期權策略

ChainCatcher 消息，据 Globenewswire 報導，萊特幣財庫公司 Lite Strategy（Nasdaq：LITS）公布截至 2026 年 6 月 30 日的財年業績。公司表示，2026 財年為其實施 LTC 金庫策略後的首個完整財年，已投入 1 億美元購入超 90 萬枚 LTC，截至 6 月 30 日持有 832,716 枚 LTC，占目前已挖出 LTC 總量的逾 1%。此外，公司透過回購計劃累計回購約 440 萬枚 LITS 股票，占流通股約 12%；截至 9 月 22 日，累計回購約 640 萬股，占流通股約 17%。該公司還披露，自啟動 LTC 備兌看漲期權策略以來，截至 9 月 22 日已獲得約 93 萬美元期權溢價收入。

ChainCatcher 消息，据彭博 ETF 分析師 Eric Balchunas 在 X 平台發布，Hedgeye 正計劃推出代碼為 HBIT 的 Hedged Bitcoin ETF。該基金將投資於 Bitcoin ETF 以獲取 Bitcoin 敞口，同時通過買賣看漲期權來管理下行風險並產生收益。

ChainCatcher 消息，据 BitcoinTreasuries.NET 監測，GameStop 將其持有的 4710 枚比特幣中的 4709 枚作為抵押品，質押至 Coinbase 用於備兌看漲期權策略。

ChainCatcher 消息，BlackRock 正計劃推出一隻新的 iShares Bitcoin Premium Income ETF，在提供比特幣現貨敞口的同時，通過期權策略實現收益生成。該計劃已在最新提交給美國證券交易委員會（SEC）的文件中披露。文件顯示，該 ETF 將與 BlackRock 現有的 IBIT 比特幣 ETF 類似，主要通過直接持有比特幣來跟蹤價格表現；不同之處在於，新基金還將採用主動管理的"備兌看漲期權（covered call）"策略，通過出售看漲期權獲取期權金作為收益來源，主要標的為 IBIT 相關期權。該基金尚未公布交易代碼。若順利推出，將進一步豐富市場上以犧牲部分上漲空間換取穩定收益的加密資產投資產品陣列。

ChainCatcher 消息，据市場消息，STS Digital 表示機構投資者正越來越多地將成熟的比特幣期權交易策略應用於山寨幣市場，以管理價格波動並提升投資回報。這些策略包括覆蓋式看漲期權、賣出看跌期權增加收益、購買看跌期權作為下行保護，以及購買看漲期權參與上漲行情。自 10 月 10 日加密市場崩盤後，這一趨勢明顯加速，當時許多交易者遭遇強制平倉。STS Digital 首席執行官 Maxime Seiler 表示，其客戶包括代幣項目、基金會、大型持有者及資產管理公司，他們正尋求更穩健的風險管理方式。

ChainCatcher 消息，据官方消息，加密資產管理公司 Bitwise 宣布，正式推出首個將備兌看漲期權策略應用於 Circle 股票的交易所交易基金，代碼為 ICRC。該 ETF 旨在為投資者提供通過其 Circle 股票敞口產生月度收入的渠道。

ChainCatcher 消息，据 CNBC 報導，資管公司 Simplify 在其提供黃金和比特幣期貨敞口的 ETF 產品 YGLD 和 MAXI 中添加期權策略以尋求獲取收益，雖然目前這些 ETF 的規模仍然相對較小，但分析認為隨著黃金價格創下新高且比特幣採用率不斷增長，黃金和比特幣已不再是傳統"避風港"資產而是正在轉為創收的投資型資產。

ChainCatcher 消息，据 Bloomberg ETF 分析師 Eric Balchunas 披露，BlackRock 已申請推出名為 iShares Bitcoin Premium ETF 的新產品，這是一隻採用備兌看漲期權策略的基金。與傳統現貨 ETF 被動跟蹤比特幣價格不同，該產品將在持有比特幣或相關工具的同時，通過出售備兌看漲期權來賺取權利金，並將這些收益作為收入分配給投資者，從而將比特幣的波動性轉化為投資收益。Balchunas 指出，此舉可能對已在開發基於收益的比特幣產品的競爭對手造成衝擊。

ChainCatcher 消息，比特幣巨頭正在利用複雜的期權策略進行大規模看漲押注，目標是到年底比特幣價格達到 20 萬美元。該交易員在 Deribit 上同時買入 3500 份的 14 萬美元 12 月看漲期權合約，並賣空 3,500 份 20 萬美元 12 月看漲期權合約。這意味著如果 BTC 在到期日之前結算價達到或超過更高的執行價格 200,000 美元，該策略將實現最大利潤。

ChainCatcher 消息，Matrixport 發布圖表稱：雖然比特幣天然具有波動性，但 30 天滾動回報率顯示，其價格在過去 18 個月基本保持在±20%的浮動範圍內。我們預期波動率將進一步降低，因此在 2023 年初建議採用賣出期權策略，包括賣出虛值的看跌和看漲期權，以獲取額外收益。即使這一策略會有出現虧損的情況，但隨著波動率的整體下行，該策略總體上依然表現出色。隨著比特幣 ETF 相關期權的推出，預計會有更多機構參與者進入市場，進一步壓縮波動率。因此，賣出波動率依然是可行的策略，讓比特幣持有者獲取額外收益。

ChainCatcher 消息，彭博社高級 ETF 分析師 Eric Balchunas 表示，YieldMax 推出做空 Coinbase 股票期權策略 ETF (YieldMax Short COIN Option Income Strategy ETF,Ticker: $FIAT)，該 ETF 通過做多看跌期權和做空看漲期權來對 $COIN 進行看跌操作，同時做空看跌期權以提高收入。