4,500만 명이 비트코인에 접촉하게 된다면, 아르헨티나는 다음 엘살바도르가 될까요?

작성자: Jaleel, Kaori, BlockBeats

"현재 상황으로 인해 가격을 진열대에 표시할 수 없으니, 계산대에서 가격을 문의해 주시기 바랍니다. 모든 현금 프로모션은 별도의 통지가 있을 때까지 중단됩니다. 이해해 주셔서 감사합니다." 이는 아르헨티나의 한 소형 시장 외부에 붙여진 공고로, 최근 몇 년간 아르헨티나 경제의 혼란을 잘 반영하고 있습니다.

Nathan은 기자로, 올해 4월 초 10년 만에 다시 아르헨티나 수도에 도착해 이를 직접 체험했습니다. 모든 사람과 마찬가지로 Nathan이 도착 후 가장 먼저 한 일은 환전이었지만, 이곳의 환율 차이는 환전 방법과 장소에 따라 극심하게 달라졌습니다.

공식 환율은 1달러에 220페소입니다; 여러 웨스턴 유니온 사무소를 돌아다니며 환전하려 했지만, 현금이 없다고만 들었습니다; 현지 친구의 "안내"를 통해 Nathan은 어떤 거리의 "cuevas" 즉, 암시장을 찾아냈고, 이곳의 환율은 400페소에 가까웠습니다.

하지만 Nathan은 또 다른 큰 문제에 직면했습니다. 현재 최대 액면가의 지폐는 1000페소로, 가치가 2.04달러도 되지 않습니다. 환전한 지폐가 지갑과 주머니에 가득 차고, 가득 찬 배낭을 메고 외출하며 일상 소비를 하는 것은 매우 눈에 띄어 두려움을 주었습니다.

20세기 초 경제 규모가 세계 10위 안에 들었던 아르헨티나라는 상상하기 어렵습니다. 최근 몇 년간 국제 경제 금융, 팬데믹 상황 등 여러 요인으로 인해 아르헨티나의 경제 성장률은 뚜렷하게 둔화되었고, 인플레이션율은 100%에 달하며, 페소의 가치는 계속해서 하락하고 있습니다. 올해 세계에서 가장 약한 통화라고 할 수 있습니다. 미국 은행은 비관적으로 페소의 공식 환율이 올해 말 545로 떨어지고, 내년 말에는 1193으로 하락할 것이라고 예상하고 있습니다.

따라서 복잡한 국내 경제 상황 속에서 아르헨티나의 새로운 대선은 많은 국민의 기대를 모으고 있습니다.

자국 중앙은행을 폭파하겠다고 공언한 대통령 후보

새로운 대선은 10월 22일에 실시되며, 8월 13일의 예비선거 투표 결과에 따르면, 1위의 대통령 후보는 소수 정당 자유의지당의 Javier Milei로, 투표율은 31.57%로 외부의 예상을 훨씬 초과했습니다.

현재 투표율이 가장 높은 후보인 Javier Milei가 제시한 여러 제안은 큰 논의를 불러일으켰습니다. 그 중 가장 많이 논의된 것은 아르헨티나 경제의 핵심 문제인 인플레이션을 해결하는 방법으로, Javier Milei가 제시한 해결책은 매우 놀라웠습니다—중앙은행을 폐쇄하는 것입니다. Javier Milei는 이를 위해 "인플레이션의 종말"이라는 책을 출판했으며, 책에서는 당선 후 자신이 취할 조치에 대해 자세히 설명하고 있습니다.

Javier Milei에 따르면, 1935년 중앙은행의 설립은 아르헨티나의 모든 문제의 시작입니다. 중앙은행이 없던 시절, 아르헨티나는 세계에서 가장 부유한 국가였으며, 1880년부터 1935년까지 인플레이션율은 매년 평균 0.9%에 불과했습니다. 1935년 중앙은행의 설립은 모든 국민을 속였으며, 인플레이션율은 매년 평균 6%로 급증했습니다. 1946년 중앙은행이 국유화되었고, 1991년까지 평균 인플레이션율은 매년 250%에 달했습니다. 이는 완전한 재앙입니다.

경제학자이자 경제 분석가 출신인 Javier Milei는 오스트리아 학파의 경제 사상을 지지하며, 자유방임 자본주의의 확고한 지지자로 스스로를 "단기적 무정부주의자"와 "장기적 무정부 자본주의자"라고 칭합니다.

블록체인 분야에서 오스트리아 학파는 낯선 개념이 아닙니다. 오스트리아 학파의 창시자들은 "화폐는 국가의 발명품이 아니다"라고 주장합니다. 현재 업계에서 오스트리아 학파의 필독서인 하이에크의 "화폐의 비국유화"는 정부와 화폐 시스템이 철저히 분리되어야 한다고 명확히 표현하고 있습니다. 이 책의 주장은 1974년 당시에는 혁신적이었지만, 2009년 비트코인의 출현으로 덜 미친 것으로 보이며, 심지어 위대한 예언이 되었습니다. 많은 사람들은 이 책이 사토시 나카모토에게 영감을 주었다고 생각하며, 사토시 본인도 오스트리아 학파의 자유주의자일 가능성이 큽니다.

이 젊은 아르헨티나인들은 암호화폐가 절실히 필요하다

Javier Milei의 구상에 따르면, 자국 중앙은행을 폐쇄한 후 비트코인은 주력 통화가 되어 아르헨티나의 인플레이션을 완화하는 수단이 될 것입니다. 대통령 선거 전에 Javier Milei는 여러 토크쇼 프로그램을 돌며 비트코인과 암호화폐의 장점을 자주 홍보했습니다. "비트코인은 중앙은행을 대체할 수 있다"고 Javier Milei는 말했습니다.

Javier Milei의 비정상적인 입장은 많은 사람들의 공감을 불러일으켰으며, 특히 인터넷과 기술에 능숙한 젊은 유권자들에게 큰 반향을 일으켰습니다.

Bitcoin Argentina의 대변인 Zocaro는 아르헨티나에서 암호화폐 사용이 2020년경부터 증가세를 보였으며, 많은 사람들이 비트코인과 스테이블코인을 구매하기 시작했다고 말했습니다. 해외의 가족과 친구에게 자금을 송금하거나 해외에서 상품을 구매하는 데 있어, 모든 국제 제약 속에서 점점 더 많은 사람들이 암호화폐를 사용하기 시작했습니다. 이는 아침에 집에서 가져온 돈으로 베이컨을 사는 것이 저녁에는 빵밖에 살 수 없는 아르헨티나인들에게 암호화폐가 가치 보호의 수단이기 때문입니다.

신비로운 "cuevas"와는 달리, Zocaro는 "아르헨티나에서 암호화폐는 완전히 합법적이며, 사람들은 달러의 인플레이션에 주목하고 비트코인을 가능한 대안으로 보고 있습니다. 대부분의 젊은 아르헨티나인들은 비트코인, 이더리움, 스테이블코인을 선호합니다. 멘도사와 같은 일부 주에서는 사람들이 암호화폐로 세금을 납부할 수 있도록 조치를 취했습니다.

Americas Market Intelligence가 2022년 4월에 실시한 조사에 따르면, 아르헨티나 소비자의 거의 51%가 암호화폐를 구매했습니다. 이 비율은 2021년 말에 실시된 유사한 조사에서 약 12%에 불과했던 것보다 높습니다. 조사에 따르면, 아르헨티나 소비자의 최대 27%가 정기적으로 암호화폐를 구매하며, 구매의 주요 이유는 투자, 인플레이션 방지 및 정부 통제를 피하기 위함입니다.

많은 나이든 아르헨티나인들이 여전히 달러 현금을 선호하지만, 점점 더 많은 젊은이들과 주민들이 USD 스테이블코인을 선호하기 시작했습니다. "그들은 현금을 다룰 필요가 없으며, 스마트폰으로 거래를 완료할 수 있습니다."라고 아르헨티나 사용자에게 암호화폐 거래 플랫폼을 제공하는 곳은 말했습니다. 아르헨티나 사용자 중 2/3는 35세 이하입니다.

비트코인 친화적인 입장은 정치적 수단인가?

Javier Milei의 대담한 비전과 급진적인 개혁은 대부분의 집단의 지지를 받고 있지만, 동시에 많은 대기관, 권위자 및 사회 세력의 강력한 저항에 직면하고 있습니다.

일부 사람들은 암호화폐가 전 세계적으로 널리 채택되지 않고 있으며, 많은 사람들이 이를 실제로 사용하기 위해 필요한 기술적 소양을 갖추지 못했다고 주장합니다. 특히 어린이, 노인 및 장애인과 같은 취약한 집단은 더욱 그렇습니다. 현재 암호화폐를 사용하는 대다수는 중상층 엘리트와 교육을 받은 젊은이들로, 그들은 정보와 외화를 얻을 수 있는 능력이 있습니다.

또한 일부는 암호화폐에 대한 두려움을 느끼고 있으며, 이러한 두려움은 근거가 있습니다. 아르헨티나인들은 변동성에 익숙해졌지만, 암호화폐의 가격 변동은 여전히 많은 사람들을 놀라게 했습니다. 그들은 안정적인 저축을 원하기 때문입니다. 재정 지식과 경제적 소양이 없다면, 암호화폐는 좋은 보장이 아닐 수 있습니다. 결국 이곳은 폰지 사기로 가득 찬 바다입니다.

가장 중요한 것은, 전문가들이 아르헨티나가 비트코인 결제 방안을 통해 해결될 수 없다고 말하고 있다는 점입니다. 아르헨티나 상원은 국제통화기금(IMF)과의 450억 달러 부채 협정을 승인했으며, 그 협정의 조건 중 하나는 암호화폐 사용을 장려하지 않는 것입니다.

이어서 비평가들은 Javier Milei의 입장을 의심하며, 그의 입장이 정말로 국가에 유익한지, 아니면 기술에 대한 깊은 이해를 가진 젊은 유권자들로부터 표를 얻기 위한 정치적 전략인지 의문을 제기하기 시작했습니다. 이 젊은이들은 아르헨티나 경제의 정체에 실망하고 있으며, 전통적인 금융 정책 방식에 대해 매우 반감을 가지고 있습니다.

결국, 일부 정치인들은 암호화폐의 젊은 유권자가 국가 선거에서 "필수적인 전투 지역"이라는 것을 깨달았습니다. 특히 한국에서는 젊은이들이 암호화폐를 열광적으로 거래하며 빠른 부를 추구하고 있습니다. 한국 금융 서비스 위원회(FSC)의 통계에 따르면, 한국에서 암호화폐를 거래하는 20-39세의 젊은이는 308만 명으로, 해당 연령대 인구(1343.1만 명)의 23%에 해당하며, 거의 5분의 1을 차지합니다.

작년 3월 한국 대통령 선거 기간 동안 현직 한국 대통령 윤석열은 암호화폐 산업의 규제를 완화하겠다고 약속했으며, 불법적으로 암호화폐 이익을 얻는 자에 대해 "법적 조치를 취하겠다"고 약속했습니다. 자산을 압수하고 피해자에게 반환하는 방식으로 말입니다. 당시 윤석열의 최대 경쟁자인 민주당 후보 이재명은 전임 대통령 문재인과의 연관성으로 인해, 암호화폐를 정치 기부금으로 수용하겠다고 더 일찍 발표했으며, 기부자에게 NFT를 발행하겠다고 밝혔습니다. 이 NFT는 이재명의 사진과 정치적 견해를 포함할 것입니다.

어쩌면 정치인들은 암호화폐 친화적인 조치를 자신의 정치적 경로의 금박으로 여길 뿐이지만, 세계의 일부 지역에서 암호화폐의 존재는 현지인들에게 빵과 미래와 다름없습니다.

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엘살바도르의 비트코인 실험은 지금 어떤가?

암호화폐의 매력은 그 기술이 탈중앙화되고 자치적이라는 점입니다. Javier Milei의 암호화폐에 대한 선호는 현재 아르헨티나 경제의 구체적인 특성에 의해 더욱 강화되었습니다: 장기적인 인플레이션과 정부에 대한 불신은 화폐의 가치를 떨어뜨리고, 사람들을 국가의 통제를 받지 않는 다른 가치의 원천으로 이끌고 있습니다.

이는 세계 최초로 비트코인을 법정 통화로 채택한 나라인 엘살바도르를 떠올리게 합니다. 2021년 9월 7일, 법안이 공식 발효되었고, 비트코인은 이 나라의 법정 통화가 되었습니다. 엘살바도르의 지속적인 비트코인 "모험 실험"은 세계 여러 나라의 관심을 끌고 있습니다.

비트코인 "모험 실험"의 첫 해는 순탄치 않았던 것 같습니다. 2021년 비트코인 법안이 통과된 후, 신용 평가 기관 무디스(Moody's)와 피치(Fitch)는 엘살바도르의 신용 등급을 하향 조정하고, 등급 관찰(UCO) 목록에서 제외했습니다. 이 나라의 달러 표시 채권도 압박을 받았습니다.

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2022년 9월 The Block의 보도에 따르면, 엘살바도르 대통령 Nayib Bukele가 공개한 비트코인 구매 상황을 바탕으로 평균 매입 가격과 비트코인 9월 7일의 가치를 계산했을 때, 그들의 비트코인 투자 포트폴리오는 약 58%의 장부 가치를 잃었습니다. 한 달 후의 새로운 여론 조사 결과에 따르면, 77%의 사람들이 비트코인을 법정 통화로 두는 것이 "실패"라고 생각하며, 대통령은 "공공 자금을 사용하여 비트코인을 구매해서는 안 된다"고 말했습니다.

하지만 대통령 Nayib Bukele는 이러한 영향에 굴복하지 않았습니다. 2022년 11월 소셜 미디어 플랫폼에서 매일 비트코인 1개를 구매하겠다고 발표했습니다. Nayib Bukele의 고집 덕분에, 2년 후인 오늘 비트코인 가격이 바닥에서 상승하면서 엘살바도르의 비트코인 "모험 실험"의 현황은 크게 변화했습니다.

올해 1월 24일, 엘살바도르 정부는 만기된 8억 달러 채권을 상환했으며, 모든 원금과 이자를 포함했습니다. 일부 엘살바도르 국제 채권 투자자들은 올해만 60%의 수익을 얻었다고 주장하며, 이렇게 높은 수익률에도 불구하고 계속 보유할 수 있다고 생각합니다. 8월 초 모건 스탠리가 발표한 라틴 아메리카 신흥 시장 연구 보고서에 따르면, 엘살바도르의 최근 몇 개월 데이터는 전반적으로 낙관적이며, 재정 적자는 계속 감소하고 있습니다.

분명히 엘살바도르의 채권은 월가의 주목을 받았습니다. 모건 스탠리(JPMorgan), 이튼 밴스(Eaton Vance), PGIM 고정 수익 회사 등은 엘살바도르 국가 채권을 추천하거나 구매했으며, 해당 채권이 계속 상승할 것이라고 베팅했습니다. 블룸버그 데이터에 따르면, Lord Abbett & Co LLC, Neuberger Berman Group LLC, UBS Group AG는 4월 이후 엘살바도르 채권을 구매했습니다.

Nayib Bukele는 최근 소셜 미디어에서 여러 차례 "I told you so" (내가 이미 말했잖아)라는 문구를 게시하며 자신의 통치 성과를 자랑스럽게 드러냈습니다. Nayib Bukele는 비트코인이 법정 통화가 된 이후 엘살바도르의 관광 산업이 95% 성장했다고 주장했습니다. 현재 TResearch의 새로운 여론 조사 보고서에 따르면, 약 94%의 엘살바도르 국민이 현직 대통령 Nayib Bukele의 재임을 지지할 계획이라고 합니다.

돌이켜보면, 처음 사람들은 엘살바도르의 비트코인 실험에 대해 많은 의구심을 가졌지만, 이제는 여전히 존재합니다. 그러나 엘살바도르는 한때 세계에서 가장 위험한 국가로 평가되었던 곳에서 현재 공식적으로 살인 사건이 제로인 라틴 아메리카의 한 구석으로, 점차 안정된 경제 질서가 큰 역할을 했습니다.

아르헨티나의 비트코인 친화적인 대통령 후보 Javier Milei의 높은 투표율도 이를 증명합니다. 미래의 아르헨티나도 엘살바도르의 길을 걸을 가능성이 있습니다.

비트코인의 변동성이 투자자들을 자주 놀라게 하지만, 일부 제3세계 국가의 경제 충격과 비교할 때, 암호화폐는 그들이 가진 몇 안 되는 돌파구입니다. 어쩌면 이 젊은이들이 원하는 것은 안정적인 수입일 뿐이며, 막 손에 쥔 월급이 50% 가치가 하락하는 것을 원하지 않는 것입니다. 정치인들은 암호화폐를 표를 얻기 위한 도구로 사용하지만, 표를 행사할 수 있는 일반 사람들은 그들이 바라보는 미래를 위해 자신의 선택을 하고 싶어합니다.