融資利率

ChainCatcher 消息，XRP 每日融資利率下降了近 80%，表明衍生品市場持續承壓。截至發稿時，這一不利變化還伴隨著未平倉合約量下降約 4%。由於融資利率反映了多空交易者的平衡，該指標的負值加劇表明市場押注價格將進一步下跌。

ChainCatcher 消息，据金十報導，美國擔保隔夜融資利率（SOFR）飆升 18 個基點至 4.22%，創下了一年來的最大漲幅。

ChainCatcher 消息，CryptoQuant 分析師 ShayanBTC 發文稱，以太坊融資利率創數月新高，反彈預示看漲勢頭，但可能出現修正。反映期貨市場情緒的以太坊融資利率指標已飆升至數月來的最高水平，與價格的大幅反彈相吻合。這凸顯了強烈的看漲情緒，交易者預計將創下歷史新高。不過，市場可能需要調整才能維持這一勢頭。資金利率處於 2024 年 1 月的水平，當時以太坊上漲了 88%。這反映出隨著樂觀情緒的增長，多頭頭寸興趣增加。與 1 月份的情況類似，這種急劇上升表明有可能出現回調，從而使市場趨於穩定，避免過度波動。雖然以太坊的漲勢是由看漲情緒支撐的，但融資利率的飆升預示著需要進行短期修正，為更健康、更可持續的價格增長鋪平道路。

ChainCatcher 消息，Bitfinex 發布報告表示，"比特幣接近歷史性 10 萬美元大關的走勢，受到比特幣 ETF 的前所未有的資金流入和強勁的機構需求推動。儘管在其最新歷史最高點時遇到獲利回吐的阻力，但比特幣展現了韌性，在週末保持在 96,000 美元附近，之後在週一早盤交易中恢復了部分上漲勢頭。自美國總統選舉前低點 66,880 美元以來，比特幣已上漲 47%，並且年初至今上漲了驚人的 130%，正在開闢新天地。比特幣相較於傳統資產的表現是不可否認的：比特幣的市值現已超過沙特阿美，成為全球第七大資產，其在高位時的估值超過 1.9 萬億美元。儘管比特幣的上漲勢頭令人矚目，但並非沒有長期持有者的獲利回吐。儘管壓力有所增加，但與 2021 年 3 月和 2024 年 3 月的歷史高峰相比，目前的壓力仍然可控。這些走勢表明，市場動能暫時停滯，但整體市場可能會吸收賣盤壓力，繼續在中期上漲。整體加密貨幣市場（不包括比特幣和以太坊，被稱為 Total3 指數）也已達到新周期高點，投資者情緒激增推動了 Total3 指數上週經歷了 23.2% 的低點到高點的上漲------這是自 2021 年 4 月以來的最大漲幅。大市值山寨幣，如 Solana（SOL），達到了新的歷史最高點，標誌著它們突破了包括 2022 年 4 月高點在內的關鍵阻力水平。山寨幣市值現在接近 2021 年 5 月的 9840 億美元高點，表明投機資金正從比特幣轉向山寨幣。歷史上，這種資金輪換通常預示著"山寨幣季"的到來，即山寨幣相對於比特幣的漲幅更為突出。實際上，大市值山寨幣的年化融資利率已突破 45% 的門檻，標誌著投機活動的加劇。隨著散戶投資者的參與增加，短期波動性預計將上升，進一步推動山寨幣的動能。然而，這些條件也需要保持謹慎，因為極端的融資利率往往預示著劇烈的市場回調。"

ChainCatcher 消息，CryptoQuant 上分析師 Burak Kesmeci 在 9 月 12 日的報告中指出，以太坊（ETH）的融資利率需要升高至 0.015 以上，以確認可能的價格顯著上漲信號。當前融資利率約為 0.0056%，與去年 9 月的水平相當。Kesmeci 表示："融資利率的上升對於觀察牛市中的健康增長至關重要。期貨市場的支持在這種上漲中起着重要作用。"

ChainCatcher 消息，QCP Capital 報告表示，加密貨幣的直接觸發因素似乎是 Jump Trading 和 Paradigm VC 的 ETH 拋售。由於做市商急於削減短期期權的 gamma 頭寸而加劇了這種情況，前端 ETH 波動率飆升超過 30% 至 120%。宏觀情緒也因上週五糟糕的美國失業數據而惡化。資產大規模平倉引發波動率急劇上升。VIX 觸及 50（僅在新冠疫情和 2008 年金融危機期間更高），USDJPY 1M 平值波動率飆升至 16%，這可能導致進一步的平倉。全球風險厭惡情緒也隨以色列在週末擊斃哈馬斯領導人而加劇。伊朗誓言採取行動，美國已開始向中東部署部隊。儘管市場動盪，遠期基差和融資利率表現良好。