レジスタンスレベル

Wintermuteは市場分析を発表し、アメリカのイラン空爆やホルムズ海峡の閉鎖などの複数の地政学的衝撃の下で、ビットコインは6.2万ドルの重要な支持線を維持し、市場は強いレジリエンスを示していると述べています。先週、米イラン交渉が関連事項のために一時停止し、イランが商船を攻撃した後、アメリカは新たな空爆を開始しました。テヘランはホルムズ海峡を無期限に閉鎖すると発表し、国際原油価格は一時大幅に上昇し、ブレント原油の週の上昇率は6.3%に達し、10年物米国債の利回りは4.57%に上昇しました。市場は再び米連邦準備制度の9月の利上げ確率を約61%に引き上げ、今週発表されるアメリカのCPIデータは7月のFOMC会議の期待に影響を与える重要な指標となります。暗号市場では、ビットコインは地政学的リスクイベントに連続して直面しながらも安定した動きを維持し、最低回撤後に6.2万ドルの区域を守り、徐々に6.4万ドル近くまで回復しています。イーサリアムはさらに強いパフォーマンスを示し、価格は1805ドルに近づいています。同時に、8週間続いたETF資金流出のトレンドがついに終了し、先週ビットコインとイーサリアム関連製品は合計約2.82億ドルの資金流入を記録しました。単週の流入はトレンド反転を確認するには不十分ですが、最近の大口投資家の持ち高増加や市場の悪材料への反応が鈍化していることを考慮すると、限界的な売圧が緩和されており、市場は段階的な底を形成している可能性があります。さらに、Strategyによるビットコインの売却に対する市場の反応は淡泊であり、2ヶ月前にわずか32枚のBTCを売却した際に引き起こされた売り圧力とは明らかに対照的で、投資家の潜在的な売り圧力に対する懸念が明らかに低下していることを示しています。現在、ビットコインは「悪材料に対して下落しない」という底打ちの特徴を示していますが、市場はさらなる確認を待つ必要があります。今後の重要な要素には、アメリカのCPIの動向、ETF資金が継続的に流入できるかどうか、そしてホルムズの状況の進展が含まれます。もしインフレデータが冷却し、資金流入が持続的に改善し、CLARITY法案が進展を促すなら、ビットコインは6.725万ドルの重要な抵抗線に挑戦する可能性があります。逆に、原油価格が持続的に上昇し、マクロ圧力が高まると、6万ドルの支持が再び試される可能性があります。

CryptoQuantのアナリストDarkfostは、現在ビットコインの価格が9ヶ月以上にわたり短期保有者のコストベース（STH Cost Basis）を下回っていると発表しました。歴史的に、このような長期短期保有者の損失段階は、しばしば熊市サイクルと高度に関連しています。現在、ビットコインの短期保有者のコストベースは約7.07万ドルであり、上方の抵抗レベルを構成し続けています。5月の市場の動きはこの圧力を反映しており、その時BTCは約8.2万ドル付近まで上昇し、この領域をテストした後、迅速に反落しました。

CryptoQuant のアナリスト Darkfost は、ビットコインの次の大きな課題は、最初の長期保有者（保有期間 6 ～ 12 ヶ月）のコスト価格を取り戻すことであり、現在は約 101,000 ドルであると述べています。保有期間 12 ～ 18 ヶ月の長期保有者のコスト価格は約 81,700 ドルであり、この水準は重要なサポートゾーンを形成しています。ビットコインがこのゾーンに戻る場合、この部分の保有者は平均購入価格を守る可能性が高いです。2025 年 1 月の高値付近で購入した投資家は依然としてポジションを守っています。上昇に関しては、約 114,650 ドル付近に抵抗レベルが存在し、これは短期保有者（保有期間 3 ～ 6 ヶ月）のコスト価格に対応しています。このグループは高値付近で顕著にポジションを構築しており、価格がその範囲に戻ると、一部の投資家は損益分岐点付近で売却を選択する可能性があります。