암호화폐 산업의 위기와 재건: 새로운 시작을 맞이하라!

저자: john, ChainCatcher

1. 멸망과 순환

고대와 현대를 통틀어 "구불구불 앞으로 나아간다"는 것은 사물 발전의 기본 법칙이며, 이 법칙은 현재 10세의 "암호 산업"에서 자주 "드러나고" 있다.

2022년, FTX가 폭발하며 일련의 2차 재난을 초래했다.

2018년, Fcoin이 붕괴되었고, 이후 암호화폐는 깊은 곰 시장에 들어갔다.

2014년, 멘토우구 사건은 지금까지도 미제 사건으로 남아 있다.

표면적으로는 4년마다 순환하지만, 실제로는 매번의 위기가 산업을 한 단계 끌어올린다.

멘토우구 사건 이후, 사람들은 더 다양한 안전 솔루션을 탐색하기 시작했고, 이 과정에서 세계 컴퓨터라 불리는 이더리움이라는 스마트 계약 공공 블록체인이 탄생했다. 암호화폐 애호가들의 시야와 상상력이 더욱 넓어졌다; Fcoin 붕괴 이후의 깊은 곰 시장에서는 많은 "금광객"들이 시장에서 걸러졌고, 진정으로 암호화폐에 관심 있는 하드코어 인재들만 남아, 이후 DeFi, NFT 및 Web3의 부상을 위한 필수 조건을 제공했다. 이번에도 예외는 아닐 것이다.

2. 구원과 재생

FTX 폭발의 타임라인을 돌아보면, 구원 운동은 처음에 FTX 자체에 집중되었다가 산업 신뢰의 차원으로 확대되었다.

위기가 발생한 후, 투자자들은 "출금 운동"을 시작했다. 사용자들이 안심할 수 있도록 OKX, Binance 등 주요 CEX는 첫 번째로 입장을 표명하고 그들의 감사 가능한 머클 트리 준비금 증명을 공개하여 자금 준비금이 충분한지 스스로 증명했다. 그러나 각자의 준비금 자산 구성은 흥미롭다. 지식 그래프 프로토콜 0xScope의 검출에 따르면 일부 거래소의 총 준비금 증명 분석에서 플랫폼 토큰이 그 거래소의 총 준비금에서 높은 비율을 차지하는 곳은 HuobiGlobal, Bitfinex, Crypto.com이며, Crypto.com의 준비금 구성에서 SHIB라는 알트코인의 비율이 무려 20%에 달한다.

전체적으로 보면, 여러 CEX 중에서 주요 플랫폼인 Binance의 총 준비금 수치가 가장 높지만, 그 자산 구성에서도 플랫폼 토큰 BNB와 스테이블코인 BUSD의 비율이 높아 외부에서 의구심을 사고 있다. 반면, Binance와 같은 주요 위치에 있는 OKX의 자산 구성은 주로 비트코인, 이더리움 및 스테이블코인으로, 비율이 더 건강하다.

이번 FTX가 산업 위기 문제를 일으킨 것에 대해, "사교적"인 Binance와 "인기" 있는 Huobi와는 달리, 항상 저조한 OKX는 오히려 많은 호평을 받았다. 많은 업계 관계자들은 "우리 암호 산업에서는 부와 신화는 덧없는 것이며, 오래 살아남는 것이 진리다. OKX가 계속해서 저조한 자세를 유지하며 안정적으로 나아가기를 바란다."고 말했다.

현재 OKX, Kraken, Bitmex, Binance, Gate.io 등 CEX는 모두 사용자 자산 검증 기능을 지원하기 시작했으며, 사용자들의 CEX에 대한 신뢰가 재구축되고 있다.

저조한 OKX를 예로 들면, 이 플랫폼은 이번 주 수요일에 공식적으로 준비금 증명(POR)을 출시한다고 발표했으며, 모든 사용자는 공식 웹사이트에서 OKX의 온체인 지갑 주소 자산과 머클 트리 내의 사용자 총 자산을 자율적으로 조회하여 자산 준비 상황을 검증할 수 있다. 또한, CMO Haider의 트윗에 따르면, OKX는 앞으로 기관 사용자들을 위해 더 고급의 검증 방식을 도입할 예정이며, 독립적으로 지갑 관리를 할 의향과 능력이 있는 기관 사용자들에게 문턱 서명을 포함한 지갑 메커니즘을 사용하도록 촉진하여 진정으로 자산 통제권을 사용자에게 넘기고 최대한 자산 통제권 분리를 실현할 예정이다.

자산 통제권 분리는 현재 어떤 CEX도 진정으로 이루어지지 않았으며, 만약 실현된다면 전체 암호 산업에 있어 이정표적인 "도약"이 될 것이다.

OKX는 이 점을 잘 알고 있는 듯하다. "우리의 본질은 기술 회사이며, 팀은 비트코인의 원래 정신에 의해 움직이고 있다. CEX는 사실 암호 네트워크에서 가장 성숙한 응용 사례이며, 본질은 매도자와 매수자를 연결하고 신뢰할 수 있고 안전한 기술과 서비스를 제공하며 적절한 시기에 사람들에게 Web3 세계로 들어가는 입구를 제공하는 것이다."라고 제품 책임자 Jack은 ChainCatcher에 말했다. OKX의 다음 작업 초점은 최대한 산업 자금의 투명성을 높이고 산업 신뢰를 재구축하며 사용자와 함께 새로운 주기로 나아가는 것이다.

객관적으로 볼 때, 현재 산업에서 가장 성숙한 응용으로서, 아마도 사람들이 Web3 세계로 들어가는 중요한 입구가 될 CEX가 직면한 문제는 변증적으로 바라봐야 한다. 결국 전통 금융의 수백 년 역사에 비해 암호 기술의 금융 분야 혁신과 실천은 이제 겨우 10년째에 불과하며, 이미 비범한 성과를 거두었으므로 신뢰할 공간이 필요하다.

현재, 자금 투명성을 높여 사용자 신뢰를 재구축하는 것 외에도, OKX, Binance 등 주요 CEX는 일부 산업 회복 계획을 시작했다. Binance는 회복 기금을 발족했으며, OKX는 더 구체적으로 자사에서 개발한 공공 블록체인 OKC와 함께 1억 달러의 프로젝트 생태계 지원 계획을 시작하여 FTX 폭발의 영향을 가장 많이 받은 Solana 공공 블록체인을 집중 지원하고, 이러한 우수한 프로젝트들이 원활하게 이전할 수 있도록 지원하며, 조건을 충족하는 프로젝트에 생태계, 기술, 유동성 등 다양한 차원에서 도움을 제공할 예정이다. 한 CEX 종사자에 따르면, 이후 이러한 주요 CEX들은 산업 신뢰를 회복하기 위한 더 많은 계획을 세울 가능성이 있다.

물론, FTX는 여전히 여진이 계속되고 있으며, 많은 관련 투자 기관, 프로젝트, 공공 블록체인 및 경쟁사들은 여전히 연루된 상태에 있지만, 과도하게 걱정할 필요는 없다. 우열을 가리는 시장 법칙이 암호 사용자들이 위험을 필터링하는 데 직접적으로 도움을 주고 있으며, 강한 위험 저항 능력을 가진 "선수"들을 선별하고 있다.

3. 신뢰 위기 뒤에는 집단적인 반성과 발전이 있어야 한다

사실, FTX 폭발 이후 산업에서는 DEX가 더 신뢰할 수 있다는 여론이 일고 있지만, 사실이 정말 그러한가? 답은 미지수이지만, 분명히 CEX와 DEX는 이분법적인 관계가 아니다. 반대로, 서로 다르지만 조화롭게 공존하며 각자의 장점이 있다. 이는 V신이 CEX 신뢰 구축을 위한 참고 해결책을 제공하는 출발점이기도 하다.

FTX의 멸망이든 이전의 여러 사건이든, 이러한 문제의 발생은 우리가 누구를 부정하고 누구를 지지해야 하는 것이 아니다. 오히려 투자자와 종사자들이 CEX의 본질과 존재 가치를 더 명확히 인식하게 하여 부의 효과에 현혹되지 않도록 하는 것이다. 근본적으로 CEX 위기 뒤에는 산업 위기가 있으며, 산업 위기 뒤에는 무엇이 있는가? 이는 집단적으로 탐구하고 반성해야 할 문제이며, 암호 시장과 Web3 산업이 "재생"으로 나아가는 전제 조건이다.

한 고위 업계 관계자의 말을 인용하자면, "우리 산업은 멀리서 보면 금융이고, 가까이서 보면 법률이며, 자세히 보면 양심이다."