Bitget UEX nhật báo｜Bitcoin giảm xuống dưới 77.000 USD; chip phục hồi đẩy Nasdaq tăng; AMD chỉ dẫn nổi bật nhu cầu AI (ngày 4 tháng 11 năm 2026)

I. Tin tức nóng hổi

Kinh tế Mỹ | Số lượng việc làm trống duy trì ở mức 7,5 triệu, tối nay dữ liệu việc làm và ngành dịch vụ sẽ được công bố

Số lượng việc làm trống JOLTS của Mỹ vào tháng 9 khoảng 7,5 triệu, số người được tuyển dụng khoảng 5,4 triệu, tổng số người nghỉ việc khoảng 5,3 triệu, không có sự thay đổi lớn so với tháng trước. Dữ liệu chưa cho thấy nhu cầu lao động đột ngột giảm sút, số người tự nguyện nghỉ việc có sự gia tăng.

Sự kết hợp này không đủ để xác nhận riêng lẻ việc thị trường lao động yếu đi hoặc áp lực lạm phát giảm bớt. Tối nay, báo cáo việc làm ADP và báo cáo dịch vụ ISM sẽ bổ sung quan sát, tập trung vào việc tuyển dụng, giá dịch vụ và đơn hàng có thay đổi cùng chiều hay không, cũng như phản ứng của lợi suất trái phiếu Mỹ.

Năng lượng quốc tế | Giá dầu thô giảm, châu Á tăng trở lại trong phiên sáng

Vào ngày 3 tháng 11, hợp đồng Brent tháng 1 năm 2027 được thanh toán ở mức 103,60 USD/thùng, hợp đồng WTI tháng 12 được thanh toán ở mức 96,09 USD/thùng. Sáng nay theo giờ Bắc Kinh, cả hai đã trở lại mức 104,38 USD và 96,67 USD.

Thị trường vẫn đang cân nhắc tiến triển ngoại giao và rủi ro cung ứng. Giá giảm giúp giảm bớt áp lực chi phí vận chuyển và sản xuất, nhưng trước khi kỳ vọng cung ổn định, sự giảm giá trong một ngày vẫn chưa đủ để xác nhận lạm phát năng lượng tiếp tục giảm.

Thể chế thị trường | Hợp đồng tương lai cổ phiếu Mỹ được cấp phép giao dịch

CFTC vào ngày 3 tháng 11 đã công bố rằng hợp đồng tương lai cổ phiếu có thể lần đầu tiên giao dịch trên các thị trường hợp đồng được chỉ định đáp ứng điều kiện và hoàn thành đăng ký liên quan của SEC. Tiến triển này nhắm đến các sàn giao dịch được quản lý và các điều kiện sản phẩm tương ứng.

Từ góc độ cấu trúc thị trường, chứng khoán truyền thống và sản phẩm phái sinh vĩnh viễn được kết nối hơn nữa, cần theo dõi các sản phẩm thực tế được đưa vào giao dịch, độ sâu giao dịch, yêu cầu ký quỹ và tỷ lệ phí vốn. Tiến triển thể chế không đồng nghĩa với việc khối lượng giao dịch mới đã được thực hiện.

II. Tổng quan thị trường

Hiệu suất hàng hóa và ngoại hối

Loại hàng hóa | Giá tham khảo | Tiêu chuẩn dữ liệu

Vàng | 3,940.10 USD/ounce | Hợp đồng tương lai tháng 12 năm 2026, 08:56 trong phiên

Bạc | 49.700 USD/ounce | Hợp đồng tương lai tháng 12 năm 2026, 08:56 trong phiên

Dầu thô WTI | 96.67 USD/thùng | Hợp đồng tháng 12 năm 2026, 08:56 trong phiên

Dầu thô Brent | 104.38 USD/thùng | Hợp đồng tháng 1 năm 2027, 08:55 trong phiên

Chỉ số đô la DXY | 101.684 | 08:56 trong phiên

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm | 4.952% | Báo giá tham khảo lúc 03:59 ngày 4 tháng 11 theo giờ Bắc Kinh

Giá dầu thô trong phiên sáng cao hơn mức giá thanh toán của ngày giao dịch trước, rủi ro cung vẫn có độ bền. Kim loại quý cần chú ý hơn đến sự liên kết giữa đồng đô la và lợi suất trái phiếu Mỹ: nếu dữ liệu kinh tế hỗ trợ lãi suất duy trì ở mức cao, áp lực chi phí nắm giữ vàng vẫn còn; nếu tăng trưởng và việc làm đồng thời chậm lại, nhu cầu trú ẩn mới dễ dàng hình thành hỗ trợ liên tục.

Hiệu suất tiền điện tử

BTC/USDT báo giá 76,844.00, giảm 0.45% trong 24 giờ; ETH/USDT báo giá 2,261.19, tăng 0.03% trong 24 giờ. Tổng giá trị thị trường tiền điện tử khoảng 2.61 nghìn tỷ USD, giảm 2.36% trong 24 giờ, thời điểm cập nhật tổng giá trị thị trường là 09:01 theo giờ Bắc Kinh.

Khu vực thanh lý BTC: Khu vực thanh lý tiềm năng chính ở trên và dưới vẫn chưa hoàn thành kiểm tra thời gian thực, tạm thời không liệt kê mức giá cụ thể và khoảng cách.

Khu vực thanh lý ETH: Khu vực thanh lý tiềm năng chính ở trên và dưới cũng thiếu dữ liệu thời gian thực có thể xác minh, tạm thời không đánh giá khu vực thanh lý nào gần hơn. Khoảng trống dữ liệu chung giữa hai đồng tiền không hỗ trợ việc sử dụng khu vực thanh lý hôm qua hoặc suy đoán hướng đi.

Chi phí tổ chức BTC: Chiến lược mới nhất vào ngày 2 tháng 11 công bố giá trung bình tổng thể của vị thế là 75,451 USD, nắm giữ 849,327 BTC; giá hiện tại cao hơn khoảng 1.74% so với chi phí đó, tương ứng với lợi nhuận tham khảo. Glassnode vào ngày 28 tháng 10 công bố ước tính chi phí tổng thể của ETF BTC giao ngay tại Mỹ khoảng 81,500 USD, giá hiện tại thấp hơn khoảng 5.81% so với tham khảo đó, tương ứng với thua lỗ tham khảo; ước tính này giữ nguyên ngày công bố ban đầu, không phải là chi phí thời gian thực hôm nay.

Một câu nhìn nhận thị trường: BTC vẫn nằm giữa chi phí tổng thể của Chiến lược và ước tính chi phí ETF, ETH gần như không thay đổi trong 24 giờ qua; trước tiên quan sát xem BTC có thể đứng vững trở lại mức 77,000 USD hay không, và kết hợp với dữ liệu vĩ mô tối nay để đánh giá sự thay đổi trong khẩu vị rủi ro, tạm thời không dựa vào biểu đồ thanh lý thiếu để đưa ra kết luận về việc ép giá hoặc thanh lý dài.

Hiệu suất các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ

Chỉ số | Điểm đóng cửa | Tỷ lệ thay đổi

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones | 51,786.72 | -0.38%

Chỉ số S&P 500 | 7,568.92 | +0.36%

Chỉ số tổng hợp Nasdaq | 25,372.01 | +0.83%

Ba chỉ số có sự phân hóa, cổ phiếu công nghệ dẫn dắt Nasdaq và S&P phục hồi, Dow giảm. Sự phục hồi chủ yếu thể hiện sự phục hồi của cổ phiếu tăng trưởng, không thể chỉ dựa vào sự tăng của chỉ số để xác định rằng rủi ro thị trường đã được giải tỏa hoàn toàn.

Hiệu suất bảy gã khổng lồ công nghệ

Công ty | Giá đóng cửa (USD) | Tỷ lệ thay đổi

NVIDIA NVDA | 206.69 | +2.29%

Apple AAPL | 331.90 | -1.90%

Microsoft MSFT | 520.99 | +2.74%

Alphabet GOOGL | 280.03 | +0.37%

Amazon AMZN | 250.69 | +2.06%

Meta META | 621.03 | +2.36%

Tesla TSLA | 398.50 | -1.32%

Bảy gã khổng lồ có năm tăng và hai giảm, Microsoft dẫn đầu, Apple và Tesla giảm. Cổ phiếu chip, đám mây và nền tảng phục hồi đồng thời xuất hiện, nhưng hiệu suất của phần cứng tiêu dùng và ô tô có phần yếu, báo cáo tài chính và kiểm soát chi phí vẫn là yếu tố quan trọng để phân biệt các cổ phiếu.

Quan sát biến động ngành

Bán dẫn và cơ sở hạ tầng AI: NVIDIA tăng 2.29%, Micron tăng 2.58%, AMD tăng 3.65%. Báo cáo tài chính của AMD sau giờ giao dịch cung cấp thêm bằng chứng về nhu cầu trung tâm dữ liệu, nhưng những mức tăng trong thời gian thông thường xảy ra trước khi báo cáo tài chính được công bố, phản ứng giao dịch tiếp theo cần được quan sát riêng.

Cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử: Coinbase tăng 5.53%, Strategy tăng 3.72%, Robinhood tăng 2.19%. Các cổ phiếu liên quan phục hồi đồng thời, trong khi BTC vẫn dưới 77,000 USD, cần quan sát xem sự phục hồi của cổ phiếu có thể xác nhận nhu cầu cải thiện của tiền điện tử hay không.

III. Phân tích sâu về các cổ phiếu chính của thị trường chứng khoán Mỹ

AMD | Doanh thu trung tâm dữ liệu gần gấp đôi, chỉ dẫn tăng trưởng quý 4 tăng tốc

Tóm tắt sự kiện: AMD vào ngày 3 tháng 11 đã công bố doanh thu quý 3 đạt 13.377 tỷ USD, tăng 45% so với năm trước; doanh thu trung tâm dữ liệu khoảng 8.5 tỷ USD, tăng 97% so với năm trước. Dự báo doanh thu quý 4 trung bình khoảng 17 tỷ USD, dao động 3%. Giá đóng cửa thông thường là 483.90 USD, tăng 3.65%.

Giải thích thị trường: Tăng trưởng trung tâm dữ liệu củng cố logic nhu cầu AI, nhưng chỉ dẫn biên lợi nhuận không GAAP quý 4 khoảng 55%, thấp hơn 56% của quý 3, mở rộng doanh thu không có nghĩa là biên lợi nhuận đồng thời tăng lên.

Gợi ý đầu tư: Theo dõi chặt chẽ Helios và Venice về sản lượng, danh mục sản phẩm và tiến độ giao hàng, đánh giá xem tăng trưởng có thể chuyển đổi thành lợi nhuận bền vững hay không.

Supermicro SMCI | Doanh số tăng mạnh, biên lợi nhuận và dòng tiền vẫn cần xem xét

Tóm tắt sự kiện: Công ty vào ngày 3 tháng 11 đã công bố doanh thu quý 1 tài chính 2027 đạt 19.9 tỷ USD, quý trước là 11.1 tỷ USD; biên lợi nhuận 12.7%, thấp hơn 17.5% của quý trước, dòng tiền hoạt động ròng ra 434 triệu USD. Giá đóng cửa thông thường là 31.39 USD, tăng 3.12%.

Giải thích thị trường: Quy mô doanh thu mở rộng rõ ràng, nhưng biên lợi nhuận giảm theo quý và dòng tiền hoạt động ra cho thấy cần đánh giá riêng việc giao hàng và thu hồi tiền mặt.

Gợi ý đầu tư: Dự báo doanh thu quý tiếp theo từ 19.5 tỷ đến 21.5 tỷ USD; tiếp tục theo dõi biên lợi nhuận, sử dụng vốn lưu động và thu hồi tiền mặt, xác minh chất lượng tăng trưởng.

Shopify SHOP | Doanh thu tăng 32%, giá cổ phiếu vẫn giảm mạnh

Tóm tắt sự kiện: Shopify vào ngày 3 tháng 11 đã công bố doanh thu quý 3 đạt 3.742 tỷ USD, tăng 32% so với năm trước; dòng tiền tự do 816 triệu USD, tỷ lệ dòng tiền tự do 22%. Giá cổ phiếu đóng cửa ở mức 142.57 USD, giảm 8.74%.

Giải thích thị trường: Tăng trưởng và khả năng tạo tiền mặt đồng thời tồn tại, phản ứng giá cổ phiếu cho thấy dữ liệu hoạt động và định giá thị trường không luôn đồng bộ; thiếu tiêu chuẩn kỳ vọng thống nhất, không đơn giản quy kết mức giảm xuống "kết quả không đạt kỳ vọng".

Gợi ý đầu tư: Doanh thu quý 4 dự kiến tăng trưởng hơn 30% so với năm trước, tăng trưởng biên lợi nhuận dự kiến khoảng 20% cuối kỳ. Chú ý đến doanh số bán hàng trong dịp lễ, danh mục dịch vụ thanh toán và kiểm soát chi phí.

IV. Động thái thị trường và dự án

Canton Coin nhận được phản hồi giám sát trường hợp. Bộ Tài chính SEC vào ngày 3 tháng 11 dựa trên tuyên bố của bên nộp đơn, đã coi Canton Coin là hàng hóa kỹ thuật số theo giải thích liên quan và không khuyến nghị hành động thực thi đối với các sắp xếp đúc theo quy trình cụ thể. Phản hồi này dựa trên các sự kiện cụ thể, chỉ đại diện cho lập trường thực thi của bộ phận, không cấu thành kết luận pháp lý chung cho tất cả các sắp xếp giao dịch.

tZERO ký kết thỏa thuận hợp nhất niêm yết. Công ty vào ngày 2 tháng 11 đã công bố ký kết thỏa thuận hợp nhất kinh doanh cuối cùng với FG Imperii, định giá cổ phần trước đầu tư là 350 triệu USD, trong đó bao gồm tối đa 25 triệu USD giá trị cột mốc. Giao dịch dự kiến hoàn thành vào đầu năm 2027, vẫn chờ sự đồng ý của cổ đông, cơ quan quản lý và các điều kiện giao hàng khác, không thể coi là đã niêm yết hoặc nhận được vốn.

Circle hôm nay đón nhận kiểm tra hiệu suất. Công ty đã thông báo vào ngày 4 tháng 11 sẽ công bố hiệu suất quý 3 và tổ chức hội nghị video về hiệu suất vào lúc 21:00 theo giờ Bắc Kinh. Thị trường có thể chú ý đến quy mô USDC, lợi nhuận dự trữ và chi phí phân phối, cũng như đóng góp của dịch vụ thanh toán vào cấu trúc doanh thu; tính đến thời điểm báo chí, vẫn chưa thể trích dẫn số liệu hiệu suất chưa được công bố của quý này.

V. Lịch trình thị trường hôm nay

Theo giờ Bắc Kinh | Quốc gia/Khu vực | Sự kiện | Mức độ quan tâm của thị trường

21:00 | Mỹ | Hội nghị video về hiệu suất quý 3 của Circle | ★★★★

21:15 | Mỹ | Báo cáo việc làm ADP | ★★★★

21:30 | Mỹ | Dữ liệu thương mại và thâm hụt thương mại | ★★★

23:00 | Mỹ | Báo cáo dịch vụ ISM | ★★★★★

Cập nhật liên tục | Mỹ | Kết quả kiểm phiếu bầu cử giữa kỳ và kết quả ghế Quốc hội | ★★★★★

Dự báo sự kiện quan trọng: Dữ liệu việc làm và ngành dịch vụ tối nay sẽ cùng ảnh hưởng đến kỳ vọng lãi suất. Nếu nhu cầu và giá dịch vụ vẫn mạnh, phục hồi cổ phiếu tăng trưởng có thể đối mặt với ràng buộc lợi suất; nếu việc làm và đơn hàng đồng thời giảm nhiệt, cần phân biệt thêm giữa việc giảm lãi suất có lợi và áp lực lợi nhuận. Kết quả kiểm phiếu bầu cử không có thời gian công bố thống nhất, tính đến thời điểm báo chí, quyền kiểm soát Quốc hội vẫn chưa được xác nhận.

Quan điểm của tổ chức: Giám đốc điều hành Infrastructure Capital Management, Jay Hatfield, trong bình luận thị trường vào ngày 3 tháng 11, đã giải thích diễn biến ngày hôm đó là dòng vốn chuyển từ các mục tiêu phòng thủ tương đối như Apple sang cổ phiếu chip. Quan điểm này giúp giải thích sự phân hóa trong ngày hôm đó, liệu có thể duy trì hay không vẫn cần xác minh qua báo cáo tài chính và giá cả tiếp theo.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích trao đổi thông tin thị trường, không cấu thành lời khuyên đầu tư.