Micron: Giá trị hệ thống của bộ nhớ đã tăng từ 10% lên gần 50%, nhu cầu AI Agent đang ở giai đoạn "khởi động trước mùa"

Tin tức từ ChainCatcher, Micron Technology đã cho biết tại hội nghị FMS 2026 với Deutsche Bank rằng AI đang định hình lại cấu trúc ngành công nghiệp bộ nhớ, tỷ lệ bộ nhớ trong tổng giá trị hệ thống đã tăng từ khoảng 10% cách đây ba mươi năm lên gần 50% hiện nay, và xu hướng này vẫn đang gia tăng. Hiện tại, cả DRAM và NAND đều đang trong tình trạng cầu vượt cung, do việc nâng cấp bộ nhớ cần phải tháo rời hệ thống, nhu cầu bộ nhớ trong hệ thống AI càng cứng nhắc hơn, độ đàn hồi giá thấp hơn so với kỳ vọng của thị trường. Thỏa thuận khách hàng chiến lược (SCA) dự kiến sẽ bao phủ khoảng 40% doanh số, cung cấp cơ chế ổn định giá cho cả hai bên.

Ban lãnh đạo Micron mô tả nhu cầu AI Agent ở phía CPU là "khởi động trước mùa", coi đây là một trụ cột mới bên ngoài hệ sinh thái GPU. Đối với các công nghệ mới nổi như SRAM, Micron cho rằng khả năng mở rộng của chúng là hạn chế, không thể thách thức vị trí cốt lõi của HBM, hiện chỉ khoảng 5% hệ thống chạy các tải trọng cụ thể như vậy. Deutsche Bank duy trì đánh giá "Mua vào", cho rằng Micron có lợi thế độc đáo "tăng trưởng mà không hy sinh lợi nhuận". Trong thời gian FMS, Sandisk và SK Hynix đã công bố tiêu chuẩn công nghệ HBF đầu tiên, nhưng Micron cho rằng giá trị thực tế và triển vọng thương mại của nó vẫn còn gây tranh cãi.