機関

Bitwiseの最高投資責任者マット・ホーガンは、機関投資家は大型タンカーのようで、現在は方向を再調整し、暗号通貨、トークン化、ステーブルコインを支持するようになったと述べています。彼は、このトレンドは価格の動向に関わらず鈍化しないと考えています。

金十によると、ウォール街で最も楽観的な予測機関であるYardeniは、S&P 500指数の予測目標値を8,250ポイントとしています。指数はすでに7,600ポイントを突破していますが、同機関は最近、慎重になると表明し、中東の緊張、石油供給リスク、連邦準備制度の可能な引き締め政策、そして今後のIPOなどの要因が市場の変動を引き起こすと指摘しました。それにもかかわらず、同機関は将来に対して楽観的な見方を持ち、強力な利益成長と人工知能主導の経済成長が市場の発展を促進すると考えています。

BITの分析によると、過去4年間、ビットコインの顕著な特徴は、大部分の上昇幅が短期間に急激に増加し、その後価格が長期間の横ばい整理に入ることです。調整段階も同様の傾向を示し、価格は通常、最初に急激に下落し、一度に大部分の下方圧力を解放し、その後徐々に安定します。今回の調整は主に2つの要因の影響を受けています：1つは5月に発表されたアメリカの4月CPIが予想を上回ったこと；もう1つは、Strategyによるビットコインの売却とその後の潜在的な売り圧力に対する市場の懸念です。この影響を受けて、現物ビットコインETFは迅速に純買いから大幅な純売りに転じ、今年に入ってから累計で約15億ドルの純売りがあり、市場に明らかな圧力を形成しています。現在、ビットコインは依然として調整圧力の下にあり、63,445ドルは今後注目すべき下方サポートレベルです。この位置を維持できるかどうかが、今回の調整の深さに対する市場の判断に影響を与えます：もし価格がこの領域付近で安定すれば、今回の調整は依然として段階的な調整に留まります；もし有効に下回れば、より深い調整と整理に入る可能性があります。

FalconXは、Hyperliquidが一部の取引日において取引量がイーサリアムを超えたと示しています。機関資金はビットコインとイーサリアムからHYPEトークンに移行しており、その主な理由は主流資産がETFの流出やマクロの不確実性の影響を受けてパフォーマンスが低下しているためです。

グローバルステーブルコイン決済インフラプラットフォーム WasabiCard は、本日 Pre-A ラウンドの資金調達を完了したことを発表しました。これまでの資金調達を含め、同社の累計資金調達額は 1000 万ドルに近づいており、Vernal Capital、Avenir Group、Vision Plus Capital、01VC の 4 社の著名な機関が参加しています。今回の資金調達は、グローバル決済インフラ、コンプライアンスシステム、重点市場のビジネス展開を構築・強化するために使用され、クロスボーダー決済サービス能力とグローバルな運営能力を向上させ、同社がコンプライアンス、高効率、インターネット時代に向けた新しい金融インフラを構築することをさらに推進します。ステーブルコインが取引シーンから現実の商業アプリケーションへと移行するにつれて、企業のグローバル決済、グローバル発行、資金管理、クロスボーダー決済インフラに対する需要は引き続き増加しています。WasabiCard は現在、世界中の 500 以上の企業顧客にサービスを提供しており、累計発行枚数は 50 万枚を突破し、プラットフォームの累計取引規模は 10 億ドルを超えています。今後、WasabiCard はグローバル決済ネットワークとマルチチェーン決済エコシステムを継続的に拡大し、ステーブルコイン決済がグローバルな商業シーンでさらに実現することを推進します。

CoinDeskによると、FalconXは一部の取引日に、去中心化デリバティブプラットフォームHyperliquidでの取引量がイーサリアムを超えたと述べています。機関投資家やヘッジファンドは、レンジ相場のビットコインやイーサリアムから、HYPE、Zcash、Venice、AIコンセプトトークンなどのよりボラティリティの高い資産に移行しています。FalconXは、マクロの不確実性と現物ETFの資金流出の背景の中で、BTC、ETHのインプライドボラティリティが歴史的な低水準に近づいており、資金がより高いボラティリティの対象を求めていると指摘しています。Hyperliquidは、SpaceXなどの企業のプレIPO永久契約、トークン化された株式、商品、予測市場の提供を通じて、24時間365日暗号ネイティブの場で多様な資産を取引したい機関資金を引き付けており、プラットフォームの2025年の収益は約8億ドルと見込まれています。

The Blockによると、Galaxy Digitalはヘッジファンドとファミリーオフィス向けに店頭予測市場取引カウンターを立ち上げ、最初の取引は暗号ヘッジファンドArcaとの間でKalshiで成立した1,000万ドルのClarity Act関連契約です。Galaxyは主なマーケットメイカーとして、Arcaに対して双方向のポジション構築とより大規模な流動性を提供します。このサービスは現在、KalshiとPolymarketの非スポーツイベント契約をカバーしており、経済、政治、地政学などの市場を含んでいます。また、さらなるプラットフォームへの拡張も計画しています。Galaxyは予測市場ポジションを株式や商品ヘッジポートフォリオと組み合わせることができ、機関が単一のイベントに基づいて複数の資産リスクエクスポージャーを統一的に管理するのを支援します。

予測市場プラットフォーム Polymarket は、機関レベルのオンチェーン大口取引（Block Trade）が完了したことを発表しました。この6桁のドル取引は、デジタル資産ブローカーの FalconX と AI リスククリアリングインフラスタートアップの Anera Labs によって Polygon ブロックチェーン上で行われ、取引対象は Ornn Compute Price Index に関連する契約であり、この指数は NVIDIA H100 GPU チップのレンタル価格を追跡するために使用されます。Polymarket は、これは予測市場分野における機関参加者による初のオンチェーン大口取引であり、今後 FalconX は Polymarket プラットフォームの大口取引専属マーケットメーカーを務め、機関顧客の流動性ニーズと価格発見をサポートすると述べています。

Gate Venturesの最新週報によると、過去一週間、マクロ経済および規制要因が市場の感情を引き続き主導しています。アメリカの株価指数は全面的に上昇し、ナスダック指数は1.19%の上昇を記録しました。ドル指数は98.942に弱含み、投資家の金融政策に対する期待の再評価を反映しています。BTCとETHのETFはそれぞれ約14.2億ドルと2.4億ドルの純流出を記録しましたが、暗号市場全体は圧力を受けています。それでも、機関化の進行は依然として加速しています。業界の面では、資産のトークン化と機関の応用が市場のハイライトとなり、規制の枠組みが引き続き整備されています。StellarはDTCCと協力して資産のトークン化を推進し、XLMは単週で83%上昇しました。アメリカ商品先物取引委員会（CFTC）は、規制された暗号通貨の永久先物取引に関するガイダンスを発表しました。Paxosは、SECから清算機関の資格を取得した初のネイティブ暗号企業となりました。投資と融資の面では、先週は合計7件の融資取引が完了し、開示された融資総額は5.21億ドルに達しました。その中で、サムスンはDunamuに4.08億ドルを投資し、伝統的な金融機関がデジタル資産インフラに対して長期的に楽観的であることをさらに反映しています。

チェーン上のアナリスト余烬の監視によると、機関は引き続きHYPEを購入し、担保に入れており、今朝HYPEは歴史的な新高値を更新し、最高で75.8ドルに達しました。チェーン上のデータ監視によると、過去10時間以内に、少なくとも113.6万枚のHYPE（約8242万ドル）がBitwise Hyperliquid ETF、a16z、Galaxy DigitalなどのETFおよび機関によって取引プラットフォームから引き出され、担保に入れられました。その中で、Bitwise Hyperliquid ETF（BHYP）はCoinbaseから33.6万枚のHYPE（約2443万ドル）を引き出し、担保に入れました；a16zはKraken、OKXなどの取引プラットフォームから30万枚のHYPE（約2158万ドル）を引き出し、担保に入れました；ある0x279...BA8アドレスはCoinbase Primeから19.1万枚のHYPE（約1380万ドル）を引き出しました；ある0x9C4...6FCアドレスはCoinbaseから16万枚のHYPE（約1171万ドル）を引き出し、担保に入れました；Galaxy Digitalは14.7万枚のHYPE（約1090万ドル）を担保に入れました。

「Anthropic」は、EUのサイバーセキュリティ機関が「Mythos」という強力な人工知能ツールを使用できるようにする計画です。このツールは、コンピュータシステム内の脆弱性を発見し、利用することができます。関係者によると、Anthropicは欧州サイバーセキュリティ機関を「ガラスの翼」プロジェクトに参加させる予定です。このプロジェクトは、重要な機関が広範な展開の前に「Mythos」の機能をテストできるようにすることを目的としています。EU委員会のスポークスパーソンは、Anthropicとの交渉が進行中であると述べましたが、さらなるコメントは拒否しました。

Cointelegraphの報道によると、Wintermuteは機関取引業務を予測市場に拡大していると述べています。Wintermuteは主要な場所のイベント契約に対して双方向の市場流動性を提供し、スプレッドを縮小し、より大規模な取引をサポートし、市場の暗黙の確率の信頼性を向上させます。Wintermuteの店頭取引責任者Jake Ostrovskisは、予測市場は主要な資産クラスのデータ特性を持っているが、流動性はまだ初期段階にあると述べています。持続的な双方向の流動性はスプレッドを縮小するだけでなく、より大きな取引量をサポートし、市場価格に含まれる信号を改善します。

AIエージェントプロジェクトAIVIVEは、新たな機関投資ラウンドを正式に完了し、総額800万ドルを調達しました。そのうち、VegaVenturesが300万ドルをリードインベストメントし、Greenwood Global Capital、Echo3 labs、UZ Capital、Bluemountが500万ドルを共同投資しました。資金は、AIVIVEが独自に開発した専有フレームワークプロトコル（AVVP）の導入に使用され、データと実行環境を超えたインテリジェントなルーティングと調整をサポートし、AIインフラストラクチャの全面的なアップグレードを実現します。このプロトコルは、複数のデータソースのリアルタイムスケジューリングや異種環境間のシームレスな相互作用を実現し、A to Aビジネスの自動化と意思決定の効率をさらに向上させます。

ZeroTierのCEOアンドリュー・ゴルトは、量子コンピュータがビットコイン業界に対して持つ潜在的な脅威は、ウォレットの秘密鍵の安全性に限らず、機関間の暗号通信や認証データも長期的なリスクにさらされている可能性があると述べました。

Coinbaseの公式発表によると、Coinbase Financial Marketsはアメリカで初めてかつ唯一のCFTC規制を受けた先物仲介業者（FCM）となり、正式にアメリカの機関顧客に対してグローバルな暗号派生商品市場へのアクセスサービスを提供します。これまで、アメリカのユーザーはグローバルな暗号派生商品市場（この市場は世界の暗号取引量の約80%を占めています）にアクセスするためのコンプライアンスチャネルが不足していました。現在、Deribitのビットコインオプションの未決済建玉は310億ドルを超えています。今回のサービス開始により、機関顧客は単一のコンプライアンスチャネルを通じてDeribitなどの国際プラットフォームにアクセスできるようになり、オフショアエンティティを設立する必要がなくなります。リテールユーザー向けのアクセスサービスも近日中に提供される予定です。

PRNewswireによると、ステーブルコイン発行者Paxosは、その子会社Paxos Securities Settlement Company, LLC（PSSC）がアメリカ証券取引委員会（SEC）から承認を受け、正式に清算機関として登録されたことを発表しました。これは、証券法に基づいて証券の清算および決済サービスを提供するものです。今回の登録により、PSSCはアメリカ初のブロックチェーンネイティブの承認を受けた登録清算機関となり、中央証券保管機関（CSD）として適格証券取引に対して清算および決済サービスを提供することができます。

VanEck 旗下のトークン化されたアメリカ国債ファンド VBILL が正式に DeFi 借貸プロトコル Euler に上場しました。このファンドは Securitize によって発行およびトークン化されており、投資家はトークン化されたアメリカ国債を担保として使用し、オンチェーンでの借貸および流動性操作を行うことができ、同時にコンプライアンス要件を満たしています。この動きは、DeFi プロトコルが機関化およびコンプライアンス化に向けて加速していることを反映しており、伝統的な金融資金をオンチェーン市場に引き込むことを目指しています。データによると、トークン化されたアメリカ国債の規模は 150 億ドルを突破し、過去一年で約 150% 増加しました。BlackRock、Franklin Templeton、Janus Henderson などの伝統的な資産運用大手も、オンチェーン国債やマネーマーケット商品を展開しています。Euler は以前に Securitize の DS Protocol を統合し、投資家資格制限および転送ルールを持つトークン化された証券の借貸市場への接続をサポートしています。Aave などの DeFi プロトコルも機関向けの RWA ビジネスを展開しています。機関は、資産のトークン化市場の規模が 2033 年までに 18.9 兆ドルに達する可能性があると予測しています。Securitize の幹部は、伝統的な金融機関が暗号分野に参入するにつれて、DeFi プロトコルはオープン性とコンプライアンス要件の間でバランスを見つける必要があると述べています。

余烬の監視によると、易理華の傘下の二次投資機関 Trend Research はさらに 270.5 万枚の UNI（約 871 万ドル）と 11.4 万枚の COMP（約 213 万ドル）を Binance に転送し、全てを損切りする準備をしている可能性があり、売却すれば 4029 万ドルの損失を実現することになります。

Blockworksによって発足された「Transparency Alliance」が正式に設立され、Coinbase、Kraken、Binance.USなどを含む40以上の暗号企業の支持を受け、統一されたトークン情報開示基準の確立を共同で推進し、市場の透明性を向上させ、機関資本を引き付けることを目指しています。このアライアンスはBlockworksのToken Transparency Framework（トークン透明度フレームワーク）に基づいており、暗号資産に対して株式市場のような標準化された情報開示メカニズムを構築し、投資家がトークンの構造とリスクをより明確に理解できるようにしようとしています。フレームワークの内容は、トークンの発行構造、内部保有配分、マーケットメイカーの取り決め、取引所上場条件および買い戻しメカニズムなどの情報を含み、「発行前の一回限りの開示」と「継続的な更新開示」の2つの文書体系に区分されています。現在、Morpho、Jupiter、Spark、dYdXを含む44のプロジェクトが関連の登録を完了しています。業界関係者は、この取り組みが暗号市場に統一された情報基盤を構築し、機関投資家の透明性とコンプライアンスの要求に応えることを目的としていると指摘しています。Blockworksは、このフレームワークが米国証券取引委員会（SEC）および米国商品先物取引委員会（CFTC）の関係者とコミュニケーションを取っていると述べています。分析によれば、このアライアンスは暗号業界が「機関化された情報開示システム」に向かって加速していることを示していますが、その最終的な影響は市場が開示基準を業界の一般的な合意に変換するかどうかに依存しています。

Falcon Finance は公式に Anchorage Digital Bank と提携し、米ドルステーブルコイン fUSD を発表しました。この製品は GENIUS 法案の枠組みに準拠した機関向けの決済用ステーブルコインとして位置付けられ、Ceffu の保管および担保インフラ上で稼働しています。fUSD は米国債などの資産を準備金として支えられ、Anchorage Digital Bank によって発行されますが、保有者に対して直接利息や収益を支払うことはありません。