ポートフォリオ

暗号 KOL Ansem が投稿した内容によると、BTC、ETH、SOL、HYPE、PUMP を等しい重みで組み合わせた投資ポートフォリオは、今後2年間で簡単に3倍から5倍の成長を達成する可能性があります。この資産のバスケットの中で、HYPE と PUMP は最高のリスク対リターン比を持ち、より優れたパフォーマンスを示す対象となる可能性があります。

Bitcoin News は X プラットフォームで、ブラックロックが2026年5月までの10年間のローリングサイクルを分析した結果、従来の60/40ポートフォリオに1%または2%のビットコインを配分することで、仮定年率収益率を向上させ、リスク調整後のパフォーマンスを改善できることを示したと発表しました。分析によると、従来の60/40ポートフォリオのシャープレシオは0.81であり、1%のビットコインを配分するとシャープレシオは0.9に上昇し、2%のビットコインを配分するとシャープレシオは0.96に達します。2%のビットコインを配分したポートフォリオは1.85%のアルファを生み出し、最大ドローダウンは20.9%でした。一方、従来の60/40ポートフォリオの最大ドローダウンは20.3%です。ブラックロックは、ビットコインは「独特のポートフォリオ分散ツールおよび通貨代替オプション」であり、長期投資家は従来のポジションの外での適度なビットコイン配分をますます考慮する可能性があると述べています。

バークシャー・ハサウェイは、アメリカのSECに2026年第2四半期の13F保有報告書を提出しました。データによると、ウォーレン・バフェットが退任した後の第2四半期に、同社の投資ポートフォリオは明らかな調整を見せ、グーグルの親会社であるアルファベットを大規模に買い入れ、金融および消費セクターのポジションを削減しました。2026年6月30日現在、バークシャーの株式保有総市値は299億ドルに上昇し、前四半期の263億ドルを上回りました。第2四半期に同社は1つの新規保有を追加し、7つの株を増持し、6つの株を減持し、1つの銘柄を完全に売却しました。上位10の保有株は88.74%を占めています。その中で、アルファベットが最大の注目点となりました。バークシャーは第2四半期にアルファベットのAクラスおよびCクラス株を約4810万株増持し、新たな保有価値は170億ドルを超え、グーグルはアメリカン・バンクを抜いてバークシャーの第4位の大口株となりました。現在、同社の上位5つの保有株は、アップル、アメリカン・エキスプレス、コカ・コーラ、アルファベット、アメリカン・バンクの順です。グーグルを除いて、バークシャーはデルタ航空、レナール、メイシーズもわずかに増持しました。その中で、デルタ航空の増持は注目を集め、市場はこの動きが航空旅行需要の回復と企業運営の改善を見込んでいることを反映していると考えています。減持に関して、バークシャーは第2四半期に金融および消費セクターのポジションを重点的に削減しました。その中で、アメリカン・バンクは約3020万株を減持し、保有比率は5.89%減少し、対応する市値は約17.2億ドルとなり、最大の減持対象となりました；ファーストキャピタルファイナンシャルは約420万株を減持し、保有比率は約58%減少しました；同時に、クローガーを約1100万株減持し、保有規模は約22%減少しました。市場は、バークシャーが第2四半期に14四半期連続の株式純売却を終え、約200億ドルの株式を純買い入れたことを示しており、新任の舵取り役であるグレッグ・アベルが投資ポートフォリオをテクノロジー成長方向にシフトさせ、「ポスト・バフェット時代」の資産配分の転換を開始していることを示しています。

Decrypt の報道によると、分散型金融プラットフォーム Ether.fi は、自主管理アプリにトークン化された株式、金属、暗号資産の取引を追加し、複数のポジションを担保にした貸出をサポートすることを発表しました。ユーザーは、Optimism ベースの Aave 統合マーケットを通じて資産を貸し出し、担保を使って借入を行うことができ、ポジションを売却することなく借入資金を転送または消費できます。Ether.fi は、法定通貨口座が世界中での入出金をサポートし、30 種類以上の通貨と支払い方法をカバーしていると述べていますが、トークン化された株式および金属取引はアメリカおよび一部の他の市場のユーザーには開放されていません。法定通貨口座は、支払いカードの本人確認を完了したユーザーにのみ開放されており、入出金の速度は異なります。Ether.fi は、ETHFI 自動買い戻しを開始し、カード消費に対して 3% のキャッシュバックを提供します。Ether.fi の創設者兼 CEO の Mike Silagadze は、初期には Ethereum、ビットコイン、Hyperliquid、ETHFI および一部のトークン化された株式と金をサポートし、今後さらに多くの担保資産を追加する予定であると述べました。

公式発表によると、金融テクノロジーおよび資産トークン化会社の Anchored Finance は、Point72、Millennium、D. E. Shaw および BlackRock などの資産運用機関のファンドを基盤とする三つのトークン化ファンドを発表しました。初回の製品には、Anchored 多様化ヘッジファンド（aDHF）、Anchored 流動戦略ファンド（aLSF）、および Anchored AI 戦略ファンド（aAIF）が含まれ、適格投資家に対してオンチェーンの代替資産配分チャネルを提供します。Anchored Finance は、これはこのような伝統的なヘッジファンドポートフォリオが初めてトークン化ファンドの形でオンチェーンに導入されるものであると述べています。

Roundhill Memory ETF（DRAM）は、CXMT（長鑫科技）をポートフォリオに組み入れ、ウェイトは2.52%です。DRAM ETFはメモリーチップ企業に特化しており、8月2日現在、このETFの上位3つのポートフォリオはそれぞれサムスン電子、マイクロンテクノロジー、SKハイニックスで、ウェイトはそれぞれ26.39%、24.54%、22.77%です。他の主要なポートフォリオには、シーゲイトテクノロジー、ウエスタンデジタル、サンディスク、キクシャ、南アジアテクノロジー、兆易イノベーションが含まれています。

Bitcoin Magazineによると、ブリッジウォーター・アソシエイツの創設者レイ・ダリオは、彼の投資ポートフォリオにおけるビットコインの割合は1%に過ぎず、依然として金を好んでいると述べています。木曜日のポッドキャストで、ダリオはビットコインは無限に印刷できない通貨であるが、量子コンピュータなどの技術的脅威に直面しており、政府による監視や課税の可能性があると語りました。ダリオは若い頃、ビットコインには投資しないと述べていましたが、現在は保有を認めているものの、依然として金がより良い選択であると主張し、番組内で「私は金の方が好きだ」と述べました。昨年、ダリオはビットコインが彼の投資ポートフォリオの1%に過ぎないことも認めました。

CircleはIBMのブロックチェーン特許ポートフォリオを買収したことを発表しました。関連資産は680以上の特許ファミリーと約1000件の承認済み特許を含み、ブロックチェーンの基盤技術、銀行、金融サービス、保険、企業インフラ、サプライチェーンの検証およびセキュアクラウド運用などの分野をカバーしています。今回の買収により、Circleはアメリカのブロックチェーン特許保有のリーディング企業となり、USDC、Circle Payments Network、Arcおよびその他のオンチェーン金融製品とインフラの構築をさらに支援すると述べています。双方は今後、さらなるビジネス協力の機会を探ることも表明しました。

フォーチュンの報道によると、トランプ政権は約30件の株式または準株式取引に約267億ドルを投入しました。最大の取引は半導体メーカーのインテルの9.9%の株式で、現在の価値は約420億ドルです。他には、希土類鉱業者のMPマテリアルズに4億ドルを投資したことや、U.S.スチールが日本の新日鉄に買収された際に保持された「ゴールド株」、および複数の量子コンピューティング企業へのいくつかの株式が含まれています。報道によると、これらの持株は少なくとも4つの機関に分散しています：商務省（17件）、国防省（7件）、アメリカ国際開発金融公社（DFC、6件）、およびエネルギー省（2件）。DFCのみが明確な法定株式投資の権限を持っています（2018年に国会が海外開発プロジェクトのために設立）。現在、統一された政府の持株公開帳簿は存在せず、最も完全な公開追跡は外交問題評議会（Council on Foreign Relations）が維持しています。一部の取引は、特に商務省が1週間以内に発表した9件の量子コンピューティング関連取引について、契約の署名または条件リストに近い状態にあるだけです。

アメリカ政府倫理局（OGE）の最新の発表によると、トランプは昨年、彼の家族が主導する暗号プロジェクト（World Liberty FinancialやトランプMemeコインを含む）を通じて、14億ドル以上の収入を得た。ロイターの分析によれば、2025年末までにトランプが保有する伝統的な株式と債券のポートフォリオの評価額は、7.03億ドルから26億ドルに増加し、2024年末の2.25億ドルから6.08億ドルに比べて大幅に成長した。報道によると、彼の暗号プロジェクトから得た収益はその後、伝統的な金融資産に配分された。また、データによれば、今年の4月までにトランプが支持する4つの暗号プロジェクトに参加した個人投資家は、合計で約23億ドルの損失を被っている。ホワイトハウスは、トランプ関連の資産は独立した第三者機関によって全権委託管理されていると応じた。

CoinDeskの報道によると、アメリカのニューヨークライフインベストメントマネジメント（NYLIM）のマルチアセットソリューション責任者トーマス・シーは、トークン化（tokenization）の次の段階の核心的な応用は「個別化されたポートフォリオ構築」を実現することであり、単に決済効率を向上させたり取引時間を延長したりすることではないと述べています。NYLIMは約8070億ドルの資産を管理しており、そのうち約110億ドルはシーのチームが担当しています。彼は、ブロックチェーン技術が資産管理機関に対して、大規模なレベルで異なる投資家のために複雑なポートフォリオ戦略をカスタマイズすることを可能にすることが期待されていると指摘しました。これは従来の金融システムでは現在実現が難しい能力です。シーは、将来の資産管理の核心は「高度にカスタマイズされたもの」に移行すると述べ、ブロックチェーンはこの目標をスケール条件下で実現できる唯一の技術的な道筋であると考えています。彼は、トークン化は単にETF、債券、またはプライベートクレジットをブロックチェーンに載せることだけでなく、投資ポートフォリオの構築方法そのものを再構築することが重要であると述べました。また、現在の資産ポートフォリオは通常、ETF、債券、およびプライベート資産の混合構成を含んでいますが、運用の複雑性のために個別化された戦略は拡張が難しく、トークン化は「カスタマイズロジックを資産そのものに組み込む」ことが期待され、操作コストを削減し効率を向上させる可能性があります。さらに、シーはステーブルコインが従来の金融がブロックチェーンに入るための重要な入り口となっており、現在ステーブルコインの規模は3000億ドルを超え、クロスボーダー決済や資金管理に使用されていると述べました。彼は、このトレンドが徐々に機関によるブロックチェーン上の収益型資産への需要の増加を促進すると考えています。分散型金融（DeFi）に関して、NYLIMは関連するアプリケーションを引き続き研究していますが、シーは機関レベルの参加にはより成熟したインフラが必要であり、トークン化された担保、清算メカニズム、およびプライマリーブローカーサービスシステムの整備が必要であると強調しました。

イタリアのフィンテック企業Hodliは、イタリア中央銀行（Bank of Italy）からの承認を受け、EUの「暗号資産市場法案」（MiCA）に基づいて、同国初の許可を得た暗号資産ポートフォリオ管理機関となりました。この承認により、Hodliは従来の単一の保管業務の制限を突破し、顧客に対して積極的な暗号資産ポートフォリオ管理サービスを直接提供することが可能になります。

公開情報によると、Roundhill Memory ETF（DRAM）は兆易创新（GigaDevice Semiconductor）をポートフォリオに組み入れ、比率は2.91%です。Critini ResearchのアナリストJukanは、兆易创新が中国のDRAMメーカー長鑫存储の親会社または関連企業であることを指摘しています。DRAM ETFはメモリーチップ企業に特化しており、主にSamsung、Micron、SKハイニックスなどの大手を保有しています。CXMTは兆易创新の創業者朱一明が関与して設立され、両者は技術、受託生産、投資の協力関係にあります。この動きは中国のローカルDRAM産業が国際ETFで初めて注目を集めることを示しています。

アメリカ商品先物取引委員会（CFTC）の公式ウェブサイトによると、CFTCはアメリカ証券取引委員会（SEC）と共同で文書を発表し、証券、証券型デリバティブ、先物、スワップおよび関連ポジションの投資ポートフォリオマージンとクロスマージンの規制フレームワークについてさらなる調整のために公衆の意見を求めています。両機関は、統一または調整を強化することで、リスク管理の効率を向上させ、不必要な市場の分断を減少させ、顧客保護を強化することを望んでいます。意見募集の重点には、既存の投資ポートフォリオマージンモデルと実践、顧客保護、クロスマージンと品目間の相殺、資本とマージンおよび担保の取り扱い、クリアリング機関とクリアリング組織の配置、さらに技術と運用の実施などが含まれ、コメント期間は文書が『連邦官報』に掲載された後60日以内です。

Cointelegraph の報道によると、Hyperliquid の投資ポートフォリオマージン機能がベータテスト段階に入り、限度額が引き上げられました。アカウントの価値が 2,500 万ドル未満のユーザーは、BTC と HYPE を担保として使用し、永続的な契約、現物取引および結果市場を取引できます。

ベイラードはXプラットフォームで発表し、ビットコインの投資ポートフォリオにおける役割が進化しており、補完的な分散投資ツールと見なされる可能性があると述べています。ベイラードは、適度な配分（通常約1-2%）が適切なリスク許容度を維持しながら投資ポートフォリオのリターンの可能性に影響を与える可能性があると考えています。

CoinDeskの報道によると、メキシコの億万長者リカルド・サリナス・プラレゴは、彼の投資ポートフォリオの約70%がビットコインに配分されていると述べています。彼は、不動産に比べてビットコインが長期的な価値保存資産としてより適していると考えています。