Bitgetとの対話：時代のコンドラチェフ波を捉え、「トランプ取引」を理解する、AI、暗号通貨と米国株のクロスボーダー投資ロジック

加密通貨と米国株式は、一見すると全く異なる世界のように見えますが、ますます多くの投資家の間で交わっています。伝統的な金融の研究フレームワークを使って、暗号市場をどのように理解するか？二つの市場の間で自分に合った配置論理を見つけるにはどうすればよいのでしょうか？

今日は、林晚晚をお招きしました。彼女は伝統的な金融研究所での職務経験を持ち、生活の重心がシンガポールに移ったことから暗号業界に関わるようになり、その後AIエージェント、暗号研究、米国株投資など多くの分野で深く掘り下げています。彼女は運に頼って短期間でお金を稼ぐタイプの投資家ではなく、研究フレームワークと認知の差を使って確実性のある機会を探す思考者です。

伝統的な金融から確固たるビットコインホルダーへ：下がるほど買う背後にある長期的信念

林晚晚が暗号業界に入ったきっかけは二つあります：

一つ目は地理的な変化です。

彼女は家族がシンガポールに引っ越したため、生活の重心が移りました。そこで新たに社交圈を築く中で、彼女は周囲の古い友人の中に多くの暗号業界のOGがいることに気づきました。「彼らと交流する中で、この業界が非常に魅力的であることに気づきました。」

彼女は伝統的な金融と暗号業界のエコシステムを比較しました。「正直、伝統的な金融は少し活気を失っていると言えます。多くの人が暗号の分野は詐欺や不名誉なことが満ちていると言います。しかし、暗号業界では、皆が自分のやりたいことをしていて、情熱に満ち、前進しているのを感じます。この魅力には非常に感動しました。」

二つ目は一冊の本です。

彼女は著者九神の『囤比特币』を読みました。この本は2018年に書かれ、ビットコインが2024年から2025年頃に10万ドルに達することを正確に予測しています。「私はちょうどビットコインが10万ドルに達するタイミングでこの本を読みました。この人はどうして2018年にそんなに正確な予測ができたのかと思いました。」

さらに彼女を感動させたのは、本の中の長期的な予測で、著者は20年後にビットコインの価格が20万ドルに達する可能性があると考えています。「それが実現するかどうかは分かりません。しかし、確かにその大きな方向性に向かって変化しています。もしあなたが20年後にそれが金と肩を並べると信じるなら、なぜ少しでも蓄えておかないのか、資産配置として？それは金よりも良い投資収益をもたらすかもしれません。」

彼女は後にマイケル・セイラーがビットコイン会議での講演を探し出し、論理が同じであることに気づきました。セイラーは言及しました：2022年から2025年の間にビットコインを買うことは、1790年にニューヨークで土地を買うことに相当します。

「皆が数万ドルのビットコインはすでに高いと感じていますが、歴史の長い流れの中では、まだ非常に初期の段階にあります。」

この二つの契機が重なり、彼女は正式に暗号業界に身を投じ、ビットコインに対する自分のコアポジション論理を形成しました------手元にコインがあれば、心の中にはコインがない。価格がいくらであれ、まずは持っているかどうかを話し、次にどれだけ持っているかを話す。

ビットコインの短期的な変動について、彼女は非常に明確な心理的構築を持っています。「私はビットコインに対してポジション管理をしています------下がるほど買います。この部分のお金は、まず未来数年使う予定がないものであり、次に、下がれば下がるほど嬉しいのです。なぜなら、同じ資金でより多くのコインを買えるからです。」

彼女は多くの人が予想もしなかった言葉を口にしました。「私はそれが下がることに感謝しています。私個人としては短期的にまだ下がる可能性があると思いますが、問題ありません、私は引き続き買うことができます。」この心構えの背後には、資産の長期的価値に対する深い認識があり、短期的な博打の幸運に頼るものではありません。

AI、暗号、美株の三つのトラック、一つの答え：なぜAIが今最も重要な投資の風口なのか

伝統的な金融の背景が暗号投資のキャリアにどのような影響を与えたかを尋ねられた際、林晚晚は「視点」という言葉から展開しました。「金融が私に与えた最大の収穫は、視点の問題です。アーティストにはアーティストの視点があり、哲学者には哲学者の視点があります。投資もまた非常に重要な視点の一つです。」

彼女は生き生きとした例を挙げました。「投資の視点を持つ前は、一杯のミルクティーを見て、それが美味しいかどうかを考えるだけでした。投資の視点を持つようになった後は、一杯のミルクティーを見て、その中の家賃コストや人件費がいくらかを考え、全く異なる観察方法を持つようになります。」

このフレームワークを持って、彼女は現在の市場の状況に直面した際に明確な判断を形成しました：AIはこの時代の最も重要な方向であり、暗号、美株とは別々の事柄ではありません。

林晚晚のTwitterのプロフィールには四つのキーワードがあります：AIエージェント、暗号研究、美株、予測市場。今年最も重点を置く方向について尋ねられた彼女の答えは明快でした：今年はAIを第一位にしました。しかし、彼女はこれら四つの方向を切り離して考えるべきではないと指摘しました。「特に最初の三つは、互いに補完し合い、交差しています。」

彼女は自分の判断論理を説明しました：この熊市の中で、暗号業界は物語の変化を経験しており、ますますAIの基盤計算や記帳ツールのようになり、独立性が低下しています。一方で、ますます多くの暗号関連企業が米国株に上場しており、ナスダックも米国株のトークン化を進めています------三つの方向が一つの方向に融合しています。「だから私の米国株ポジションの中で最も大きな割合はAI関連です。私はAIを研究し、学ぶことも、私の米国株投資のために役立てています。」

彼女は中国の故首席経済学者周金涛の言葉を引用してこの判断を支えました。「人生の富はコンドラチェフの波に依存します。お金を稼げるかどうかは、本質的にはあなたがどれだけ努力するかではなく、時代があなたに与えるトレンドをつかめるかどうかです。人生で三回から五回のこうした機会をつかめれば、非常に快適です。」

彼女にとって、AIは現在の時代が開いている窓口であり、20年前の北京の二環の不動産や20年前のアップル株に似ています。「20年前にアップルのスマートフォンを買うことは重要ではありませんでしたが、20年前にアップルの株を買うことは非常に重要でした。私たちが今考えるべきことは、このAI時代において、何が20年前のアップルなのかということです。」

この問いの答えこそが、彼女が伝統的な金融の研究視点を用いて、暗号と米国株の交差点で継続的に探し続けているものです。

「トランプ取引」を理解する：他人が恐慌に陥るときに買いのポイントを見つける

最近の投資で大きな成果を上げたことについて尋ねられた林晚晚は、昨年の関税と今年の戦争の期間中に市場の底値で買いを入れたことを挙げ、特に昨年93ドル前後でNVIDIAを購入したことを強調しました。

これら二回の取引を支えた論理は、彼女がトランプが就任した後、関税戦争の前にトランプを研究したことに由来します：

1. 前回のトランプ政権周期の市場反応を振り返りました。「トランプには『理解王』というニックネームがありますが、彼は本質的に米国株市場に対する認識が非常に高い人です。彼が大統領だった時の政策が市場にどのように反応したのかを再度見直しました------関税が市場の暴落を引き起こし、その後非常に強い反転があることが分かりました。」

2. トランプの自伝を読みました。彼女はその中でトランプの二つの顕著な特徴を発見しました：一つは非常に誇張することが好きで、「合理的な噂」を交渉手段として使うこと；もう一つは、実際の政策の代わりに言葉を使って同じ効果を得るのが非常に得意であることです。「彼がこのように言葉で市場を操るとき、実際にはあなたに入場の機会を与えているのです。」

昨年の3月、4月の頃、市場では「1929年の百年に一度の大恐慌」という言葉が流れていましたが、林晚晚はこの見解を全く認めませんでした。「私はこれがトランプがあなたに与える機会だと思います。短期トレーダーでも、中期投資家でも、トランプに感謝すべきです------彼が作り出したボラティリティは、トレーダーに多くの上昇利益の機会を与えました。」

彼女は一つの取引論理をまとめました：噂を買い、良いニュースを売り、確実性のあるものを売る。トランプが作り出す不確実性は、逆に入場の信号です。

暗号は博打、美株は共赢------林晚晚の投資Q&A

Q：あなたが現在最も注目している単一の銘柄は何ですか？

林晚晚：NVIDIAです。私はそれが20年前のアップルになる可能性があると思っているので、私にとっては長期的に保有する価値のある役割であり、私の基盤です。私はそれに対していくつかの信念を持っています。

Q：しかしNVIDIAは今年あまり目立ったパフォーマンスを示しておらず、ずっと横ばいですが、あなたは揺らぎますか？

林晚晚：確かに、今年は170ドルから200ドルの範囲で横ばいが続いており、忍耐力が試されています。しかし、だからこそ、私はNVIDIAに対する態度が他の人気セクターとは異なるのです------他の銘柄ではもっと柔軟に高く売るかもしれませんが、NVIDIAについては一部のポジションを長期的に保有し、簡単には動かしません。基盤は基盤であり、短期的な横ばいだからといって信念を失うことはできません。

Q：もし今100万ドルをもらったら、どう配分しますか？

林晚晚：まず自分に三つの質問をします：このお金の流動性の要求はどうか、未来数年使う予定はあるか？私の全体的な配置フレームワークはすでに構築されているか？現在の市場が提供する機会が多いのか、それとも私自身の個人的なアルファが市場を上回るのか？

この思考フレームワークに基づいて、私の現在の実際の配置はおおよそ次のようになります：40%が暗号、コアはビットコインの基盤；30%が米国株；30%が現金を保持。

これだけの現金を保持するのは、私は市場にまだ大きなボラティリティの可能性があると考えているからです。現在の米国株も高値にあります。現金を保持することは、自分に弾薬を残すことです------本当に下落が来たときに、全てのポジションを持っていると、逆に大きな機会の前で無力になってしまいます。弾薬を手に持っていることで、他人が恐慌に陥っているときに冷静に行動できます。

Q：暗号から米国株に移行したい投資家に対して、何か認識の上でのアドバイスはありますか？

林晚晚：私は友人に、なぜ米国株を買わないのかと尋ねたところ、彼は「米国株の対戦相手はバフェットと段永平で、勝てる気がしない」と答えました。この回答から、暗号思考と米国株思考の違いが本当に大きいことに気づきました。

暗号は博打思考で、あなたが勝てば他の人のお金を稼ぐことになります。しかし米国株はそうではありません------それはより長期的な投資論理であり、バフェットが利益を上げれば、私も利益を上げることができ、彼らの方法論を学んで一緒に利益を上げることができます。米国株の資金容量は非常に大きく、庄家は私たちのような小さなお金を全く気にしません。方法論が十分に良く、十分に忍耐強ければ、普通の投資家はこの市場で安定した結果を得ることができます。

Q：具体的に米国株に入門するにはどうすればよいですか？

林晚晚：私は二段階で進めることをお勧めします。

第一段階、まず全体的な投資フレームワークを学ぶために時間を使い、何が株価を決定しているのかを理解する------マクロ環境、企業の財務報告、業界の基本面、これらは基盤であり、飛ばすことはできません。

第二段階、CFDというツールを学び、それが米国株でのレバレッジを拡大する役割を理解することができます。これはイベントドリブンの短期取引に非常に適しており、例えば、和談のニュースが確定した後の短期的な上昇を捕まえるために、小さな資金とレバレッジを組み合わせてこの確実性のある機会を捉えることができ、コストパフォーマンスが高いと思います。BitgetのようにCFDを扱うプラットフォームは、将来的にニュースイベント取引を専門とするスタートレーダーが誕生する可能性が高いと考えています。