Nỗi lo AI lan rộng, cổ phiếu chip lưu trữ trên thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm, SK Hynix giảm mạnh 15.4% tạo mức giảm lớn nhất trong lịch sử, giá dầu tăng, giá vàng giảm

Một bài "tiểu luận" của một công ty chứng khoán Hàn Quốc đã khiến SK Hynix giảm 12%, toàn bộ lĩnh vực lưu trữ chịu áp lực. Quân đội Mỹ đã phát động một đợt tấn công mới vào Iran, tình hình Trung Đông đột ngột leo thang, thị trường toàn cầu cũng rung chuyển theo.

Vào thứ Hai, trước giờ mở cửa thị trường chứng khoán Mỹ, cổ phiếu chip lưu trữ đồng loạt giảm, Micron Technology giảm khoảng 6%, Seagate Technology giảm khoảng 4%, Western Digital giảm khoảng 6%, SanDisk giảm khoảng 7%. Cổ phiếu SK Hynix giảm mạnh 15,4%, ghi nhận mức giảm lớn nhất trong lịch sử, Samsung giảm gần 11%, hai cổ phiếu trọng yếu này đã cùng nhau khiến chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm xuống mức ngắt mạch thứ bảy trong năm nay. Nguyên nhân là do một dự báo lợi nhuận thấp hơn 8% so với kỳ vọng của thị trường, cộng với làn sóng chốt lời sau khi ADR trị giá 26,5 tỷ USD được niêm yết "tin tốt đã hết". Hơn nữa, sự thiếu linh hoạt trong giá HBM, sự mở rộng công suất và nhu cầu chậm lại đang khiến thị trường có những rạn nứt thực sự trong logic định giá chip lưu trữ.

Giá dầu thô tăng mạnh, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng lên. Theo tin tức từ CCTV, Bộ Tư lệnh Trung ương Mỹ thông báo, vào lúc 17 giờ theo giờ Đông Mỹ ngày 12 tháng 7, quân đội Mỹ đã bắt đầu một đợt tấn công mới vào Iran, mục đích là "tiếp tục làm suy yếu khả năng tấn công vào các tàu thuyền tự do đi lại qua eo biển Hormuz". Vào rạng sáng ngày 13 tháng 7 theo giờ địa phương, nhiều nơi như cảng Abbas và khu vực Sirik đã nghe thấy tiếng nổ. Trong khi đó, giá vàng và các kim loại quý khác đều giảm, đồng đô la Mỹ tăng giá.

Tình hình căng thẳng này xảy ra đúng vào thời điểm quan trọng của thị trường - mùa báo cáo tài chính của Mỹ sắp bắt đầu, Goldman Sachs và JPMorgan Chase sẽ công bố kết quả kinh doanh vào thứ Ba, dữ liệu lạm phát cũng sẽ được công bố trong tuần này, lo ngại rằng giá năng lượng tăng có thể tiếp tục đẩy lạm phát lên cao rõ rệt hơn.

• Trước giờ mở cửa thị trường chứng khoán Mỹ, cổ phiếu chip lưu trữ đồng loạt giảm, Micron Technology giảm khoảng 6%, Seagate Technology giảm khoảng 4%, Western Digital giảm khoảng 6%, SanDisk giảm khoảng 7%.
• Chỉ số Euro Stoxx 50 mở cửa giảm 0,5%, chỉ số DAX của Đức giảm 0,5%, chỉ số FTSE 100 của Anh tăng 0,1%, chỉ số CAC 40 của Pháp giảm 0,3%.
• Chỉ số Nikkei 225 giảm 1,9%, đạt 67242,73 điểm. Chỉ số Topix của Nhật Bản giảm 0,7%, đạt 4007,49 điểm. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc giảm 8,9%, đạt 6806,93 điểm. Cổ phiếu SK Hynix giảm mạnh 15,4%, ghi nhận mức giảm lớn nhất trong lịch sử.
• Hợp đồng tương lai chỉ số Nasdaq 100 giảm 1,3%, thị trường chứng khoán châu Âu cũng cho thấy sẽ giảm khoảng 1% trước giờ mở cửa.
• Trái phiếu chính phủ Mỹ bị bán tháo toàn diện, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm nhạy cảm với lãi suất tăng 2 điểm cơ bản lên 4,23%, đạt mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2025. Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản và Australia cũng đồng loạt giảm.
• Đồng đô la Mỹ tăng giá trên toàn bộ các đồng tiền G10. Chỉ số đô la Mỹ tăng 0,2%.
• Giá vàng giảm 1,3%, đạt khoảng 4065 USD mỗi ounce; giá bạc giảm gần 3%, đạt khoảng 58,20 USD mỗi ounce.
• Thị trường tiền điện tử cũng đồng loạt giảm, Bitcoin giảm hơn 2%, xuống khoảng 62.700 USD, kéo theo sự giảm giá rộng rãi của thị trường tiền điện tử.

Thị trường chứng khoán chịu áp lực toàn diện, Hàn Quốc dẫn đầu

Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc giảm 8,9%, đạt 6806,93 điểm. Cổ phiếu SK Hynix giảm mạnh 15,4%, ghi nhận mức giảm lớn nhất trong lịch sử. Chỉ số Nikkei 225 giảm 1,9%, đạt 67242,73 điểm. Chỉ số Topix của Nhật Bản giảm 0,7%, đạt 4007,49 điểm.

Về thông tin, Tổng thống Hàn Quốc Lee Jae-myung: sẽ thành lập "Quỹ ứng phó tương lai", hướng dẫn thu nhập thuế vượt mức vào các dự án đầu tư tương lai hiệu quả. Chính phủ sẽ hỗ trợ hướng tới ba dự án lớn: chip, trung tâm dữ liệu AI và AI vật lý.

Sự điều chỉnh mạnh của SK Hynix một phần xuất phát từ áp lực chốt lời sau khi chứng chỉ lưu ký Mỹ (ADR) của công ty này tăng 13% trong ngày đầu niêm yết vào thứ Sáu tuần trước. Korea Investment & Securities dự đoán, lợi nhuận hoạt động của SK Hynix trong quý II có thể thấp hơn 8% so với kỳ vọng của thị trường, lý do là doanh thu từ bộ nhớ băng thông cao (HBM) của công ty chiếm tỷ lệ cao hơn so với các đối thủ, hạn chế không gian tăng giá trung bình. Cơ quan này cho rằng, động lực tăng giá trên thị trường New York đã được tiêu hóa hoàn toàn, cổ phiếu này có thể phải đối mặt với áp lực chốt lời và thanh lý lớn, và đóng cửa với hình dạng bóng nến dài.

Chỉ số Nikkei 225 mở cửa giảm 0,1%, sau đó mức giảm mở rộng đến 1%. Chuyên gia chiến lược toàn cầu Shoji Hirakawa của Tokai Tokyo Intelligence Lab cho biết, "Nếu các hành động tấn công giữa Mỹ và Iran lại leo thang, có thể trở thành chất xúc tác tiêu cực cho thị trường. Trong thời kỳ rủi ro địa chính trị gia tăng, các nhà đầu tư có xu hướng ưa chuộng các lĩnh vực có khả năng sinh lời cao, điều này có nghĩa là cổ phiếu bán dẫn có thể tương đối giữ được sức bền."

Giá dầu tăng mạnh, thị trường lo ngại về lạm phát và triển vọng tăng lãi suất

Sự không chắc chắn ở eo biển Hormuz đã trực tiếp thúc đẩy giá dầu tăng cao. Giá dầu Brent tăng hơn 3%, đạt 78,50 USD mỗi thùng; hợp đồng tương lai dầu WTI tăng 4,2%, đạt 74,40 USD mỗi thùng, là một trong những mức tăng lớn nhất trong một ngày gần đây.

Giá dầu tăng vọt đã làm dấy lên lo ngại về lạm phát trên thị trường. Trong tuần trước, giá dầu đã ghi nhận mức tăng lớn nhất trong một tuần kể từ giữa tháng 5. Các nhà giao dịch đã đặt cược mạnh vào việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ - thị trường hoán đổi lãi suất hiện đang định giá Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất gần 40 điểm cơ bản trước tháng 12, tăng đáng kể so với khoảng 15 điểm cơ bản vào đầu tháng 6.

Thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ cũng chịu áp lực. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm nhạy cảm với lãi suất tăng 3 điểm cơ bản lên 4,23%, đạt mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2025; lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm cũng tăng 3 điểm cơ bản lên 4,59%. Lợi suất trái phiếu chính phủ Australia và Nhật Bản cũng đồng loạt tăng. Nhà chiến lược Bloomberg Mark Cranfield chỉ ra rằng, nếu giá dầu duy trì mạnh, trái phiếu chính phủ Mỹ sẽ phải đối mặt với áp lực giảm thêm, hiệu ứng liên kết giữa giá dầu - trái phiếu - đô la sẽ tiếp tục diễn ra trong thời gian ngắn.

Giá vàng giảm, đồng đô la mạnh lên

Ngược lại với xu hướng giá dầu, các kim loại quý đều chịu áp lực. Giá vàng giao ngay giảm 1,1%, đạt 4073 USD mỗi ounce; giá bạc giảm 1,8%, đạt 58,82 USD mỗi ounce; giá bạch kim và palladium cũng đồng loạt giảm.

Cần lưu ý rằng, giá vàng đã giảm hơn một phần năm kể từ khi chiến tranh Iran bùng nổ vào cuối tháng 2 năm nay, chấm dứt một chu kỳ tăng giá kéo dài ba năm. Làn sóng chốt lời lớn đã một thời điểm đẩy giá vàng xuống dưới 4000 USD, lần đầu tiên kể từ tháng 11 năm ngoái. Sự tăng giá của dầu đã thúc đẩy kỳ vọng lạm phát, từ đó củng cố kỳ vọng tăng lãi suất, là lý do chính khiến giá vàng chịu áp lực trong đợt này.

Đồng đô la Mỹ thì tăng giá trên toàn diện, chỉ số đô la Mỹ của Bloomberg tăng 0,2%, euro giảm 0,2% xuống 1,1397 USD, yen Nhật giảm 0,2% xuống 162,00 yen đổi 1 USD. Bitcoin đã giảm một thời gian nhưng sau đó phục hồi một phần, giao dịch quanh mức 64.175 USD.

Tuần này chú ý: dữ liệu lạm phát, mùa báo cáo tài chính và xu hướng của ngân hàng trung ương

Thị trường tuần này đối mặt với nhiều thử thách. Dữ liệu lạm phát của Mỹ sẽ được công bố trong những ngày tới, việc giá năng lượng tiếp tục tăng có thể có khả năng đẩy CPI lên cao hơn sẽ là điểm quan sát quan trọng. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh cũng sẽ lần đầu tiên tham dự phiên điều trần tại Quốc hội, đây là lần đầu tiên ông phát biểu công khai kể từ khi nhậm chức, thị trường sẽ theo dõi sát sao những phát biểu mới nhất của ông về triển vọng lãi suất.

Về mùa báo cáo tài chính, Goldman Sachs và JPMorgan Chase sẽ công bố kết quả vào thứ Ba, đây sẽ là bài kiểm tra quan trọng đầu tiên để xem liệu lợi nhuận doanh nghiệp có thể hỗ trợ cho tâm lý lạc quan về trí tuệ nhân tạo thúc đẩy đà tăng của thị trường hay không. Thị trường châu Á sẽ tập trung vào dữ liệu tăng trưởng kinh tế quý II của Trung Quốc, cũng như quyết định lãi suất của ngân hàng trung ương Hàn Quốc, để đánh giá mức độ ảnh hưởng của nhu cầu nội địa yếu đến nền kinh tế.