mình vào chúng tôi; gửi đến tất cả các nhà phát triển đã triển khai trên Spiderchain; gửi đến người dùng và cộng đồng BINK của chúng tôi - các bạn đã sẵn sàng chi tiền cho những điều mới mẻ và đồng hành cùng chúng tôi; cuối cùng, cảm ơn tất cả các thành viên trong đội ngũ Botanix - chính các bạn đã tạo ra một hệ thống thực sự đổi mới bằng sự nghiêm túc và tâm huyết, khiến cho mỗi ngày khó khăn đều trở nên có giá trị.

Cảm ơn các bạn, ngàn lời không thể diễn đạt.