MPCウォレットのホスティング: ブロックチェーン機関投資家がWeb3.0に入るための架け橋

出典：ChainUp

プライスウォーターハウスクーパース（PWC）とアスペンデジタルが共同で発表した「デジタル資産の保管状況」というレポートは、デジタル資産の保管がアジアの機関投資家の富の成長をどのように助けるかを深く分析し、デジタル資産エコシステムにおける新たな機会をどのように捉えるかについての専門的な理解を示しています。

このレポートから、ファミリーオフィス、高額資産を持つ個人、外部資産管理者が機関レベルのデジタル資産保管サービスに対する需要が、デジタル資産の普及に伴い急速に増加していることがわかります。

したがって、デジタル資産保管サービスプロバイダーの競争も徐々に激化しています。2023年4月時点で、すでに120以上のデジタル資産保管サービスプロバイダーが、この1000億ドル規模の業界に多様なサービスを提供しています。

1.なぜデジタル資産の保管が重要なのか？

グレースケール・インベストメンツのレポート「金融の未来を再考する」は、デジタル経済を「ますますデジタル空間、体験、取引によって定義される技術と金融の交差点」と定義しています。この変革の波の中で、デジタル資産の保管はその重要性を徐々に明らかにしています。

ニューヨークメロン銀行からビルバオビスカヤ銀行、アメリカ合衆国のユニオンバンクからナインポイントデジタルアセットグループまで、ますます多くの伝統的金融機関がデジタル資産の保管に参入しています。彼らは、デジタル資産の安全な保管が顧客のデジタル資産を守る上で重要であると考えています。これは、デジタル資産の創造、管理、交換の基盤を築き、取引、銀行サービス、主要ブローカー業務などのサービスを可能にします。

同時に、保管は機関がデジタル資産の保管と価値増加において直面する2つの最大の問題、すなわち安全性とアクセス性を解決します。2022年初頭の統計によると、保管資産総額（AUC）は驚異的な600%の成長を遂げ、2000億ドルを超えました。したがって、デジタル資産の保管は金融の未来を形作る重要な要素であると信じる理由があります。

2.デジタル資産保管の需要の進化

デジタル資産の保管の発展は、明確な3つの段階を経てきました：

保管1.0は主に自己保管であり、ユーザーが自ら秘密鍵を保管し、自分のデジタル資産を管理することを指します。この方法はシンプルで分散型ですが、安全性と効率性に欠けています。中央集権型のデジタル資産取引所（CEX）の登場は、デジタル資産への便利なアクセスと保管サービスを提供しましたが、ハッキングの被害に遭いやすく、ユーザーに取り返しのつかない損失をもたらす可能性があります。

保管2.0は2016年から約4〜5年間続きました。この期間、機関はオフラインのコールドウォレットを使用し始め、委託者にカスタマイズされた戦略を提供し、規制されたデジタル資産保管業者が登場しました。また、規制された保管業者は需要に応じて、ハードウェアセキュリティモジュール（HSM）、マルチパーティ計算（MPC）、マルチシグネチャなどの技術を採用し、コンプライアンスと安全な保管ソリューションを提供しました。

保管3.0では、デジタル資産保管サービスプロバイダーが機関をWeb3エコシステムにより深く関与させる手助けをしています。この段階では、安全性に加えて、より柔軟な資産保管方法の需要が提起されています。

3.適切なデジタル資産保管サービスプロバイダーを選ぶ方法

デジタル資産保管の10年以上の発展を整理する中で、良い保管業者は、機関のデジタル資産保有者に低リスク、複雑性の簡素化、安全性の向上、資産の追跡権の追求、運用効率の向上を提供できるべきであることがわかりました。質の高いデジタル資産保管サービスプロバイダーを通じて、投資家は秘密鍵の追跡や保管の問題を心配する必要がなく、中央集権型取引所が直面する破産、金融不安定、政府の規制などのリスクを心配する必要もありません。質の高いデジタル資産保管サービスプロバイダーは、デジタル資産を安全で規制された環境に保管し、機関顧客に確実性と保険ソリューションを提供するための十分な潜在的救済策を備えているべきです。

機関ユーザーが考慮すべき6つの参考要素を挙げ、その重要性に基づいて一つ一つ分析します。

安全性と技術サポートは最も重要であり、一部の保管プロバイダーは自社のインフラを構築・維持し、他の保管プロバイダーは適格な技術プロバイダーのインフラを使用しています。しかし、すべての機関投資家は保管業者の技術能力を慎重に調査する必要があります。

監査とコンプライアンス：アメリカなどの一部の法域では、伝統的な金融保管者や一部の保管業者は規制を受けています。しかし、現在ほとんどのデジタル資産関連サービスプロバイダーは政府の規制を受けておらず、明確な法的規制範囲や契約基準が欠如しており、これらの特徴は投資家に顕著なリスクとコンプライアンスの課題をもたらします。このような状況下で、定期的または高頻度の監査は、保管業者が安全義務を継続的に履行することを保証します。

柔軟性と効率性は、近年新たに生まれた保管サービスプロバイダーへの要求と言えます。機関投資家は資産の安全を望むだけでなく、保管業者を通じて自らの資産の合理的な配分と操作から利益を得る必要があります。

業界の記録は、保管業者の信頼性とサービス能力を示すものです。デジタル資産保管分野（またはデジタル資産業界全体）の歴史的記録は、保管業者の信頼性、リスク耐性、顧客ニーズの理解能力を示しています。

4.ChainUp Custodyは顧客のデジタル資産を100億ドル以上安全に移転しました

シンガポールに本社を置くChainUpは2017年に設立され、卓越したブロックチェーン技術で企業の成長を牽引しています。エンドツーエンドのブロックチェーン技術企業として、ChainUpは進化し続けるデジタル経済の中で、革新をリードし変革を推進する理念に基づき、顧客に多様なサービスを提供しています。その中でも特に注目されるChainUp Custodyチームは、長年の経験と深い専門知識を活かし、世界中の300以上の機関顧客に対して100億ドル以上のデジタル資産を安全に移転しています。ChainUp Custodyチームは、その4つの優位性により、デジタル資産保管分野で新たな基準を確立しました。

まず、ChainUp CustodyはChainUpをバックに持ち、業界内で良好な信頼基盤を持ち、常に技術サービス分野の先駆者です。専門性、業界エコシステム、グローバルな展開と計画の面で、高い業界の壁とブランドの優位性を備えています。

次に、ChainUp Custodyの多層的な安全アーキテクチャは、その優位性の鍵の一つです。デジタル資産の保管プロセスにおいて、安全性は無視できない重要な要素です。ChainUp Custodyはこの点を深く理解しており、ハードウェア保護、暗号技術、リアルタイム監視などの多重安全層を通じて、デジタル資産の安全な保管と柔軟な使用を確保し、増大する脅威環境の中で顧客の資産をリスクから守ります。

第三に、その柔軟な保管ソリューションは顧客に高度なカスタマイズ性を提供します。ChainUp Custodyは、各機関が独自のニーズとリスク耐性を持っていることを理解しています。したがって、彼らは多様な保管オプションを提供し、顧客が新たなビジネスチャンスや資産クラスを探索し、参加する手助けをします。長期保管から柔軟な資産移転（購入して保有、主要ポジションの解消、積極的な取引、ステーキングへの参加、ガバナンスなどを含む）まで、カスタマイズされたソリューションが提供されます。

最後に、専門的で効率的な技術サービスはChainUp Custodyのもう一つの優位性です。彼らのチームは経験豊富で技術に精通した専門家（SOC2 Type1認証を取得）で構成されており、顧客に24時間365日の技術サポートとサービスを提供します。日常の操作から緊急事態まで、顧客は常に彼らの専門知識に依存でき、資産の保管が容易で快適になります。

5.デジタル資産保管サービスの課題と未来

Messariの年次報告書は、デジタル資産の保管を「デジタル資産と伝統的金融の世界が交差する場所」と表現しました。デジタル資産の保管が金融エコシステムにおいて重要性を増すにつれ、一連の重要な課題も浮上してきました。これには安全性、規制環境、解決策の柔軟性などが含まれます。

まず、デジタル資産は金融と技術革新の結合体であり、その安全性は保管プラットフォームの技術的能力と保証に依存しています。近年、ハッカーによるデジタル資産取引所への攻撃が頻発し、巨額の損失をもたらし、金融機関は資産の安全性に対する深い懸念を抱くようになりました。さらに、取引所自体の安全性は、取引所の評判やインフラに大きく影響されます。FTX取引所の倒産事件は、信頼性とリスク管理の欠如が顧客資産の巨額損失を引き起こす危険性を露呈した生々しい例です。したがって、機関は自己保管ソリューションや信頼できるデジタル資産保管機関への傾向を強めており、資産の安全を確保しています。ChainUp CustodyはMPC（マルチパーティ計算）、ハードウェア隔離、オフライン署名、オンチェーン監査などの先進技術を融合させ、デジタル資産の安全な保管と移転を確保しています。そのシステムの安全性は非常に堅固であり、市場で最も信頼できる選択肢の一つです。

次に、世界的に法律環境がデジタル資産に対してより寛容になっている一方で、デジタル資産保管の規制は相対的に分散しており、統一された明確な規定が欠如しています。適格な保管者は、資格において相応の許可とライセンスを取得する必要があり、プラットフォーム自体は内部のリスク管理、マネーロンダリング防止コンプライアンス、技術面で業界最高基準を満たす必要があります。特に、グローバルに展開するファミリーオフィスや投資ファンドにとって、異なる法域内で適切なデジタル資産保管サービスを選択することは挑戦的なタスクとなります。

第三に、解決策の柔軟性もデジタル資産保管が直面する重要な問題です。保管業者は多様な選択肢を提供し、機関顧客が自らの戦略とリスク耐性に基づいて最適な保管プランをカスタマイズできるようにする必要があります。この柔軟性は、顧客の満足度を向上させるだけでなく、市場の変化や新たな機会により良く対応するのにも役立ちます。ChainUp Custodyはデジタル資産の操作プロセスを簡素化し、顧客にカスタマイズされた入金、出金、凍結の自動承認プロセスを提供し、ポートフォリオ管理ツールを通じてブロックチェーン業務を簡単に管理できるようにしています。さらに、ChainUp CustodyはAPIインターフェースを提供し、技術的な接続を迅速に実現し、取引プロセスを完全に自動化することで、開発プロセスにおける不必要な複雑性を排除します。

今後、デジタル資産市場の不可避な成長トレンドは確定しています。この分野で、ChainUp Custodyは長年の深耕を経て、技術の包括性と先進性の両面で業界の先頭に立っています。私たちは、デジタル資産管理と技術ソリューションの実施を通じて、すべての機関顧客により高い安全基準を提供し、業界全体の進歩と発展に新たな活力を注入することを信じています。