規制

ChainCatcher 消息，花旗在最新市場策略節目中表示，美國參議院未能推動《CLARITY 法案》進入正式審議，並未中斷比特幣的反彈。法案程序性表決受阻後，比特幣仍維持強勢，顯示資金已開始降低對單一立法節點的依賴，轉而關注監管規則能否繼續向前推進。花旗認為，立法受阻將限制 CFTC 短期內獲得更完整的加密市場監管授權，但 SEC 仍可基於現有權限推進部分規則制定。對市場而言，這意味著加密行業的合規化進程仍有延續空間，後續焦點將落在 SEC 對交易、代幣化資產及市場准入規則的實際執行節奏。此外，宏觀環境仍是比特幣反彈的變數。花旗經濟團隊的基準判斷是，本輪加息或接近"一次到位"；但量化宏觀團隊警告，若 AI 投資繼續支撐增長、就業與工資壓力維持，利率可能面臨進一步上修風險。花旗將比特幣站上中期均線視為風險偏好回暖的信號，並稱其與納斯達克表現之間的聯動值得繼續跟蹤。

ChainCatcher 消息，據檢察日報報導，湖南省湘潭市雨湖區人民檢察院及湘潭大學法學學部研究人員聯合撰文，就利用虛擬貨幣洗錢犯罪的刑法規制困境提出系統性應對方案。文章指出，目前司法實踐面臨行為定性、證據獲取、追贓挽損三重困境：一是刑法第 191 條洗錢罪仍限定 7 類上游犯罪，導致大量案件只能以「掩隱罪」論處；二是混幣器、隱私幣、跨鏈轉移等手段致使證據鏈碎片化，傳統偵查手段難以穿透；三是虛擬貨幣法律屬性衝突、程序規則真空及跨境協作壁壘，造成追贓執行困難。對此，文章建議推進「一案雙查」、確立區塊鏈數據自我鑑真原則、構建階梯式證明標準，並建立國家級涉案虛擬貨幣托管處置平台，同時積極推動簽署虛擬貨幣犯罪國際刑事司法協助專項協定。

ChainCatcher 消息，中國人民銀行聯合十多個部門召開打擊虛擬貨幣交易炒作工作協調會議（以下簡稱 1128 會議），強調了要繼續堅持 2021 年《關於進一步防範和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》（以下簡稱 9.24 通知）的相關規定，在我國大陸對虛擬貨幣的經營性業務採取禁止性政策，並且著重提出了要打擊利用虛擬貨幣洗錢、非法資金出境的行為。針對這一政策，肖飒律師解讀表示，總體而言，1128 會議屬於老調重彈，而此次要真規範的，其實是利用穩定幣非法換匯的行為，這一類嚴重破壞金融秩序。這個問題其實是監管機構必須面對的一個現實問題、真問題。眾所周知，我國規定了較為嚴格的外匯管制制度，一般情況下每人每年可兌外匯額度不超過 5 萬美元。如今穩定幣市場逐漸擴大、應用場景不斷擴張、幣商數量大增後，很多資金出境需求已經被 USDT 和 USDC 等穩定幣解決。更有甚者，能夠利用穩定幣為上游犯罪提供便利的洗錢或掩飾隱瞞犯罪所得服務，更進一步，在司法實踐中還曾經見過大膽的外貿商家，利用 USDT 和 USDC 來突破聯合國制裁決議，協助被制裁國家對外貿易的情形。從司法實踐來說，近一兩年來，我國司法機關對幣商的規制力度逐漸提升，大量幣商被以非法經營罪、帮信罪、洗錢罪和掩飾隱瞞犯罪所得罪定罪處罰。此外，肖飒律師認為 1128 會議不會影響到我國香港對虛擬資產的開放政策。香港與大陸在對待虛擬資產這件事上，已經逐漸形成了一開放一限制的基本格局，監管的態度很明確：不是不给你金融創新，但你必須在我指定的地方創新。