Thị trường thận trọng trước khi thỏa thuận phi nông nghiệp và Mỹ-Iran được thực hiện, cổ phiếu chip lưu trữ dẫn đầu đà giảm của thị trường chứng khoán Mỹ, Western Digital giảm 13%, giá dầu tăng mạnh

Người viết: Bảo Duy Long, Trương Nhã Khê, Lý Gia

Rủi ro địa chính trị tái bùng phát, giá dầu tăng vọt gây áp lực lạm phát trở lại, thị trường chứng khoán Mỹ chịu áp lực và giảm điểm, sự chú ý của thị trường chuyển sang báo cáo việc làm phi nông nghiệp vào thứ Sáu.

Truyền thông quốc gia Iran tiết lộ một dự thảo quản lý eo biển Hormuz, nội dung nghiêm ngặt hơn so với kỳ vọng của thị trường, giá dầu Brent trong phiên giao dịch đã tăng lên 83 USD/thùng, phá vỡ xu hướng giảm trước đó do kỳ vọng lạc quan về đàm phán Mỹ-Iran.

Giá dầu tăng trở lại làm dấy lên lo ngại về lạm phát, kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất trong năm nay cũng tăng theo, lợi suất trái phiếu Mỹ đồng loạt tăng, đồng đô la mạnh lên, ba chỉ số chứng khoán Mỹ đều giảm điểm.

Chỉ số S&P 500 giảm điểm trong phiên giao dịch thứ hai liên tiếp, chỉ số Dow Jones giảm mạnh nhất, giảm hơn 0.8%. Cổ phiếu chip lưu trữ SanDisk và Western Digital giảm mạnh do triển vọng kết quả không đạt kỳ vọng, trở thành một trong những yếu tố kéo chỉ số xuống.

Trong khi đó, Google phát hành trái phiếu doanh nghiệp trị giá 25 tỷ USD, nguồn cung lớn này tạo thêm áp lực cho thị trường trái phiếu Mỹ, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 5 điểm cơ bản lên 4.66%.

Dự thảo Iran cứng rắn hơn mong đợi, đánh giá lại rủi ro eo biển Hormuz

Wall Street Journal đề cập, thỏa thuận hàng hải mới giữa Iran và Oman tại eo biển Hormuz đã tiết lộ nhiều chi tiết quan trọng, cho thấy Iran đang tìm cách nắm giữ quyền kiểm soát eo biển. Hơn nữa, Iran đã hành động để tấn công các "mục tiêu thù địch" gần eo biển.

Theo hãng thông tấn FARS của Iran, vào ngày 6 tháng 8, Quốc hội Iran đang xem xét thỏa thuận này. Theo thỏa thuận, tàu của Mỹ và Israel sẽ bị cấm qua lại eo biển Hormuz, các quốc gia "đã gây thiệt hại cho Iran" cũng sẽ không được cấp phép lưu thông qua eo biển.

Sau khi thông tin trên được công bố, lo ngại về rủi ro vận chuyển năng lượng toàn cầu đã nhanh chóng gia tăng. Thị trường chứng khoán Mỹ vào cuối phiên sáng thứ Năm, giá dầu thô quốc tế đã tăng mạnh, giá dầu WTI của Mỹ đã có lúc vượt qua 78 USD/thùng, tăng gần 4% trong ngày; giá dầu Brent đã có lúc gần 83 USD/thùng, tăng hơn 4% trong ngày.

Trong khi đó, FARS cũng đưa tin rằng hải quân Iran đã tấn công các "mục tiêu thù địch" tại lối vào eo biển. Theo tin tức từ CCTV, vào khoảng 21h40 ngày 6 tháng 8, đã có hai tiếng nổ vang lên từ đảo Qeshm của Iran.

Phía Iran cho biết, tiếng nổ là do tấn công các mục tiêu thù địch gần lối vào eo biển Hormuz, kết quả của hành động này sẽ được công bố công khai trong vài giờ tới. Thông tin trên đã khiến thị trường chuyển từ "thỏa thuận sắp tới" sang "triển vọng không rõ ràng" về rủi ro lưu thông qua eo biển.

Sau khi thông tin về việc Iran tấn công các mục tiêu thù địch được công bố, giá dầu quốc tế đã tiếp tục tăng, đạt mức cao nhất trong ngày, giá dầu Brent gần 83.50 USD, tăng gần 5.1% so với mức đóng cửa hôm thứ Tư, phục hồi trở lại trên mức trung bình động 50 ngày. Giá dầu Mỹ vượt qua 78.30 USD, tăng hơn 4.1% so với mức đóng cửa hôm thứ Tư.

Theo nhóm nghiên cứu năng lượng của Goldman Sachs, giá dầu Brent khoảng 80 USD/thùng được coi là mức giá hợp lý và dự kiến giá dầu sẽ duy trì trong khoảng 80 đến 90 USD/thùng trước khi thỏa thuận mới giữa Mỹ và Iran được xác nhận hoặc tình hình có sự leo thang đáng kể.

Thị trường chứng khoán Mỹ giảm điểm liên tiếp hai ngày

Ba chỉ số chứng khoán Mỹ đều giảm nhẹ, S&P 500 giảm 0.18%, Nasdaq giảm 0.06%, Dow Jones giảm 0.83%.

Ngoài áp lực vĩ mô, việc điều chỉnh kỳ vọng lợi nhuận ở cấp độ vi mô cũng làm giảm tâm lý thị trường. SanDisk và Western Digital giảm mạnh do hướng dẫn kết quả khiến nhà đầu tư thất vọng, cổ phiếu chip lưu trữ giảm mạnh. Western Digital giảm hơn 13%, SanDisk giảm 6.8%, SK Hynix giảm khoảng 5%.

Nền tảng tiếp thị AppLovin giảm mạnh do doanh thu quý không đạt kỳ vọng của Phố Wall, công ty bảo mật đám mây Datadog cũng giảm 19% sau khi dự báo tăng trưởng doanh thu quý ba chậm lại.

Tuy nhiên, nhìn chung trong mùa báo cáo tài chính, trong số 382 công ty đã báo cáo trong S&P 500, 84.8% đã vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích, cao hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử 68% kể từ năm 1994.

Đối với SpaceX, sau khi thời gian khóa cổ phiếu kết thúc, giá cổ phiếu đã phục hồi và kết thúc với mức tăng. Wall Street Journal đề cập, 9.115 triệu cổ phiếu hạn chế đầu tiên của SpaceX đã được giải phóng, giá cổ phiếu trong ngày không giảm mà tăng 6.14%, khối lượng giao dịch đạt 250 triệu cổ phiếu, đạt mức cao nhất trong một tháng rưỡi.

Cổ phiếu của các công ty dẫn đầu trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo có sự biến động trái chiều, chỉ số S&P 500 ngoại trừ chỉ số trí tuệ nhân tạo đã giảm trong ngày.

Bảy gã khổng lồ công nghệ dẫn đầu nhưng không thể che giấu tình trạng yếu kém rộng rãi hơn trong ngày.

Cần lưu ý rằng trong phiên giao dịch, hành vi chuyển nhượng trên thị trường đã xuất hiện sự phân hóa rõ rệt: các quỹ đầu cơ đã chuyển sang mua cổ phiếu công nghệ trong khi các quỹ dài hạn đã giảm mạnh vị thế trong các lĩnh vực công nghệ thông tin và chăm sóc sức khỏe.

Dữ liệu từ bàn giao dịch Goldman Sachs cho thấy, tổng hoạt động chỉ đạt 4 điểm (trên thang điểm 10), tổng khối lượng giao dịch thấp hơn 12% so với trung bình 5 ngày, cho thấy thị trường đang chọn cách quan sát trước báo cáo việc làm phi nông nghiệp vào ngày mai. Biến động cũng cho thấy thị trường đang chuẩn bị cho tình huống hỗn loạn vào ngày mai.

Lợi suất trái phiếu Mỹ chịu áp lực, Google phát hành trái phiếu khổng lồ làm tăng thêm áp lực

Ngoài việc giá dầu tăng, Google thông báo phát hành trái phiếu trị giá 25 tỷ USD, lợi suất cao đã thu hút một trong những đơn đặt hàng lớn nhất trong năm nay trên thị trường trái phiếu liên quan đến AI, làm tăng thêm áp lực cung cho thị trường trái phiếu Mỹ, kéo lợi suất trái phiếu Mỹ tăng 5 đến 7 điểm cơ bản trong ngày.

Tuy nhiên, lợi suất kỳ hạn 10 năm vẫn ở mức thấp trong tuần. Thị trường hợp đồng tương lai lãi suất đã tăng kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất, xác suất tăng lãi suất trong năm nay đã rõ ràng hơn.

Vail Hartman từ BMO Capital Markets cho biết, dữ liệu mới nhất tiếp tục phản ánh sức mạnh của thị trường lao động, càng củng cố kỳ vọng rằng lạm phát sẽ chi phối quyết định của Fed trong tháng 9.

Sự không chắc chắn xung quanh khung chính sách của Fed cũng ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Theo Financial Times, Chủ tịch Fed, ông Waller dự kiến sẽ làm rõ tư tưởng chính sách đằng sau việc giảm hướng dẫn trong cuộc họp Jackson Hole vào cuối tháng này.

Chuyên gia chiến lược lãi suất Mỹ của TD Securities, Molly Brooks cho biết:

Fed có thể thực sự cần phải tăng lãi suất thực tế để chứng minh tính đáng tin cậy của lập trường chống lạm phát của mình.

Chuyên gia chiến lược vĩ mô của Bloomberg, Michael Ball chỉ ra rằng, tín hiệu chính sách gần đây tương đối rõ ràng: lãi suất vẫn là công cụ chính, cuộc họp tháng 9 vẫn là "cuộc họp quan trọng"; điều chỉnh bảng cân đối kế toán là một vấn đề dài hạn hơn.

Trước thềm báo cáo việc làm phi nông nghiệp, tâm lý thị trường trở nên thận trọng

Số liệu về số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu ở Mỹ công bố vào thứ Năm đã tăng nhẹ, nhưng đã duy trì dưới 200.000 người trong ba tuần liên tiếp. Một báo cáo khác cho thấy, tốc độ tăng năng suất lao động trong quý hai cao hơn kỳ vọng, phản ánh rằng các doanh nghiệp đang tích cực tìm cách đối phó với áp lực tăng chi phí.

Vào thứ Sáu, báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 7 sẽ được công bố, thị trường dự kiến có thêm 80.000 việc làm trong tháng, cao hơn so với 57.000 việc làm thấp hơn kỳ vọng trong tháng 6, dữ liệu này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến định giá lộ trình của Fed.

Clark Bellin từ Bellwether Wealth cho biết:

Xét rằng thị trường chứng khoán đã tăng đáng kể từ tuần trước, báo cáo việc làm vào thứ Sáu sẽ có tầm quan trọng nổi bật hơn đối với thị trường. Để thị trường tiếp tục tăng lên, cần có một dữ liệu không quá nóng cũng không quá lạnh.

Bellin cũng chỉ ra rằng, thị trường lao động vẫn duy trì sức mạnh dưới áp lực kép từ lãi suất cao và sự gia tăng năng suất do trí tuệ nhân tạo, nhiều doanh nghiệp chọn giữ lại đội ngũ nhân viên hiện tại, ngay cả khi việc đầu tư vào AI đã dần được triển khai.

Ulrike Hoffmann-Burchardi từ văn phòng Giám đốc Đầu tư UBS cảnh báo rằng:

Rủi ro vẫn tồn tại, đặc biệt nếu dữ liệu của Mỹ vẫn mạnh mẽ, giá dầu tiếp tục làm gia tăng lo ngại về lạm phát, hoặc thị trường tiếp tục định giá lộ trình tăng lãi suất diều hâu hơn của Fed.

Diễn biến của các loại tài sản khác

Đồng đô la phục hồi nhờ lợi suất tăng.

Yên Nhật tiếp tục giảm, trở lại trên mức 158 USD, dần dần làm giảm tác động của can thiệp.

Giá vàng đã có lúc vượt 4300 USD nhưng sau đó giảm trở lại, cuối cùng giá đóng cửa không thay đổi so với ngày trước.

Dưới sự thúc đẩy của dòng tiền vào ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ trong suốt một tuần, Bitcoin đã nhiều lần kiểm tra mức 65.000 USD, nhưng hôm nay không thể vượt qua mức giá này.

Vào thứ Năm, ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đều giảm, chỉ số Dow Jones giảm 0.85%, chỉ số S&P 500 giảm 0.18%, chỉ số Nasdaq giảm 0.06%. Cổ phiếu chip lưu trữ giảm mạnh, Western Digital giảm hơn 13%. Chỉ số bảy gã khổng lồ công nghệ Mỹ của Wind tăng 0.23%.

Chỉ số chứng khoán chuẩn của Mỹ:

• Chỉ số S&P 500 giảm 13.59 điểm, giảm 0.18%, đạt 7709.96 điểm.

• Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 464.02 điểm, giảm 0.85%, đạt 53885.10 điểm.

• Chỉ số Nasdaq giảm 15.087 điểm, giảm 0.06%, đạt 26348.352 điểm. Chỉ số Nasdaq 100 giảm 114.457 điểm, giảm 0.39%, đạt 29373.334 điểm.

• Chỉ số Russell 2000 giảm 0.58%, đạt 3001.547 điểm.

• Chỉ số sợ hãi VIX giảm 4.24%, đạt 15.14, mở cửa thị trường châu Âu tăng nhẹ cho đến khi mở cửa thị trường Mỹ, giữ ổn định quanh mức 16, sau đó tiếp tục giảm.

ETF ngành chứng khoán Mỹ:

• Các ETF ngành chứng khoán Mỹ đều giảm, ETF ngành hàng không toàn cầu giảm 2.65%, ETF chỉ số cổ phiếu mạng, ETF ngành ngân hàng, ETF ngân hàng khu vực giảm tối đa 1.36%, ETF chỉ số cổ phiếu công nghệ toàn cầu giảm 0.41%, ETF ngành công nghệ giảm 0.31%.

（Ngày 6 tháng 8, ETF các ngành chứng khoán Mỹ）

Bảy gã khổng lồ công nghệ:

• Chỉ số bảy gã khổng lồ công nghệ của Wind (Magnificent 7) tăng 0.23%.

• Microsoft tăng 2.54%, Apple tăng 0.45%, Meta tăng 0.19%, Nvidia giảm 0.10%, Amazon giảm 0.14%, Tesla giảm 0.63%, Google A giảm 1.29%.

Cổ phiếu chip:

• Chỉ số bán dẫn Philadelphia tăng 39.81 điểm, tăng 0.33%, đạt 12048.693 điểm.

• TSMC ADR tăng 0.98%, AMD tăng 1.50%.

Cổ phiếu Trung Quốc:

• Chỉ số Nasdaq Golden Dragon China tăng 0.27%, đạt 6570.30 điểm, mở cửa thấp nhưng tăng cao.

• Trong số các cổ phiếu Trung Quốc phổ biến, Zai Lab tăng 13.7%, JinkoSolar tăng 2.8%, Daqo New Energy tăng 2.2%, NetEase tăng 1.7%, ASE Technology tăng 1.4%, First Solar tăng 0.6%, Tencent giảm 1.3%, Alibaba giảm 1.4%.

Cổ phiếu khác:

• Circle giảm nhẹ 0.01%.

Chỉ số STOXX 600 châu Âu tiếp tục lập kỷ lục đóng cửa cao nhất mọi thời đại, trong phiên giao dịch có hình dạng n. Thị trường chứng khoán Ý lập kỷ lục đóng cửa cao nhất mọi thời đại.

Chứng khoán châu Âu:

• Chỉ số STOXX 600 châu Âu tăng 0.16%, đạt 658.19 điểm.

• Chỉ số STOXX 50 khu vực đồng euro tăng 0.39%, đạt 6502.56 điểm, lập kỷ lục đóng cửa cao nhất mọi thời đại sau một ngày giao dịch.

Chỉ số chứng khoán các nước:

• Chỉ số DAX 30 của Đức tăng 0.05%, đạt 26140.13 điểm.

• Chỉ số CAC 40 của Pháp tăng 0.35%, đạt 8699.71 điểm, liên tiếp ba ngày giao dịch lập kỷ lục đóng cửa cao nhất mọi thời đại.

• Chỉ số FTSE 100 của Anh giảm 0.19%, đạt 10867.89 điểm.

  （Ngày 6 tháng 8, hiệu suất của các chỉ số chứng khoán chính ở châu Âu và Mỹ）

Ngành và cổ phiếu:

• Trong số các cổ phiếu blue-chip khu vực đồng euro, Deutsche Telekom tăng 6.31%, Hermès tăng 5.17%, ASML Holding tăng 1.92% đứng thứ ba, Airbus giảm 1.16% đứng thứ tư về mức giảm, Koninklijke Ahold Delhaize giảm 1.36%.

• Trong tất cả các cổ phiếu thành phần của chỉ số STOXX 600 châu Âu, WPP tăng 28.62%, SBM Offshore tăng 11.93%, Hikma Pharmaceuticals tăng 8.15% đứng thứ ba, Deutsche Telekom đứng thứ sáu về mức tăng.