フォーブス：SBFの資産状況を振り返る

翻訳：倩雯、ChainCatcher

SBFの資産はいくらですか？1年前、フォーブスの統計によると、SBFの資産は265億ドルに達していました。1週間前は171億ドルでした。現在、彼の資産は10億ドルにも満たない可能性があります------彼自身も疑問に思うことはないでしょう。

フォーブスが彼を世界の億万長者ランキングから外す計画について、彼はメールで返信しました------間違いなく、彼が今日受け取った中で最も重要でないメッセージの一つです------彼は沈黙を破り、過去24時間内で記録された最初のコメントを発表しました。彼は「私も特に明確ではありませんが、新しい情報が出れば、後で更新しますので、異議を唱えることはできません」と書きました。

多くの人々がBankman-Friedの新しい情報を待っています。彼は伝説のように、すぐに名声と富を手に入れました------わずか5年で、彼は無名のETFトレーダーから、暗号通貨の世界でフラッシュライトに囲まれた富豪と政治的巨頭に成長し、資産は数十億に達しました------しかし、それはただの儚い夢でした。数日で、彼はほぼすべての富を失い、史上最も早く富を失った億万長者の一人となりました。

時間の幕は1週間前に始まりました。その時、CoinDeskは報告書を発表しました。Bankman-Friedの取引会社Alameda Researchのバランスシートには、少なくとも58億ドルの資産が彼の暗号通貨取引所FTXが発行したFTTトークンに関連しているとされていました。その後、彼の最大の競合であるBinanceは、すべてのFTTトークンを清算すると発表しました。火曜日には、顧客が資金を引き出し、Bankman-Friedは取引所の出金を停止し、FTXがBinanceに買収される合意に達したと発表しました。

しかし、1日後、これらの救済策は消えました。Binanceはツイッターで、「会社はデューデリジェンス、顧客資金の不適切な取り扱い、そして米国の関連機関の調査を受けているため、撤退する」と書きました。報道によると、Bankman-Friedは現在、緊急資金を調達しようとしており、顧客が出て行った後、埋めるべきギャップは80億ドルに達するとのことです。

Bankman-Friedがこの暗号巨人企業をどのように破滅に導いたのか、そしてそれがどのように救われるのか、その詳細は不明です。しかし、この段階で明らかなことは------Bankman-Friedは数十億ドルの資金を失ったということです。

水曜日の夜、ベンチャーキャピタル会社セコイアはFTXへの投資をゼロに再評価しました。会社の倒産を考慮して、フォーブスもBankman-Friedのその企業での持ち株をゼロと評価しました。私たちは彼がAlamedaの90%の株式もゼロと見積もっています。この2つの資産がなければ、Bankman-Fried------彼は昨年フォーブスに、彼の銀行口座には6桁しかないと語った------はおそらく億万長者ではなくなるでしょう。

木曜日の朝、Bankman-Friedはツイッターで投稿しました、謝罪し、「責任を持ち、できる限りのことをする」と約束し、「ユーザー、投資家、そして彼の従業員に対して誠実である」と述べました。Alamedaは取引を終了していると彼は言い、「もしFTXが生き残るなら、そして「人々が私が現れないことを望まないなら、私は現れないだろう」と述べました。

以下は、Bankman-Friedの過去13ヶ月間の4つの重要な瞬間における資産状況の詳細な分析です：彼の会社は2021年10月に250億ドルの評価で資金を調達し、2022年1月にピークに達し、CoinDeskの報告の後に急落し、現在に至ります。フォーブスは当時の彼の各資産の投資について独占的な詳細を分析しています。

FTX

2021年10月21日：100億ドル

2022年1月31日：123億ドル

2022年11月1日：103億ドル

2022年11月9日：ゼロ

Bankman-Friedは2019年に香港でFTXを立ち上げ、その後FTXは急成長し、現在の崩壊に至るまでの主要な暗号通貨デリバティブ取引所となりました。2021年9月、彼は本社をバハマに移転しました。FTXが崩壊した後、誰もBankman-Friedよりも大きな損失を被ることはありません。彼は今年初めにフォーブスに提供した持株構造によると、FTXの約50%の株式を保有しており、これにより彼はこれまでのところその企業の最大の株主となっています。

FTXの評価は1月にピークに達し、その時320億ドルの評価でシンガポール政府が所有する投資会社Temasek、暗号通貨ベンチャーキャピタル会社Paradigm、タイガーグローバルマネジメント、オンタリオ州教師年金計画委員会などから4億ドルを調達しました。

大規模な流動性の引き締めがBankman-FriedをBinanceに救済を求めさせましたが、BinanceはFTXを最低価格で買収することを望まず、最終的にFTXは破産の危機に瀕しました------そのため、これらの株式が現在どれほどの価値を持っているかは想像し難いです。ベンチャーキャピタル会社セコイアがツイッターで共有した有限責任組合員への手紙には、「このリスクの全体的な性質と深刻度はまだ不明です」と記されており、彼らが減価した理由を説明しています：「現在のところ私たちが理解していることに基づいて、私たちは私たちの投資を0ドルと評価します。」

FTX U.S.

2021年10月21日：該当なし

2022年1月31日：37億ドル

2022年11月1日：27億ドル

2022年11月9日：不明

FTXの米国事業はバハマのFTX.comとは独立しており、主事業の状況よりも良好なようです。火曜日、Bankman-Friedは「出金は進行中であり、常に進行中です」と述べました。彼は火曜日にツイッターで、すべてが「正常に運営されている」と付け加えました。FTX U.S.はキャンセルされたBinanceの救済計画には含まれていませんでした。それにもかかわらず、FTX.comの問題がこの事業にどのように影響するかは不明です。Bankman-Friedとの関係ももはや意味を持ちません。証券取引委員会がFTX U.S.に対する調査を拡大するという報道もなく、この企業はさらに不確実性に陥っています。

投資家は1月に400億ドルの総評価でFTXとFTX U.S.に殺到しました。その時、FTX U.S.の評価は80億ドルでした------その時、暗号通貨の冬はまだ完全には訪れていませんでした。彼がFTX U.S.の株式を持って去るかどうか------そしてそれが何らかの価値を持つかどうか------は依然として未知数です。

ALAMEDA RESEARCH

2021年10月21日：178億ドル

2022年1月31日：92億ドル

2022年11月1日：54億ドル

2022年11月9日：ゼロ

Bankman-Friedのもう一つの主要な事業は、彼の取引会社でありマーケットメイカーであるAlameda Researchで、彼はこの会社を通じていくつかの暗号通貨に投資しています。彼がフォーブスと共有したスプレッドシートによると、8月の時点でBankman-Friedは約1.76億FTTトークンを保有しており------これはFTXが作成した暗号通貨で、保有者は取引所での取引手数料が低くなるなどの特典を享受できます------さらに、Alamedaを通じて10億ドル以上のSolanaとSerumトークンを保有しています。

AlamedaはFTXと密接に関連しており、今週初めにFTT価格を支えるために資産を売却しようとしたとの報道がありますが、失敗に終わりました。そのため、フォーブスはAlamedaの全投資ポートフォリオをゼロと評価しました。

CoinDeskの報告によると、この取引会社のバランスシートは、2022年6月30日時点で146億ドルの資産を示しており------そのうち少なくとも58億ドルがFTTに関連しており------この資産は80億ドルのローンを担保にしています。それ以来、FTTの価値は急激に下落し、水曜日の夜には90%近く下落し、トークン1枚の価格は25ドル近くから2.5ドル未満にまで下がりました。この下落幅だけでAlamedaの大部分の株式が無価値になってしまいます。SolanaとSerumも50%以上下落しています。

Alamedaの負債が6月30日以降の数ヶ月で増加したかどうかは不明であり、彼らがマージンコールに直面し、資産を低価格で売却せざるを得なくなるのか、または大量の資産がFTXや他の実体に移転されたのかも不明です。火曜日、Alamedaのウェブサイトはこの会社がプライベート化されたことを示していました。木曜日、Bankman-Friedは、取引を段階的に停止していると述べました。

その他の資産

Bankman-Friedは主要な事業の外では実質的な富を持っていないようです（彼は何年にもわたって静かに資金を引き出していた可能性があります）。彼は今年初めのフォーブスの調査で家を持っていると主張しましたが、FTXのオフィスでは、彼が豆袋で寝ることを好むことは周知の事実であり、彼は大量の富を蓄積しないと公言しています。

逆に、彼は慈善団体に寄付するためにお金を稼ぐためにビジネスを行っていると主張しています。Bankman-Friedは効果的利他主義の信者であり、このシリコンバレー式の慈善活動はできる限り良いことをすることを求めています。彼は8月にフォーブスに、彼とFTXの共同創設者Gary Wang（彼ももはや億万長者ではありません）がこれまでに「おそらく1億ドル以上」を慈善事業に寄付したと語りました。

これは、彼が少なくともFTXから、あるいはより可能性が高いAlamedaからいくつかの資金を引き出したことを示しています。彼の政治的な動きも同様です。近年、Bankman-Friedは2022年の中間選挙の際に、左派の事業に約4000万ドルを投資し------彼を民主党事業に寄付した億万長者の中で2番目に多くしました。

これらの支出は現在、賢明ではないように思えます。なぜなら、FTXの顧客は、彼らが投資を取り戻せるかどうかの情報を待っているからです。火曜日に漏洩した株主への手紙の中で、Bankman-Friedは、彼が最初に「顧客と業界の保護」に注力し、その後に投資家に注力すると述べました。したがって、人々はSBFから自分のお金を取り戻すために、長い列を作って待っています。