Meritz 稱 2027 至 2028 年存儲訂單遠超產能

ChainCatcher 消息，韓國證券公司 Meritz Securities 指出，儲存晶片廠商目前收到的 2027 至 2028 年訂單遠超產能，即使美國民主黨在中期選舉中取得優勢，導致部分數據中心項目延期或調整，也不太可能從根本上改變儲存晶片供應短缺的局面。

Meritz 表示，今年儲存晶片訂單交付率（可供應產能與訂單量之比）一直維持在 80% 至 85% 的較低水平，推動儲存晶片售價大幅上漲。預計 2027 年供需缺口將進一步擴大，訂單交付率可能降至約 80%。OpenAI CEO Sam Altman 近期訪問韓國期間，曾要求 SK hynix 和 Samsung Electronics 提供 2027 至 2030 年的 HBM 等定制化儲存產品，需求規模甚至超過兩家公司的可供應產能。

社區用戶 Teng Yan 補充稱，三星在 10 月 29 日與 Meritz 的電話會議中表示，已有 10 家大型客戶簽署多年期儲存供應協議，另有同等數量的客戶正在洽談。儲存需求客戶也已從雲服務巨頭和 AI 伺服器廠商擴展至更多領域。因此，美國數據中心審批放緩僅會影響部分訂單，難以改變整體供需緊張格局。