BRC20 激化 CEX 内巻 Web3 ウォレット、バイナンスなど相次いで参入

著者：flowie，ChainCatcher

中央集権型取引所に内蔵されたWeb3ウォレットは、今や大勢の流れとなっています。OKXがWeb3ウォレットを統合した後、バイナンスとBitgetは今週、次々と内蔵Web3ウォレットを発表しました。gate.ioはまだ直接的に内蔵Web3ウォレットを発表していませんが、自社開発のWeb3ウォレットをリリースしました。それ以前に、BybitもすでにWeb3ウォレットを内蔵していました。

今回、中央集権型取引所が集中的にリリースしたWeb3ウォレットや内蔵Web3ウォレットは、OKXのWeb3ウォレットの影響を受けた産物であると推測されるのは難しくありません。今週、BRC20が再び注目を集める中、OKXはWeb3ウォレットによって再び流入の恩恵を受けています。Duneのデータによると、ビットコインのOrdinals取引量が急増する中、11月8日にはOKXのWeb3ウォレットのOrdinalsの1日取引量が1200万ドルを超え、市場シェアは75％を超えました。OKBの価格も58ドルを突破し、歴史的な最高値を記録しました。

OKXのWeb3ウォレットが初めて成果を上げる中、他の直接競争する取引所も次々と模倣していますが、これは驚くべきことではありません。しかし、現時点では、模倣者が直接Web3ウォレット競争に参加することについて、市場の評価は賛否が分かれています。特に、独占的で敏感な時期にあるバイナンスにとって、勝者がすべてを得る状況で、産業エコシステムの参加者と直接競争する姿勢は本当に望ましいのでしょうか？

しかし、議論があるにもかかわらず、ユーザーと資金の優位性を持つCEXの影響で、Web3ウォレットは必然的に次の混戦時代に突入するでしょう。そして同時に、Web3の入り口の標準に関する争いに新たな見どころを提供しています。

BRC20が激化する CEX のWeb3ウォレット競争？

CEXがWeb3ウォレットに取り組むのは新しいことではありません。Coinbaseは2017年に最初のCoinbase Walletを発表し、バイナンスは2018年にTrust Walletを買収し、Bitgetも今年の3月にBitKeepの株式を取得しました。OKXのWeb3ウォレットは2022年にウェブ版が立ち上がりました。しかし当時、ウォレットは戦略的な場所であり、資金力のある取引所が少しの余剰資金で買収や自社開発を行うのは、単なる通常の戦略に過ぎませんでした。

しかし2023年に入ると、OKXはWeb3ウォレットに猛スピードで取り組み始め、CEXがこの分野に対する姿勢を変え始めました。 公表された情報によると、OKXのWeb3ウォレットはほぼ毎週、大小さまざまな新しい動きを見せています。その中でも注目される動きは、今年の4月から5月にかけてOrdinals市場を全面的に立ち上げたことや、7月にAAスマートコントラクトウォレットを発表したことです。

OKXのWeb3ウォレットの初志と野心は何でしょうか？今年の3月、OKX Web3ウォレットの担当者ZakkはChainCatcherのインタビューで、OKX Web3ウォレットの立ち上げの背景とビジョンについて語りました。彼は、暗号業界のチェーン上のユーザーが明らかな痛点に直面していると考えています。それは、多チェーンエコシステムの中で、ユーザーが市場で包括的なマルチチェーンウォレットを見つけるのが非常に難しいということです。異なるチェーンに対してそれぞれのチェーン上のウォレットを使用する必要があり、資産の移動や取引が非常に煩雑です。

このような業界の痛点の中で、OKXのWeb3ウォレットは、ユーザーが異なるエコシステムの80以上のチェーンを一元管理できるWeb3ポータルサイトになることを目指しています。また、DEXやNFTなどの複数のシーンを集約し、ユーザーがこの1つの入り口からすべてのシーンを楽しむことができるようにしたいと考えています。おそらく、OKXがWeb3ウォレットを開発する背後には、CEXがWeb3の入り口の標準を定めようとする野心が隠れていると言えるでしょう。

そして、OKXのWeb3ウォレットは今年も確かに順調に進展しています。OKXが最新に公表したデータによると、マルチチェーン戦略において、現在OKXのWeb3ウォレットは20以上のクロスチェーンと20以上のパブリックチェーンを集約しています。また、シーンの集約において、OKXのWeb3ウォレットは300以上のDEXを集約し、OpenSea、Blur、Magic Eden、LooksRareなどの主要なNFT取引プラットフォームやDeFiの資産運用セクターをサポートしています。さらに、OKXは今年、タイムリーに市場で最もホットなユーザーのニーズを捉え、多くの恩恵を受けています。

例えば、今年の4月から5月にかけてOrdinals市場を全面的に立ち上げたことで、OKXのWeb3ウォレットはユーザーがOrdinals市場を通じてBRC-20やBTC NFTを一元的に移動、取引、刻印できるようにし、ビットコインエコシステムにより低いハードルで参加できるようにしました。最近、Ordinalsが再び注目を集める中、OKXのWeb3ウォレットのデータは非常に良好です。Duneのデータによると、ビットコインのOrdinals取引量が急増する中、11月8日にはOKXのWeb3ウォレットのOrdinalsの1日取引量が1200万ドルを超え、市場シェアは75％を超えました。

一方で、主要CEXは上場コインによって流入の優位性を得ることが次第に難しくなっています。明らかなトレンドは、二三流のCEXが先に上場し、第一流のCEXユーザーがその後を引き継ぐというものです。バイナンスなどの第一流のプレイヤーは「王国」を守るための出口を探す必要があり、他の競争相手は機会をつかんで成長の余地を求める必要があります。Web3ウォレットビジネスは確かに良い新たな入り口です。

取引所全体の状況を見ると、CEXの発言権はDEXや全体のWeb3の物語の中で次第に薄れてきています。暗号分析家@tmel0211は、UniswapなどのDEX競合がアカウント抽象化、ガスの代行支払い、オークション式ルーティングなどのマイクロイノベーションを通じて、CEXとのユーザー体験の差を徐々に縮めていると分析しています。「上場の優位性、流入の優位性、サービスの優位性などが少しずつ削られ、積極的に分散型環境に近づき、よりWeb3のプレイスタイルに適応することは本質的に業界の進歩です。」ウォレットは新しい製品マトリックスとして、MPCやアカウント抽象化技術を利用することで、確かに一部のユーザー参加のハードルを下げ、CEXがコア取引所ビジネスの過度な中央集権的なイメージを逆転させるのに役立ちます。

したがって、利益を得ているCEXがなぜWeb3ウォレットを開発する必要があるのかを理解するのは難しくありません。

CEXがWeb3ウォレットに参入する中で、なぜバイナンスが疑問視されるのか？

ほぼ2日間のうちに、バイナンス、Bitget、gate.ioを代表とする3つの取引所がWeb3ウォレットの新しい動きを発表しました。すでに内蔵ウォレットを統合したと発表したバイナンスとBitget、Bybitの製品機能は、OKXのWeb3と似ており、一連のWeb3サービスを統合する計画です。これには、分散型ウォレット、スワップ、NFT市場、DeFi資産運用、DAppなどが含まれます。

しかし、まだ立ち上げたばかりのため、OKXと比較すると多くの製品機能がやや薄い印象があります。バイナンスとOKXはトップ2の取引所として、全方位的に比較されています。現時点では、マルチチェーンの面でも、他のNFTや資産運用のWeb3シーンの集約においても、バイナンスの製品はよりシンプルです。例えば、バイナンスのWeb3ウォレットは現在37のパブリックチェーンをサポートしており、大多数のLayer1およびLayer2を含んでいます。一方、OKXは現在61のチェーンをサポートしており、特にOKXがBitcoinネットワークをサポートしていることは注目に値します。NFTに関しては、バイナンスはOpenSea市場のみをサポートしており、OKXはOpenSea、Blurなどの主要な7つをサポートしています。おすすめの読み物：《Web3ウォレット分析：OKXとバイナンスのウォレット機能の詳細比較》

バイナンスのWeb3ウォレットにおける追随に対して、暗号コミュニティのユーザーは「勝者がすべてを得る」というテーマに集中したいくつかの疑問を提起しています。 以前、OKXは自社の規模と業界の地位がバイナンスに比べて数段劣っていたため、外部からの疑問は少なかったですが、バイナンスは業界のトッププレイヤーとして、二次取引、リスク投資、パブリックチェーン、データツールなどの分野で深い展開を持ち、新しい方向性の探求も続いています。例えば、皆が知っているBNBChainや、最近テスト中と報じられたソーシャルプロダクトのBinance Messengerなどです。

暗号KOLの@WutalkWuは、Web3ウォレットは実際にはBNBChainと戦略的矛盾があると分析しています。Web3ウォレットが広く使用されるためには、広範な投資と全体のエコシステムのサポートが必要であり、特に強力なイーサリアムやL2が必要です。しかし、バイナンスも競合のBNBChainやBNBChain上のL2に取り組んでいます。

投資研究コミュニティ7updaoの創設者@26x14ethは、バイナンスとテンセントを比較し、バイナンスは2010年の3Q戦争前後の組織力と戦略の変化を学ぶべきであり、産業エコシステムの参加者と直接競争すべきではないと明言しています。 現在のバイナンスは敏感な時期にあり、「敵を多く作るべきではない」と述べています。

2010年のテンセントと360の世紀の戦いを振り返ると、その時テンセントは絶頂期にありましたが、「業界の公敵」となり、盗作や独占の非難を受けました。そして3Q戦争後、テンセントは上から下まで徹底的な反省を行い、新しい発展戦略を確立しました。元々の「閉じた開発」から「すべてをつなぐ」へと変わりました。つまり、コアビジネスは自社で行い、他のビジネスはパートナーに任せるということです。馬化騰は社内の信で「半分の命」をパートナーに託したと表現しました。そして、3Q戦争後にテンセントが戦略改革を余儀なくされたことで、新たな高速成長の時代が始まりました。

トッププレイヤーの参入の背後にある Web3入り口標準の争い

議論があるにもかかわらず、ユーザーと資金の優位性を持つCEXの影響で、Web3ウォレットは次の混戦時代に突入しています。

過去1年を振り返ると、Web3ウォレットはより多くのトッププレイヤーを引き寄せています。CEXの参入に加え、流入の優位性を持つソーシャルプラットフォームの展開も無視できません。9月のシンガポールのToken2049イベントでは、TelegramとTON財団が提携を発表し、TelegramはTONが提供する自己管理型暗号ウォレット「TON Space」を統合しました。さらに、Uniswap、dYdX、ParaSwapなどの主要なDEXも自社のモバイルウォレットを発表し、従来のWeb2の巨人であるPayPalやRedditも自社の暗号ウォレットを開発しています。

Web3ウォレットの原生的なリーダーであるMetaMaskも、今年、ユーザーがカスタマイズできるウォレット機能プラグインプラットフォームMetaMask Snapを発表しました。トッププレイヤーたちは、自身が蓄積した流入の優位性を背景に、Web3ウォレットを通じてチェーン上のユーザーを奪い合い、新しいWeb3のスーパー入り口標準を定めようとしています。

しかし、Web3のソーシャル、取引所、決済、または暗号原生ウォレットのどのプレイヤーが最初にWeb3のスーパー入り口となるのかは、現時点では結論が出ていません。ユーザーにとっては、低いハードルとより良いユーザー体験が重要であり、トッププレイヤーの参入後の競争は必然的に新たな高地を生み出すことでしょう。