代幣化貨幣市場基金

ChainCatcher 消息，貝萊德第二季度營收同比增長 31% 至 71 億美元，調整後營業收入同比增長 39% 至 29 億美元，AUM 達 15.3 萬億美元，過去 12 個月淨流入 8680 億美元。貝萊德已向美國證券交易委員會（SEC）提交兩份代幣化貨幣市場基金註冊聲明，其中一項擬在以太坊為現有基金創建代幣化份額類別，另一項為數字原生策略。貝萊德旗下 Ishares ETF 平台 AUM 超過 6 萬億美元，第二季度淨流入 1780 億美元。其數字資產相關 AUM 約 1100 億美元，Ishares Bitcoin Trust、Ethereum Trust 及 BUIDL 仍為各自類別最大產品。貝萊德還管理穩定幣發行方 Circle 的 600 億美元儲備。公司將 2026 年股票回購計劃上調至 20 億美元，第二季度已回購 4.5 億美元股票。

ChainCatcher 消息，摩根大通最新報告指出，儘管代幣化貨幣市場基金具備收益能力，但其在更廣泛的"穩定幣體系"中仍僅占約 5% 的份額，穩定幣在加密生態中的核心地位短期內難以被替代。報告稱，穩定幣已成為交易、抵押、結算、跨境支付及流動性管理的默認"現金工具"，廣泛應用於中心化交易所與 DeFi 協議，而代幣化貨幣市場基金受制於證券屬性，被納入註冊、披露與轉讓限制，存在結構性監管劣勢。由 Nikolaos Panigirtzoglou 領銜的摩根大通分析師預計，在監管環境不發生重大變化的情況下，代幣化貨幣市場基金的市場規模難以突破穩定幣整體市場的 10%--15%。當前需求主要集中在尋求收益的加密原生投資者，以及希望兼顧鏈上結算與傳統資產保護的機構資金。報告同時指出，儘管代幣化基金具備近實時結算、7×24 轉帳與自動化清算等優勢，但其增長仍受到流動性、對手方風險及監管不確定性制約。摩根大通認為，在缺乏監管鬆綁的情況下，這類產品難以挑戰穩定幣在加密市場中的基礎設施級地位。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，穆迪将最高评级 AAA-mf 授予 Fidelity 和 BlackRock 的代幣化貨幣市場基金，標誌著兩家機構產品在信用質量、流動性及資本保存方面達到最高標準。Fidelity 的 FILQ 基金於 5 月 6 日上線，基於 Sygnum 的 Desygnate 代幣化平台構建，支持鏈上實時現金結算，並引入摩根大通、Apex Group 及 Chainlink 提供基礎設施支持；BlackRock 的 BUIDL 基金則於 2024 年 3 月推出，目前約占代幣化國債市場 15% 份額。

ChainCatcher 消息，摩根大通將推出第二隻基於以太坊的代幣化貨幣市場基金，名為 OnChain Liquidity-Token Money Market Fund，代碼為 JLTXX。該基金將主要投資美國國債，以及以美國國債或現金作為抵押的隔夜回購協議，目標是滿足《GENIUS 法案》下穩定幣發行方所需維持的合格儲備資產要求。摩根大通表示，該基金的區塊鏈技術將由旗下 Kinexys Digital Assets 管理。目前以太坊是投資者唯一可用的鏈上網絡，未來不排除擴展至其他區塊鏈。這也是摩根大通繼去年推出 MONY 後，在以太坊上的第二隻代幣化貨幣市場基金。相比偏向機構鏈上現金管理的 MONY，JLTXX 更直接面向穩定幣儲備資產場景。

ChainCatcher 消息，据彭博社報導，貝萊德正計劃推出兩隻面向穩定幣持有者的代幣化貨幣市場基金，而非傳統銀行帳戶客戶。其中一隻為貝萊德精選國債流動性基金的數位股份類別，投資於現金、美國國債等 93 天內到期的證券，將在以太坊區塊鏈上發行；另一隻為新設立的貝萊德每日再投資穩定幣儲備基金，針對透過加密錢包和穩定幣管理財務的投資者，將在多條區塊鏈上推出。貝萊德 CEO Larry Fink 曾多次表示，所有金融資產最終都將被代幣化。貝萊德此前於 2024 年推出的 BUIDL 基金目前規模約 25 億美元。

ChainCatcher 消息，Circle 官方宣布，旗下 USYC 資產管理規模已突破 30 億美元，成為全球最大的代幣化貨幣市場基金。這一里程碑表明，代幣化貨幣市場基金持續增長，同時鏈上抵押品在數字資產市場中的作用正不斷提升。USYC 是 Circle 將傳統貨幣市場基金透過區塊鏈技術代幣化的產品，允許機構投資者在鏈上持有、交易和管理收益資產。該基金主要投資於短期美國國債和美國政府證券支持的逆回購協議。

ChainCatcher 消息，据 businesswire 報導，資產管理公司 WisdomTree 發佈三月月度指標報告，其中披露儘管加密貨幣市場低迷，但得益於代幣化貨幣市場基金的推出，今年一季度其數字資產淨流入 9800 萬美元，截至 2026 年 3 月 31 日數字資產管理規模達到創紀錄的 8.67 億美元。

ChainCatcher 消息，日前，Circle CEO Jeremy Allaire 於 X 平台發文表示，Circle 的 USYC 已成為全球最大的代幣化貨幣市場基金。代幣化金庫和回購交易作為抵押品是一個重要的新興用例，我們為它如此迅速地發展而感到自豪。USYC 的強大之處在於它能夠使用 USDC 和智能合約全天候 (24/7/365) 創建和兌換 USYC。實時到賬的資金和抵押品體驗更好。注：據 Coingecko 網站數據，USYC 市值突破 23 億美元，暫報 23.1 億美元。

ChainCatcher 消息，WisdomTree 宣布其代幣化貨幣市場基金 WTGXX 獲得 SEC 豁免許可，成為美國首個能夠在監管框架內實現全天候交易和即時結算的註冊代幣化基金。這一突破性創新消除了傳統市場 T+1 結算延遲，投資者可通過 USDC 穩定幣實時進入收益型資產，大幅提升流動性和交易效率。該功能將首先通過 WisdomTree Connect 平台向機構投資者開放，未來可能擴展至零售投資者。

ChainCatcher 消息，美國證券交易委員會（SEC）宣布旗下投資管理部（Division of Investment Management）已向 WisdomTree 代幣化貨幣市場基金 WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund 發布豁免令，根據該豁免令，投資者可在盤中以每股 1 美元的價格，通過交易商（dealer）買賣該貨幣市場基金（MMF）份額，而不受其每日收盤淨值（NAV）限制，該基金在區塊鏈上發行代幣化份額。此次監管豁免允許投資者在盤中持續與交易商交易代幣化基金份額，並實現較傳統模式更快的結算速度。美 SEC 補充表示，此舉為代幣化基金產品在現行監管框架下的運作提供了靈活性支持，有助於提升交易效率與結算體驗。

ChainCatcher 消息，据官方公告，幣安（Binance）與富蘭克林邓普頓（Franklin Templeton）宣布推出首個合作產品------機構場外抵押計劃。該計劃允許符合條件的機構客戶，使用通過富蘭克林邓普頓 Benji 技術平台發行的代幣化貨幣市場基金（MMF）份額作為場外抵押品，在幣安進行交易。此舉旨在讓機構交易者能夠在無需將資產存入交易所的情況下，使用傳統、受監管且產生收益的貨幣市場基金資產參與數字市場，從而降低交易對手風險並賺取收益。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，區塊鏈基礎設施公司 Uniform Labs 宣佈推出支持代幣化貨幣市場基金、以及 RWA 和穩定幣的全天候兌換協議 Multiliquid。該公司由前渣打銀行、意大利聯合信貸銀行等金融機構高管創立，新協議旨在讓機構能夠全天候在藍籌代幣化貨幣市場基金和穩定幣之間進行兌換，以消除長達數天的贖回延遲和流動性限制，並且支持 USDT 和 USDC 的流動性交易。

ChainCatcher 消息，香港證券及期貨事務監察委員會（證監會）發布 2025 年 7 月至 9 月的三季度報告，其中披露 Q3 虛擬資產現貨 ETF 總市值達 9.2 億美元，自推出以來上漲 217%，5 隻代幣化貨幣市場基金的資產管理規模達到 53.87 億港元（約合 6.92 億美元），較上季度增長 391%。此外，香港證監會表示已確認轉讓 ETF 的印花稅豁免適用於代幣化 ETF，旨在促進代幣化 ETF 的二級市場交易並且進一步擴大代幣化固定收益及貨幣產品的市場准入，目前已向 11 家虛擬資產交易平台發布牌照，並且正在審議 8 家虛擬資產交易平台申請者的牌照申請。

ChainCatcher 消息，据華爾街日報報導，JPMorgan Chase 正式推出其首只代幣化貨幣市場基金，標誌著這家銀行業巨頭在區塊鏈技術應用方面邁出重要一步。該私募基金將在以太坊區塊鏈上運行，面向合格投資者開放。JPMorgan 將向該基金注入 1 億美元的自有資金作為啟動資金。

ChainCatcher 消息，華夏基金香港（ChinaAMC HK）產品與策略負責人 Katie He 在 Solana Breakpoint 大會上表示，推出亞洲首個且規模最大的代幣化貨幣市場基金，涵蓋港幣（HKD）、美元（USD）和人民幣（RMB）計價，將傳統貨幣市場工具代幣化，為投資者提供安全、鏈上訪問穩定收益的機會，具有完全透明度和實時結算。經過數月與監管機構及 OSL 等夥伴的合作，這一創新將自香港擴展至更廣闊地區，並原生部署到 Solana 區塊鏈上。

ChainCatcher 消息，据 Cryptopolitan 報導，國際清算銀行（BIS）最新報告指出，代幣化貨幣市場基金總資產已從 2023 年底的 7.7 億美元激增至近 90 億美元，成為加密生態關鍵抵押品來源。該機構警告稱，此類資產雖具備 "穩定幣的靈活性"，但它也帶來了實質性的運營和流動性風險。BIS 認定流動性錯配是代幣化貨幣市場基金的主要風險。其指出，雖然投資者可每日贖回代幣化基金份額，但其底層資產仍遵循傳統 T+1 結算機制。在市場承壓時期，集中贖回需求將暴露這一結構性風險。隨後，該組織指出，市場尚處於發展初期，解決方案仍在不斷完善，如金融科技公司 Broadridge 推出的分佈式賬本回購（DLR）系統，可實現當日結算的代幣化國債轉移。

ChainCatcher 消息，Circle 宣布旗下代幣化貨幣市場基金 USYC 已上線 BNB Chain，符合條件的開發者和交易者將能夠在 DeFi 協議中採用並產生收益。

ChainCatcher 消息，据市場消息，貝萊德旗下的代幣化貨幣市場基金 BUIDL 現已被 Binance 接受作為交易抵押品。