Bitget UEX 日報｜貝森特稱霍爾木茲海峽協議即將達成；道指標普再創新高；Circle、閃迪、西部數據業績來襲 (2026年08月05日)

一、熱點要聞

美聯儲動態

9月加息概率回落至58.4%，市場關注後續數據

• CME"美聯儲觀察"顯示，到9月維持利率不變概率升至41.6%，累計加息25個基點概率降至58.4%；到10月累計加息25個基點概率53.9%，加息50個基點概率15.5%。
• 市場仍在消化此前沃什對2%通脹目標的重申以及政策路徑的不確定性。
• 近期油價大幅回落有助於緩解通脹擔憂，但就業數據仍是關鍵定價錨點。

市場影響：加息預期邊際降溫與油價下行形成共振，短期對風險資產構成支撐，但非農等數據落地前波動仍將持續。

國際大宗商品

貝森特稱霍爾木茲海峽協議即將達成，油價延續大幅下跌

• 美國財政部長貝森特表示，有關霍爾木茲海峽的協議可能在4日或5日達成；國務卿魯比奧稱談判已取得進展，但尚未最終敲定。
• 據知情人士，伊朗已軟化立場，放棄全面控制雙向航運的要求，轉而提出負責駛入船舶管理並保留對駛離船舶的監督權；同時考慮允許歐洲參與排雷。
• 布倫特原油跌回80美元下方，市場消化海峽有望重開的預期。

市場影響：地緣緩和預期持續壓低原油風險溢價，油價連續大幅回落，顯著緩解短期通脹壓力。協議實際落地與通航恢復情況仍是核心變數。

宏觀經濟政策

白宮推進AI框架，開源模型被排除；琼斯法案豁免或延長

• 白宮AI自願安全測試框架將"受覆蓋前沿模型"定義為具備最先進能力且涉及國家安全風險的閉源模型，開源模型被排除；框架細節不計劃公開發布。
• 白宮預計延長《琼斯法案》豁免期，以緩解汽油價格壓力，目前豁免將於8月16日到期。
• Anthropic再簽百億美元級算力採購協議。

市場影響：AI監管框架推進降低長期不確定性，但開源排除與細節不公開引發關注；琼斯法案豁免延長有助於穩定能源供應預期。

二、市场复盘

大宗商品 \& 外匯表現（實時更新）

• 現貨黃金：約 4,081 美元/盎司，+0.1%%
• 現貨白銀：約 60.0 美元/盎司，+0.23%
• WTI原油：約 75.39 美元/桶，-0.51%
• 布倫特原油：約 76.53 美元/桶，-0.36%
• 美元指數 (DXY)：約 99.85，小幅波動

驅動因素分析： 貝森特"協議即將達成"表態進一步壓低原油風險溢價，WTI與布倫特連續大幅下跌，顯著緩解通脹擔憂。黃金與白銀在油價下行與風險偏好回升背景下表現分化，白銀彈性更強。資產聯動邏輯清晰：地緣緩和→油價下行→通脹預期降溫→美聯儲加息押注邊際回落→風險資產受益。短期商品波動仍高度依賴海峽協議實際落地與通航恢復進度。

加密貨幣表現

• BTC：約 63,9850 美元，+0.91%
• ETH：約 1,863 美元，+0.65%
• 加密貨幣總市值：約 2.28 萬億美元
• 市場爆倉情況：24h 總爆2.04億美元，空單爆倉1.37億美元
• Bitget BTC/USDT清算地圖：當前價格約 63,985 美元，上方 64,500--65,500 美元聚集大量空單清算，若突破該區域，可能進一步觸發逼空行情。下方 62,000--63,500 美元仍有較大多單清算壓力，短線價格處於多空清算密集區，波動風險較高。

• 現貨ETF淨流入/流出：BTC 現貨ETF昨日淨流入1.7億美元，今日動態淨流入0.4億美元。

驅動因素分析： 地緣緩和與美股科技反彈提振風險偏好，加密市場整體企穩。BTC表現相對穩健，ETH彈性有限。槓桿清算規模下降，多空力量趨於平衡。ETF資金流仍是制約上行的關鍵因素。宏觀層面油價回落與加息預期降溫提供支撐，短期或維持震蕩格局，關注海峽協議落地對情緒的傳導。

美股指數表現

• 道指：收盤 54,085.88 點（+1.71%），再創歷史新高
• 標普500：收盤 7,736.52 點（+1.79%），創歷史新高
• 納指：收盤 26,584.99 點（+2.59%），科技與半導體強勢帶動

科技巨頭動態

• NVDA：211.94 美元（+2.56%）
• AAPL：309.38 美元（+1.96%）
• MSFT：492.81 美元（+1.06%）
• GOOGL：377.65 美元（+1.11%）
• AMZN：277.42 美元（-2.32%）
• META：587.94 美元（-0.39%）
• TSLA：327.35 美元（+1.64%）

表現總結與驅動分析： 週二美股三大指數齊漲，道指與標普雙雙創歷史新高。半導體與存儲板塊強勢，費城半導體指數漲超6%。Palantir業績大超預期飆漲近30%成為焦點，英特爾、AMD等芯片股跟漲。亞馬遜小幅回調，Meta接近持平。整體由地緣緩和+AI軟件業績兌現驅動，硬件與軟件分化有所緩和，市場風險偏好明顯回升。

板塊異動觀察

半導體 / 存儲

• 代表個股：英特爾（+11%）、AMD（+7%）、美光（+8%）、閃迪（+11%）
• 驅動因素：AI需求預期修復與地緣緩和提振情緒，存儲周期樂觀情緒回升。

光通信

• 代表個股：應用光電（+19%）、Coherent（+12%）、Lumentum（+9%）
• 驅動因素：AI數據中心光模塊需求持續獲資金認可。

AI應用軟件

• 代表個股：Palantir（+29%）、Datadog/Shopify（+5%）
• 驅動因素：Palantir業績與指引雙超預期，加強軟件變現敘事。

三、美股個股深度解讀

1. Palantir (PLTR) - 業績大超預期，股價飆漲近30%

事件概述：Palantir二季度營收達到19.4億美元（市場預期18.1億美元），調整後EPS為0.41美元（預期0.35美元），雙雙大幅超預期。其中美國商業收入同比暴增149%至7.64億美元，美國政府收入也增長90%。公司隨即大幅上調全年營收指引至81.5--81.6億美元（此前約76.5億美元），調整後運營利潤指引同步上修至48.9--49億美元。股價在盤後及次日交易中累計飆漲近30%，成為當日市場最強個股之一。

市場解讀：業績與指引的雙重超預期，顯著強化了"AI軟件變現"敘事。市場此前對硬件鏈條資本開支回報周期存在疑慮，而Palantir用實際落地的商業訂單與高利潤率證明了軟件端的快速兌現能力。資金更願意為已驗證、可規模化的AI應用收入支付溢價，而非單純依賴硬件出貨預期。這也解釋了為何其股價彈性遠超同期半導體標的。

投資啟示：AI軟件落地路徑正獲得更高權重，但當前估值已處高位。後續需重點跟蹤大額訂單轉化速度、美國商業業務增速能否持續，以及利潤率擴張是否具有可持續性。

2. 英特爾 (INTC) - 大漲近11%，半導體情緒修復

事件概述：英特爾股價週二大漲近11%，成為半導體板塊領漲股之一，同期費城半導體指數（SOX）漲超6%。英特爾此前在AI轉型與代工業務進展上長期落後於競爭對手，此次反彈幅度顯著高於英偉達、AMD等龍頭。

市場解讀：地緣緩和預期與AI需求情緒修復共同推動芯片板塊資金回流。作為前期超跌的"落後標的"，英特爾具備更高的彈性。市場開始重新評估其在先進製程追趕、代工客戶拓展以及政府補貼落地方面的進展，短期交易屬性明顯增強。

投資啟示：半導體周期與下游AI資本開支節奏仍是核心定價因素。英特爾的反彈更多反映情緒修復與資金輪動，後續需觀察實際客戶導入進度與代工業務盈利改善是否能支撐更高估值。

3. 亞馬遜 (AMZN) - 小幅回調，市值仍處高位

事件概述：亞馬遜股價週二下跌約2.3%，結束此前連續上漲行情。此前公司市值已首次突破3萬億美元，並完成對OpenAI的500億美元全額投資。

市場解讀：在整體科技與半導體板塊強勢反彈的背景下，亞馬遜出現相對落後，更多體現為前期大漲後的技術性獲利回吐，而非基本面惡化。市場對其雲業務（AWS）增速與資本開支匹配度的關注仍在，但OpenAI股權綁定與AI基礎設施卡位邏輯並未改變。資金短期更傾向於追逐彈性更高的軟件與硬件標的。

投資啟示：雲業務增速能否持續消化更高水平的資本開支，仍是決定中期估值空間的關鍵。市值突破後，消化節奏與後續指引將更為重要。

4. 英偉達 (NVDA) - 漲超2.5%，跟隨半導體反彈

事件概述：英偉達股價上漲約2.56%，跟隨費城半導體指數走強，但漲幅明顯弱於英特爾、AMD等彈性標的。市值繼續維持在5萬億美元上方。

市場解讀：作為AI算力核心供應商，英偉達對下游大客戶資本開支指引與地緣情緒高度敏感。本次反彈更多是板塊整體情緒修復的結果，而非獨立催化。與雲軟件公司"已兌現收入"相比，市場對硬件鏈條的回報周期仍保持審視，導致其彈性相對克制。

投資啟示：長期AI算力需求邏輯未改，但短期波動仍取決於大客戶支出節奏與競爭格局演變。需警惕情緒修復後的獲利回吐壓力。

5. 卡特彼勒 (CAT) - 業績超預期，工業股走強

事件概述：卡特彼勒發布強勁二季度業績，營收與利潤均超預期，股價顯著上漲並帶動工業板塊走強。公司受益於基建、能源與礦業設備需求的韌性。

市場解讀：在AI主題主導市場的背景下，卡特彼勒用實體經濟與資本開支需求的實際數據提供了"非AI"的增長驗證。油價大幅回落有助於降低終端客戶成本，進一步支撐設備需求預期。工業股與AI軟件形成互補，顯示市場風險偏好正在從單一主題向更均衡的方向擴散。

投資啟示：工業與基建需求的韌性值得持續關注。油價回落下的成本改善與訂單能見度，將決定其後續表現是否具有持續性。

四、市场\&项目动态

1、據CoinDesk報導，加密投行Areta亞太區負責人Joseph Goh指出，三星有望成為主要的穩定幣分銷商，因為"分發渠道才是真正的稀缺資源"，三星擁有大量分銷渠道將使其佔據優勢地位。Goh進一步表示，錢包公告鎖定了分銷渠道，SDS和Dunamu將提供底層基礎設施，三星的目標是同時佈局美元和韓元穩定幣。此前，三星宣布將在Samsung Wallet中為超8億部Galaxy智能手機添加原生穩定幣功能，包括法幣掛鉤的儲蓄和支付賬戶。

2、SpaceX CEO馬斯克在公司首次財報電話會上表示，未來SpaceX的AI服務將"獨家"基於英偉達系統運行。馬斯克稱，公司認為英偉達Vera Rubin架構是"最佳AI計算架構"。馬斯克透露，SpaceX預計今年年底計算能力將超過2吉瓦（GW），明年底前將接近10吉瓦。同時，公司計劃在地面和太空端部署英偉達Vera Rubin NVL72機架級系統，並將其用於"Starmind"衛星項目，預計明年開始發射相關衛星。

3、三星電子在美國加州聖克拉拉舉行的未來存儲與內存大會（FMS）上推出其V10 Bonding V-NAND，即BV-NAND原型產品。該芯片擁有超過400層結構，並採用全新的晶圓鍵合架構，以提高存儲密度並增強性能。

4、Cloudflare正推出可編程錢包，允許AI代理使用穩定幣支付API、數據和在線內容。用戶現可申領Cloudflare Wallet唯一標識，充值和授權支付功能將於後續上線。錢包分為賬戶錢包（個人和組織存入資金並控制支出）和虛擬錢包（通過API密鑰讓代理代付）。

5、SpaceX公布上市後首份季報，第二季度營收78億美元，超出華爾街預期的69億美元，淨虧損收窄至5.41億美元，調整後EBITDA達35億美元，同比增長近兩倍。據SEC文件披露，SpaceX持有18,712枚比特幣，受二季度比特幣價格下跌33%影響，持倉價值從2025年底的16.4億美元降至11億美元，賬面浮虧約5.4億美元。公司本季度資本支出達184億美元，主要用於AI基礎設施投入。財報發布次日（8月6日），約9.12億股員工及早期投資者持股將解禁，股價面臨潛在賣壓。盤後交易中SPCX下跌6%至118美元，當日常規交易收盤上漲近10%。

6、據Glassnode披露數據顯示，比特幣近期持續在6萬至6.7萬美元區間震蕩，其中約有超過3%的BTC供應量、約51.5萬枚BTC的最後成交價格集中在6.3萬美元附近；另有約2%的供應量、約36.2萬枚BTC集中於6.1萬美元區域。Glassnode稱，目前僅有7.8萬至8.2萬美元區間的供應集中度高於6.3萬美元區域，該區域對應比特幣5月階段性高點附近。

此外，比特幣當前價格幾乎與其200周移動平均線重合，該指標目前約為6.3657萬美元，而BTC價格約為6.3822萬美元，顯示該區域存在較強的歷史積累。從30日累計趨勢評分來看，各類投資者目前均處於增持狀態，其中散戶買入力度最強；同時，持有超過1000枚BTC的巨鯨地址也表現出較明顯的積累行為。

五、今日市場日曆

數據發布時刻表

|----|----|-------------------|-------| | 盤後 | 美國 | 閃迪、西部數據、Circle等財報 | ⭐⭐⭐⭐ | | 本週 | 美國 | 非農就業等數據 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |

重要事件預告

8月5日（週三）

1. 美國公布7月ADP就業報告、ISM非製造業PMI；
2. ★★★★禮來、諾和諾德盤前發布財報，揭示減肥藥市場最新格局；
3. ★★★★閃迪、西部數據盤後發布財報，關注企業級SSD、HBM與數據中心存儲需求；
4. ★★★Circle、迪士尼（盤前）、AppLovin、Figma、IonQ（盤後）發布財報。
   8月6日（週四）
5. 美國公布當周初請失業金人數、Challenger裁員數據；
6. ★★★★★SpaceX約91.15億股大規模解禁，潛在市值近千億美元，創美股單次解禁紀錄，考驗流動性；
7. 聯邦儲備官員穆薩萊姆、巴爾金發表講話；
8. ★★★AAOI、MP（盤後）發布財報。
   8月7日（週五）
9. ★★★★★美國公布7月非農就業數據（預期增加9萬，前值5.7萬）、失業率（預期4.3%，前值4.2%），高於10萬或提振勞動力市場信心並推升9月加息押注；
10. 美國公布紐約聯儲1年通脹預期等數據；
11. ★★★OKLO、VST（盤前）發布財報。

機構觀點：

分析師普遍認為，貝森特"霍爾木茲協議即將達成"表態持續壓低原油風險溢價，緩解通脹擔憂，為風險資產提供支撐。道指與標普創歷史新高，反映地緣緩和與業績兌現的共振。Palantir業績大超預期強化AI軟件變現敘事，半導體與存儲情緒修復。加密市場跟隨企穩，但ETF資金流仍偏弱。整體共識是地緣緩和與AI業績兌現成為當前主線，需密切跟蹤海峽協議落地與後續非農數據。

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