Bitget UEX nhật báo｜Bitcoin mất mốc 77.000 USD; Nasdaq giảm mạnh 5,52%; kiểm tra tỷ lệ lãi suất dự kiến (ngày 6 tháng 11 năm 2026)

I. Tin tức nóng hổi

Công nghệ và chính sách｜Chuỗi cung ứng AI bị bán tháo gia tăng, thị trường đánh giá lại kỳ vọng xây dựng

Ngày 5 tháng 11, chứng khoán Mỹ giảm mạnh, chỉ số Nasdaq giảm 5.52%. Nvidia giảm 9.26%, AMD giảm 17.26%, Micron giảm 17.46%, các công ty hỗ trợ trung tâm dữ liệu cũng chịu áp lực tương tự.

Thị trường lo ngại về việc quản lý và nhịp độ xây dựng cơ sở hạ tầng AI sau bầu cử, nhưng việc giá cổ phiếu giảm không đồng nghĩa với việc đơn hàng đã bị hủy. Tiếp theo cần phân biệt giữa việc định giá bị nén, thay đổi điều kiện tài chính và việc điều chỉnh chi tiêu vốn thực tế của khách hàng, để xác định xem cú sốc có truyền dẫn đến lợi nhuận hay không.

Chính sách tiền tệ Anh｜Ngân hàng trung ương tăng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 4%, lạm phát năng lượng vẫn là rào cản

Ngân hàng trung ương Anh đã tăng lãi suất chính sách thêm 25 điểm cơ bản lên 4%, kết quả bỏ phiếu là 8 so với 1, một thành viên khác ủng hộ tăng 50 điểm cơ bản. Ngân hàng trung ương chỉ ra rằng lạm phát của Anh trong tháng 9 là 3.5%, dự kiến sẽ tăng lên khoảng 5% vào giữa năm sau.

Gần đây, giá dầu biến động mạnh vẫn chưa đủ để loại bỏ ảnh hưởng chậm trễ của việc tăng chi phí năng lượng trước đó. Đối với thị trường toàn cầu, điều này nhắc nhở các nhà đầu tư rằng: sự giảm giá của tài sản rủi ro và việc ngân hàng trung ương ngay lập tức chuyển sang nới lỏng không có mối liên hệ tất yếu.

Việc làm tại Mỹ｜Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp giảm xuống 189,000, tối nay báo cáo việc làm phi nông nghiệp trở thành bài kiểm tra quan trọng

Tính đến tuần kết thúc vào ngày 31 tháng 10, số người xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ là 189,000, giảm 6,000 so với tuần trước; tính đến tuần kết thúc vào ngày 24 tháng 10, số người tiếp tục nhận trợ cấp tăng lên 1,718,000.

Số đơn xin trợ cấp thấp cho thấy việc sa thải chưa lan rộng rõ rệt, trong khi số người tiếp tục nhận trợ cấp tăng lên thì đáng chú ý về tốc độ tái tuyển dụng sau thất nghiệp. Tối nay, báo cáo phi nông nghiệp, tỷ lệ thất nghiệp và dữ liệu lương sẽ cùng quyết định cách thị trường đánh giá sức bền của việc làm, lạm phát và lộ trình lãi suất.

II. Tổng quan thị trường

Hiệu suất hàng hóa và ngoại hối

Loại hàng hóa Giá tham khảo Đơn vị dữ liệu

Vàng | 4,095.40 USD/ounce | Hợp đồng tương lai tháng 12 năm 2026, 07:52 trong phiên

Bạc | 51.695 USD/ounce | Hợp đồng tương lai tháng 12 năm 2026, 07:52 trong phiên

Dầu thô WTI | 91.24 USD/thùng | Hợp đồng tháng 12 năm 2026, 07:52 trong phiên

Dầu thô Brent | 99.24 USD/thùng | Hợp đồng tháng 1 năm 2027, 07:50 trong phiên

Chỉ số đô la DXY | 101.566 | Giá tham khảo 07:04

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm | 4.837% | Giá tham khảo vào lúc 03:59 ngày 6 tháng 11 theo giờ Bắc Kinh

Sự phục hồi của giá dầu và sự giảm của lợi suất trái phiếu Mỹ xảy ra đồng thời, thị trường không giao dịch theo một logic duy nhất "tăng trưởng mạnh hay yếu". Giá dầu tăng trở lại sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng lạm phát, trong khi cổ phiếu công nghệ giảm sẽ làm tăng độ nhạy cảm đối với tài chính, lợi nhuận và định giá; vàng vẫn cần quan sát xem lãi suất thực tế và nhu cầu trú ẩn có thể tạo thành sức mạnh tổng hợp hay không.

Hiệu suất tiền điện tử

BTC báo 76,152.06 USDT, giảm 5.47% trong 24 giờ; ETH báo 2,241.20 USDT, giảm 7.53% trong 24 giờ. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử khoảng 2.57 nghìn tỷ USD, giảm 7.84% trong 24 giờ, thời gian cập nhật tổng vốn hóa là 07:59 theo giờ Bắc Kinh.

Khu vực thanh lý BTC/ETH: Hôm nay, hai đồng tiền này thiếu dữ liệu mới có thể xác minh cho các khu vực thanh lý tiềm năng chính ở hai phía, tạm thời không liệt kê khoảng cách cụ thể, khoảng cách hoặc phán đoán thanh lý gần.

Chi phí nắm giữ của tổ chức｜BTC: Chiến lược mới nhất công bố vào ngày 2 tháng 11 cho biết giá trung bình nắm giữ tổng thể là 75,451 USD, nắm giữ 849,327 BTC, giá hiện tại cao hơn khoảng 0.83% so với chi phí của họ, tương ứng với lợi nhuận tham khảo. Glassnode công bố vào ngày 28 tháng 10 ước tính chi phí tổng thể của ETF BTC giao ngay tại Mỹ khoảng 81,500 USD, giá hiện tại thấp hơn khoảng 6.66%, tương ứng với thua lỗ tham khảo; ước tính này giữ nguyên ngày công bố ban đầu, không được coi là chi phí thời gian thực hôm nay.

Một câu nhìn vào thị trường: BTC đã gần đạt chi phí nắm giữ tổng thể của chiến lược, cần chú ý xem có thể duy trì hỗ trợ liên tục quanh mức 75,451 USD hay không, và liệu sự phục hồi có thể lấy lại 77,000 USD hay không; ETH giảm mạnh hơn, tâm lý rủi ro ngắn hạn vẫn yếu, phản ứng của đô la và lãi suất sau báo cáo phi nông nghiệp tối nay đáng được quan sát đồng thời. Chi phí của tổ chức không phải là đảm bảo hỗ trợ, cũng không đại diện cho việc mua mới.

Hiệu suất các chỉ số chính của chứng khoán Mỹ

Chỉ số Điểm đóng cửa Tăng/giảm

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones | 51,523.06 | -3.44%

Chỉ số S&P 500 | 7,353.73 | -4.36%

Chỉ số tổng hợp Nasdaq | 24,315.00 | -5.52%

Sự tăng giá đồng loạt của ngày giao dịch trước đã nhanh chóng chuyển thành sự rút lui toàn diện, chỉ số Nasdaq giảm mạnh nhất. Cổ phiếu công nghệ, cổ phiếu chu kỳ và cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử đồng loạt yếu đi, cho thấy sự thu hẹp rủi ro đã vượt ra ngoài một số cổ phiếu, hiệu suất tốt của một công ty đơn lẻ khó có thể hoàn toàn bù đắp áp lực định giá toàn thị trường.

Hiệu suất của bảy gã khổng lồ công nghệ

Công ty Giá đóng cửa (USD) Tăng/giảm

Nvidia NVDA | 181.60 | -9.26%

Apple AAPL | 344.17 | -1.53%

Microsoft MSFT | 535.93 | -3.58%

Alphabet GOOGL | 282.57 | -2.20%

Amazon AMZN | 260.21 | -2.19%

Meta META | 605.08 | -3.96%

Tesla TSLA | 343.69 | -10.77%

Tất cả bảy gã khổng lồ đều giảm, Tesla và Nvidia giảm mạnh nhất, trong khi Apple tương đối chống đỡ. Sự phân hóa trước đó giữa cổ phiếu nền tảng và cổ phiếu phần cứng không thể ngăn cản sự giảm sút tổng thể của tâm lý rủi ro, cần quan sát xem áp lực bán có thu hẹp hay không, và liệu kỳ vọng lợi nhuận có ổn định hay không.

Quan sát sự biến động của các lĩnh vực

Chíp và trung tâm dữ liệu: AMD giảm 17.26%, Micron giảm 17.46%, Vertiv giảm 14.02%, GE Vernova giảm 7.48%. Thị trường lo ngại tập trung vào chuỗi xây dựng AI và chi tiêu vốn, bước tiếp theo cần xác minh đơn hàng của khách hàng, tiến độ dự án và sắp xếp tài chính, chứ không chỉ dựa vào mức giảm để đánh giá nhu cầu ngành.

Cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử: Coinbase giảm 9.69%, Strategy giảm 9.29%, Robinhood giảm 10.32%. Giá đồng tiền yếu đi và áp lực định giá cổ phiếu xuất hiện đồng thời, cần đánh giá riêng biệt sự biến động do hoạt động kinh doanh, tài chính và nắm giữ đồng tiền mang lại.

Hiệu suất ngược chiều của ứng dụng: AppLovin tăng 31.04%, cho thấy trong bối cảnh thị trường giảm, doanh thu, lợi nhuận và dòng tiền đã thực hiện vẫn có thể tạo ra sự khác biệt giữa các cổ phiếu; hiệu suất này không thể trực tiếp mở rộng cho toàn bộ lĩnh vực phần mềm đã chuyển biến mạnh.

III. Phân tích sâu về các cổ phiếu chính của chứng khoán Mỹ

AppLovin APP｜Doanh thu và dòng tiền thực hiện, giá cổ phiếu tăng mạnh ngược chiều

Tóm tắt sự kiện: Công ty công bố doanh thu quý 3 vào ngày 4 tháng 11 đạt 2.185 triệu USD, tăng 55% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng đạt 1.439 triệu USD, tăng 72%, dòng tiền tự do khoảng 1.4 tỷ USD. Ngày 5 tháng 11, giá cổ phiếu đóng cửa ở mức 356.10 USD, tăng 31.04%.

Giải thích thị trường: So với câu chuyện phần cứng phụ thuộc vào quy mô xây dựng trong tương lai, doanh thu và dòng tiền đã tạo ra của nền tảng quảng cáo cung cấp bằng chứng hiệu suất trực tiếp hơn, nhưng tăng trưởng cao vẫn cần được xác minh trong các quý tiếp theo.

Gợi ý đầu tư: Theo dõi chặt chẽ lợi tức quảng cáo, mở rộng khách hàng và tính bền vững của dòng tiền. Dự báo doanh thu quý 4 là 2.365 - 2.395 triệu USD, không thể đồng nhất sự tăng mạnh trong một ngày với việc rủi ro định giá đã biến mất.

Airbnb ABNB｜Tăng trưởng doanh thu tăng tốc, cấp phép mua lại thêm 12 tỷ USD

Tóm tắt sự kiện: Airbnb công bố doanh thu quý 3 khoảng 4.9 tỷ USD vào ngày 5 tháng 11, tăng 19% so với cùng kỳ; tổng giá trị đặt phòng đạt 27.7 tỷ USD, tăng 21%, lợi nhuận ròng khoảng 1.9 tỷ USD. Công ty cấp phép mua lại tối đa 12 tỷ USD. Đóng cửa thông thường ở mức 170.13 USD, giảm 3.54%, xảy ra trước khi công bố báo cáo tài chính.

Giải thích thị trường: Sự tăng trưởng của số lượng đặt phòng và doanh thu đồng thời cung cấp bằng chứng về nhu cầu du lịch, việc cấp phép mua lại thể hiện ý định phân bổ vốn, nhưng không đồng nghĩa với việc mua lại đã được thực hiện.

Gợi ý đầu tư: Quan sát sự cân bằng giữa tăng trưởng đặt phòng, giá phòng trung bình và đầu tư vào các lĩnh vực mới, phân biệt giữa sự tăng trưởng nhu cầu thực sự, đóng góp giá cả và sự thay đổi tỷ suất lợi nhuận.

Qualcomm QCOM｜Lo ngại về mảng di động sau báo cáo tài chính tập trung phản ánh

Tóm tắt sự kiện: Qualcomm đóng cửa ở mức 156.75 USD vào ngày 5 tháng 11, giảm 9.49%. Trước đó, công ty công bố doanh thu GAAP cho quý 4 năm tài chính 2026 đạt 10.322 triệu USD, giảm 8% so với cùng kỳ, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP là 2.17 USD, giảm 28% so với cùng kỳ.

Giải thích thị trường: Áp lực từ mảng di động và sự giảm sút tổng thể của mảng phần cứng AI cộng lại, thị trường cần có sự xác nhận rõ ràng hơn về doanh thu không đến từ di động để đánh giá mức độ bù đắp của việc chuyển đổi kinh doanh đối với lợi nhuận.

Gợi ý đầu tư: Theo dõi nhu cầu của khách hàng trong lĩnh vực di động, hoạt động kinh doanh ô tô và các dự án trung tâm dữ liệu; mục tiêu doanh thu trung tâm dữ liệu cho năm tài chính 2027 vẫn thuộc về dự báo, không thể tính trước là doanh thu đã thực hiện.

IV. Động thái thị trường và dự án

Hadron hợp tác với RedStone, bổ sung khả năng định giá và thanh toán tài sản token hóa. Tether thông báo vào ngày 5 tháng 11 hợp tác để cung cấp dữ liệu giá, giá trị ròng và sắp xếp thanh khoản T+0 cho các tài sản đủ điều kiện cho bên phát hành Hadron. Hiệu quả thực tế phụ thuộc vào đủ điều kiện tài sản, nhà cung cấp thanh khoản và cơ chế đổi trả, không thể hiểu là tất cả tài sản token hóa đều có thể rút ra mà không bị tổn thất bất cứ lúc nào.

Cập nhật công bố vàng token hóa, chú ý đến quy mô dự trữ và số liệu bán hàng. Tether Gold công bố vào ngày 4 tháng 11, tính đến ngày 30 tháng 9, dự trữ vàng tương ứng với XAU₮ khoảng 25.7 tấn, tổng giá trị dự trữ khoảng 3.44 tỷ USD, trong đó bao gồm vàng tương ứng với token đã bán và có thể bán. Con số này là quy mô dự trữ vào cuối quý, không đại diện cho dòng vào mới hôm nay.

V. Lịch trình thị trường hôm nay

Giờ Bắc Kinh Quốc gia/Khu vực Sự kiện Mức độ quan tâm của thị trường

21:30 | Mỹ | Việc làm phi nông nghiệp tháng 10, tỷ lệ thất nghiệp và lương trung bình theo giờ, công bố cùng lúc | ★★★★★

23:00 | Mỹ | Chỉ số niềm tin người tiêu dùng và kỳ vọng lạm phát tháng 11 của Đại học Michigan | ★★★★

01:45 ngày 7 tháng 11 | Mỹ | Cập nhật Nowcast của Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York | ★★★

Dự báo sự kiện quan trọng: Tập trung vào việc làm phi nông nghiệp, tỷ lệ thất nghiệp và lương có xác nhận lẫn nhau hay không. Việc làm và lương mạnh có thể duy trì áp lực lãi suất; nếu rõ ràng yếu đi, cần đánh giá xem kỳ vọng lãi suất thấp có thể bù đắp lo ngại về lợi nhuận hay không. Kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng sẽ bổ sung quan sát ảnh hưởng của biến động năng lượng gần đây đến đánh giá của cư dân.

Quan điểm của tổ chức: Nhà phân tích cấp cao Ipek Ozkardeskaya của Ngân hàng Swissquote trong bình luận thị trường ngày 5 tháng 11 chỉ ra rằng việc xây dựng AI mạnh mẽ sau bầu cử có thể phải đối mặt với nhiều sự xem xét hơn. Quan điểm này giải thích một phần sự đánh giá lại rủi ro, nhưng ảnh hưởng thực tế vẫn cần được xác minh bởi chính sách, phê duyệt và kế hoạch chi tiêu của doanh nghiệp.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích trao đổi thông tin thị trường, không cấu thành lời khuyên đầu tư.