回撤

暗号分析家のAli Chartsは、11月3日のアメリカ中間選挙が近づくにつれて、投資家が以前の選挙周期で繰り返し見られたビットコインの下落現象を無視する可能性があると述べています。彼は、今回の選挙が再び顕著な変動を伴う可能性があり、下方リスクに注意を払うべきだと考えています。彼が注目している下方価格は73,000ドルです。彼の統計によると、2010年、2014年、2018年、2022年のアメリカ中間選挙周期において、ビットコインはそれぞれ72%、65%、52%、27%の下落を記録しました。ただし、彼は相関関係が因果関係を意味しないことを強調しており、選挙自体が下落の原因であるとは限らず、これらの下落はビットコイン全体の市場周期、流動性条件、投資家の感情の影響を受けていると述べています。第4四半期の収益も同様の特徴を示しています：2014年、2018年、2022年において、ビットコインは第4四半期にそれぞれ16.7%、42.16%、14.75%下落しました。唯一の例外は2010年で、その四半期は391%上昇しましたが、その時ビットコインはまだ発展の初期段階にありました。したがって、過去の4回の中間選挙年のうち、3年の第4四半期は負の収益を記録しています。今後の動向について、Ali Chartsは、73,000ドル付近が現在のビットコイン短期保有者の平均購入コストに近く、最近の新規投資家のポジション状況を観察するために利用できると述べています。彼は、確立されたブル市場の中で、ビットコインが明らかな調整を経た後、短期保有者のコスト付近でサポートを得ることが多いと指摘しています。彼は、11月3日の選挙後に売り圧力が加速し、ビットコインが73,000ドル付近に戻る場合、その領域が買い手が全体的な強気トレンドを維持する意欲があるかどうかを検証する重要な位置になると考えています。価格がその領域から持続的に回復すれば、強気の判断が強化されます。彼は、売り圧力が衰退し、需要が再び現れる兆候を待ってから、ロングポジションを構築することを検討すると述べています。

ゴールドマン・サックスのデータによると、株式市場の売却の影響を受けて、世界のヘッジファンドは新型コロナウイルスのパンデミック以来、最も広範な下落に見舞われています。3つの主要な株式戦略が同じ日にすべて1％以上下落しました。木曜日の取引終了時点で、世界のファンダメンタル・ロングショート戦略ファンドは1.4％下落し、通信、メディア、テクノロジー業界に焦点を当てたファンドは平均で2.7％下落しました。世界のシステマティック・ロングショート戦略ファンドは1.3％下落し、マルチストラテジープラットフォームは1.9％下落しました。

毎日経済新聞の報道によると、7月 に量的プライベートファンド業界はシステミックな後退に直面し、多くの機関の製品が単月の純資産価値で 20% を超える下落を記録し、年内の収益が正から負に転じました。具体的には、幻方量化の傘下にある 9 つの展示製品のうち 8 つが年内の収益が負となり、7月 の単月下落幅はすべて 20% を超え、最大の後退は 22.15% に達しました；明汯投資が展示している 14 つの製品のうち 9 つが年内に負の収益を記録しました；九坤投資の 15 つの製品のうち 14 つは年内に依然として正の収益を維持していますが、単月の後退も同様に顕著です。それに対して、衍復投資は比較的安定したパフォーマンスを示しています。今回の後退について、多くの機関はこの調整が感情と取引構造によるものであり、AI産業のトレンドの終焉ではないと考えています。淡水泉投資は、現在AIはモデル能力の向上、使用コストの低下、応用シーンの拡散などの面で依然として急速に発展していると指摘し、インターネット時代の経験を参考にすると、技術の波が進む中での波乱は常態であると述べています。機関は、AI投資が以前の計算力インフラに焦点を当てた「前半」から「スマート平等」の「後半」------すなわち、スマート使用コストが持続的に低下し、応用シーンが加速的に解放される段階に移行していると考えており、主要なモデル企業や大手クラウドベンダーに高コストパフォーマンスのソリューションを提供できるサプライチェーン企業が機会を得るとしています。

金十の報道によると、中金研究は、6月中旬以降、世界のAIチェーンに明らかな調整が見られ、特に韓国市場の動きが最も激しいと指摘しています。これは主に高いレバレッジ、高い混雑、そしてマクロ要因の影響によるものです。市場はAIバブルに対する懸念が高まり、2000年のテクノロジー株バブル崩壊前の状況に似ています。中金は、市場の安定と新たな上昇には、高い混雑と高いレバレッジの消化、米連邦準備制度理事会の利上げ期待の緩和、そして財務報告や産業面での新たな触媒が必要だと考えています。

Hyperinsightの監視によると、韓国の株価指数は今日6.7%の大幅下落を記録し、一時的にサーキットブレーカーが発動しました。この影響を受けて、Trade.xyzがHyperliquidプラットフォームに展開しているEWY（iShares韓国ETFマッピング契約）も大幅に下落し、現在の価格は122.5ドルで、24時間の下落率は4.2%です。オンチェーンのEWYの最大のロングポジション（0x629）は真っ先に影響を受け、ポジションは一時的に-83%まで回撤し、ポジション規模は550万ドル、平均価格は128.9ドル、清算価格は117.7ドルで、清算率は4.1%です。

Liquid Capital の創設者易理華は X プラットフォームで次のように述べています："私は暗号通貨の世界で 10 年間投資と取引に専念してきました。要約すると、利益はブルマーケットから、回撤はベアマーケットから来ます。人生の道はまだ長く、各段階で挫折に直面し、しばしば不適切な人々に出会います。何年も前に、誰かに悪意のある記事を書かれ、根拠のない名前を付けられたこともあります（彼が永遠に暗闇にいることを願っています）。同時に、数多くのプロジェクトへの投資が失敗しましたが、胸の内はすべて不満で育まれ、成熟も成長の過程です。皆さんが常に信頼と希望を持ち、共にますます良くなりますように。"

ChainCatcher のメッセージ、オンチェーンアナリスト @ai_9684xtpa が監視しており、ローンチ初日に 0.2084 ドルの安値で MELANIA を建倉したスマートマネーが五時間前に最後の 191 万枚のトークン（約 313 万ドル）を清算しました。この部分はコイン価格のピーク時から 2287 万ドルの利益を回撤しています。

ChainCatcher のメッセージによると、オンチェーンデータアナリスト @ai_9684xtpa が監視したところ、ある 0x564 で始まるクジラアドレスが、7 ヶ月前に建倉した 5419 枚の ETH（約 1362 万ドル）を清算した疑いがあります。売却すれば 97 万ドルの利益が得られます。このアドレスは 2024 年 2 月に、2334 ドルの平均価格で Binance から ETH を分割して転送しており、22 時間前に Mantle にステーキングしていた 5418 枚の ETH を引き出した後、取引所に転送しました。今回の取引は依然として利益を維持していますが、3 月のコイン価格のピーク時と比較すると、利益は 840 万ドル以上減少しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Hut 8 の CEO アッシャー・ジェノットは、今後数年間でビットコイン（BTC）マイニング会社の破産が2022年よりも少なくなると述べています。2022年の破産は主に企業の過剰レバレッジと上昇するエネルギーコストに対処できなかったことに起因しています。しかし、ジェノットは、それ以来、ビットコインマイニング会社は通常、より少ないレバレッジと株式市場からの無借金資本に依存してビジネスを成長させていると述べています。彼は、小規模なビットコインマイニング会社のM&A活動が増加することを予想しており、これが破産率の大幅な低下につながる可能性があるとしています。ジェノットは、ビットコインが3万ドルまたは4万ドルに戻る必要があるかもしれないと説明し、その場合に大量のM&A活動や「困難な機会」が発生する可能性があるとしています。