BIT

Dưới sự lãnh đạo của Jerome Powell, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ rõ ràng phụ thuộc nhiều hơn vào dữ liệu so với người tiền nhiệm. Điều đáng chú ý là, những báo cáo việc làm gần đây đều không đạt kỳ vọng, và độ lệch không hề nhỏ - điều này có nghĩa là bất kỳ tín hiệu nào yếu hơn nữa đều có thể làm suy yếu nghiêm trọng sự đặt cược của thị trường vào việc tăng lãi suất vào tháng 9.

Định giá hiện tại của SpaceX đã bao gồm kỳ vọng tăng trưởng nhanh chóng của nhiều lĩnh vực như Starlink, Starship, cơ sở hạ tầng AI và tính toán quỹ đạo. Khi nguồn cung cổ phiếu tăng lên, "phí hiếm" sẽ dần được làm giảm. Trong tương lai, giá cổ phiếu có thể tăng hay không, không còn phụ thuộc vào việc "không thể mua được", mà là tốc độ thực hiện của các yếu tố cơ bản, cũng như khả năng của các quỹ tổ chức trong việc tiếp tục hấp thụ lượng cổ phiếu mới.

Sau khi báo cáo việc làm phi nông nghiệp nhỏ được công bố, xác suất tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 9 chỉ giảm nhẹ xuống 62.3% - rủi ro tăng lãi suất vẫn chưa được giải tỏa. Đây chính là lý do quan trọng cho báo cáo việc làm phi nông nghiệp lớn vào thứ Sáu.

Một khi sự kiện tác động bên ngoài với quy mô như vậy xảy ra trong bối cảnh địa chính trị, rủi ro lạm phát sẽ trở thành biến số chi phối, trọng số hướng đi của dữ liệu việc làm sẽ bị giảm tạm thời.

Giá HBM của SK Hynix, Samsung và Micron ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí sản phẩm của Nvidia. Nếu giá HBM có bất kỳ sự giảm giá nào, điều này sẽ trực tiếp có lợi cho tỷ suất lợi nhuận gộp của Nvidia - đồng thời tạo ra ảnh hưởng tiêu cực đối với các công ty bộ nhớ hiện đang hưởng lợi từ giá cao.

Theo phương pháp biên soạn chỉ số, chỉ số S&P 500 sẽ thực hiện điều chỉnh hàng quý vào thứ Sáu thứ ba của tháng Ba, tháng Sáu, tháng Chín và tháng Mười Hai hàng năm. Vào ngày hiệu lực điều chỉnh chỉ số đã được quy định, quy tắc biên soạn chỉ số sẽ kích hoạt các lệnh mua bán tự động, các quỹ thụ động theo dõi chỉ số này phải mua vào hoặc bán ra các công ty mới gia nhập và bị loại bỏ, quy mô dòng tiền thực tế có thể đạt hàng tỷ thậm chí hàng trăm tỷ đô la.

OpenAI mua sắm Mac mini, NVIDIA đã xếp Apple là đối thủ AI địa phương hàng đầu, những tín hiệu này cho thấy, Apple thực sự luôn nắm giữ vé vào thời đại AI - chip kiến trúc bộ nhớ thống nhất.

Trong thời đại AI, chip lưu trữ không còn chỉ là "hàng hóa đại trà", hiện tại không thấy tín hiệu dư cung hoặc suy thoái ngành, nhu cầu từ khách hàng AI vẫn mạnh mẽ.

Khối lượng giao dịch nhanh chóng phục hồi, thị trường quyền chọn chuyển sang xu hướng tăng, Bitcoin đang đón nhận cơ hội đột phá quan trọng.

Hai điểm giao nhau của hai lần định giá lại chính là Hội nghị Jackson Hole vào thứ Sáu tuần này. Một câu nói của Walsh có thể đồng thời quyết định mỏ neo định giá cổ phiếu AI và mỏ neo lãi suất trái phiếu Mỹ.