市場は決して機会を欠くことはなく、富の機会をつかむための3つの実行レベル

文章来源：話李話外

先週、アメリカの非農業データが失望を招いたため（7月の新規雇用者数が予想を下回り、5月と6月のデータが大幅に下方修正された）、アメリカが新たな輸入関税を発表した（新しい関税は8月7日に正式に発効し、一部の国の税率は50%に達する）、さらに地政学的な衝撃（先週、トランプがインタビューでロシアに対する核潜水艦の脅威について発言した）などの要因が重なり、暗号市場（株式市場も含む）は再び段階的な変動相場を迎えました。BTCは12万ドルから11.2万ドル近くに下落し、ETHは3,900ドルから3,300ドル近くに下落しました。

現物ETFの流入流出に関して、BTC ETFは7週間の純流入を維持した後、先週から純流出が始まり、純流出は6.43億ドルに達しました。以下の図のように。 Zoom image will be displayed

マクロ要因の影響で市場に新たな変動が生じたにもかかわらず、一部のETFの資金（購入者）も再び慎重になり始めましたが、大手機関やクジラの継続的な買い行動は、彼らがBTCとETHの戦略的備蓄に対する興味に明確な変化がないことを示しているようで、これが市場の変動圧力をある程度和らげています。

今週（8月4日）から、市場は再び反発の兆しを見せており、この記事を書いている時点で、BTCは11.4万ドル近く、ETHは3,500ドル近くを維持しています。以下の図のように。 Zoom image will be displayed

現在、市場の構造はかなり明確に変化しており、かつて自由主義を重んじ、コミュニティ主導の暗号市場は、今や政府、機関投資家（クジラを含む）、業界関係者によって支配されるデジタルゲームに変わっています。 Zoom image will be displayed

1.市場は決して機会に欠けることはない

前回の記事（7月30日）では、主に機関の視点から今後の市場機会について簡単に触れましたが、市場が今後さらに良い反発を見せるかどうかは、いくつかの要因に依存する可能性があります。これには以下が含まれます：

• アメリカが今後発表するいくつかの経済データ（非農業、インフレなど）

• 米連邦準備制度の政策がいつ転換するかの予想

• 貿易関税と地政学がさらに緩和されるかどうか

• 市場資金の流入と流出の状況（ETF資金の動向、機関の蓄積など）

市場価格は常に変化していますが、多くの場合、人々の感情は繰り返されているように感じます。価格が急上昇するたびに、大多数の人は牛市が再来したと考え、価格が急落するたびに、大多数の人はすべてが終わったと考えます。

異なる視点があれば異なる見解や認識が生まれ、異なる見解や認識がまた異なる結果や結末をもたらします。人々（一定範囲内の個人投資家）の感情の変化に比べ、私は資本（資金）の流れに注目することを好みます。

簡単な例を挙げると、現在、多くの人が暗号業界を悲観的に見ており、この分野はすべて投機と空気だと考えていますが、多くの資金は依然としてこの分野に流入しています。資金調達の観点から見ると、公開データによれば、過去1か月（7月）に暗号分野では約131回の資金調達が行われ、総額は36.6億ドルに達しました。以下の図のように。 Zoom image will be displayed

さらに、今年の初めから（YTD）、暗号分野のリスク投資は211億ドルに達し、2024年全体の138億ドルの総規模をすでに超えています。

明らかに、この分野にはまだいくつかの問題がありますが、成熟に向かっています。もしあなたが幸運にもこの分野に入っているのに、常に比較的ネガティブな悲観的感情を持ち続けているなら、この分野の新しい機会を見逃すことになるかもしれません。

機会について言及すると、これは各自の投資の好みに関係しているようで、機会は人によって異なります。

最近、体調が優れないため、長時間座って画面を見る時間を減らし、毎日ほとんどの時間を横になって喜馬拉雅で「盗墓筆記」を聞いています。実際、これは番組で語られている盗墓の流派に似ていることに気づきました。盗墓者の目標は鬼貨を掘り出して富を得ることですが、富を得る方法ややり方は異なります。いわゆる摸金、発丘、搬山、卸岭などの流派は、要するに師承の宗門は存在せず、技術流派に基づいているだけであり、異なる派閥はこの技術と規則を使用しているに過ぎません。

例えば、発丘一脈の技術者は皆、銅印を身に着けるのが好きです。もし農民が鬼貨を掘り出して富を得たいと思い、発丘天官の銅印がかっこいいと感じてそれを身に着け、盗墓の際に発丘の規則に従って行動すれば、その農民は発丘一派と見なされます。もしその農民がある日、銅印を捨てて数枚の道符を使い、盗墓の際に墓室の周りに道符を焼いてから行動するなら、その農民は搬山一派だと言えるでしょう。

暗号市場でも、利益を得る方法ややり方は異なります。例えば、ホドラーは自分が良いと思う通貨（BTC、ETHなど）を貯め続けるだけですが、テクニカル派はRSI、MACDなどのさまざまなK線指標を使って波動の機会を探し、盲目的な派は特定のKOLに従って土狗の契約を賭けることを好みます……このように。

暗号市場はこれまでの発展を経て、もはや独立したニッチ市場や孤立した反乱資産のカテゴリーではなくなっています。最も直感的な感覚は、マクロ経済が以前よりも重要になっていることです。例えば、米連邦準備制度の利上げや利下げ、アメリカの経済データ（非農業、インフレなど）、世界情勢の変化、機関の継続的な参加……これらすべてが静かに新しい方法で富の移転を行っています。

これらすべては非常に陌生に見えますが、同時に非常に馴染み深いものでもあります。

この大きな変化の中で、一般の個人投資家にとって、利益を得ることはますます難しくなっていくでしょうが、機会は依然として存在します。前提として、私たちは生存を第一に考え（市場に簡単に淘汰されないように）、利益を第二に置くべきです。

過去のことは失ってしまったので悔やむ必要はなく、現在の一時的な損失についてもあまりこだわる必要はありません。未来の機会をしっかりとつかむことが重要です。本当のゲームはまだ始まったばかりです。もし今、テーブルから完全に排除されてしまったら、将来振り返ったとき、今があなたの最大の後悔の一つになるでしょう。

2.機会をつかむための3つの実行レベル

多くの人は、成功した取引をより多くのお金を稼ぐことと直接結びつけて理解します。より多くのお金を稼ぐという結果は確かに否定できませんが、その結果だけを重視しても成功の機会をつかむことはできません。むしろ、その結果を実現するための内的な動機を考え、形成することが重要です。

では、ここでの内的な動機はどのように理解すればよいのでしょうか？

次に、3つの実行レベルに分けて整理してみましょう：

1）第一のレベルは集中力と実行力を維持すること

他の人が特定の通貨を買って利益を上げているのを見て、自分も躊躇せずに追いかける。他の人が最近特定の話題が盛り上がっているのを見て、自分も躊躇せずに参加する。心の中では、XXのようにお金を稼ぎたい、あるいは一夜にして富を得たいと考えていますが、他の人が特定の結果を達成するために費やしたプロセスを無視しています。

「集中」という言葉は、過去の記事でよく触れた言葉であり、実行力はあなた自身の行動を指します。この二つは相互に補完し合うべきです。例えば、自分が最も興味を持つ1～3の細分野を選び、日ごとまたは週ごとに学習や研究計画を立てることで、実行戦略を継続的に最適化することができます。単にK線の価格変動やウォレットの残高の変化を見つめるだけではありません。

利益は結果の一つに過ぎません。集中と実行が結果を達成するプロセスです。多くの人はしばしば、自分がどれだけお金を稼ぎたいかということに幻想を抱きますが、実際には自分がどのようにしてそのお金を稼ぐことができるのかを具体的に考えることを忘れがちです。これにより、自分が常に内心で焦燥感を抱き、信念が不足し、方向を見失う状態に陥りやすくなります。

要するに、真の長期的な安定した利益は、単純な無思考の模倣や追従によって得られるものではなく、自分自身の高い効率の集中力と厳格な規律の実行力から生まれます。さらに言えば、成功の機会をつかむことは幻想によるものではなく、毎日地道に努力し、自分が集中している分野で繰り返し正しいことを行うことによって得られるものです。

2）第二のレベルは一貫性を理解し、把握すること

一貫性とは、さまざまな環境（例えば変動相場）において常に理性的であり、自分の合理的な決定を下すことができることを指します。最も簡単な例は、以前の記事でよく触れたポジション管理の概念です。市場がどのように変化しても、自分のポジション計画に基づいて最も適した選択をすることができ、盲目的に一時的なリターン（例えば100倍の急騰の機会）を追い求めることはありません。

投資でも起業でも、人と人の間の距離を引き離すのは、一時的な幸運な成功や幸運な利益ではなく、長期的に安定した高い勝率を維持することです。私が知っている多くのベテラン投資家の中で、投資に成功している人ほど、突然の高利益の機会に誘惑されることは少なく、一貫性を維持し、安定して再現可能なリズムと戦略を重視しています。

簡単に言えば、一貫性は複利を生む基盤です。一時的な暴利を得ようとする必要はありません。重大なミスや損失を生じさせず、この市場に簡単に淘汰されなければ、長期的に持続的な成長を得ることができます。

3）第三のレベルは自分の優位性を構築すること

以前の記事でも触れたように、誰もが独立した個体であり、背景、経験、リスク耐性などに大きな違いがあります。また、各自の思考モデル、知識、経験、観察の視点、利益の訴求なども異なります。

他人の優位性や思考の角度を学ぶことで自分の方法論を改善することはできますが、他人の結果を安易に模倣することは避けるべきです。なぜなら、個人が唯一制御できるのは、自分の能力の限界と認識の優位性だからです。

もしかしたら、他の人が土狗やMemeCoinで簡単に100倍、さらには1000倍の機会を得ているのを見たり聞いたりするかもしれませんが、それがあなたがその機会をつかむことを意味するわけではありません。多くの時間を無駄にして暴富の秘密を探し回るよりも、自分の心を落ち着けて認識を深め、自分の優位性を構築する方が良いでしょう。

では、どのようにして迅速に自分の優位性を構築すればよいのでしょうか？

この思考は実際には難しくありません。自分の長期的な目標に基づいて「分解」を行うだけです。ここで2つの具体例を挙げます：

例えば、私は以前、さまざまなオンチェーンデータを研究するのが好きだったので、自分に「データチャネル」を構築しました。つまり、EXCELを使用して300以上のデータ関連のウェブサイトやツールを継続的に収集、分類、整理しました（私が比較的よく使用するツールの一部は、話李話外のNotionに同期されています）。皆さんが話李話外の記事を読むとき、本文中でさまざまな次元のデータやスクリーンショットを引用しているのをよく見かけますが、これらは私が整理したデータチャネルの成果です。同様に、私は独立した用途のデータ集計をさらに分解し、以前の記事で皆さんに共有した「ビットコイン指標テンプレート表」に収録された40以上のBTC指標は、私がビットコインに長期投資するための重要な参考の一つです。

もう一つの例として、私は以前（2022年から2023年の間）にいくつかのプロジェクト調査に関する記事を書きました。プロジェクトをよりよく理解または研究するために、当時自分に「プロジェクト調査テンプレート」を設計しました（このテンプレートはすでに話李話外のNotionに同期されています）。EXCELを使用して注目すべき側面をまとめ、テンプレートに従って対応するプロジェクト資料を見つけて評価するだけです。簡単に言えば、プロジェクト調査テンプレートを使用すれば、プロジェクトの潜在能力を迅速に理解するために、以下のポイントを重点的に整理すればよいのです：

• そのプロジェクトが物語の面で市場とどれだけ適合しているか、認知度が高いか（例えば、ソーシャルメディアで非常に高い知名度を持っているか）

• そのプロジェクトが製品面で市場とどれだけ適合しているか（PMF）、そのプロジェクトの核心的な成長指標の変化（Mindshare）

• そのプロジェクトが良好なトークンエコノミクスを持っているか（例えば、ロック解除の状況、トークンの効用、配分がコミュニティ優先かどうか）

同様に、私たちは自分の目標やニーズに基づいて、自分自身の情報チャネル、意思決定システム、データモデル、コミュニティなどを構築することができます。

要するに、私たちの見解では、長期的な成功を得るためには、単に数回の運に頼るのではなく、自分の優位性を不断に構築し、蓄積することが重要です。一度や数度の成功は、あなたに素早くお金を稼がせるかもしれませんが、自分の優位性を構築することで、常に堅実に進み、牛市と熊市の周期を乗り越えることができます。特に投資市場において、私たちが見ている、あるいは他の人が見せてくれる「成功の近道」とされるものは、往々にしてあなたに対する「罠」であることが多いです。長期的には、自分自身が築いた優位性こそが、最も強力で有利な機会の保障となります。

私たちが追求すべきは、毎回「機会をつかむ」ことではなく、あらゆる手段を尽くして「常に機会がある人」になることです。忍耐を保ち、適切な機会が訪れるのを待ち、見逃すことを恐れないようにしましょう。

今日はここまでにしましょう。本文中で言及された画像やデータの引用元は、すでに話李話外のNotionに補足されています。以上の内容は個人的な視点と分析に過ぎず、学習記録と交流のためのものであり、いかなる投資のアドバイスを構成するものではありません。