2024年上半期、最も利益を上げる暗号通貨の分野は何ですか？

著者：Biteye コア貢献者 Viee

編集：Biteye コア貢献者 Crush

今年上半期がもうすぐ終わろうとしている。BTCは前回の牛市の新高値を突破して7万まで上昇した後、再び興奮するような輝かしい瞬間は訪れていない。

最近数ヶ月の市場は反復的に揺れ動き、年初に立てた「しっかり稼ぐ」というフラグも微妙に揺らいでいる。どうであれ、牛市の主な上昇波はまだ来ていないし、あちこちにチャンスがある時期が来るだろうから、焦らないでほしい。

このタイミングは反省と振り返りに適している。本記事は2024年から現在までの異なる暗号通貨のリターン率の統計と比較を行うものである。「お金を拾う」時代は終わり、どのセクターが最も儲かるのか？この記事を読めばわかるだろう。

異なる暗号通貨セクター、年初から現在までの収益パフォーマンスはどうか？

各セクターの上位10大トークンの平均YTD（2024年1月1日から2024年6月21日まで）の価格リターン率に基づいてランキングを作成した。データはCoinGeckoから取得した。2024年上半期の暗号通貨セクターのパフォーマンスは以下の通りである。

Memeコインが最も儲かるセクターに

最近数ヶ月、「価値投資は無駄、Memeに全てを賭けて宮殿に住む」という言葉が、この牛市の「投資の心得」の一つになりつつある。

統計によれば、Memeコインは2024年から現在までで最も儲かるセクターであり、最高平均リターン率は2405.1%に達した。6月19日現在、市場価値の最も大きい10のMemeコインの中で、3つは3月から4月にかけて新たに登場したトークンである：Brett（BRETT）、BOOK OF MEME（BOME）、DOG•GO•TO•THE•MOON（DOG）。

その中で、BRETTのリターン率が最も高く、発行価格から14353.54%上昇した。dogwifhat（WIF）は2024年から現在まで（YTD）933.93%上昇し、当時のMemeコインブームを引き起こした。

注目すべきは、Memeコインの収益性は第二の収益セクターであるRWAの8.6倍であり、最も収益が少ないDeFiセクターの542.5倍である。

（注：実際にランキングの最後に位置するLayer 2セクターのリターン率は負であり、倍数比較は行わない）

第二の収益セクターRWAの2024年から現在までのリターン率は213.5%

RWA（Real World Assets、リアルワールドアセット）という概念は、ここ数ヶ月で多くの議論を呼んでおり、大手機関がこのセクターに投資している。例えば、ブラックロックなどがその一例である。

そのため、RWAは2月に一時的に最も儲かるセクターとなり、リターン率が第一位となったが、その後MemeコインやAIセクターに追い越され、3月末には再びAIのナラティブを超え、6月初めも良好なパフォーマンスを示した。

市場価値の高いRWAトークンの中で、MANTRA（OM）とOndo（ONDO）がそれぞれ1123.8%と451.12%のYTD上昇を記録し、最もパフォーマンスが悪かったのはXDC Network（XDC）で、44.38%下落した。古いDeFiプロジェクトを除けば、RWAプロジェクトは全体的に初期段階にあり、注目すべきである。

AIセクターが続き、リターン率は71.6%

2023年末には、AIセクターが各投資機関の年次展望に頻繁に登場していた。Messariが2024年の投資予測で述べたように、AIはテクノロジー分野の新たな注目株となった。期待を裏切らず、2024年から現在までのAIセクターの平均リターン率は71.6%で、第三位にランクインした。

その中でArkham（ARKM）が最も高い215.50%の上昇を記録し、次いでAIOZ Network（AIOZ）が192.19%上昇した。上半期に注目を集めたトークンRender（RNDR）とFetch.ai（FET）のリターン率はそれぞれ57.47%と116.00%で、良好なパフォーマンスを示した。

DePINとLayer1が安定した成長を実現

DePINは第一四半期の前半は基本的にリターン率が負であったが、3月以降に流れを変え、現在のリターン率は58.7%に達している。

大市場価値のDePINトークンの中で最もパフォーマンスが良いのはJasmyCoin（JASMY）で、323.42%の上昇を記録し、次いでArweave（AR）とLivepeer（LPT）がそれぞれ174.07%と116.06%のYTD上昇を示した。

それに対して、Helium（HNT）はパフォーマンスが悪く、50%以上下落した唯一の大市場価値のDePINトークンで、リターン率は-50.94%である。

DePINは今回の牛市で資本が賭けられているセクターの一つであり、もしDeFiの総市場価値が10倍に成長し、DePINの総市場価値がDeFiの半分に達すれば、DePINの総市場価値は5000億ドルに達し、少なくとも20倍の成長余地がある。

Layer 1（L1）セクターの2024年から現在までのリターン率は43.0%である。Solana（SOL）は多くの高潜在力のMemeを生み出したパブリックチェーンとして注目を集めており、YTD上昇率は22.91%であるが、3月中旬の85.05%のリターン率と比較すると、全体的にかなり下落している。

最もパフォーマンスが良い大市場価値のL1暗号通貨は実際にはToncoin（TON）とバイナンスコイン（BNB）で、それぞれ204.72%と86.10%の上昇を示している。

それに対して、ビットコイン（BTC）は新高値を記録した後、年初からの上昇率は45.06%であり、イーサリアム（ETH）はETF申請による期待が高まっているにもかかわらず、YTD上昇率は49.65%に過ぎず、BTCとほぼ同等である。

GameFi、DeFi、Layer 2のパフォーマンスが遅れをとる

GameFiセクターのリターン率は19.1%であり、年初から現在までの市場の動きが比較的少ないセクターである。全体的に資金調達は多いが、まだヒット作は出ていない。

大市場価値のGameFiトークンの中で最もパフォーマンスが良いのはFLOKI（FLOKI）で、362.79%の上昇を記録し、次いでRonin（RON）が21.16%、Echelon Prime（PRIME）が5.27%のYTD上昇を示している。他の大市場価値のトークンはすべて負のリターン率であり、GALA（GALA）は-13.43%、Immutable（IMX）は-32.02%である。

DeFiセクターは第一四半期はまずまずのパフォーマンスを示し、2月末のUniswap（UNI）の手数料変換提案が後押しとなったが、第二四半期に入るとやや力不足となり、年初からのリターン率は3.4%にまで落ち込んだ。リターン率が高い大市場価値のDeFiトークンはMaker（MKR）で、YTD上昇率は49.88%に達している。

Layer 2（L2）セクターはその中で最もパフォーマンスが悪く、リターン率は-40.59%でほぼ半減している。大市場価値のL2トークンの中で、AEVO（AEVO）とStarknet（STRK）が最もパフォーマンスが悪く、それぞれ-85.40%と-63.16%のリターン率を示している。

主流のイーサリアムL2もパフォーマンスが良くない：Optimism（OP）のリターン率は-54.64%、Arbitrum（ARB）は-53.71%である。比較的注目すべきは、Mantle（MNT）が突出しており、YTDリターン率は26.09%である。

計算方法

本研究はCoinGeckoのデータに基づき、2024年1月1日から6月21日までの期間に最も注目された暗号通貨セクターのパフォーマンスを調査した。各セクターの上位10大市場価値トークンの平均日次価格リターン率と四半期初の価格を比較した。四半期期間中に登場したトークンについては、その初日の価格データと比較した。

各セクターの代表的なトークン（上位10大市場価値トークン）は、四半期の最終日の市場価値ランキングに基づいて選定された。

本研究の目的をより良く満たすために、特定のチェーンのセクター、少数の大市場価値トークンを持つセクター、または他のセクターと高度に重複するセクターは除外された。