이더리움 DeFi 외부 유출, 폴카닷, Layer 2와 BSC 중 누가 승리할까?

이 글은 백화 블록체인에 게시되었으며, 저자는 오화구교주입니다.

2021년 초, 블록체인의 발전은 크로스 체인 바람에 도달했으며, 이는 이치에 맞으면서도 예상치 못한 일이었습니다.

이치에 맞는 이유는 원래 모두가 올해의 트렌드가 크로스 체인이라는 것을 알고 있었기 때문입니다. Cosmos IBC 프로토콜은 2월에 공식 발표되었고, Polkadot KSM 평행 체인 슬롯 경매가 가까워지고 있으며, 두 대의 크로스 체인 스타가 손잡고 블록체인을 "크로스 체인 해"로 이끌고 있습니다.

예상치 못한 이유는 BSC와 Heco 및 여러 고속 공공 체인이 이더리움 Gas가 매일 높게 유지되는 상황에서 "강제로 부상"했기 때문입니다.

특히 BSC는 작년에는 아무도 관심을 두지 않았으나, 12월에는 1억 달러 이상의 잠금량을 기록하고, 1월에는 10억 달러의 잠금량에 도달한 후, 2월에는 100억 달러를 직접 돌파하며 많은 주목을 받았습니다. ETH에서 "상대적으로 중앙화된 ETH 모방 체인"으로의 크로스 체인은 모두가 전혀 예상하지 못한 일이었습니다.

이번 BSC의 부상에서 우리는 아마도 미래의 크로스 체인 트렌드의 실마리를 발견할 수 있을 것입니다.

사용자 습관의 무서움

이더리움 DeFi는 2020년부터 2021년까지 1년 내내 뜨거운 인기를 끌었습니다.

그러나 다른 공공 체인을 보면, EOS나 TRX, 양자 체인 등 그 해의 이른바 "이더리움 킬러"들이 자신들의 DeFi 생태계를 차례로 출시했음에도 불구하고, 기본적으로 아무도 관심을 두지 않았습니다. 위의 거래 경험이 더 매끄럽고 비용이 더 낮음에도 불구하고 말입니다.

ETH는 이렇게 혼자서 DeFi 생태계를 1년 내내 지탱했습니다.

2021년이 되자 ETH의 Gas 비용은 드디어 일반 사용자가 수용할 수 없는 수준에 도달했습니다. Uniswap에서 정상 거래를 한 번 하려면 거의 30-50달러가 필요하고, 유동성 채굴의 인출, 예치 등의 비용은 백 달러에 가까워졌습니다.

일반 투자자나 자금 모두 ETH의 혼잡과 DeFi의 외부 유출을 피할 곳을 찾고 있었습니다. 결과적으로 많은 "이더리움 킬러"와 "이더리움 친구"들 중에서 자금과 사용자의 선택은 이전에 별로 주목받지 못했던 BSC로 돌아갔습니다.

그 이유는 바이낸스라는 세계 최대 거래소의 지원 외에도, 사용자 습관이 매우 중요한 요소 중 하나일 수 있습니다.

DeFi 사용자, 특히 숙련된 플레이어들은 기본적으로 Metamask를 사용하며, 거래를 할 때 Gas를 한 번 지불하는 거래 프로세스에 매우 익숙합니다.

숙련된 투자자들은 2019년에 바이낸스가 Cosmos 기반으로 바이낸스 체인을 만들었고, 그 DEX가 가장 큰 애플리케이션이라는 것을 알고 있을 것입니다. 그러나 그 체인이나 DEX는 전혀 주목받지 못했으므로, 바이낸스는 다시 BSC를 만들었습니다.

BSC는 ETH의 포크이기 때문에 주소가 ETH와 동일하게 단순화되어, 개인 키도 동일한 세트가 됩니다. Metamask에서 매개변수를 변경하면 ETH 네트워크에서 BSC 네트워크로 직접 전환할 수 있습니다. BSC에서의 모든 거래, 승인, 계약 호출은 ETH와 완전히 동일하며, 0 비용으로 학습하고 적응할 수 있습니다…

다시 말해, 당신은 ETH와 동일한 사용자 경험을 가지고 있으며, 거래 속도는 훨씬 빠릅니다. 수수료는 더욱 저렴합니다.

그 외에도 BSC는 바이낸스를 배경으로 하고 있기 때문에, 가장 큰 DEX인 Pancake에서 Uniswap과 같은 ETH 체인에서 구매할 수 없는 다른 체인 주류 토큰(예: Dot, Filecoin, Band 등)을 거래할 수 있으며, 깊이도 상당히 좋습니다. 현재로서는 이러한 비 ERC20 주류 코인을 거래할 수 있는 유일한 DEX입니다 (Uniswap에서는 기본적으로 WBTC만 거래할 수 있습니다).

그 후 BSC가 출시된 이후 TVL이 계속해서 서서히 증가하고, 사용자가 점점 늘어나다가 최근 ETH가 "사용할 수 없게" 되면서 폭발적인 상태에 들어갔습니다.

당신은 ETH의 이러한 경험이 가장 좋다고 말할 수 있습니까? 나는 모르겠지만, 적어도 현재로서는 이것이 대부분 사용자의 습관입니다. 마치 현재의 일반 키보드 레이아웃이 가장 과학적인 레이아웃 방식이 아니라는 것이 이미 검증되었지만, 이러한 레이아웃 방식을 도전하는 모든 키보드는 예외 없이 실패했습니다.

이것은 아마도 EOS, TRX 등 다른 공공 체인이 CPU를 구매하고 메모리를 구매하는 방식으로 항상 발전하지 못하는 큰 이유 중 하나일 것입니다. 혹은 미래에 다중 체인이 공존하더라도, Metamask의 지원 여부와 매개변수를 변경하여 한 번에 네트워크를 전환할 수 있는지가 한 체인이 사용자를 확보할 수 있는 핵심 요소 중 하나가 될 수 있습니다.

물론, 당신은 BSC가 전혀 탈중앙화되지 않았다고 말할 수 있습니다. 이는 블록체인의 탈중앙화 정신과 너무 대치됩니다!

그렇다면 질문이 생깁니다. 왜 BSC에 수십억의 자금이 유입되고 있을까요? 단순히 돈을 벌기 위한 효과 때문일까요? 그래서 다음 주제로 넘어갑니다. BSC의 "슈뢰딩거의 탈중앙화".

슈뢰딩거의 탈중앙화

우선 인정해야 할 것은 ETH에 비해 BSC의 탈중앙화 정도는 확실히 많이 떨어진다는 것입니다.

하지만 동시에 BSC가 완전히 중앙화된 것이라고 말할 수는 없습니다. 결국, 계정 개인 키는 당신 손에 있으며, 바이낸스는 당신의 계정에서 한 푼도 가져갈 수 없습니다.

그렇다면 BSC가 할 수 있는 것은 무엇일까요? 노드를 제어하거나 영향을 미치고, 그 후… BSC를 파괴하고 전체 체인을 망치면, 자연히 당신의 이 체인에서의 자산도 사라지게 됩니다.

바이낸스가 그렇게 할 수 있을까요? 나는 적어도 현재 단계에서는 그럴 가능성이 높다고 생각합니다. 그러나 그들이 그렇게 할까요? 나는 그렇게 생각하지 않습니다.

사실 "탈중앙화"라는 문제에 대해, EOS는 DPOS와 POW의 논쟁 중에 한 가지 질문을 던졌습니다. 21개의 선출된 노드에 비해 몇몇 채굴 대기업이 지배하는 BTC와 ETH 채굴 풀은 정말로 우리가 상상하는 만큼 탈중앙화되어 있을까요?

엄밀히 말하면, 몇몇 채굴 대기업이 연합하여 BTC나 ETH를 완전히 파괴할 수 있습니다. 바이낸스가 BSC를 파괴할 수 있는 것처럼 말입니다.

하지만 아무도 그렇게 하지는 않을 것입니다. 왜냐하면 이는 그들의 이익에 맞지 않기 때문입니다. 비트코인이 지금까지 중대한 보안 문제를 겪지 않은 큰 이유 중 하나는 경제적 효율성 또는 이익의 게임 시스템에 기반하고 있기 때문입니다.

대부분의 경우, 한 체인을 유지하고 정직한 채굴자/노드가 되는 것이 악행을 저지르는 것보다 더 당신의 이익에 부합합니다. 물론 블록체인의 탈중앙화 목적은 "악행을 저지르지 않는 것"에서 "악행을 저지를 수 없는 것"으로 나아가는 것입니다.

그러나 사실 기술적 측면에서, ETH2.0이 이전의 비전을 실현하여 수만 또는 수십만 개의 블록 생성 노드가 생기고 하드웨어 요구 사항이 최소로 줄어들지 않는 한, 일반적인 개념의 탈중앙화는 도저히 이루어질 수 없습니다.

이 주제는 다음 장에서 계속 이야기할 것입니다. 그래서 현재 가장 좋은 결과는 BTC, ETH와 같은 시가총액이 충분히 큰 (소규모 시가총액의 POW 또는 POS 체인이 공격받는 사례가 많고, 시가총액의 크기가 탈중앙화 정도보다 안전성에서 훨씬 중요합니다), 그리고 Permissionless- 즉 무허가화된 공공 체인입니다. 이것이 바로 BSC가 노력하고 있는 목표입니다.

현재 BSC에는 21개의 노드가 있으며, 지난 5개월 동안 8개의 노드는 바이낸스 외부에서 운영되고 있습니다. 바이낸스는 앞으로 일정 기간 내에 21개의 노드를 모두 개방할 계획도 가지고 있습니다. 그때 BSC의 위치는 "이더리움의 보조자", "더 나은 EOS"와 같은 레이블이 될 가능성이 높습니다.

혹은 사실 다른 각도에서 보면, 내가 말하고 있는 것을 더 쉽게 이해할 수 있을 것입니다. 당신이 지금 1억 개의 스테이블 코인을 가지고 있고, 유동성 채굴에 참여하고 DeFi, 대출 등을 해보고 싶다고 가정해 보십시오.

이 정도 자금량에 도달하면, 수익의 크기는 두 번째로 중요하고, 첫 번째는 자금의 안전성입니다. 이더리움은 의심할 여지 없이 최고의 선택입니다. 그러나 이더리움 외에 어느 체인에 당신은 1억의 자금을 맡길 수 있겠습니까?

당신 마음속의 대답은 분명히 각 체인에 대한 당신의 신뢰를 반영합니다. 이때 발로 투표하는 것이 가장 솔직한 방법입니다.

크로스 체인의 삼국지

2021년의 상황은 이미 매우 명확합니다. ETH2.0은 6개월 이내에 일반적인 Layer2 솔루션을 출시하지 못할 가능성이 높으며, 심지어 1년이 지나도 나오지 않을 것입니다.

그렇다면 ETH Layer 1의 외부 유출 상황에서, 외부의 세 개의 풀에서 이 유출된 물을 받을 것입니다.

1. Polkadot: Cosmos와 같은 정통 크로스 체인.
2. EVM과 호환되는 다른 공공 체인.
3. Layer2.

위에서 언급한 BSC, Heco와 같은 ETH 고유사체 외에도 Near, Solana, Avax 및 FTM 등 여러 고속 공공 체인이 대기하고 있으며, 2018년의 이더리움 킬러 전쟁이 현재 2021년에는 이더리움 보조자들 간에 다시 재현될 것입니다…

현재로서는 다른 "탈중앙화된" 고속 공공 체인들이 BSC, Heco와 같은 반탈중앙화 공공 체인보다 신뢰를 주지 못하는 경우가 많습니다. 위의 장에서 마지막으로 질문한 문제를 생각해보면, 당신은 이미 알고 있을 것입니다.

Cosmos가 발표한 새로운 공유 보안 모델에 따라, Polkadot과 Cosmos, 그리고 ETH2.0은 본질적으로 동일한 방향으로 나아가고 있습니다. 즉, 중계 체인/신호 체인/CosmosHub를 통해 평행 체인/분할/각 Hub의 안전성을 유지하는 것입니다. 그 핵심 이론은 분할 모델의 변형으로 볼 수 있습니다.

BSC, Near 및 Solana는 각각 자신의 체인 노드의 안전성에 의존하고 있습니다. 원주율 POS의 안전성은 시간에 따라 검증될 것입니다.

그때 각 "이더리움 보조자"들은 다양한 DeFi 프로젝트와 사용자를 확보하기 위해 모든 수단을 동원할 것입니다.

현재 나타나는 추세는 많은 프로젝트가 BSC로 이전할 계획을 세우고 있으며, 아직 출시되지 않은 프로젝트는 ETH, BSC, 심지어 다른 공공 체인에서 동시에 출시할 계획을 세우고 있습니다. 다중 체인 운영 Layer 2 - 올해 Layer2의 주제는 기본적으로 Rollup으로 정해졌습니다.

통로는 기본적으로 반증되었거나, Layer2의 보조 기술로만 존재할 수 있으며, 심지어 발행의 의미조차 없습니다.

사이드 체인 - 본질적으로 BSC, Near와 같은 Layer1 공공 체인과 동일한 원리로, 이더리움에 브리지를 통해 연결되며, 일반적인 Layer2 사이드 체인은 사실 BSC, Near 및 Solana보다 경쟁력이 떨어지므로, 오직 ETH Layer1에 가까운 안전성을 가진 Rollup 기술만이 큰 임무를 맡을 수 있습니다.

그래서, 마지막으로 Rollup과 크로스 체인의 관계에 대해 이야기하겠습니다.

Rollup 토큰을 발행하는 프로젝트는 LRC가 의심할 여지 없이 선두주자입니다. 토큰을 발행하지 않은 프로젝트는 Optimism, Offchain Lab 및 Matter Labs가 가장 주목할 만한 세 곳입니다.

ZK Rollup은 의심할 여지 없이 최고의 안전성을 가지고 있지만, ZK에는 세 가지 큰 문제가 있습니다.

1. 전용 회로가 필요하여 임의의 사용자 정의 스마트 계약을 지원할 수 없습니다.
2. 중계 노드는 이더리움의 악화되거나 지속적으로 팽창하는 상태를 저장해야 합니다.
3. 체인에서 제로 지식 증명 연산을 실행하는 것은 하드웨어 요구 사항이 매우 높으며, 현재로서는 "당신이 생각하는 탈중앙화"를 실현할 수 없습니다.

따라서 단기적으로는 최소 6개월에서 1년의 시간 동안, Optimistic Rollup이 L2의 통합 기술 솔루션이 될 가능성이 높습니다. 현재 DeFi 레고 조합형이 점점 강해지는 시대에서, ZK가 일반적인 해결책을 만들 수 있는 날까지는 OP를 역전할 가능성이 없습니다.

그리고 Layer 2의 세계는 본질적으로 Layer 1과 같으며, 여러 해결책과 여러 프로젝트가 존재하고 서로 호환되지 않으며, 군웅할거의 상황을 형성할 것입니다.

현재 각 대형 고속 공공 체인이 이더리움 보조자로서의 역할을 자처하는 것처럼, 모든 스타들이 달려들지 않을 것이므로, 결국 마지막 1-2명의 승자가 남을 때까지 서로 싸울 것입니다.

결론

그때 Layer 2에서 1-2개의 거대 기업이 탄생하여 체인 외부의 이더리움 평행 세계를 형성하고, DeFi의 상호 연결 문제를 근본적으로 해결할 것입니다. 이 1-2개의 거대 기업의 가치는 ETH Layer 1에 가까울 가능성이 높습니다.

사실 궁금한 것은, 그날이 오면 과연 정통 크로스 체인, EVM 호환 고속 공공 체인, ETH Layer1+Layer2가 계속 삼국지로 싸울 것인지, 다중 체인이 각자 번영할 것인지, 아니면 조합형의 집합 효과로 인해 이더리움이 세상을 지배할 것인지입니다.