期貨未平倉合約

ChainCatcher 消息，据獨立分析師 Markus Thielen 分析，比特幣期貨未平倉合約已從 2025 年高點 420 億美元大幅縮減至當前 210 億美元，市場經歷深度去槓桿。目前場內槓桿明顯偏低，小規模資金流入即可對價格產生放大效應；資金費率近期在 -12.6% 至 +7.1% 之間劇烈波動，多空力量快速切換。清算層面，最近一次集中強平發生於 2 月 6 日，前期槓桿已基本出清，持倉結構相對健康。短期來看，比特幣尚未形成明確方向性趨勢，但市場處於高度敏感狀態，任何資金流入或敘事轉變均可能引發超預期價格波動。

ChainCatcher 消息，數據顯示比特幣期權的未平倉合約總額增至約 741 億美元，首次超過比特幣期貨約 652.2 億美元的未平倉合約總額。分析指出，當期權未平倉合約超過期貨時，通常表明市場正從原始的定向槓桿轉向更結構化的風險敞口，例如對沖、收益策略和波動率頭寸。另據 Checkonchain 的數據顯示，去年 12 月底期權未平倉合約量出現急劇下降，隨後在 1 月初重建，這符合主要到期日過後市場重建風險的模式，相比之下同期期貨未平倉合約量的變化則更為平穩。

ChainCatcher 消息，Coinglass 數據顯示，芝商所比特幣期貨未平倉合約持倉量已被幣安超越，目前幣安比特幣期貨未平倉合約持有約 12.42 萬比特幣，名義價值約 112 億美元。芝加哥商品交易所 (CME) 比特幣期貨未平倉合約已降至約 12.3 萬枚 BTC，名義價值約 110 億美元，為 2024 年 2 月以來的最低水平。

ChainCatcher 消息，据 SolanaFloor 監測，Solana CME 期貨未平倉合約升至 18.7 億美元，較 14.9 億美元三日漲幅達 25.5%。這得益於 Solana 現貨 ETF 可能於 10 月獲批預期以及 SOL 財庫公司的持續積累，從而擴大了需求。

ChainCatcher 消息，芝加哥商品交易所(CME)的以太坊期貨未平倉合約首次突破 100 億美元，創歷史新高。同時，大型未平倉合約持有者數量達到創紀錄的 101 個，表明機構投資者對以太坊的興趣顯著增強。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，儘管現貨價格漲勢放緩，XRP 與 Dogecoin（DOGE）期貨市場的未平倉合約（OI）在過去一週顯著增長，顯示出市場投機情緒升溫。根據鏈上分析公司 Glassnode 的數據，DOGE 期貨未平倉合約從 9.89 億美元增至 16.2 億美元，漲幅達 63.9%；XRP 期貨未平倉合約則增長 41.6%。分析指出，期貨持倉與價格走勢的背離可能增加市場劇烈波動和強制平倉的風險，投資者需警惕潛在的市場回調。

ChainCatcher 消息，Ark Invest 創始人、CEO 兼首席投資官 Cathie Wood 在接受 Bloomberg 采訪時表示，DeepSeek 的模式，可能會吸引更多企業加入到開源 AI 的陣營，從而打破現有市場格局，形成新的競爭態勢。加密貨幣是下一個互聯網革命，目前正在見證三重範式轉換：首先，比特幣期貨未平倉合約中機構占比從 2020 年的 17%升至 63%；其次，主權財富基金開始配置，挪威石油基金上月披露持有 4.2 萬枚 BTC。最重要的是，比特幣正在成為科技公司的資產負債表工具------MicroStrategy 持有 21.4 萬枚，特斯拉也有戰略儲備。

ChainCatcher 消息，据 The Block 報導，XRP 的漲勢受到多個重要因素的推動，Bitget 研究首席分析師 Ryan Lee 強調了其中的主要驅動力。Lee 在接受採訪時指出，Ripple 與美國證券交易委員會（SEC）法律訴訟中可能出現更有利的進展是關鍵催化劑，而 SEC 即將換帥可能會推動這一進展。他還注意到，美國更廣泛的政治氣候正變得對加密貨幣更加友好。XRP 衍生品市場也經歷了前所未有的活躍，關鍵指標顯示出交易者興趣和看漲情緒的大幅增加。據 Coinglass 數據顯示，過去 24 小時內，所有主要加密衍生品交易所的 XRP 期貨未平倉合約量增加了 22.66%，達到 77 億美元創歷史新高。這是該分析公司開始追蹤此類數據以來的最高水平。與這一趨勢相輔相成的是，XRP 永續期貨未平倉合約加權資金費率呈現出正向增長，凸顯出市場對這款加密貨幣的樂觀情緒。過去 8 個小時周期內，XRP 永續期貨的資金費率徘徊在 0.01% 左右。這一上升費率表明看漲情緒明顯，因為交易者願意支付溢價來維持其多頭頭寸。

ChainCatcher 消息，据 Decrypt 報導，Chainlink (LINK) 價格週四飆升至 2022 年 1 月以來的最高水平，達到 29.45 美元，因為成熟投資者對該資產的需求持續上升。LINK 價格過去七天裡上漲了 20%，在過去一個月裡上漲了 119%。Glassnode 數據顯示，LINK 期貨的未平倉合約（OI）達到 7.7027 億美元的歷史新高，引發了此次反彈。這一數字使競爭對手的未平倉合約相形見絀，如 Toncoin（TON）為 2.59 億美元，TRON（TRX）為 3.56 億美元。

ChainCatcher 消息，据 Coinglass 資料顯示，XRP 期貨的未平倉合約今日創下 39.9 億美元的歷史新高，目前約 39.2 億美元。

ChainCatcher 消息，自特朗普 11 月 5 日勝選以來，比特幣期貨未平倉合約大幅上升，數據顯示，比特幣期貨未平倉合約從 11 月 5 日的 390 億美元升至目前的 609 億美元，表明交易活動和市場投機活動增加。Bitfinex 分析師表示，未平倉合約的增加似乎是自然增長的，這是由對未來價格升值的預期推動的。槓桿積累是包括機構在內的交易者用來針對預期價格走勢進行佈局的常用工具。

ChainCatcher 消息，K33 Research 高級研究員 Vetle Lunde 表示，CME 比特幣期貨未平倉合約昨日創下名義歷史新高，達到 172,430 枚 BTC。隨著未平倉合約的大幅增加，期貨溢價已攀升至 5 個月高點。該研究員認為，未平倉合約量增長是由活躍/直接的市場參與者推動的，而不是基於期貨的 ETF 的資金流入。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，芝商所（CME）未平倉或活躍標準期貨合約達到創紀錄的 28,899 份，按比特幣 71,500 美元左右的市場匯率計算，名義未平倉合約金額為 103 億美元，創下歷史新高。此外，這一數字也是 2021 年牛市期間 52 億美元峰值的兩倍，也超過了萊特幣、比特幣現金等幾種排名前 25 的加密貨幣的市值。

ChainCatcher 消息，据 Coinglass 數據，比特幣期貨未平倉合約達 239 億美元，為 2021 年 11 月以來的最高水平。

ChainCatcher 消息，Coinglass 數據顯示，目前全網 BTC 期權未平倉頭寸的名義價值達到 210.8 億美元，ETH 期權未平倉頭寸的名義價值達到 102.4 億美元。此前消息，Greeks.live 表示，今日名義價值 75.9 億美元的 BTC 期權以及 34.7 億美元的 ETH 期權即將到期交割。

ChainCatcher 消息，根據 Coinglass 的數據，過去 30 天內，CME 比特幣期貨未平倉合約已從 36.3 億美元增長至 52 億美元，僅比 2021 年 10 月下旬的歷史高點少 2 億美元。

ChainCatcher 消息，Deribit 上的比特幣永續期貨未平倉合約已達到 7.4 億美元的年度新高，這是自 2021 年 11 月歷史新高以來的最高水平。另外，The Block 數據儀表板顯示，資產管理公司持有的 CME 比特幣多頭未平倉合約創下歷史新高，持有近 22 億美元的比特幣多頭未平倉合約。

ChainCatcher 消息，据 The Block 數據顯示，CME 比特幣多有期貨未平倉合約從 10 月底的 10.4 億美元增加到當前的 19.8 億美元，該數字超過了 2021 年 11 月，比特幣 68000 美元高點時的 16.7 億美元合約記錄。