Binance bị đánh cắp 6,3 tỷ USD, nhưng Titan Builder đã kiếm được 22,83 triệu USD trong một ngày, đứng đầu bảng thu nhập

Tác giả:Cốc Dục, ChainCatcher

Trong một ngày gần đây, trên bảng thu nhập của giao thức DefiLlama xuất hiện một cái tên mà hầu hết mọi người chưa từng thấy.

Đứng đầu là Titan Builder, thu nhập gần 24 giờ đạt 22.83 triệu USD; vị trí thứ hai là Tether, 16.99 triệu USD; vị trí thứ ba là Circle, 6.76 triệu USD. Nó không phải là một công ty stablecoin, không phải là một sàn giao dịch, cũng không phải là một giao thức hot nào đó, mà là một công ty có trụ sở tại London, chỉ có mười sáu nhân viên, không bao giờ công khai quảng cáo.

Công việc của nó là sắp xếp giao dịch trên Ethereum - quyết định giao dịch nào sẽ được đưa vào mỗi khối và theo thứ tự nào. Vị trí này trong bốn mươi tám giờ qua đã trở thành nơi kiếm tiền nhiều nhất trên toàn bộ chuỗi.

Một, một vụ trộm, đã chuyển đổi thu nhập giao thức như thế nào

Để hiểu số tiền này, cần phải bắt đầu từ chính vụ trộm.

Trong số tài sản mà hacker đã đánh cắp, một phần lớn là USDT, USDC. Những loại tài sản này có một đặc điểm chết người: bên phát hành có thể đóng băng. Tether đã hành động ngay hôm sau, đóng băng quy mô lên tới hơn 1.5 tỷ USD. Vì vậy, hacker buộc phải đổi số tiền này thành những thứ không ai có thể đóng băng - token của Ethereum và Tron.

Tốc độ chính là an toàn, nhưng tốc độ có giá của nó.

Từ 4 giờ 34 phút đến 4 giờ 49 phút sáng ngày 30 tháng 10 theo giờ Bắc Kinh, hacker đã thông qua hai kênh đặt hàng "ký trước trên chuỗi, sau đó do tổ chức thực hiện giao dịch" để mua 122,316 ETH với 325 triệu USDT, giá giao dịch trung bình là 2657 USD - trong khi giá thị trường lúc đó là 2284 USD. Một giao dịch đã trả thêm 45.7 triệu USD. Mười lăm phút sau, hacker lại mua trực tiếp từ quỹ trên chuỗi, trả thêm 25.8 triệu.

Tổng cộng đã trả thêm 71.5 triệu USD để mua ETH. Bán tháo UNI, PEPE, ENA, LINK, AAVE và các token khác đã đánh cắp, lỗ 24.8 triệu. Mua TRX trên Tron, lại trả thêm 22.4 triệu. Tổng cộng 119 triệu USD, tất cả đều được định giá trong vòng một giờ.

Số tiền trả thêm này không biến mất vô hình, mà đã được những người đứng ở phía bên kia giao dịch tiếp nhận.

Trong quỹ ETH/USDT lớn nhất trên Ethereum, giá ETH có lúc cao hơn thị trường tới 38%. Đây là một chênh lệch vô lý, vào những đêm bình thường, cơ hội như vậy thường chỉ có lợi nhuận vài xu. Vì vậy, hàng chục nghìn ví đã đổ xô vào, bán ETH vào quỹ giá cao, rồi mua token bị đánh cắp với giá thấp.

Khi có nhiều người tranh giành, phải xếp hàng; muốn chen ngang, phải trả tiền.

Trong đêm đó, theo thống kê của tổ chức phân tích blockchain Bitquery, số tiền tip mà robot trả cho người xây dựng khối là 10,251 ETH. Trong cùng khoảng thời gian đêm trước, con số này chỉ là 4.6 ETH. Chỉ trong một đêm, tăng hơn hai nghìn lần. Cũng trong đêm đó có 10,235 giao dịch thất bại (đêm trước là 3,500 giao dịch), mỗi giao dịch vẫn phải trả phí giao dịch.

Cuối cùng, hóa đơn được phân chia như sau: các nhà giao dịch và robot của họ nhận 59.9 triệu USD; công ty sắp xếp giao dịch và các nút xác thực nhận 29.5 triệu; người gửi tiền vào quỹ nhận 20.2 triệu; các tổ chức hỗ trợ giao dịch nhận 6.7 triệu.

Đáng chú ý là, những người tranh giành chưa chắc đã kiếm được. Robot arbitrage nổi tiếng nhất trên Ethereum, jaredfromsubway, đã chiếm được không gian giảm giá trị 2.87 triệu USD từ số token bán tháo, nhưng đã phải trả 2.95 triệu USD phí chen ngang, tính ra lỗ 110,000 USD. Một ví khác chiếm được 3.24 triệu USD, trả 3.51 triệu USD, lỗ 820,000 USD.

Người thắng là người thu phí đường bộ. Tổng phí giao dịch trên Ethereum trong ngày hôm đó đã từ 44.25 triệu USD nhảy lên 56.4 triệu USD, lập kỷ lục mới kể từ tháng 4, trong khi phí giao dịch bình thường cho một giao dịch chưa đến một xu.

Hai, Titan Builder là ai

Công ty mẹ của Titan Builder có tên Gattaca, được thành lập vào năm 2018 tại London, ban đầu có tên là Day 0 Dynamics, chuyên về giao dịch tự doanh. Đầu năm 2023, họ đã ra mắt Titan Builder, chuyển đổi sang làm cơ sở hạ tầng.

Người sáng lập Kubi Mensah là cựu sinh viên của Y Combinator S15, trước đây đã cùng người khác thành lập một công ty an ninh di động và thành công thoái vốn. Đồng sáng lập Philip Gasslander cũng xuất thân từ YC, từng làm việc tại Google, và một người khác là Fabrizio Cavallo Marincola có bằng tiến sĩ về cơ học chất lỏng tại Imperial College. Đến nay, đội ngũ chỉ có mười sáu người, chủ yếu là kỹ sư, chu kỳ phát triển sản phẩm là hai tuần.

Một trong những định vị tự thân quan trọng nhất của nó là: không làm giao dịch tự doanh. Mensah nhấn mạnh rằng đây là một doanh nghiệp dịch vụ - không kiếm tiền từ việc đặt cược của chính mình, mà là từ việc sắp xếp cho người khác, đảm bảo "giao dịch này sẽ được đưa lên chuỗi theo thứ tự này". Điều này cũng giải thích tại sao doanh thu của nó tăng vọt lần này lại không liên quan đến thị trường: nó chưa từng mua một ETH nào từ đầu đến cuối.

Gattaca hiện đang phủ năm lớp trên chuỗi Ethereum, bao phủ toàn bộ quá trình từ khi giao dịch phát sinh đến khi được đưa lên chuỗi:

• Titan Builder: chịu trách nhiệm đóng gói khối, hiện tại khoảng một nửa số khối trên Ethereum được nó xây dựng;

• Titan Relay: chịu trách nhiệm chuyển khối cho các nút xác thực, kết nối hơn 90% các xác thực viên trên Ethereum;

• Nova: dịch vụ thực hiện giao dịch và chống kẹp một cửa cho người dùng và ví;

• Kairos: chiếm lĩnh "đường ưu tiên" trên Arbitrum, khoảng bảy phần trăm thời gian do nó nắm giữ;

• Based OP: bộ sắp xếp mã nguồn mở cung cấp cho Optimism.

Cần làm rõ sự khác biệt giữa "người xây dựng" và "trung gian". Người xây dựng là người quyết định thứ tự giao dịch; người xác thực là những người được chọn ngẫu nhiên, cuối cùng thêm khối vào chuỗi. Hai bên không tin tưởng lẫn nhau, cần một người bảo lãnh ở giữa - trung gian. Khi Bitquery theo dõi dòng tiền vào đêm đó, họ phát hiện ra rằng phần lớn tiền trả cho người xác thực, đi qua chính trung gian thanh toán của Titan.

Nó đồng thời nắm giữ "quyền sắp xếp" và "đường ống kết nối với hơn 90% các xác thực viên", hai danh tính này chồng chéo, giải thích tại sao nó là bên hưởng lợi lớn nhất trong sự cố lần này. Hồ sơ của DefiLlama cho thấy, trong những tháng bình thường, doanh thu của Titan dao động từ 3 triệu đến 10 triệu USD.

Ba, một nửa Ethereum, và những thay đổi xung quanh nó

Ba nhà xây dựng kiểm soát phần lớn khối của Ethereum - đây là tiêu đề của một tập podcast Epicenter vào tháng 4 năm nay, mô tả chính xác Titan, các đồng nghiệp của nó và cấu trúc độc quyền của thị trường này.

Về thị phần, các số liệu từ các tổ chức khác nhau có chút khác biệt: trang web Gattaca viết "khoảng 50%", trang web bên thứ ba rated.network hiển thị là 52.04%, khoảng 2.8 lần so với vị trí thứ hai; một trạm giám sát độc lập khác ghi nhận dữ liệu trong 24 giờ vào ngày 26 tháng 10 là 48.3%. Dù lấy số nào, "gần hoặc vượt một nửa" là sự đồng thuận, và vị trí này đã được giữ vững từ tháng 8 năm 2023.

Hình thức đối thủ rất khác nhau. Beaverbuild, từng là số một về thị phần, giờ chỉ còn 0.13% trong giám sát độc lập mới nhất; rsync-builder được hỗ trợ bởi Coinbase Ventures, chủ yếu nhắm vào bờ Đông nước Mỹ với độ trễ thấp; BuilderNet do Flashbots khởi xướng và nhiều nhà điều hành cùng vận hành, là một trong những cái có mức độ phi tập trung cao nhất, khoảng 9.79% thị phần.

Điều đáng nói nhất là Flashbots. Nó từng sản xuất từ 60% đến 70% số khối trên Ethereum, giờ chỉ còn 8% đến 12%. Nhưng đây không phải là bị đánh bại, mà là rút lui chủ động - nó đã chuyển sự chú ý sang các cơ sở hạ tầng công cộng như trung gian, cơ chế đấu giá quyền giao dịch của người dùng và các cơ sở liên chuỗi, tương đương với việc từ bỏ thị trường béo bở này.

Vì vậy, đã hình thành một sự đối lập thú vị: cũng là hai mảng kinh doanh sắp xếp và trung gian, Flashbots chọn làm cơ sở hạ tầng công cộng, từ bỏ thị phần, Titan chọn vừa giữ thị phần lớn nhất, vừa nắm giữ 90% kết nối với các xác thực viên. Cả hai con đường đến nay đều tồn tại, nhưng rõ ràng con đường sau mang lại lợi nhuận nhiều hơn.

Hàng rào bảo vệ của nó không bí ẩn. Mensah đã nói về một vòng lặp: dịch vụ càng tốt, giao dịch đến xếp hàng càng nhiều; giao dịch càng nhiều, khối được đóng gói càng có giá trị; khối càng có giá trị, càng nhiều xác thực viên và tổ chức muốn hợp tác với nó. Và hiện tại, hơn một nửa số giao dịch trên Ethereum hoàn toàn không qua khu vực chờ công khai, mà được gửi trực tiếp từ các kênh riêng - ai có nhiều lối vào hơn, người đó có nhiều tài liệu hơn. Phần còn lại là khả năng kỹ thuật cấp độ mili giây, cùng với một điều đơn giản hơn: lòng tin. Robot phải giao chiến lược của mình cho người xây dựng, thua vài lần là sẽ đổi người.

Đáng chú ý là, Gattaca chiếm lĩnh một nửa thị trường đã tự khởi xướng một tổ chức ngành có tên Blockspace Forum, chuyên thảo luận về "cách giải quyết tình trạng phân bổ khối quá tập trung".

Kết luận

Thực tế, đây là lần thứ hai Titan Builder đứng đầu bảng thu nhập trong một ngày trong năm nay.

Lần trước là vào tháng 3: một người đã điền sai tham số trượt, 50.43 triệu USD trong một khối - mười hai giây - đã bị phân chia trên toàn bộ chuỗi, nó đã lấy khoảng 34 triệu USD. Lần này là một sàn giao dịch bị dọn sạch, hacker hoảng loạn đổi tiền, nó đã lấy 22.83 triệu USD.

Giữa hai lần đó, không có lần nào mà nó tự làm đúng điều gì. Nó chỉ đứng ở cùng một vị trí trong hai lần hỗn loạn.

Một công ty mười sáu người, trong ba năm đã chiếm được quyền đóng gói một nửa số khối của Ethereum, và kết nối với hơn 90% các xác thực viên. Người sáng lập của nó nói rằng đây hoàn toàn là một ngành dịch vụ. Điều này là đúng - chỉ là giá của dịch vụ này không phụ thuộc vào việc nó làm tốt đến đâu, mà phụ thuộc vào mức độ hoảng loạn của chuỗi này.

Và trong bốn lần đỉnh doanh thu sụp đổ của nó, hai lần đến từ thảm họa của người khác.