Believe 平台的爆發：掌握第一性，低買於價值洼地

作者：Yuyue（@yuyue_chris）

4/29 我第一次 call @believeapp的平台幣至今正好半個月，有些朋友們還在因為 clout 而不看好 Launchcoin，還不了解的朋友們可以主要仔細看一下我的四條推文，在推文中完整寫下了邏輯。其他零零碎碎的思考也有發到推上和在直播中提及，這就是發現價值洼地的全路徑。

【4/29】首先，最重要的問題，為什麼 clout pivot 之後不影響我對 Launchcoin 也就是@believeapp平台的判斷？

• 這在我 4/29 的推文中就說了，我再次想去購買 PASTERNAK（還未完全更名時候的 Launchcoin）的原因是：

------「今天的兩個小金狗 $DUPE $SUPERFRIEND 都發射於@believeapp的平台，這個前身為 clout me 的新 meme 發射台，由@alliancedao孵化並支持 今天這倆金狗加起來市值為 10M，而平台幣本身的高點 80M，現平台幣僅有 5M」

是的，我從 day1 就明確告訴了你，他的前身是 clout。而再次購買的邏輯是因為群友@0xEdwin999發現了更名為 $LAUNCHCOIN，很顯然看起來會是平台幣，只是沒有說清楚賦能。

當兩個新金狗隨隨便便都拉到 10m 快的時候，平台幣僅有 6m 的時候，這難道不是一種最好的買入契機嗎？有明確的價值錯配，這是價值洼地。

【5/4】第二次又是為什麼繼續買入 Launchcoin？很大程度上是因為在 boop 上發射的 meme 被割了

• 最核心的邏輯是中間這段 100 個 1 M 遠比 1 個 100M 容易

------不需要龍一

------「思考一下，我們買 letsbonk 和 boop 上的代幣，基本上都與「「這個和 bonkguy 強關聯」」「「這個和 dingaling 互動」」有關，而且中心化程度短時間內很難脫離開，反而會桎梏平台的上限，初始流量是好也是壞……這和目前市面上的新台子的打法截然不同……

假如@pasternak能拉來一個會操盤的會來事的 AI founder，那他等於是挖掘了新時代 DK (Luna 創始人) 的伯樂，或許也只有這種非中心化流量能打開平台上代幣的天花板。「「平台幣被營收和金狗收入反哺，而非平台幣創造了平台上代幣的上限。」」」 Launchpad，說到底是用來發射項目的，需要靠營收對平台的邏輯進行有效支撐。人們認為 pumpfun 牛逼不是因為 pumpfun 發了幣，而是因為他統一了度量衡，讓所有金狗都出自其平台。

當時我也知道，這個思路是 slow cook，未必會被市場完全驗證，而是一種真 · 一級投資的思維直接購買了他 FDV 僅有 6M 的平台幣。6M 無疑相較於其他 launchpad，尤其是剛剛出來就 500M 的 boop 來說有著近百倍的上升空間。有明確的價值對標，這是價值洼地。

從那之後，Launchcoin 一度洗到 2M。

【5/12】Internet capital market，Solana 核心圈和歐美圈想帶領的新敘事浮出水面

• 此時，我從平台幣的角度來說第一關注到的仍是「 $DUPE 去了 20M+ 大飛」

• 於是我再次強調他的平台營收邏輯：「這個標的極具性價比，因為這是一個目前 FDV 僅 6M 的 - 在 crypto 圈內已有聲量的、alliance dao @alliancedao

孵化並支持的、創始人能帶優質 AI founder 資源進來的 Launchpad」

發文的同時我還發現，Solana 核心人物 @rajgokal，Solana 的聯合創始人之一，Solana Labs COO 以及 AI 熱潮中的版本神@himgajria都在討論 Internet capital market 的概念。

BTC 回十萬了，但市場毫無生氣，山寨幣進行著無意義無基本面的拉升，這個市場無疑需要新的敘事、新的概念，以及新的詞。

當時我意識到，這個新詞新概念或許就是 Solana 核心圈和歐美圈想帶領的新敘事，探索以去中心化的方式進行募資和現實股權現實資產的上鏈，和我近幾個月提到的 RWA 和之前的置頂文章《讓機會公平發生在鏈上：AI Agent 帶來的鏈上敘事轉變、話語權轉移、行業積極變化，及一級市場投資的啟示》的思路都有相近之處，所以我甚至還跟梨莊說了，我突破 20M 的時候還加了一筆。

當時 Launchcoin 22M，而 Internet capital market 這個概念剛浮出水面，所以這還是價值洼地。

5/13】新敘事到來的時候，做先相信的人，幣圈需要造夢人

• 「這個新台子@believeapp就是去中心化的 YC 孵化器，這個版本的 ai16z」

• 「@pasternak做的產品前身 clout 的體驗不太好，導致了對 believe 的偏見，但是創始人大可不必對之前的老幣負責發一個新的平台幣的情況下，不斷 pivot 探索新方向的時候還能堅持把老幣換成新幣，這說明他們不是圈一波錢就想跑的類型」 在偏見 Launchcoin 的同時，不要忘了，Virtual@virtuals_io

也是從 pathdao，一個鏈遊工會轉型到現在的 AI Agent Launchpad 龍頭的。市場應該建議堅持的人，而不是那些老項目軟跑路之後不斷發新盤子的人 我在 Virtual 最早期也和 @everythingempt0接觸過，但陰差陽錯踏空。在 AI 熱到來之前，誰也沒想過當初 FDV 15M 能走到如今 2B 新敘事到來的時候，做先相信的人，幣圈需要造夢人。此時的上漲更多基於對大行情的看好，和對新敘事和情緒的看好。當然，你也可以說我在瞎 fomo，只是我存在成本優勢已經幾十倍，分享邏輯和項目更新的時候，而買入鍵在你自己手中 當時價格不到 100M，是否是價值洼地，這一判斷需要想象力。

有關我對@believeapp平台、新台子需要什麼，以及其他的相關思考這幾天在推文中也陸續有提及。Launchcoin 爆發的全路徑都有著明確的信號和邏輯的時候，創造出的新敘事，就是一種陽謀。因為哪怕我並不認識@alliancedao和歐美核心圈這些人，我依舊能通過蛛絲馬跡在低位捕捉到百倍，掌握資產和營收等邏輯的第一性，在價值洼地買入 無論如何，投資就是低買高賣。