市場分析

著名なトレーダー Killa は、前回のビットコインのブルマーケットにおいて、約 80% のサイクルトップ指標が常に発動されなかったと述べ、今後のボトム指標も同様の状況が発生する可能性があるため、歴史的な信号に機械的に依存して市場のボトムを判断することはできないと指摘しています。現在、損失を抱えている長期保有者の供給量は FTX の暴落時の水準を超え、2018 年のベアマーケットの水準に近づいています。ビットコインの実現価格は現在約 50,000 ドルであり、過去の各サイクルにおいて、価格は長期保有者の実現価格をテストしてきたため、再びその領域に戻る可能性は残っています。しかし、Killa はビットコインが必ずこの水準に戻るとは限らないと述べています。前回のサイクルでは多くのトップ指標が発動しなかったため、今後の一部ボトム指標も無効になる可能性があります。いずれにせよ、現在の市場の損失の程度は FTX の事件および 2018 年のベアマーケットの時期に近いものとなっています。

Galaxyの研究主管アレックス・ソーンがXプラットフォームで投稿し、第2四半期の静寂のビットコインの目覚め量が2022年第3四半期以来の新低を記録し、2024年と2025年の高水準から大幅に減少したと述べました。

"巨鲸"先定 10 个大目标"は、空売りを決済した後、すぐにロングポジションを再構築したと発表しました。その理由は、中長期的にビットコインに対する強気の見解が変わらないからです。彼らは、前回のブルマーケットの重要な境界区域が6万ドル付近にあると考えており、現在のビットコインの主流のマイニングコストも5万ドルから6万ドルに集中しています。先月、ビットコインは5.8万ドルまで下落した後、すぐに回復し、この区域のサポート力をさらに確認しました。過去1ヶ月間、ビットコインは5.8万ドルから6.3万ドルの範囲で十分に振動し、調整後に再び6.6万ドル付近に安定しました。システミックリスクや重大なファンダメンタルの変化がない限り、現在の位置でのショートポジションを追い続けるリスク対リターン比は高くなく、市場はボリュームを伴って上昇し、7.2万ドルを突破する可能性があります。市場構造に明らかな変化がなければ、ビットコインは来年の3月前後に再び10万ドルに挑戦する可能性が高いです。現在、米国株、特に人工知能関連セクターは、全体的な評価が相対的に高い位置にあり、今後のボラティリティは明らかに増大する可能性があります。ビットコインと米国株の相関性は過去数サイクルに比べて明らかに低下しており、ビットコインは徐々に独立した市場を形成しています。彼らは現在のポジションに対してトレードの無効範囲を設定しており、市場が再び6.15万ドルから6.4万ドルに下落し、動きが誤った判断を証明する場合、すぐにポジションを決済して損失を抑えるとしています。彼らは強調しています：「見解は変わることがあるが、規律は変わらない。」さらに、最新の公開データによると、巨鲸"先定 10 个大目标"はそのBinance契約の実取引アカウント"Jason leo133"のポジションをプライベート状態に設定しています。

CryptoQuant のアナリスト Axel Adler Jr. は、ビットコインが過去 24 時間で 62,700 ドルから 64,700 ドルに上昇し、上昇幅は約 3.1% であると述べています。Taker 注文圧力指標は先週ほぼ全週で負の値を示し、最低で -3.9 にまで下落し、7 月 14 日に正の値に転じ、現在は +4.1 です；清算圧力指標は -55.2 で、7 月 11 日以来継続して負の値を示しており、ロングポジションの清算が市場を支配しています。アナリストは、2 つの指標の組み合わせが今回の反発が実需によって駆動されていることを示しており、ショートスクイーズではないと指摘しています。Taker の資金流入の反転と価格の上昇が同時に発生しており、これは積極的な買いの典型的な特徴です。もし Taker 指標が今後 24 時間で正の値を維持すれば、上昇トレンドが確認されます；もしゼロ軸の下に戻れば、買いの勢いが衰退していることを示します。現在、市場は慎重なリスク選好に転じています。

CryptoQuant のアナリスト Axel Adler Jr. は報告を発表し、ビットコインの実現ネット損益（90 日 MA）が5ヶ月連続でマイナスであり、現在の数値は -2.032 億ドルであることを指摘しました。これは市場が体系的に損失を抱えていることを意味し、過去の熊市サイクルの初期段階と一致しています。しかし、保有者グループのコスト基盤は、コアサポートが 48,000-56,000 ドルの範囲にあることを示しています。各グループのコスト基盤を見ると、クジラ（10,000 枚以上）は 48,100 ドル、小型アドレス（10-100 枚）は 47,800 ドル、大型ウォレット（1,000-10,000 枚）は 56,500 ドルであり、いずれも現在の価格を下回っています。100-1,000 枚のグループ（65,700 ドル）のみが損失状態にあり、これは現在の損失売りの主要な源です。Adler は、これは 2022 年の全面的な降伏と対照的であると指摘しています------その時、ほぼすべてのグループがコスト基盤を下回っていました。現在の市場は制御された下落を示しており、降伏のパターンではありません。主なリスクは 48,000-56,000 ドルのサポート範囲を下回ることであり、その範囲を失うと、より多くの保有者が損失に追い込まれ、さらに深い下落スペースが開かれることになります。

予測市場分析プラットフォーム Polysights は、150万ドルの資金調達を完了したことを発表しました。投資者には YZi Labs S3、Maven 11 Capital、Varys Capital、Contribution Capital、Edge Ventures などが含まれています。Polysights は予測市場の自動化とインテリジェントなインフラを構築しています。紹介によれば、Polysights は人工知能技術を基に構築されており、個人トレーダーやさまざまな機関を対象に、ウォレット関連のクラスターのスクリーニング、市場の異常行動の識別を実現し、同時に予測市場におけるさまざまな取引戦略を解析することができます。

複数の市場アナリストは、新任の米連邦準備制度理事会議長ケビン・ウォーシュのタカ派の立場やマクロ経済の不確実性が引き続き圧力をかけているにもかかわらず、ビットコインは最近のパフォーマンスが予想よりも強靭であると述べていますが、市場には明らかな需要回帰の兆候はまだ見られません。データによると、ビットコインは現在6.47万ドル付近をうろうろしており、過去1ヶ月で約13%下落し、昨年10月に記録した歴史的高値からはほぼ50%下落しています。アナリストは、現在の売り圧力はほぼ尽きていると考えていますが、買いが再び入っていないため、市場は依然としてレンジ相場とデレバレッジの段階にあります。機関投資家の資金の流れは依然として弱いです。アナリストは、米国の現物ビットコインETFが過去1ヶ月で約400億ドル流出しており、機関投資家が引き続きポジションを減らしていることを示しています。同時に、デリバティブ市場はデレバレッジ化が進んでおり、ビットコインはまだ重要なサポートエリアを下回っておらず、ボラティリティを吸収している資金が存在することを示しています。市場が注目している潜在的な触媒には、米国の「Clarity Act」法案の投票、イランの停戦後のインフレ圧力の緩和、そして今週金曜日に総額約109億ドルのビットコインオプションの期限が含まれています。一部の予測市場のトレーダーは現在弱気に傾いており、ビットコインが5.5万ドルに下落する確率は約70%と見ています。

暗号 KOL Ansem は投稿し、ビットコインが現在かなり重要な位置にあり、約 65,000 から 66,000 ドルの重要な週次抵抗レベルを再テストしていると述べています。現在、この位置で BTC をロングすることはなく、市場にはより良いロング対象があると考えています。しかし、BTC がこの範囲を突破してクローズすれば、72,000 ドルを再テストする可能性があり、彼自身はこのシナリオを好んでいます。もし判断が間違っていて、BTC が 63,800 ドルを下回り、弱気の動きを示した場合、短期的には弱気に転じ、60,000 ドルを再テストする可能性があります。このような状況が発生した場合、ショートを検討し、ストップロスを前の短期的なレンジの上に設定します。さらに、Ansem は、本日 2:30 に発表される FOMC 議事録が市場の方向性に影響を与える可能性があると述べています。

著名なトレーダー Killa（@KillaXBT）は、ビットコインは6.4万ドルのラインを守る必要があり、成功すれば6.7万ドルをテストし、さらにいくつかのショートを排除するだろうと述べています。一方で、守れなければ市場は直接6万ドル以下に戻り、今回の上昇はただの詐欺的なブレイクアウトであり、買いを誘うためのものであるとしています。KillaはBTCに特化した量的トレーダーで、2025年5月に今回のブルマーケットのピークを予測し、Xプラットフォームで20万人以上のフォロワーを持っています。4月中旬には74,688ドルでビットコインをショートし、6月5日の市場全体の下落時に全面的にロングに転向しました。

Glassnodeの共同創設者RafaelはXプラットフォームで最近のビットコイン価格の動向を分析する投稿をしました。彼はビットコインの価格が現在6.2万ドルの範囲にあり、歴史的最高点からほぼ50%下落していること、過去1ヶ月での下落幅は24%に達しており、価格はその価格設定フレームワークの上限を超え、歴史的なサイクルで底が見られた評価クラスターの領域に入ったと指摘しています。Rafaelはさらに、市場の底は事前に確認できず、確率範囲と重要な価格レベルを通じて潜在的な底打ち信号を定義することしかできないと述べています。ビットコインは中央値の保有者の損益分岐点を初めて下回り（2022年12月以来初めて）、現在はより広範なサポート範囲に位置しています：中央値の実現価格は約6.41万ドル、200週移動平均価格は約6.17万ドルです。現段階での高確率の底の範囲は4.6万ドルから5.4万ドルの可能性があり、その範囲を下回る3.5万ドルから4万ドルは稀な「売りの尾部」となります。注意が必要なのは、サイクルの調整幅が徐々に小さくなっていることです：前の数回の低点の下落幅は約85%、84%、77%でしたが、今回の下落幅は約50%にとどまっています。これは高確率の底が上の範囲に位置する可能性が高いことを意味しますが、極端な売りの可能性を排除することはできません。

CryptoQuantのアナリスト、Axel Adler Jrは、Bitcoinが約62,000ドルの低点を再度テストしていると述べています。現在の7日間の純実現損失は約70億ドルに達しており、今年2月の低点時の水準を上回っていますが、冬の市場の恐慌期間中の約140億ドルのピーク損失にはまだ及んでいません。現在、Bitcoinの価格は短期保有者（STH）の約76,000ドルのコストを明らかに下回っており、さらに下落する場合、主要なサポートは全ネットワークの平均実現価格約54,000ドルと、約49,000ドルの長期保有者（LTH）のコスト価格のみが残っています。これらの2つの領域は、歴史的なサイクルの中で全面的な降伏段階およびサイクルの底部形成の範囲に対応していました。しかし、Bitcoinが54,000ドル以上を維持する限り、市場は全面的な降伏段階には入らないでしょう。もし今年2月の市場の低点を下回って持続的に運行する場合、54,000ドル近くの今回の最終防線をさらに下回る可能性があります。

著名なビットコイン市場アナリストのPlanBは、ビットコインが6.1万ドルを下回る確率が50％を超えていると予測しています。彼は、ビットコインが6.1万ドルや5.3万ドルを下回る確率もそれぞれ50％を超えていると考えており、市場が今後さらなる下落圧力に直面する可能性があることを示唆しています。暗号KOLの琴酒皮克は、「自動トレンド指標アラートがビットコインの3日線が新しい下降トレンドに入ったことを示しており、熊市の後半に新たな下落が始まった。熊市の底の目標は4.2-4.4万ドルです。」と述べています。Binanceの契約実績で全ての利益ランキング1位の0xPickleCatiは、個人チャンネルで「言うは易く行うは難し、熊市では底を予想しない方が良い。数ヶ月後には底がないことに気づくかもしれない。」と投稿しました。

報告によると、米国とイランの交渉が60日間の停戦および核計画に関する覚書草案に達したにもかかわらず、暗号通貨市場は依然として圧力を受けており、ビットコインは73,000ドルを下回り、24時間で約2.7%下落しました。米国株式市場と債券市場は好調で、ナスダックは0.6%上昇し、WTI原油価格は1バレル90ドル未満に下落しました。マクロレベルでは、連邦準備制度理事会の新しい議長ウォーシュの下での最初のインフレ報告書は、米国の4月のコア個人消費支出（PCE）指数が前年同月比で3.8%上昇し、過去3年間で最高水準に達したことを示しています。これは2月の2.8%を上回っています。フィッチ・レーティングスの米国経済責任者オル・ソノラは、インフレ圧力が今後数ヶ月間続く可能性があり、連邦準備制度理事会はこの潜在的なインフレを引き起こす供給ショックを無視することが難しいと述べています。市場分析によると、短期的にはマクロの好材料が株式市場と原油価格を明らかに押し上げていますが、暗号市場には同様の直接的な刺激が不足しており、ビットコインやその他のデジタル資産は依然として売り圧力に直面しています。

Cointelegraph の報道によると、暗号市場のアナリスト Michaël van de Poppe は、Bitcoin が 75,000 から 76,000 ドルの重要なサポートゾーンを下回ったと述べており、76,600 ドルを回復できなければ新たな高値の期待を支えるのは難しく、価格は 60,000 ドルのゾーンまで下落する可能性があるとしています。彼はまた、上方に複数の CME Bitcoin 先物のギャップが存在し、最高は 79,000 ドル以上であり、金曜日に見られた市場の調整はしばしば再び強気に転じることがあると指摘しています。

金十の報道によると、カナダ皇家銀行はS&P 500指数の下落余地は限られており、調整幅は最大で10%になると予想しています。

世界をリードする暗号資産取引プラットフォームGateが予測市場の新たな大規模アップグレードを完了し、関連機能がGate App v8.19に統合されました。今回のアップグレードは「スマートマネー」の識別とデータインサイトに焦点を当て、ランキングシステム、イベント詳細ページ、取引プロセスのシステム的な最適化を行いました。新しいランキングではユーザーのタグ付けとメモ機能が導入され、「スマートマネー」や「クジラ」などのトレーダーを精密に識別できるようになり、利益と損失の曲線や過去のポジションの表示が追加され、戦略の参考価値が向上しました。データ分析の面では、プラットフォームは市場参加者の構造と資金行動の表示を強化し、「トップポジション」などのモジュールが新たに追加され、ユーザーが市場の競争状況を迅速に判断できるよう支援します。同時に、プラットフォームはAI分析とクイックトレード機能を導入し、高頻度のシナリオにおける意思決定の効率と実行速度を向上させ、スポーツイベントの取引体験をさらに最適化しました。Gateの予測市場エコシステムはPolymarketと深く統合され、Polymarketの協力チャネルで常に上位3位に位置しています。ユーザーはGate AppのホームページのAlphaセクションから直接Polymarketにアクセスし、アカウント内のUSDT残高を使用してイベント取引に参加できます。今回のアップグレードは、Gateの予測市場におけるデータ分析能力と取引実行効率を体系的に向上させました。今後、Gateは製品アーキテクチャと市場エコシステムの拡張を続け、予測市場をより専門的かつ効率的な方向に発展させていきます。

市場アナリストのAliはXプラットフォームで投稿し、ビットコインが現在「過熱」の兆候を示していると述べています。データによると、トレーダーの平均実現利益率は17%に上昇しており、これは多くの投資家が顕著な利益状態にあることを意味し、潜在的な利益確定圧力が高まっています。このような状況が最後に発生したのは2022年3月で、その時ビットコインは200日移動平均線の抵抗レベルをテストしている際に平均利益率が同様に17%に達しました。その後、市場は段階的なトップを形成し、再び下落トレンドに入りました。現在、この歴史的な信号が再び現れており、市場は高度な警戒が必要です。

市場アナリストのAliはXプラットフォームで、ビットコインが現在「過熱」の兆候を示していると発表しました。データによると、トレーダーの平均実現利益率は17%に上昇しており、これは多くの投資家が顕著な利益を得ていることを意味し、潜在的な利益確定圧力が高まっています。類似の状況が最後に発生したのは2022年3月で、その時ビットコインは200日移動平均線の抵抗レベルをテストしている際に平均利益率も17%に達し、その後市場は段階的なトップを形成し再び下落トレンドに入りました。現在、この歴史的な信号が再び現れており、市場は高度な警戒が必要です。

市場アナリストのAliはXプラットフォームで、ビットコインが現在「過熱」の兆候を示していると発表しました。データによると、トレーダーの平均実現利益率は17%に上昇しており、これは多くの投資家が顕著な利益を得ていることを意味し、潜在的な利益確定圧力が高まっています。このような状況が最後に発生したのは2022年3月で、その時ビットコインは200日移動平均線の抵抗レベルをテストしている際に平均利益率も17%に達しました。その後、市場は段階的なトップを形成し、再び下落トレンドに入りました。現在、この歴史的な信号が再び現れており、市場は高度な警戒が必要です。

Cointelegraph の報道によると、暗号通貨アナリストの Matthew Hyland は、ビットコインは2月初めに約6万ドルで底を打った可能性があり、今年後半にはそれより低い価格になることは考えにくいと述べています。彼は、2026年第一四半期にビットコインが6万ドルに達した際に、数十の底信号が同時に現れたことを指摘しており、ブルマーケットの中間ではこれらの信号は現れないとしています。Hyland は、現在の市場はベアマーケットの中間にはないと考えており、この判断には明らかな欠陥があると述べています。なぜなら、底信号は本当の底に達したときにのみ現れるからです。以前、ベテラントレーダーの Peter Brandt は6万ドルが2026年の最安値ではない可能性があると考えており、Willy Woo はビットコインがベアマーケットの約3分の1を終えたばかりだと述べています。