バイトダンスの元社員の自伝：私はどのように2つのPinduoduoのハードディスクから始め、シーゲイトで6倍の利益を上げて財務的自由を実現したのか？
核心的な視点
大手企業のプログラマーがピンドゥオドゥオでハードディスクを購入し、思わぬ発見をし、「日常の異常を探し+13F機関の検証」というフレームワークを駆使して、シーゲートという六倍の大株を正確に捉え、四十万ドルを狂ったように稼ぎ出し、経済的自由を手に入れた。以下の情報は昨年、字節美股グループで共有されたもので、取引対象、保有損益が含まれており、確認可能です。
昨年の8月、私はただ2つのハードディスクを買うつもりでした。
当時、自分で小さな量的プラットフォームを構築していて、いくつかのティックレベルの市場データをローカルに保存したいと思っていました。数十TBのデータを保存する場所が必要だったので、Pinduoduoで2つのSeagateの大容量ディスクを注文しました。後で振り返ると、このハードディスクは私がこの2年間に投資を始めた起点でした。
ハードディスクの価格が一日ごとに変動し始める
ハードディスクが届いた後、私はリンクを保存し、足りなくなったら再度購入するつもりでした。数日後に再確認すると、価格が上がっていました；さらに数日後、また上昇。同じモデル、同じ店で、一週間のうちに何度も価格が変更され、しかも上がる一方でした。
生産能力が非常に高く、高度に標準化された工業製品の小売価格がこのように持続的に一方向に上昇するべきではありません。私はこれを単なる商人の値上げではなく、深く掘り下げる価値のある異常信号と見なしました。
私はSlowly BuyやKeepaなどの価格比較ツールを使って、このディスクの過去数ヶ月の価格曲線を引き出し、SeagateとWestern Digitalの他のいくつかの大容量モデルと比較しました。結論は一致しました：単一モデルの問題ではなく、全体の大容量機械ディスク製品ラインが上昇しており、持続的かつ一方向に上昇していること、これはプロモーションによる短期的な変動とは異なります。
この時点で、基本的に背後により大きな理由があることを確認できます。
この線を辿ると、AIがハードディスクを奪っている
さらに追っていくと、論理が徐々に明確になってきました。
市場はAIによるグラフィックカードの需要にもっと注目していますが、ストレージの需要も同様に巨大です。大規模モデルのトレーニングと推論は膨大なデータを生成し、これらのデータは長期間保存する必要があります。そして、長期間、低コストでデータを保存するためには、主にSSDではなく、大容量の機械ハードディスクに依存しています。データセンターで使用されるこの種のディスクはnearline（近線）企業向けハードディスクと呼ばれ、Microsoft、Amazon、Google、Metaなどの大手クラウドプロバイダーが大量に調達しています。
Seagateはちょうどこの需要の波に乗っています。彼らが推進するHAMR技術は、単一ディスクの容量を大幅に向上させ、データセンターのニーズにぴったり合っています。生産能力が限られている状況下で、メーカーは利益の高い企業向けの注文を優先的に供給し、小売側の供給が圧迫されます。私がPinduoduoで見た価格上昇は、本質的にはAIデータセンターの調達需要が消費者価格に伝わったものです。
私はSeagateの当時の財務報告書を調べました：最近の四半期の収益は前年同期比で39%増加し、粗利率は記録を更新しました。市場もデータストレージセクターをAI産業チェーンの一環として価格付けし始めました。
論理が確認された後、私は150ドル以上で500株を購入し、その購入理由、コスト、ポジションを社内の米国株グループチャットに投稿しました。
私が大規模に買い増しする勇気を持ったのは、後の13F
自分で考えただけでは不十分で、機関資金も同じ判断をしているか確認する必要があります。
米国株には非常に有用な公開データがあります：管理規模が1億ドルを超える機関は、四半期ごとに自らの米国株保有を開示しなければなりません、つまり13Fです。これは合法的で公開された機関の保有記録に相当し、誰でも閲覧可能です。
私はすぐに買い増しをしませんでしたが、1、2四半期のトレンドを観察したいと思いました。単一の四半期の変化は偶然かもしれませんが、連続して数四半期同じ方向であれば、より信頼性があります。11月のその号、つまり第3四半期の13Fが出て、Seagateの過去1年間の機関保有を線でつなぐと、方向性はすでに非常に明確でした：
2024年下半期、この株は基本的に誰も注目しておらず、保有している機関数は800社以上で、わずかに減少しています。2025年第2四半期に明らかに転換し、第3四半期にはさらに加速：保有している機関は800社以上から1200社以上に増加し、毎四半期新たに参入する機関数も増加しています。
説明が必要なのは、保有時価総額は1年以内に456億ドルに達し、その大部分は株価自体の上昇によるものであり、全てが新たな資金ではありません。しかし、機関数や新規建て数量といった「広がり」指標は問題をより明確に示します。これらは四半期ごとに増加しており、これは一つや二つのファンドの賭けではなく、一群の専門資金が持続的に参入していることを意味します。
この時点で確認できたため、私は比較的自信を持って大規模に買い増しを行い、ストレージセクターを真剣に研究し始め、後にLEAPS CALLを通じて$STXと$SNDKをさらに買い増しました。
今振り返ると
ハードディスクを買った日、Seagateの終値は150ドル以上でした；今日、965ドルを超え、6倍以上に上昇し、昨年一時はPalantirを超え、S&P 500で年間の上昇率第一位となりました。最初の500株だけで、帳面上の浮き利益は約40万ドルに達し、後の買い増し分は詳細に計算しません。
2つのハードディスクが最終的にこのような取引を引き出し、今思い返すとまだ少し驚きです。
この考え方をまとめると
実際、複雑ではありません：
日常的に接触するものに異常（値上げ、品切れ、行列）が現れることは、しばしばニュースや財務報告よりも早いです。普通の人が一手の信号を受け取る時間は、時には専門機関よりも早いです。
「なんだか高くなった」という印象で止まらないでください。価格を曲線に引き出すことで、トレンドなのかノイズなのか、基本的に判断できます。
さらに追求する：その背後に長期的で構造的な需要があるのか？そして、直接利益を受け、産業チェーンの重要な位置にいる上場企業を見つける。
最後に13Fで機関の態度を確認し、単一の四半期ではなく、連続する数四半期のトレンドを見ます。
この方法は毎回正しいことを保証するものではありませんが、少なくとも購入を論理に基づいて行うことができ、感覚に頼ることはありません。
最後に、リスクを明確にする
これは成功の一例です。私は特定の値上げ信号を注視し、最終的にそれが短期的な変動に過ぎなかったケースも経験しています。それらはグループに発信されなかったが、同様に実在しており、生存者バイアスは明らかです。
以上は個人的な振り返りであり、投資のアドバイスを構成するものではなく、損益は自己責任です。
しかし、この考え方には賛同しています：日常的に接触する異常に注意を払い、さらに一層の理由を問い、背後にいる上場企業を見つけ、最後に13Fで専門資金が同意しているかを確認します。次回、あなたがよく買うものが理由もなく値上がりした場合、そのお金は誰が得たのか、その会社はすでに上場しているのかを考えてみてください。
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